以财务为导向的经营管理课件

,*,*,以财务为导向的经营管理,2007,年,6,月,以财务为导向的经营管理2007年6月,课程,目标,课程目标,Objectives,原理,工具,应用,课程课程目标 Objectives原理工具应用,第一部分,Chapter One,现代企业财务透视,Financial Management Framework,第一部分Chapter One现代企业财务透视,投资人收购了一家总资产为一亿人民币的地铁电气机车公司。公司生产销售豪华型和普通型两种地铁机车，销售价分别是,1100,万和,1000,万人民币，直接成本均为,500,万人民币。公司所在市场每年需求为,1,亿。,祝贺大家,-,假设我们被投资人选中去管理这家公司，大家分组讨论一下管理这样一家公司通常需要设置哪些管理职位？团队里谁最合适分别担任这些职位？,5,分钟后向投资人作就职报告。,典型企业资金周转模型,分析,投资人收购了一家总资产为一亿人民币的地铁电气机车公司。公司生,CEO,前来领取战场地图,大家花五分钟时间研究一下：究竟投资人雇用我们来做什么？通常应该怎样做？,CEO 前来领取战场地图大家花五分钟时间研究一下：究竟,企业财务透视,Enterprises Financial Essence,原,材,料,存货,成,品,存货,在,产,品,存货,供 应 商,工,厂,/,办,公,室,固,定,资,产,现,金,债,权,人,股,东,投,资,分红,/,回购,贷,款,还款,/,利息,应付,人,工,及,服,务,固定资产,材料,市场,/,客户,应收,现金销售,赊销,市,场,销,售,费,用,折旧,企业财务透视 Enterprises Financial,财务角度透视：,资金流转增值圈,-,渠道，容器，发动机,各领风骚三五年现象,市场动力变化与经营复杂挑战,做事情,Vs,做利润与做价值：产品作为资金载体,企业作为一种产品：商业机器，,剩余价值,及创造效率,提高剩余价值创造效率的基本途径：流量，落差，存量,企业财务透视,Enterprises Financial Essence,企业财务透视 Enterprises Financial E,市场动力曲线,经营复杂性曲线,常,态,挑,战,时间,时间,复杂程度,利润率,卖方市场状态,竞争,常态,客户,产品,内部协调,组织结构,市场动力曲线经营复杂性曲线常时间时间复杂程度利润率卖方市场状,第二部分,Chapter Two,现代财务信息系统,Financial Information Systems,第二部分Chapter Two现代财务信息系统,资产负债表,Balance Sheet,资产负债表 Balance Sheet,损益表,Profit&Loss Statement,损益表 Profit&Loss Statement,科目表,Ledger,year 1,科目表 Ledger year 1,初始设置,Initial Assets Allocation,CFO,前来领取资金，每个硬币代表,100,万。,请各组按照资产负债表上的数值，运用我们已有知识在地图上相应位置摆放相应数目的硬币。,现金,600,万，放,6,个硬币。,应收帐款,2000,万，放,20,个硬币；,原材料,800,万；,半成品,1600,万，分成,400,万一叠，代表,4,个半成品；,成品,2500,万，分成,500,万一叠，代表,5,个成品；,设备,/,厂房,1500,万；,地产,1000,万。公司资产总计,1,亿。,初始设置 Initial Assets Allocatio,初始设置,Initial Assets Allocation,在债权人和股东位置上要不要放硬币？,虚拟资产与代理委托关系,-,代理人应该比投资人有更强的创造价值能力,代理人成本与风险,代理人成本额度,-,剩余价值：,1-10,风险：利益不完全一致，信息不对称,会计方程,：,资产,=,债权,+,股权,在,市场,/,客户,的位置放上,100,个硬币，市场需求规模,1,亿。