投资理财基础知识课件

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,.,*,*,.,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,.,*,*,.,*,*,.,*,*,.,*,*,.,*,*,.,*,*,.,*,*,.,*,*,.,*,*,.,*,*,.,*,*,.,*,投资理财基础知识,1,.,投资理财基础知识1.,课程目标,通过,60,分钟的学习，帮助学员,掌握目前国内主要投资工具种类，了解各种投资工具的运作原理、特征及差异，进一步丰富金融相关知识，便于在实际工作中灵活使用。,2,.,课程目标 通过60分钟的学习，帮助学员掌握目,课程大纲,理财基本概念,理财基本原则,主要投资工具介绍,结束语,3,.,课程大纲理财基本概念 3.,理财投资,4,.,理财投资4.,保值：避免通货膨胀的损失，使辛苦得来的,钱购买力保持不变,增值：分享社会经济发展的成果，使辛苦挣,来的钱购买力增加,理财的目的,理财的根本目的就是进行合理的人生财务规划,5,.,保值：避免通货膨胀的损失，使辛苦得来的理财的目的理财的根本目,生活理财：指的是如何把现在和未来妥善安排设计好，不断提高生活品质。如家庭日常开支的规划。,投资理财：根据风险承受能力，不断调整存款、股票、基金、债券等投资组合，以取得资产最大增值。,理财的分类,6,.,生活理财：指的是如何把现在和未来妥善安排设计好，不断提高,理财资金的来源,工,资,收,入,劳,动,报酬,佣金,投,资,收入,经,营,产,权,收,入,总,收,入,主动性收入,被动性收入,福利收入,经,营收入,被动性收入在理财资金来源中占比越大说明理财自由度越大,7,.,理财资金的来源工资劳动报酬佣金投资收入经营产权收入总收入主动,课程大纲,理财基本概念,理财基本原则,主要投资工具介绍,结束语,8,.,课程大纲理财基本概念 8.,美林投资时钟理论,各阶段产品类别收益类,衰退：,债券,现金,大宗商品；股票,大宗商品,复苏：,股票,债券,现金,大宗商品,过热：,大宗商品,股票,现金,/,债券,滞胀：,现金,债券,大宗商品,/,股票,9,.,美林投资时钟理论各阶段产品类别收益类9.,投资的风险与收益永远成正比,投资组合的风险要低于单项投资的风险,基本原理,10,.,投资的风险与收益永远成正比 基本原理10.,资本原则（开源节流）,复利原则（,72,定律）,时间原则（投资期限）,投资理财三原则,11,.,资本原则（开源节流） 投资理财三原则11.,风险偏好,投,资,者,保,守,型,进,取型,稳,健,型,冒,险型,保护本金不受损蚀和保持资产的流动性是首要目标。对投资的态度是希望投资收益极度稳定，不愿用高风险来换取收益。,渴望有较高的投资收益但又不愿承受较大的风险；可以承受一定的投资波动但是希望投资风险小于市场的整体风险，希望投资收益长期、稳步地增长。,专注于投资的长期增值。常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较高的风险 。,高度追求资金的增值，愿意接受可能出现的大幅波动以换取资金高成长的可能性。为了最大限度地获得资金增值，常常将大部分资金投入风险较高的品种。,.,12,.,风险偏好投资者保守型进取型稳健型冒险型保护本金不受损蚀和保持,成长型,收入型,风险、收益,低,保本型,保本型,保本,型,收入型,收入型,成长型,成长型,投机型,投机型,投机,型,风险承受能力,投资组合,风险承受能力,高,高,13,.,成长型收入型风险、收益低保本型保本型保本收入型收入型成长型成,国外流行的“四分法”理财方案,银行存款,36%,传统寿险,9%,45%,30%,分红、万能保险,10%,国债,10%,债券基金,10%,保本型,收入型,成长型,/,投资型,20%,股票,5%,房地产,5%,基金,5%,投资连结保险,5%,投机型,期货,2%,5%,期权,2%,收藏品、彩票,1%,收益,风险,14,.,国外流行的“四分法”理财方案银行存款传统寿险45%30%分,所能投资理财的金额,家庭现有的财务状况及财务需求,金融资产的安全性、流动性及收益性,其他（如税率、政策、投资人的水平等）,考虑因素,15,.,所能投资理财的金额 考虑因素15.,投资计划需要考虑的因素,1,、投资目标,2,、宏观经济,3,、金融政策,4,、投资工具,目标,现状,制定合理的投资计划,16,.,投资计划需要考虑的因素目标现状制定合理的投资计划16.,课程大纲,理财基本概念,理财基本原则,主要投资工具介绍,结束语,17,.,课程大纲理财基本概念 17.,银行存款,债券,股票,投资基金,保险产品,不动产,选择投资理财工具,需考虑的因素：,风险程度,获利能力,可流动性,投资期限,投资工具简介,18,.,银行存款选择投资理财工具投资工具简介18.,指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由央行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。