企业资金管理ppt26

按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,*,*,按一下以編輯母片標題樣式,企業資金管理,1,企業資金管理重點與控制,1. 企業資金管理,資金流動性受制於以下的企業活動：,a) 投資決定,b) 融資決定,c) 營運狀況,2,企業資金管理重點與控制,企業資金管理,資金對企業的重要性：,派發股息,上市公司流動性風險,收購合併的策略,開拓業務,償還債項,回購股票,3,企業資金管理重點與控制,現金流管理的方法：,現金流預算表,投資多餘資金,管理應收帳 / 支付帳,管理存貨,4,企業資金管理重點與控制,現金流管理的方法：,增加不同的融資渠道,壞帳管理,稅務計劃及管理,5,企業資金管理重點與控制,現金流量表內關注的部份：,營運現金流狀況,投資現金流,融資產生的現金流,6,企業資金管理重點與控制,應收款管理方法：,應收款變現比率,應收款變現所需天數,制定適當收款政策,7,制定適當收款政策,貿易信貸,(,Trade Credit),e.g. “2/10 net 30” or “3/10,wef,60”,10,天還款可享,2%,折扣，,30,天的信貨期限。,代理應收款,(,Factoring),將應收款出售並銀行，即時套現。,8,企業資金管理重點與控制,存貨管理方法：,存貨變現比率,存貨儲倉天數,9,企業資金管理重點與控制,現金流循環：,現金,應收帳款,應付帳款,存貨,10,企業資金管理重點與控制,分析公司的現金管理水平：,公司財務,報表分析,公司財務比率分析,公司管理質素分析,+,+,基楚分析,定量分析,定性分析,完善分析架構,找出現金管理的問題，尋求解決方案,11,市場佔有,市場增長,BCG,12,資金控制的方法,公司現金流循環圖,Labour Depreciation,RAW MATERIAL,SHAREHOLDERS EQUITY,投資者收益及資本,DEBT,負債,FINISHED GOODS INVENTORY,存貨,ACCRUED WAGES,AND OTHER EXPENSES,應付未付工資及其他支出,NET FIXED,ASSETS,固定資產,RAW MATERIAL,原材料,ACCOUNTS RECIEVABLE,應收帳,CASH,現金,TRADE PAYABLE,應付貨款,SHAREHOLDERS EQUITY,投資者收益及資本,DEBT,負債,WORK IN PROCESS,半制成品,工資,折舊,銷售及行政費,薪金支出,現金銷售,收款,投資,股息及回購股份,貸款,支付利息及償還貸款,購貨付款,購買資產,變賣資產,13,企業資金管理重點與控制,14,資金控制的方法,資金管理失誤將會導致非常嚴重的後果！,例子：過度擴張業務導致破產,(Insolvency by Overtrading),15,資金控制的方法,例子：,企業規模小現金流淨值基數少，並且面對非常理想的經營環境。,開始擴張業務，大量投資在固定資產增加生產以滿足需求。,16,資金控制的方法,由於資金不足，必需透過借入短期貸款以滿足資金需求。,流動資產內存貨及應收帳款上升，現金不足支付短期需求，借入更多短期貸款，並抵押固定資產。,17,資金控制的方法,毛利率下降，減價賤賣存貨以增加現金流入。,短期負責率極高，無法支付工資及營運開支，導致生產停頓。,18,資金控制的方法,無法支付利息及欠款，被債權人申請公司破產，並由法庭接管。,變賣公司資產用以償還債項。,19,資金控制的方法,中外失敗例子包括：,日本八佰伴集團,美國,Xerox,集團,香港兆峰集團,中國？,20,增加現金流量的9種方法,用電子通滙（,Electronic Fund Transfer,）,直接將他人所付款項由電子綫路轉人你的銀行帳戶。,企業有許多辦事地點和分支機構，採用集中帳戶的辦法，賺取更高的利息。,21,增加現金流量的9種方法,向早支付款項的客戶提供現金折扣。,要及時將帳單送給客戶。,22,增加現金流量的9種方法,要採取積極的收帳政策，一系列不斷地愈來愈嚴厲的步驟。,每天將當天收到的現金存入銀行。,23,增加現金流量的9種方法,讓別人代理你的應收帳項，將你的應收帳款出售給一個財務服務公司。,將應付帳款集中起來，並書可能推遲的支付款項。,24,增加現金流量的9種方法,將支票送到偏遠的銀行，於在這些銀行中兌現支票需要更長的時間。,25,完,謝謝,26,