信用证分类(121)

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第二节 信用证的种类,（一）,不可撤销,信用证,（二）保兑的与,不保兑的信用证,（三）,付款、承兑、议付信用证,（四）可转让信用证,（五）背对背信用证,（六）预支信用证,（七）循环信用证,（八）对开信用证,(,九,),软条款信用证,1,一、不可撤销信用证,（,Irrevocable Credit,）,在跟单信用证统一惯例（,UCP600,）,中取消了可撤销信用证的有关条款，因此依照,UCP600,开立的信用证都是,不可撤销信用证,。,不可撤销信用证,的特点是开证行的确定付款承诺和信用证的不可撤销性。,1、有开证行确定的付款承诺。,对于不可撤销跟单信用证而言，在其规定的单据全部提交给指定银行或开证行，符合信用证条款和条件时，即构成开证行按照信用证固定的时间付款的确定承诺。,2,开证行确定的付款承诺是：,（1）,对即期付款的信用证,即期付款。,（2）,对延期付款的信用证,按信用证规定所确定的到期日付款。,（3）,对承兑信用证,a.,凡由开证行承兑者，承兑受益人出具的以开证行为付款人的汇票，并于到期日支付票款；,b.,凡由另一受票银行承兑者，如信用证内规定的受票银行对于以其为付款人的汇票不予承兑，应由开证行承兑并在到期日支付受益人出具的以开证行为付款人的汇票；或者，如受票银行对汇票已承兑，但到期日不付，则开证行应予支付；,（4）,对议付信用证,根据受益人依照信用证出具的汇票及/或提交的单据向出票人或善意持票人履行付款，不得追索。,3,2,、具有不可撤销性。,这是指自开立信用证之日起，开证行就受到其条款和承诺的约束。如遇要撤销或修改，,在受益人向通知修改的银行表示接受该修改之前，原信用证的条款对受益人依然有效。,当然，在征得开证行、保兑行和信用证受益人同意的情况下，即使是不可撤销信用证也是可以撤销和修改的。,4,不可撤消跟单信用证修改通知书,Number,Advising Banks notification,通知行的通知地点、,、日期和通知行的名字、地址。,Place, date, name and signature of Advising Bank,Please advise the Beneficiary,请通知受益人,开证行签字,Name and signature of Issuing Bank,The above-mentioned Credit is amended as follows:,（详细修改内容）,All other terms and conditions remain unchanged,（信用证其它部分保持不变）,The above-mentioned Documentary Credit is subject to the Uniform Customs and Practice for Documentary Credits(2007 Revision International Chamber of Commerce, Paris, France, Publication No.600).,This amendment is to be considered as part of the above-mentioned Credit and must be attached thereto,本修改被视为上述信用证的一部分，并要附在此信用证上。,Advising Bank:,通知行,Reference No.,(,代理行编号）,Beneficiary:,受益人,Applicant:,申请人,Place and date of issue,签发地点和地点,Date of amendment,修改日期,Amendment,To Documentary Credit,Name of Issuing Bank:,开证行,5,案例-,信用证不可撤消性受到约束,1. 背景：,信用证种类：不可撤消信用证,应用规则：,UCP600,开证行：,I,行,通知行：,A,行,结算方式：在开证行即期付款,到期地点：在开证行柜台,2. 