,安全性好,流动性高,风险较低,回报率较低,不能抵御通货膨胀,定 义,特 征,投资工具,1,银行存款,19,.,指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支,一年期银行存款利率及,CPI,走势图,20,., 一年期银行存款利率及CPI走势图20.,历年利率走势,21,.,历年利率走势21.,指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。,定 义,特 征,安全性好,收益比银行存款高,流动性较强,不能抵御通货膨胀,投资工具,2,债券,22,.,指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资,影响债券投资价值的因素,内部因素,外部因素,债券期限,票面利率,提前赎回规定,利息课税,流动性,信用等级,基础利率,市场利率,通货膨胀水平,外汇汇率风险,23,., 影响债券投资价值的因素内部因素外部因素 债券期限 基础,债券的类型,政府债券,金融债券,公司债券,收益率,风险度,税收高低,高,低,债券按发行主体可分为,政府债券：定量发行购买受限制,金融债券：个人投资者无法购买到,企业债券：存在信用风险，需交纳,20,的所得税,24,., 债券的类型政府债券金融债券公司债券 收益率高低债券按,记账式国债与凭证式国债,债权记录方式不同,票面利率确定机制不同,流通或变现方式不同,到期前卖出收益预知程度不同,25,., 记账式国债与凭证式国债 债权记录方式不同25.,股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获得股息和红利的有价证券,收益不确定,流动性高,抵御通货膨胀,风险性高,对投资者的要求高,定 义,特 征,股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利，,红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。,获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利,投资工具,3,股票,26,.,股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权,影响股票投资价值的因素,内部因素,公司净资产,盈利水平,股利政策,股份分割,资产重组,外部因素,宏观经济因素,行业因素,市场因素,27,., 影响股票投资价值的因素内部因素 公司净资产外部因素 宏,定理一：,没有人,能够,预测股票市场的短期走势。,定理二：,股票市场的长期走势取决于经济的发展情况。,定理三：,股票的价格长期来看取决于股票的内在价值，与市场的噪声无关。,股市定理,傻瓜投资法：,定期定量购买并长期持有！,28,.,定理一： 股市定理傻瓜投资法：28.,是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。,定 义,特 征,专业化管理,分散投资风险,获得规模效益，降低投资成本,具有资金、技术、信息、人才、渠道等优势,在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理公司担任。基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险,.,投资工具,4,基金,29,.,是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单,按是否可增加或赎回划分,开放式基金：基金成立后，投资者可随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定,封闭式基金：基金规模发行前已确定，发行后投资者不得赎回，只能在市场上转让给第三者,按组织形态划分,公司型基金：具有共同投资目标的投资者组成以赢利为目的的股份有限公司进行运营,契约型基金：根据一定的信托契约原理组织起来的代理投资制度,按投资目标划分,成长型基金：把追求资本的长期成长作为投资目的,收入型基金：以能为投资者带来高水平当期收入为目的,平衡型基金：综合平衡上述因数作为投资目的,按投资对象划分,股票基金,债券基金,货币基金,衍生证券基金,基金的分类,30,.,按是否可增加或赎回划分开放式基金：基金成立后，投资者可随时申,开放式,基金和封闭式基金的区别,31,., 