,初始设置 Initial Assets Allocatio,盈利能力分析,Profitability Analysis,资产回报率,ROA,Operating Income,Average Total Assets,营业利润,平均总资产,=,营业利润,总收入,=,X,总收入,平均总资产,营业利润率,=,X,资产周转率,=,Operating Income,Total Revenue,X,Total Revenue,Total Assets,Profit Margin,=,X,Assets Turnover Ratio,盈利能力分析 Profitability Analysis,周转率分析,Turnover ratio analysis,资产周转率,Assets turnover ratio=,年度总收入,Annual Revenue,年度平均总资产,Annual Average Assets,年度应收款销售总额,Sales in A/R,平均应收账款,Average Account Receivable,年度产品成本,Total Product Cost,平均存货额,Average Inventory,应收账款周转率,A/R turnover ratio =,存货周转率,Inventory turnover ratio=,固定资产周转率,F/A turnover ratio =,总收入,Total Revenue,平均固定资产,Average Fixed Assets,周转率分析 Turnover ratio analysis资,股东权益回报率,=,ROE,净利润,Net Profit,平均股东权益,Average Owners Equity,=,总收入,净利润,X,总收入,平均总资产,X,平均股东权益,平均总资产,净利润率,=,X,资产周转率,X,杠杆比率,盈利能力分析,Profitability Analysis,=,Revenue,Net Profit,X,Revenue,Average Assets,X,Average Owners Equity,Average Assets,Profit Margin,=,X,Assets Turnover,X,Leverage Ratio,股东权益回报率=净利润 Net Profit平均股东权益,风险分析,Risk analysis,流动比率,Current Ratio =,流动资产,Current Assets,流动负债,Current Liability,速动比率,Quick Ratio=,流动资产,Current Assets,存货,Inventory,流动负债,Current Liability,（,2,：,1,比较好）,（：,1,比较好）,清偿能力,Liquidity,：,=,营运资金,Cash from Operation,流动负债,Current Liability,短期营运偿债能力,Short-Term Operating Liquidity,风险分析 Risk analysis流动比率 Current,风险分析,Risk Analysis,财务杠杆比率,Financial Leverage Ratio,：,总负债,Total Liability,总资产,Total Assets,总权益,Total Owners Equity,利息保障倍数,Interest Payment Ratio=,利息和税前利润,EBIT,年度利息费用,Interest Expenses,（,3,倍正常）,总资产,Total Assets,风险分析 Risk Analysis财务杠杆比率 总负债,第一年的经营,（,1,）,新年伊始，企业发生的第一笔业务是将,2000,万的,应收帐款,收回。,角色,COO,将,应收帐款,位置上的,20,个硬币挪到,现金,处，并将这一变动告知会计。,会计在科目表上记录相应的财务变动：在,“,应收帐款,”,帐户上登记减少了,2000,万，在,“,现金,”,帐户上登记增加了,2000,万。,CEO,监督,COO,和会计的工作是否正确配合。,审计监督会计记帐是否正确。,第一年的经营（1）新年伊始，企业发生的第一笔业务是将2000,Advantages:,容易操作,Easy to operate,便于纠错,Errors correction,简化审计,Simplify audit,流程描述,Process documentation,流程优化,Process redesign,流程再造,Process reengineering,过程监督,Process monitoring,过程控制,Process control,分解技术,Analytical Techniques,Advantages:分解技术 Analytical Tec,企者不立；跨者不行；,圖難于其易，為大于其細；天下難事，必作于易，天下大事，必作于細。是以圣人終不為大，故能成其大。,夫輕諾必寡信，多易必多難。是以圣人猶難之，故終無難矣。,企者不立；跨者不行；,第一年的经营（,2,）,经过销售人员的努力，企业签订了两台豪华型机车的销售合同。送货。,沙盘操作,:,从,市场,/,客户,那里拿,22,个硬币放到,应收账款,处。,沙盘操作：,COO,从,成品,中拿,10,个硬币放到沙盘中央的,成本,处。