案情：,开证行：开证行开立不可撤消信用证并由通知行通知受益人。,通知行：通知行将信用证通知受益人。,6,案例-,信用证不可撤消性受到约束,信用证条款：,1开给开证行即期汇票,2提单抬头是按照,I,行指令，通知申请人,3,特别条款,是：信用证汇票的支付只能在“实现再出口收款计划”之后进行。,受益人,：受益人装运货物后向,A,行提交信用证要求的单据。,通知行,：,A,行告诉收益人：鉴于付款的特别条款和信用证在开证行柜台到期,不进行议付，,A,行只能寄单给,I,行。,受益人,：受益人信任开证行信誉并对信用证受,UCP600,管辖感到放心，受益人指示,A,行寄单给,I,行。,开证行,：开证行通知,A,行：虽然信用证下提交的单据符合要求，开证行仍不能付款，因为开证行未从“再出口得款计划”下获得所需资金。待到开证行获得这笔资金后才能支付信用证款项。,7,案例-,信用证不可撤消性受到约束,受益人,：虽然提交的单据完全符合信用证条款，受益人一直没有收到装运货物的款项。,I,行声称虽然信用证是不可撤消的，但它含有特别条款。特别条款规定不可撤消性受“再出口得款计划”的约束。由于,I,行未收到这笔钱，,I,行无付款义务。,I,行建议受益人直接从申请人那里收回此款。,问题：,你是否应接受这种不可撤消信用证？,8,分析,不应接受这种不可撤消信用证，因为信用证特别条款是银行无法控制因素，而这一因素直接影响银行付款责任。这类信用证不能为受益人提供任何安全保障。,实际上，对,I,行来讲，这种信用证不是不可撤消的。如果受益人使用这种信用证，受益人自己承担全部损失。这是一个未仔细研究信用证措辞和其隐含意思的案例。,建议通知行将与特别条款有关的风险告知受益人。,9,二、按是否有另一家银行对之加以保兑划分,（一）保兑信用证,一份信用证上除了有开证银行确定的付款保证外，,还有另一家银行确定的付款保证,，这样的信用证就是保兑信用证。,保兑行对信用证所负担的责任与信用证开证行所负担的责任相当,。,保兑的信用证的特点是：,（1）有开证行和保兑行双重确定的付款承诺。,（2）保兑行的确定的付款承诺。,10,进口商,2,合同：付款条件,:,不可撤消跟单信用证,出口商,3,申请保兑,信用证,申请人,开证行,5,通知保兑,信用证,受益人,保兑信用证,(1),进口国可能发生,:,罢工,战争,外汇管制,开证行可能破产等。,所有这些因素可能推迟或终止信用证付款,1,他可以要求信用证由本国银行保,兑，例如由通知行或其它银行。,保兑行,4,跟单信用证,通知行,4,保兑指示,:,（由通知行）保兑,保兑费由申请人承担,11,出口商,受益人,通知行,1,单证相符后，,无追索权,地付款,保兑行,如果通知行认为进口国的政治和划款风险无法承受，可以拒绝保兑，因为，与开证行相同，保兑行也是没有追索权的。,即期付款、延期付款、承兑或议付。,保兑行可以拒绝接受信用证修改内容，因为修改后可,能加大保兑的风险。,保兑信用证,(2),开证行,2,寄单索偿,3,退回单据，拒绝偿付,如果开证行发现单据存在不符点，会拒绝偿付保兑行的。,12,保兑行对信用证加具保兑的具体做法是：,（1）开证行在给通知行的信用证通知书中授权另一家银行（通知行）在信用证上加保。如：,without adding your confirmation, adding your confirmation,adding your confirmation, if requested by the Beneficiary,（2）,通知行用加批注等的方法，表明保证兑付或保证对符合信用证条款规定的单据履行付款并签字。例如：,This credit is confirmed by us. We hereby added out confirmation to this credit. （,此系由我行加保的信用证。我行因此给该信用证加具保兑。）,13,（二）不保兑信用证,不保兑信用证是未经另一家银行加保的信用证。,即便开证行要求另一家银行加保，如果该银行不愿意在信用证上加具保兑，则被通知的信用证仍然只是一份未加保的不可撤销信用证。