现金流量表及其质量分析课件

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,第九讲 现金流量表及其质量分析,现金流量表的基本结构与,内在关系,现金流量质量的分析方法,第九讲 现金流量表及其质量分析现金流量表的基本结构与,一、现金流量表的基本结构与内在关系,1,、现金流量表的沿革,2,、现金流量及其分类,取决于对现金流量的认识！,一、现金流量表的基本结构与内在关系1、现金流量表的沿革取决于,经营活动现金流量：,与生产商品、提供劳务、缴纳税金,等直接相关的业务所产生的现金流,量,经营活动现金流量：与生产商品、提供劳务、缴纳税金,投资活动现金流量：,按投资方向分为：,为正常生产经营活动奠定基础的长期资产,对外投资形成的股权、债权,投资活动现金流量：按投资方向分为：,筹资活动现金流量：,资本,债务,筹资活动现金流量：资本,3,、不涉及现金流量的三类活动：,经营活动：各种摊销性费用，应计性费用；,投资活动：用非货币对外投资：债转股，股权互换；,筹资活动：债务转股本，非货币入资；非货币还债,3、不涉及现金流量的三类活动：经营活动：各种摊销性费用，应计,4,、现金流量表的基本结构与内在关系,正表,补充资料,内在关系,4、现金流量表的基本结构与内在关系正表,二、现金流量质量的分析方法,1,、经营活动现金流量的质量分析：,经营活动现金流量小于零，不能维持货币,运行，应通过其他活动补偿；,经营活动现金流量等于零，恰好维持经营,活动，但不能补偿应计和摊销性费用（,A,）；,二、现金流量质量的分析方法1、经营活动现金流量的质量分析：,经营活动现金流量大于零，但小于应计和摊销性费用（,A,），只能部分补偿,A,；,经营活动现金流量大于零，且等于,A,，可全补偿,A,，但不能为扩大再生产提供货币；,经营活动现金流量大于,A,，能部分为企业扩大再生产提供货币。,经营活动现金流量大于零，但小于应计和摊销性费用（A），只能部,2,、经营活动现金流量充足性分析：,补偿折旧与摊销,支付利息,支付现金股利,为扩大再生产提供资金来源,2、经营活动现金流量充足性分析：,3,、投资活动现金流量的质量分析：,对内投资活动现金流量先流出，流出应由经营活动补偿，速度取决于折旧速度，补偿时间滞后；流出量为负数，一般表明企业在扩张；,对外投资应能自求平衡，扩大再生产投资是否纳入正常规划,。,3、投资活动现金流量的质量分析：,4,、筹资活动现金流量的质量分析,完全取决于前两项活动具体情况的变,化：,小于零：动用储存货币开拓新的融,资渠道，借款，增发股份；,大于零，适时还债。,4、筹资活动现金流量的质量分析,【,案例解析,】,科龙电器,1999,年现金流量表的整体分析；,青岛海尔,2001,年现金流量表的整体分析。,【案例解析】科龙电器1999年现金流量表的整体分析；,【,思考题,】,现金流量表的作用有哪些？,企业为什么会经常出现有利润、无货币的情况？,现金流量表中现金的范围与日常所指现金范围有何不同？,什么是现金等价物？,现金流量表中一般将现金流量分为几类？,如何进行现金流量的质量分析？,【思考题】现金流量表的作用有哪些？,某著名企业负责人说：企业资不抵债不一定破产清算，但企业如果没有现金流量，就一定破产清算。,思考：,如何看待企业现金流量的作用？中西方关于破产的标准有何差异？,某著名企业负责人说：企业资不抵债不一定破产清算，但企业如果没,1999,年上半年，某文章说：我国上市公司企业的现金流转情况令人担忧：企业经营活动与投资活动的现金流量之和小于零。,思考：,如何看待企业现金流量的“正”,与“负”的问题？,1999年上半年，某文章说：我国上市公司企业的现金流转情况令,【,小组案例讨论,】,中国有色金属建设股份有限公司,1999,年现金流量的质量分析,【小组案例讨论】中国有色金属建设股份有限公司1999年现金流,【,小组案例讨论,】,上海汽车股份有限公司,1999,年现金流量的质量分析,【小组案例讨论】上海汽车股份有限公司1999年现金流量的质量,