开放式基金和封闭式基金的区别31.,收入型、成长型和平衡型基金的比较,成长型基金,平衡型基金,收入型基金,投资风险,潜在收益率,成长型基金是追求基金资产的长期增值,收入型基金是以获取当期的最大化收入为目的,平衡型基金是综合平衡成长型基金和收入型基金的投资目标，既要获得当期收入，又要追求资产的长期增值,32,., 收入型、成长型和平衡型基金的比较成长型基金平衡型,至少有,10,年历史，假如它在这么长时间内一直有丰厚的利润，那我们可以认为，它在未来也会运作良好；,选择大型的跨国股票基金。这种基金在世界各地购买股票，以此分散风险，所以十分安全；,参考基金趋势图，观察在过去,10,年间哪些种类的基金年终获利最好。,基金的投资原则,33,.,至少有10年历史，假如它在这么长时间内一直有丰厚的利润，那,二手房：,商铺：,期房：,老洋房：,稀缺景观房：,购房收益 注意事项,稳定且高,投资郊区房产需谨慎、购买年代远的房产需谨慎、面积大的房屋不宜投资,投资工具,5,房地产,稳定性、良好的成长性、不可比性,有投资潜力、开盘价低、规模不大,抗跌性强,不可替代性、抗跌能力强,看商铺本身、看楼盘定位、看后期管理、看业主,风险变幻，易产生纠纷；易产生过度投机或“被套”现象,装修费较昂贵,房价与稀缺程度、景观资源有关,34,.,二手房：购房收益 注意事项 稳定且高,房产投资的特点,投资对象：,有相当资金可做中长期投资的人、具备相当丰富的房地产投资知识，敢于进行短线投资的人；,优点,：有自用及投资双重功能，可抵消通货膨胀带来的贬值损失；,缺点,：流动性低，变现性差，所需资金较多；,风险水准,：总体而言，较高。,35,., 房产投资的特点投资对象：有相当资金可做中长期投资的人,保本,有保证收益,分享保险公司利润,免征税收,抵御通货膨胀,指保险公司将其分红保险业务实际的经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例,(,目前中国保监会规定不低于,70,),向保单持有人进行分配的人寿保险产品。,定 义,特 征,投资工具,6,分红保险,36,.,保本 指保险公司将其分红保险业务实际的经营成果优于,分红保险,传统非分红保险,保费,确定不变，但是可以用红利来抵交保费,(,仅适用于提供该项选择的险种,),确定不变,保险金额,红利可用来增加保额,(,仅适用于提供该项选择的险种,),基本保额确定不变,保单利益,分为保证利益和红利两部分。保证利益没有不确定的风险，而红利的数额是不确定的，将视保险公司的实际经营状况而定,保证的,没有不确定的风险,投资策略,公司承担的风险相对较小，因此投资的选择空间相对增大,投资策略相对较为保守,分红保险与传统非分红保险的比较,37,.,分红保险传统非分红保险确定不变，但是可以用红利来抵交保费(仅,分红保险的意义,1,、分红产品的出现也是市场环境变化的结果，特别是低利率,投资环境的产物。,2,、对保险公司而言，既满足了客户的需求，同时也赋予了公,司相对较大的投资选择空间 。,3,、对投保人而言，,1),保证利益部分的权益不受任何影响；,2),可以分享公司经营的成果。特别是在投资市场回升的情况下，客户将有权分享公司实际投资回报高于预期部分的收益；,3,）可以在相当程度上抵御通货膨胀的影响。,38,., 分红保险的意义1、分红产品的出现也是市场环境变化的结果,红利的来源,1,、分红保险的红利来源于“三差”，即,利差,=,实际投资收益（率）,-,预定投资收益（率）,死差,=,预定死亡赔付,-,实际死亡赔付,费差,=,预定费用,-,实际费用,2,、分红金额是依据保险品种、保额、保险费、投保年龄、缴费期限及被保险人性别（以及吸烟非吸烟）等多种因素确定的。,3,、分红保险的红利依赖于保险公司分红保险业务的经营状况。