通知行在给受益人的信用证通知中一般会写上：,This is merely an advice of credit issued by the above mentioned bank which conveys no engagement on the part of this bank.,（,这是上述银行所开信用证的通知，我行只通知而不加保证。）,不保兑信用证的特点：只有开证行一重确定的付款责任,14,沉默保兑,保兑行可以是通知行以外的另一家银行。如果开,证行没有要求保兑，受益人可以自行寻找保兑行。,通知行,出口商,受益人,保兑行,自己找保兑行，自己承担保兑费。,这叫沉默的保兑,受益人必须交单给保兑行，否则,保兑行的责任自动解除。,开证行,绕过保兑行，直接,寄单给开证行。,15,案例,某制造商缔结了一项安特卫普船边交货（,FAS,）为贸易术语的提供重型机械的巨额合同，则保兑跟单信用证付款，信用证规定须提供商业发票和买方签发的已在安特卫普提货的证明。,货物及时备妥装运，但到达安特卫普后买方却不提货，由于卖方未收到买方的证明，无法根据信用证收到货款。经过长达一年的交涉，卖方虽然得到赔偿但仍受到巨大损失。,试分析该案例中受益人应接受的教训。,16,分析,根据,UCP600,第,8,条的措词，卖方确实可由保兑信用证得到最好的保护。但同时，根据上述措词，,信用证的付款保证取决于受益人提交信用证规定的合格单据的能力,。因此，如果卖方同意接受的信用证规定要提供一份或数份要由买方或其代理人签发的单据，则卖方就要冒无法提供合格单据的风险；,比如买方签署的收货证明；运输行代买方收到货物的证明；由买方会签的商检证书。,17,三、付款、承兑、议付信用证,即期付款信用证,by payment at sight,延期付款信用证,by deferred payment at:,承兑信用证,by acceptance of drafts at:,议付信用证,by negotiation,18,（一）即期付款信用证,信用证规定受益人,开立即期汇票、或不需即期汇票,仅凭相符单据即可向开证行或指定银行提示请求付款的信用证。,开证行承付，付款后无追索权；,出口地银行付款，作为议付行的出口地银行付款后有追索权。,即期付款信用证的特点：交单付款,19,例：,按照马来西亚,Dearmei,贸易公司请求，,使用贵方（受益人）签发,给我行（开证行）的即期汇票结算，涉及金额为发票金额的,100% ,特别条款,:,1,、本信用证的结算使用开给开证行的即期汇票。,.,我行（开证行）特此担保；本信用证下签发的符合本信用证条款的汇票,将及时被接受和即期付款。,信用证结算银行,:,美国通知行（应该写银行名字全称，作为例子简化了）, 采用即期付款,凭下面详细规定的单据,:,和受益人签发的汇票，开给：巴黎，法国开证行（应该写银行名字全称）,20,（二）延期付款信用证,开证行或指定银行按信用证规定在收到相符单据若干天后再付款的信用证。,在业务处理上，延期付款信用证的,受益人不需要出具汇票,，只需将符合信用证规定的单据交到指定银行；指定银行在验单无误后收入单据，待信用证到期再行付款。,在,UCP500,时代延期付款信用证由于没有汇票，,无法象承兑信用证那样去贴现,。指定银行自行承担提前付款的风险。,UCP600,新增了对延期付款信用证的融资许可。,21,延期付款信用证,延期付款信用证与承兑信用证相似。不同的是没有汇票，,以避免汇票印花税,.,由于没有汇票,远期付款时间通常规定为；,交单日后,XX,天付款,提单日后,XX,天付款,在指定银行结算信用证,:,美国通知行,延期付款,:,交单日后,60,付款,凭下面详细列出的单据,:,和受益人签发的汇票，开给,:,没有汇票,22,（三）承兑信用证,信用证规定开证行对于受益人开立以开证行自己为付款人或以其他银行为付款人的远期汇票，在审单无误后，应承担承兑汇票并于到期日付款责任的信用证。,具体做法是：,受益人开出以开证行或指定银行为受票人的远期汇票，连同商业单据一起交到信用证指定银行；银行收到汇票和单据后，先验单，如单据符合信用证条款，则在汇票正面写上“承兑”字样并签章，然后将汇票交还受益人，收进单据。