05如何看懂财务报表

按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,*,*,2008.3.21/28,如何看懂財務報表及財務報表分析,誠正會計師事務所,1,大綱,第一篇 認識,財務報表,第二篇 如何看懂,損益表,第三篇 如何看懂,資產負債表,第四篇 如何看懂,現金流量表,第五篇 如何看懂,股東權益變動表,第六篇 如何看懂,會計師查核報告,第七篇,總結,Q & A,誠正會計師事務所,2,壹、前言,誠正會計師事務所,3,前言,動機? 方法? 結果?,會計對你來說是什麼?,為什麼來上這堂課?,如何持續增加會計方面的常識?,希望達到什麼結果?,誠正會計師事務所,4,第一篇 認識財務報表,誠正會計師事務所,5,第一篇 認識財務報表,壹、哪些人需要看懂財務報表,貳、財務報表如何產生,參、企業營運與財務資訊,肆、認識會計及財務報表,伍、財務報告(表)包括那些內容,陸、哪裡可以獲得財務報表,誠正會計師事務所,6,壹、哪些人需要看懂財務報表,企業之經營者,投資者,債權人,專業經理人,員工,供應商,其他,第一篇 認識財務報表,誠正會計師事務所,7,2.按發生時間順序記流水帳,1.發生經濟活動,3.按交易性質過帳入相關會計科目,4.彙總各會計科目餘額,5.編制各種目的之財務報表,日記簿,總分類帳,試算表,財務報表,原始憑證,取得,交給會計,第一篇 認識財務報表,貳、,財務報表如何產生,誠正會計師事務所,8,整體環境,經營理念,企業體質,行 銷,人 事,研究發展,財 務,資產負債表,現金流量表,股東權益變動表,損 益 表,盈餘分配表,企,業 活 動,財 務 報 表,經營決策,回,饋,分 析,生 產,第一篇 認識財務報表,叁.企業營運與財務資訊,(一)關聯圖,誠正會計師事務所,9,(二)錢從那裡來、用至何處,資金來源,資金運用,股東投資,經營活動產生,外部融資,處分資產,經營活動需求,償還負債,資本支出,繳納稅負,盈餘分派,企業現金流量管理,第一篇 認識財務報表,誠正會計師事務所,10,第一篇 認識財務報表,肆、認識會計及財務報表,會計方程式,會計恆等式 借貸平衡,資 產 = 負 債 + 股 東 權 益,我們手中擁有的資產 = 借來的 + 自己擁有的,誠正會計師事務所,11,(一)會計方程式,1.有借必有貸，借貸必相等,借 方,貸 方,資 產 負 債,成 本 股東權益,費 用 收 入,損 失,2.資產 = 負債 + 股東權益,3.收入 成本 費用 損失 稅 = 所得,4.期末算總帳，虛帳轉實帳。,(1)虛帳戶：收入、成本、費用、損失,(2)實帳戶：資產、負債、股東權益,第一篇 認識財務報表,誠正會計師事務所,12,(二)會計基本假設及原則,1.基本假設,(1)企業個體,(2)繼續經營,(3)貨幣評價,(4)會計期間,2.會計原則,(1)歷史成本,(2)收益實現,(3)成本配合,(4)重要穩健,第一篇 認識財務報表,誠正會計師事務所,13,伍、財務報告(表)包括那些內容,(一)會計師查核意見書,(二)資產負債表,(三)損益表,(四)股東權益變動表,(五)現金流量表,(六)附註及附表,(七)重要會計科目明細表,(八)其他揭露事項,財務報告,財務報表,第一篇 認識財務報表,誠正會計師事務所,14,財務報表附註及附表之內容,定義：用以,補充說明,主要財務報表之內容以有助於使用,者之瞭解及財務報表之允當表達。,公司沿革及業務,重要會計政策之彙總說明,會計原則變動之理由及其影響,重要會計科目之說明,關係人交易,質抵押資產,(,債權人對於特定資產之權利,),重大承諾事項及或有負債,重大之災害損失,重大之期後事項,其他避免使用者誤解，或有助於財物報表之允當表達，所必須說明之事項,誠正會計師事務所,15,第一篇 認識財務報表,陸、哪裡可以獲得財務報表?,一.網路(,公開資訊觀測站,),二.證券基金會圖書館,三.上市櫃公司投資人關係部門,四.公司負責人或會計經理,五.報章雜誌,誠正會計師事務所,16,第二篇 如何看懂損益表,誠正會計師事務所,17,第二篇,如何,看懂損益表,定義：表現企業經營成果的財務報表，稱為損益表。