,39,., 红利的来源1、分红保险的红利来源于“三差”，即 利差=,不同利率水平下投资策略,投资方式,利率水平高,利率水平低,投资策略,原因,投资策略,原因,储蓄,提高比重,回报良好,减少,收益低,债券,提高比重,回报良好,减少,收益低,股票,较少比重,相对收益少,增加,相对收益加,房产,适当减少,贷款成本高,适当增加,贷款成本低,实业,适当减少,财务成本高,适当增加,财务成本低,外汇,适当减少,人民币回报高,适当增加,多高利率品种,保险,适当增加,储蓄类保险好,适当降低,少储蓄类保险,40,.,不同利率水平下投资策略投资方式利率水平高利率水平低投资策略原,获利越高的投资渠道必定存在高额风险，合理评估，稳健投资是大多数人的选择。,小结投资资产配置图,集藏、存款、保险、,退休金、应急金、债券,黄金、基金、外汇,房产、置业、期权,实业,股票、风投,41,.,获利越高的投资渠道必定存在高额风险，合理评估，稳,一年期存款基准利率：,3%,在此次银行调整利率之后，银行可以自主将一年期存款利率定位不超过,3.00%,的,1.1,倍，即,3.30%,，而目前大部分的股份制银行、地方银行和外资银行都将一年期存款利率下调至,3.30%,。,一年期贷款金准利率：,6%,将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的,1.1,倍，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的,0.8,倍。,42,.,一年期存款基准利率：3%42.,前锋,中卫,后卫,期货、外汇、,概念型股票,守门员,保险,保险,蓝筹股票、房地产、,股票型基金,存款、债券、黄,金、债券型基金,43,.,前锋中卫后卫期货、外汇、守门员保险保险蓝筹股票、房地产、存款,1984,年,1994,年间,香港的房价平均涨幅,10,倍,股票指数由,800,点涨到,12000,点，涨幅,15,倍,理财时代让你目瞪口呆,又有多少香港人暴富了,44,.,1984年1994年间理财时代让你目瞪口呆又有多少香港人,1997,年,2007,年间,苏州的房价平均涨幅,7,倍,上证股票指数由,1100,点涨到,5683,点，涨幅,500,深成股票指数由,3963,点涨到,19287,点，涨幅,500,理财时代让你目瞪口呆,45,.,1997年2007年间理财时代让你目瞪口呆45.,一生能累积多少钱,不是取决于你赚了多少钱,而是你如何理财,46,.,一生能累积多少钱46.,顾客成交房地产投资,清楚地向顾客介绍了情况，到现场参观了楼盘，并解答了顾客的疑虑，这一刻销售员必须进一步进行说服工作，尽快促使顾客下决心购买。,47,.,顾客成交房地产投资清楚地向顾客介绍了情况，到现场参观了楼盘，,1,、成交时机把握,顾客不再提问、进行思考时。,当客户坐在椅子上，左右相顾突然双眼直视你，那表明，一直犹豫不决的人下了决心。,一位专心聆听、寡言少问的客户，询问有关付款及细节问题，那表明该客户有购买意向。,话题集中在某单位时,;,顾客不断点头对销售销员的话表示同意时。,顾客开始关心售后服务时。,顾客与朋友商议时。,48,.,1、成交时机把握48.,2,、成交技巧,不要再介绍其他单位，。,让顾客的注意力集中在目标单位上。,强调购买会得到的好处，如折扣、抽奖、送礼物等。,强调优惠期，不买的话，过几天会涨价。,强调单位不多，加上销售好，今天不买，就会没有了。,观察顾客对楼盘的关注情况，确定顾客的购买目标。,进一步强调该单位的优点及对顾客带来的好处。,帮助顾客作出明智的选择。,让顾客相信此次购买行为是非常正确的决定。,49,.,2、成交技巧不要再介绍其他单位，。49.,3,、成交策略,迎合法,选择法,协调法,真诚建议法,利用形势法,50,.,3、成交策略迎合法 50.,我们的销售方法与您的想法合拍吗,?,这一方法的前提是,:,售楼员可以肯定地知道客户的想法。,51,.,我们的销售方法与您的想法合拍吗?51.,先生，既然您巳找到了最合适自己的楼盘，那么您希望我们何时落定呢,?,在使用提问的方法时，要避免简单的“是”或者“否”的问题。,52,.,先生，既然您巳找到了最合适自己的楼盘，那么您希望我们何时落定,我想在公司叫客户名单上也加上您的名字，您认为怎样做能达到这个目标呢,?,53,.,我想在公司叫客户名单上也加上您的名字，您认为怎样做能达到这个,我希望与您达成协议，我们还需要做哪些方面的努力呢,?,如果对方表现出较多的异议，这种方法可帮助售楼员明确客户的主要异议。,54,.,我希望与您达成协议，我们还需要做哪些方面的努力呢?54.,促销期只剩一天了，如果今天不能下定，楼盘价格的提升将给您带来很大的损失。,55,.,促销期只剩一天了，如果今天不能下定，楼盘价格的提升将给您带来,结束语,天下难事，必做于易,天下大事，必做于细,56,.,结束语天下难事，必做于易56.,谢 谢,57,.,谢 谢57.,