待信用证到期时，受益人再向银行提示汇票要求付款，这时银行才付款。,卖方远期信用证(,sellers usance credit),买方远期信用证/假远期信用证(,buyers usance credit /usance credit payable at sight),23,（四）议付信用证,开证行允许受益人向被指定银行或任何银行交单议付的信用证。,议付行是票据的买入者和后手，如果因单据有问题，遭开证行拒付，其,有权向受益人追索票款。这是议付行与付款行的本质区别。,议付行未买入单据，只是审单和递送单据，并不构成议付。,24,即期议付,的情况是：受益人开立以开证行为付款人的即期汇票，到信用证允许的银行进行交单议付；议付银行审单无误后立即进行垫付，扣除垫付利息，然后将汇票和单据寄开证行索偿。,远期议付,的情况是：受益人开立以开证行为付款人的远期汇票，议付行审单无误后，将汇票、单据寄交开证行承兑，开证行承兑后，即垫付资金，扣除利息后将净款付给受益人。而后向开证行索偿。,议付信用证可要求汇票也可只买入单据。,25,进口商,1,合同，付款条件：,跟单信用证,即期或远期付款,出口商,2,申请,申请人,开证行,4,通,知,受益人,议付信用证,(1),议付行被允许贴现汇票（远期或即期）,，并保留追索权，以防开证行拒绝不符,单据。议付行成为正当持票人。,汇票开给开证行或其它银行，不能开给议付行,3,议付信用证可以,是远期或即期,通知行,议付行,5,单,据,7,寄单索偿,开证行检查单据是否与信用证规定相符。,6,议,付,款,26,议付信用证,(2),议付行通常被（开证行）限定为通知行或受益人所在地的,银行。一些议付信用证没有限定某一个议付行，但是,限定某一地区,/,国家的任何一家银行,(,自由议付信用证），,不能是全世界任何银行，以避免欺诈风险。,如果是即期信用证，议付行贴去索偿时间的利息（按,LIBOR,计算），通常是,15,、,16,天，由受益人承担。,如果是远期信用证，贴现利息包括索偿期,+,汇票到期天数。,信用证在指定银行结算,:,美国通知行,采用议付方式,凭下面详细列出的单据,:,和受益人的汇票，开给,:,法国，巴黎，法国开证行,（永远不要开给议付行）,为了避免印花税，可以不要汇票。,27,按信用证议付的范围不同，议付信用证又可分为限制议付信用证和自由议付信用证两种情况。,1、限制议付信用证(,Restrict Negotiation Credit),这是指定议付银行的信用证。在限制信用证中有具体的议付行名称，如：,This Credit is to expire on or before at,place,and is available,with Bank of China，Shanghai,by payment at sight,by deferred payment at:,by acceptance of drafts at:,by negotiation,against the documents detailed herein:, and Beneficiarys drafts drawn at,sight,on The Bank of Tokyo Ltd., Tokyo, Japan,28,2、自由议付信用证(,Open Negotiation Credit),这是不指定议付行的议付信用证。例如，,This Credit is to expire on or before at,place,and is available with Any Bank in China, by payment at sight, by deferred payment at:, by acceptance of drafts at:, by negotiation,against the documents detailed herein:, and Beneficiarys drafts drawn at,sight,on The Bank of Tokyo