,誠正會計師事務所,18,誠正會計師事務所,19,第二篇 如何看懂損益表,一.損益表的基本概念及架構,(一)表頭,：公司名稱、報表名稱及損益表結算損益,期間,。,(二)內容：由各損益項目組成，依序表達公司的營業內淨利、營業外淨利及每股盈餘。,(,三,),簽章：完整的財務報表必須有公司負責人、經理人及主辦會計簽章。,誠正會計師事務所,20,第二篇 如何看懂損益表,二.損益表的內容(11個項目所組成),(一)銷貨收入,銷貨收入總額,- 銷貨退回及折讓,銷貨收入淨額,PS1.營收高低,PS2.營收成長,誠正會計師事務所,21,第二篇 如何看懂損益表,二.損益表的內容(11個項目所組成),(二)銷貨成本,1.直接原料,：基板、MO SOURCE,2.直接人工：生產線上人員薪資、加班費及年終獎金,3.製造費用：水電費、折舊、修繕費等.,PS1.成本要素佔總成本比重(如:折舊:產能利用率與銷貨成本間的關係),PS2.銷貨成本越低表示公司成本控制能力越好,誠正會計師事務所,22,第二篇 如何看懂損益表,二.損益表的內容,(三)銷貨毛利,1.銷貨毛利=銷貨收入-銷貨成本,銷貨毛利,2.銷貨毛利率=,銷貨收入淨額,PS1.毛利率是本業獲利能力的第一個指標,PS2.毛利越高表示公司越有能力投資在銷管費用,及研發費用,誠正會計師事務所,23,第二篇 如何看懂損益表,二.損益表的內容,(四)營業費用,1.銷售費用,2.管理費用,3.研究發展費用,PS1.研發發展費用是公司競爭力的指標,PS2.研發發展費用可申請投資抵減,誠正會計師事務所,24,第二篇 如何看懂損益表,二.損益表的內容,(五)營業損益,營業利益(損失)=銷貨毛利-營業費用,PS.營業損益觀察,本業,的賺錢能力,1.與銷貨毛利的比較,2.,與稅後淨利的比較,(,本業與業外之關係,),誠正會計師事務所,25,第二篇 如何看懂損益表,二.損益表的內容,(六)營業外收入,1.利息收入,2.處分固定資產利益,3.權益法認列之投資收益淨額,(轉投資收入的多寡?),4.其他收入,誠正會計師事務所,26,第二篇 如何看懂損益表,二.損益表的內容,(七)營業外費用,1.按權益法認列之投資淨損,(業外收資損失太高),2.利息費用,(利息負擔太沉重嗎?與淨利比較?),3.處分固定資產損失,4.存貨跌價或報廢損失,5.災害損失,6.其他損失,誠正會計師事務所,27,第二篇 如何看懂損益表,二.損益表的內容,(八)稅前損益,營業利益,+ 營業外收入,營業外費用,稅前淨利,(損),誠正會計師事務所,28,第二篇 如何看懂損益表,二.損益表的內容,(九)所得稅費用,1.所得稅費用,2.所得稅利益,(十)本期損益,稅前損益,-所得稅費用(利益),本期損益,PS1.營業淨利率:本期損益/銷貨收入,誠正會計師事務所,29,第二篇 如何看懂損益表,二.損益表的內容,(十一)每股盈餘,本期淨利(虧損),每股盈餘(虧損) =,發行股數,PS.每股盈餘與股價的關係?,誠正會計師事務所,30,第三篇 如何看懂資產負債表,誠正會計師事務所,31,第三篇 如何看懂資產負債表,定義：表達企業在某一特定日期的財務狀況，亦即,企業在該日所擁有的資產，以及所運用,資金來源-負債及股東權益。,誠正會計師事務所,32,誠正會計師事務所,33,第三篇 如何看懂資產負債表,一.資產負債表的基本概念及架構,(一)表頭,：公司名稱、報表名稱及資產負債表的,日期,。,(二)資產：資產是公司可以使用的經濟資源，資產依其性質為區分為流動資產、長期資產、 固定資產及其他資產。,(,三,),負債：以負債到期償還日做分類，區分為流動負債及長期負債。,(,四,),股東權益：又稱為淨值，其金額為股東原始投資加上累計盈餘，也等於資產扣除負債後的金額。,(,五,),簽章：完整的財務報表必須有公司負責人、經理人及主辦會計簽章。,誠正會計師事務所,34,第三篇 如何看懂資產負債表,二.會計恆等式,資產 = 負債 + 股東權益,所有的錢 = 借來的錢 + 自己的錢,誠正會計師事務所,35,第三篇 如何看懂資產負債表,三.資產,(一)流動資產,1.現金及約當現金,2.短期投資,3.應收帳款及票據(備抵壞帳),4.應收關係人款項,4.其他金融資產,5.