Ltd., Tokyo, Japan,29,总结信用证的结算方法,限定,除开证行外的任何银行,指定银行,开证行,/,指定银行,开证行,/,指定银行,开证行,/,指定银行,结算银行,承兑日,装运日,交单日,/,其它,期限起算日,即期或远期（扣除利息）,即期或远期（扣除利息）,远期,延期,即期,付款时间,自由议付,限制性议付,限定,限定,限定或自由,开证行或非议付行,开证行或非议付行,指定银行,指定银行,受票人,即期,/,远期,即期,/,远期,远期,即期,汇票期限,可有,/,无,可有,/,无,有,无,可有,/,无,汇票,自由议付,信用证,限制议付,信用证,承兑,信用证,延期付款,信用证,即期付款,信用证,种类,条件,30,四、按是否可以转让划分,可转让信用证,(,transferable credit):,是指信用证的受益人（第一受益人）可以要求信用证中特别授权的转让银行，将该信用证,全部或部分,转让给,一个或数个,受益人（第二受益人）使用的信用证。,凡未注明可转让字样的，一般的信用证都是不可转让信用证(,non-transferable credit,),31,（一）可转让信用证的定义包含了如下几层意思：,1、可转让信用证适用于中间贸易。可转让信用证适用于以卖方作为中间商人，向买方成交的交易，卖方再去寻找供货人将已成交的货物发给买方，这里，卖方是第一受益人，供货人是第二受益人。,2、只有被,明确注明“可转让”(,Transferable,),字样,的信用证才可以被转让。,3、,只能转让一次,。但是第二受益人将信用证转回第一受益人不在禁止之列。,4、信用证的受益人有权要求转让。,5、办理转让的银行是信用证指定的转让行。第一受益人必须通过,转让行,办理信用证转让业务，不能由第一受益人自行转让信用证给第二受益人。,32,6、转让的金额可以是,部分的，也可以是全部,的。,7、转让的对象可以是,一个或几个,。,可转让信用证能否分割转让给几个第二受益人，应视信用证是否允许分批装运。若允许分批装运，便可以分割转让给数个第二受益人，且每个第二受益人仍然可以办理分批装运。,8、除少数条款，信用证只能按照原证规定的条款转让。,9、根据,UCP600,规定，即使信用证未表明可转让，并不影响受益人根据现行法律规定，将信用证项下应得的款项让渡给他人的权利。但仅是款项的让渡，而不是信用证项下执行权力的让渡。,33,（二）可转让信用证的转让程序,（三）可转让信用证的转让规则,（四）可转让信用证的转让方式,34,申请人,2,申请,开证行,3,可转让,信用证,通知行,/,转让行,4,通知行,第一,受益人,5,申请,6,转让后的,信用证,第二,受益人,进口商,1,合同,中间商,出口商,1,合同,可转让信用证,(1),业务流程图一,35,8,提交单据,转让行,10,通知替,换汇票,和发票,第,1,受益人,中间商,11,替换汇票,和发票,9,付款,12,付,款,13,寄单索汇,开证行,14,付款,进口商,15,付,款,16,单,据,出口商,第,2,受益人,7,发运货物,承运人,17,从承运人,那里提货,可转让信用证,(2),交易流程图二,36,1.,中间商通常不生产任何产品,2.,中间商赚取卖价与买价之间的微小差价。,GBP,16,000,每吨,GBP,160,中间商,合同,进口商,合同,出口商,GBP,12,000,每吨,GBP,120,他获得的差价是,GBP4000,在谈判中，中间商必须对卖方尽,力杀价，对买方必须尽力抬价。,可转让信用证,(3),37,1.,中间商想从买方银行得到付款保证，而卖方想从中间商,的银行那里获得付款保证。,开证行,1,信用证,转让行 或,中间商的银行,2,信用证,出口商,2.,由于中间商没有足够的流动资金开立第,2,个信用证，,中间商要求买方开立“可转让”信用证。,可转让,3.,以便让中间商转让信用证的使用权和部分金额给卖方。,转让后的,可转让信用证,(3),38,1.,如果中间商从多个货源购货，可以将可转让信用证转让给,多个第,2,受益人。,2.,他们都是第,2,受益人。,转让行,转让后的信用证,转让后的信用证,转让后的信用证,第,2,受益人,第,2,受益人,第,2,受益人,可转让信用证,(4),3.,转让后的总金额不得超过可转让信用证金额。,4,.,条件是可转让信用证允许分批装运。,5,.,不允许第,2,受益人将信用证转让给第,3,受益人。,39,中间商,申请转让后,的信用证,转让行,当中间商申请转让后信用证时，他必须填写申请书，,表明是否允许转让行将可转让信用证的修改内容通,知第,2,受益人。例如，,可转让,信用证的,金额增加,和,效期延长,，通常,不,允许通知,第,2,受益人（保留修改的权利），因,为中间商想将此好处自己留下。,允许,将,商品规格,的任何变化尽快,通知给卖方,(,放弃保留修改的权利），以便第,2,受益人尽,快制造出正确规格的产品。,可转让信用证,(5),40,1.,转让后的信用证内容应该与可转让信用证的一致，但以下,内容例外；,开证行,1,可转让,信用证,转让行,2,转让后,的,信用证,第,2,受益人,致,:,中间商,G,BP,16,000, GBP,160,/,每吨,最迟装运日,:,2003,年,7,月,12,日,致,:,第,2,受益人,G,BP,12,000, GBP,120,/,每吨,最迟装运日,: 2003,年,7,月,2,日,应在装运日后,15,天 之内交单,应在装运日后,12,天之内交单,信用证到期日,: 2003,年,7,月,27,日,信用证到期日,: 2003,年,7,月,14,日,可转让信用证,(5),41,1.,允许在转让后信用证中减少的是；, 信用证金额, 信用证中规定的任何单价, 信用证到期日, 按照,UCP,第,43,条款规定的最迟交单日,（在装运日后,21,天之内）, 最迟装运日,2.,但是，有一个例外；,保险百分比可以增加,可转让信用证,(6),42,开证行,1,可转让,信用证,转让行,2,转让后,信用证,第,2,受益人,可转让信用证,(7),G,BP,16,000, GBP,160,/,每吨,G,BP,12,000, GBP,120,/,每吨,GBP12,000 X (1+10%)=13,200,GBP16,000 X (1+10%)=17,600,第,1,受益人无法在可转让信用证下使用第,2,受益人提交的保险单,如果第,1,受益人提高转让后的信用证中保险,%,，例如，,17600/12000 x 100% 147% , GBP12000 (1+147%) = GBP17640,第,1,受益人可以节省费用（自己不用买保险），,使用第,2,受益人提交的保险单。,43,1.,中间商,(,第,1,受益人,),不想暴露自己与买方和卖方之间的,商业秘密。,2.,所以,转让后信用证规定，保险单上只显示保额，不显示,%,买方,1,可转让,信用证,中间商,2,转让后,信用证,第,2,受益人,147%,110%,17,640,17,600,否则，买方会发现中间商与第,2,受益人的成交价格，并且进,一步挤掉中间商的利润。,可转让信用证,(9),44,开证行,1,在可转让信用证下交单,转让行,2,在转让后信用证下交单,第,2,受益人,发票和汇票,致,:,中间商,GBP12,000,第,2,受益人向,中间商,签发,发票，并向,转让行,签发,汇票。,发票和汇票,致,:,买方,GBP16,000,中间商向,买方,签发发票， 并向,开证行,签发汇票。,中间商替换第,2,受益人提交的发票和汇票，以便符合可,转让信用证的条款。,可转让信用证,(10),45,背对背信用证,(back-to-back credit),是指一个信用证的受益人以这个信用证为保证要求一家银行开立以该银行为开证行，以这个受益人为申请人的一份新的信用证。也称,转开信用证,。,其中的原始信用证又称为母证，而背对背信用证是子证或第二信用证。,用途：主要用于中间商的贸易活动。,五、背对背信用证,46,背对背信用证的特点：,1背对背信用证的开立并非原始信用证申请人和开证行的意旨。,2背对背信用证与原证则是,两个独立的信用证,，同时并存。,3背对背信用证的第二受益人不能获得原证开证行的付款保证，只能得到背对背开证行的付款保证。,4开立背对信用证的银行就是该证的开证行，一经开立，该行就要承担开证行责任。,47,2.,中间商不想暴露其中间商的身份。,1.,买方不知道中间商的身份。,背对背信用证,中间商,进口商,1,我想买,200,吨糖,3,我想买,200,吨糖,出口商,2,我可以卖给您。