存貨淨額,6.其他流動資產,誠正會計師事務所,36,第三篇 如何看懂資產負債表,三.資產,(二)長期投資,1.持有股權20%以下,：採成本法評價,2.持有股權20%50%,：採權益法評價,3.,持有股權超過,50%,：需編製合併報表,投資過多,?,誠正會計師事務所,37,第三篇 如何看懂資產負債表,三.資產,(三)固定資產,1.土地,2.建築物,3.機器設備,4.辦公設備,5.累計折舊,6.預付設備款及未完工程,誠正會計師事務所,38,第三篇 如何看懂資產負債表,三.資產,(四)其他資產,1.存出保證金,2.遞延費用,3.催收款,4.遞延所得稅資產-非流動,誠正會計師事務所,39,第三篇 如何看懂資產負債表,四.負債,(一)流動負債,1.應付帳款及票據,2.應付關係人款項,3.銀行借款,5.應付費用,6.其他流動負債,誠正會計師事務所,40,第三篇 如何看懂資產負債表,四.負債,(二)其他負債,1.應付公司債,2.應計退休金負債,3.長期借款,誠正會計師事務所,41,第三篇 如何看懂資產負債表,五.股東權益,(一)股本,1.特別股股本,2.普通股股本,(二)資本公積,1.資本公積-股票發行溢價,(三)保留盈餘,1.法定盈餘公積,2.累積盈虧,誠正會計師事務所,42,第四篇 如何看懂現金流量表,誠正會計師事務所,43,定義：了解企業特定期間的營業、投資及融資等,財務活動的現金流入與現金支出。,第四篇 如何看懂現金流量表,誠正會計師事務所,44,誠正會計師事務所,45,第四篇 如何看懂現金流量表,一.現金流量表的基本概念及架構,(一)表頭,：公司名稱、報表名稱及現金流量表的,期間,。,(,二,),內容：現金流量表主要分為三大部分，營業活動、投資活動及融資活動的現金流量。,(,三,),簽章：完整的財務報表必須有公司負責人、經理人及主辦會計簽章。,誠正會計師事務所,46,第四篇 如何看懂現金流量表,二.,營業活動的現金流量,(一)純益,(二)折舊及攤銷,(三)遞延所得稅資產,(四)權益法認列投資損失,(五)壞帳,(六)應收帳款及票據,(七)存貨,(八)預付費用及其他資產,(九)應付帳款及票據,PS1.營業活動淨現金流量的用途,PS2,來自本業獲利的現金有多少?,誠正會計師事務所,47,第四篇 如何看懂現金流量表,二.,投資活動的現金流量,(一)短期投資增加,(二)出售固定資產,(三)購置固定資產,(四)專利權增加,(五)存出保證金減少,PS.資本支出是判斷半導體業景氣的指標,誠正會計師事務所,48,第四篇 如何看懂現金流量表,三.,融資活動的現金流量,(一)應付公司債增加,(二)存入保證金減少,(三)發放現金股利,(四)董監事酬勞,誠正會計師事務所,49,第五篇 如何看懂股東權益變動表,誠正會計師事務所,50,第五篇 如何看懂股東權益變動表,定義：表現企業盈餘增減變化情形的財務報表。,企業於過去經營中所創造的利潤，尚未分,配給股東(投資人)，而保留在企業內的累,積盈餘。,誠正會計師事務所,51,誠正會計師事務所,52,第五篇 如何看懂股東權益變動表,一.股東權益變動表的基本概念及架構,(一)表頭,：公司名稱、報表名稱及股東權益變動表之期間，通常涵蓋兩個年度。,(,二,),內容：股東權益變動表變動的項目。,(,三,),簽章：完整的財務報表必須有公司負責人、經理人及主辦會計簽章。,誠正會計師事務所,53,第五篇 如何看懂股東權益變動表,一.上一年度期初餘額,二.上年度的盈餘公積,(一)法定公積,(二)特別盈餘公積,(三)員工紅利-股票(,員工分紅的比例如何,),(四)股票紅利,(五)董監事酬勞,三.本年度的純益,誠正會計師事務所,54,第六篇 如何看懂會計師查核報告,誠正會計師事務所,55,第六篇 一分鐘看懂會計師查核報告,一.會計師意見共分為四類：,1.無保留意見 正常交易,2.保留意見 全額交割股,3.無法表示意見 終止買賣,4.否定意見 終止買賣,誠正會計師事務所,56,第七篇,總結,誠正會計師事務所,57,第七篇 總結,要不要投資?,單一科目的數字可以完全告訴你嗎?,科目與科目間關係如何?,財務報表分析?,誠正會計師事務所,58,Q & A,誠正會計師事務所,59,