请给我开个信用证！,4,给我开个信用证！,3.,中间商没有足够的流动资金开立信用证。,他必须等待买方的信用证。,48,进口商,1,申请,开证行,第一信,用证,/,母证,2,通知行,/,第,2,开证行,3,通知,中间商,第,1,受益人,申请并抵,押母证,4,5,背对背,信用证,通知行,/,指定银行,6,通知,出口商,第,2,受益人,背对背信用证,每个开证行都承担本行作为开证行的责任。,原信用证提供的是资金援助，而不是担保品。,49,六、信用证下的款项让渡,受益人交单给指定银行前，,受益人,不可撤消让渡指示,指定银行,-,受益人可以要求指定银行保留部分,信用证款项（支付）交给受益人自,己的供货商。,不可撤消地通知,受益人的,供货商,-,指定银行通知供货商说收到（受益,人）的不可撤消指示将会从信用证,中支付有关款项给供货商。,寄单索偿,只转让款项，未转让信用证的执行权。,50,国家法律决定跟单信用证下款项让渡的程度和法律效力。,例如，有些国家有外汇管制，不允许让渡外汇。,受益人的指示必须是书面形式和不可撤消的。,在银行给供货商的通知中，银行,不会担保,款项让渡。,只有当受益人提交相符单据时，指定银行才会将让渡款支,付给被让渡人。所以，被让渡人在款项让渡下得到的保护,要低于可转让信用证。在可转让信用证下，受益人对是否,得到款项有直接控制能力（控制提交的单据，设法使其符,合信用证要求）。,信用证下款项让渡,(2),51,预支信用证也称为,红条款信用证,，通常包含一个特别条款，授权议付行或保兑行或其它银在交单前将信用证全部或部分金额预支给出口商。即凭包含一个“红”条款的信用证提供,信用贷款,。红条款信用证必须是不可撤销的。,预支信用证主要用于,出口商组货而资金紧张,的情况，所以这种信用证的预支是凭受益人光票和按时发货交单的保证进行的，有些信用证则规定受益人要提交货物仓单作抵押。,根据预付金额，分为全部预支和部分预支信用证,七、预支信用证(,Anticipatory L/C,Prepaid L/C),52,红条款,/,预支信用证,带有预支条款，并保证借,款人（卖方）违约时补偿,预支行的信用证。这一条,款过去用红墨水写。,4,通知行,/,议付行,5,通知,受益人,进口商,出口商,1,我缺少流动资金,!,2,我愿意给你提供一些！,3,请开立一份提供装运前预支款的信用证！,开证行,申请人,53,红条款,/,预支信用证,红条款,:,我行（开证行）特此授权新加坡商业信托银行，,按自,己的意愿提供,USD100,000,中的,60%,给受益人。从预支款日到偿还,日发生的利息向您（受益人）收取。,承诺条款,:,考虑到贵行（指定银行）提供预支款给受益人，而受益人可能,未装运信用证规定的货物，我行（开证行）担保偿还，并承诺,随时支付给贵行受益人拖欠的预支款加上利息。,澳大利亚羊毛出口商是些农场主，经常缺少资金，无法打包,羊毛和将羊毛运送到海港、装船。所以，他们经常要求装运,前的预支款。,54,1、定义：信用证的部分或全部金额被,使用后可以恢复到原金额再被利用,的信用证。,2、用途：在进出口买卖双方订立长期合同，,分批交货，,而且货物比较大宗单一的情况下，进口方为了节省开证手续和费用，即可开立循环信用证。,3、种类：,（1）按时间循环使用的循环信用证。,（2）按金额循环使用的循环信用证。,八、循环信用证,55,循环信用证的例子,特殊指示：本信用证可以循环使用三次。议付后，接到进口,商的开证行通知说信用证可以恢复时才恢复。信用证总金额,是,USD300,00,。,非自动恢复,按金额循环,这是一个按月循环的信用证，每月可使用金额,USD30,000,全部信用证金额。在随后一个月的第一天自动恢复。我行（开证行）在本信用证中承担的最大金额不超过,USD180,000,，为,6,个月的总金额。每月未使用完的金额不能累计（结转）到下一个月使用。,非累计性循环,按,时,间,循,环,56,案例,海南某出口公司与英国商人按,CIF,成交,20,万条干蛇皮，装运期为,7/8,月，总价,24,万美元。进口方由英国标准麦加利银行伯明翰分行开来一张,即期循环信用证,，指定由英国渣打银行海南分行议付，金额为,12,万美元，即总数量一半的金额可循环使用一次。信用证规定在第一批,10,万条干蛇皮装船并取得海运提单后可自动恢复原金额、原数量。出口公司在第一批货装船并取得海运提单，备好第一批的全套单据准备向指定银行交单议付时，该地区受强台风影响，银行停业,2,天。,出口公司在银行开业后交单议付时已逾第一批规定的交单有效期，,议付行在出口公司出具补偿保证书后，向开证行寄单，在面函上提出其不符点内容并附“凭担保议付单”。,57,开证行随即复电：“第信用证项下号单据已收到。议付行面函所提出的不符点不能接受，建议改为信用证项下的托收，单据暂代保管，听候你方处理意见。”出口公司只得把第一批货物改成信用证项下托收处理。随后，卖方及时准备第二批货物、报验、托运和报关，做到如期出运、正点交单，但银行又提出拒付,第二批货款或仍按照第一批一样作托收处理。,货抵达伦敦，市价疲软，,两批托收单据均被拒付,，经出口公司多次交涉，最后以让价,20%,结案。,问题,：1、开证行有何理由拒付第二批货物货款？在分批装运中，前一批未按信用证规定办理装运、交单，是否会对以后各批造成影响？,2、面对交易中的台风等不可抗力事件时，受益人应该怎么做？,58,评析：,1、,卖方没有规范使用循环信用证,2、,卖方没有熟悉掌握和运用,UCP600,条款的精神,3、,卖方轻易将信用证结汇改为托收结汇失去了银行信用的保护,4、,本案卖方所承担的托收业务风险较之正常情况更大,59,对开信用证是以,交易双方互为开证申请人和受益人、金额大致相等,的信用证。,对开信用证中，第一份信用证的开证申请人就是第二份信用证的受益人；反之，第二份信用证的开证申请人就是第一份信用证的受益人。第二份信用证也被称作回头证。第一份信用证的通知行一般就是第二份信用证的开证行。,生效方法：1、两份信用证同时生效。,2、两份信用证分别生效。,对开信用证广泛用于易货贸易、来料加工贸易、补偿贸易等。,九、对开信用证,60,十、软条款信用证,也称无效信用证,信用证条款中包括一个或一些灵活条款，这些条款弹性很大，足以改变信用证的性质。,常见的软条款类型（见书本,393,）,61,选择题,按照国际商会,UCP600,的解释，所有的信用证都应该为（ ）。,A,可撤销信用证；,B,不可撤销信用证；,C,既可能是可撤销信用证，也可能是不可撤销信用证；,D,由开证行和受益人协商确定。,62,可转让信用证在使用时，转让行不可以改变（ ）。,A,有关商品品质规格的条款；,B,信用证总金额；,C,商品单价；,D,装运期和信用证有效期。,63,可转让信用证下办理交货的是（ ）。,A,第一受益人,B,开证申请人,C,中间商,D,第二受益人,64,信用证中标明（ ）说明该信用证是可转让的。,A. Transferable B.Divisible C.Assignable D.Transmissible,65,保兑中的“,SILENT CONFIRMATION”,是保兑行应,( ),的要求加具的。,A.,开证申请人,B.,信用证受益人,C.,开证行,D.,付款行,66,（ ）是一类允许出口商在装货交单前可以支取全部或部分货款的信用证。,A,即期付款信用证,B,预支信用证,C,对开信用证,D,保兑信用证,67,判断题,1,、不可撤销信用证修改项目不只一项时，当事人要么接受全部项目，要么退回全部项目，不能只接受其中个别项，而拒绝其他各项。 （ ）,2,、即期付款信用证可以是开证行自己付款，也可以由其他银行付款；可以要求受益人提供汇票，也可以不要求提供汇票。（ ）,3,、按惯例,在信用证流转过程中,特定银行只允许担当一项职责,不能兼顾,。（ ）,4,、为避免印花税，延期付款信用证一般不要求出具汇票，只凭商业单据付款。 （ ）,68,分析题,1,、即期信用证下，开证行收到即期付款的汇票和单据未按时付款，经查询开证行答称：正与开证申请人联系催付，待申请人付款后立即付款。这种答复是否符合国际惯例，为什么,?,2,、一议付信用证下保兑行认为单据与信用证条款相符，并对单据进行了议付。但开证行收单后经审核认为单据不合格而拒受。当保兑行未发觉单据的不符点时，它是否有对受益人的追索权？,69,