,会计记账：,应收账款,科目记,“,+22,”,，,营业收入,科目记,“,+22,”,成品,科目记“,-10”,，,成本,科目也记“,-10”,。,第一年的经营（2）经过销售人员的努力，企业签订了两台豪华型机,第一年的经营（,3,）,成品补货生产,-,花费,200,万工资将两台半成品制造成成品。,沙盘：从,半成品,中拿,8,个硬币，从,现金,中拿,2,个硬币，放到,成品,中。,会计：半成品,-8,，现金,-2,，成品,+10,。,半成品生产补货,-,花费,400,万的现金和,400,万的原材料制造了两台半成品。,原材料补货,-,花费,400,万现金购买原材料。,第一年的经营（3）成品补货生产-花费200万工资将两台半成品,第一年的经营（,4,）,支付,100,万的研发费用。,支付,500,万的管理销售费用。,第一年的经营活动结束，进入年终结算。,设备,/,厂房的折旧为,300,万。,支付,600,万的银行贷款利息。,第一年的经营（4）支付100万的研发费用。,呈现准备,Presentation preparation,1.,编制损益表及资产负债表,Prepare balance sheet&P&L,2.,计算,ROA,ROE,和其他比率,Calculate ROA,ROE&other ratios,3.,总结第一年的经营成果,Analyzing first year operation,4.,设计第二年的经营方案,Plan second year operation,呈现准备 Presentation preparation1,第一年经营状况分析,损益表,营业收入,22,利息,-6,成本,-10,税前利润,-3,毛利,12,所得税,0,管销费用,-5,净利润,-3,研发费用,-1,折旧,-3,费用合计,-9,资产回报率,3.05%,营业利润,3,股东权益回报率,-7.79%,第一年经营状况分析 损益表营业收入 22,第一年经营状况分析,资产负债表,资产 负债,现金,4,银行贷款,60,应收账款,22,权益,原材料,8,原始股本,40,半成品,16,本年利润,-3,成品,25,权益合计,37,设备,/,厂房,12,土地,10,总资产,97,债权与股权合计,97,第一年经营状况分析 资产负债表 资产,分析经营活动,Analyzing operation,设计改进方案,Improvement plans,评估方案,Alternatives evaluation,决策,方案取舍,Decision,清晰财务模型基础上的实事求是,Fact based decision under viable business model,财务数据使用,Data utilization,分析经营活动 Analyzing operation财务数据,第一年经营状况分析,通用呈现,总 结,好产品、好项目,-,毛利率,=12/22=54.5%,公司运转良好,-,营运利润率,14%,，资产回报率,=3.05%0,市场大有可为,-,市场份额,=22/100=22%,不足：资产效率低,-,资产周转率,=22/98.5=22.3%,第一年经营状况分析 通用呈现总 结,第一年经营状况分析,通用呈现,明年方案,可选方案,：,-,增强销售,-,清理资产,-,降低成本和费用,-,调整资本结构,选定方案,：,第一年经营状况分析 通用呈现明年方案,经济增值量,EVA,（,Economic value added,）经济增长量,=,企业息税前利润,企业占用资金成本,EVA%=,企业资产回报率,社会资本回报率,=ROA ROA,经济增值量EVA（Economic value added）,财务报表,-,经营现实虚拟化管理工具,业务活动的财务透视,推动资金周转,会计职能,-,编码：业务数据采集与加工,会计准则 与,CPA,审计,财务会计,Vs,管理会计,财务报表与经营结果分析,解码成绩单,改进方案设计及评估,虚拟资金周转,预算财务报表,虚拟周转结果,财务报表-经营现实虚拟化管理工具 业务活动的财务透视,企业财务游戏参与者及其期望与选择,剩余价值悖论,社会达尔文系统,网开一面，,优胜劣汰,各个参与者按约定获益，系统设计者最后受益,自由选择的造福系统,群体博弈与那什均衡,系统设计者的参考与借鉴,那什均衡的发现，选择与促,信息系统,资产增值过程记载，反映与导向，控制,会计方程：企业财务游戏规则探讨,企业财务游戏参与者及其期望与选择会计方程：企业财务游戏规则探,损益表的通常格式,流量,-,成本,毛利,-,费用,营业利润,-,利息,-,所得税,利润,收入,50%,20%,5%,5%,10%,直接支出,间接支出,剩余价值,剩余价值分配,损益表的通常格式流量-成本毛利-费用营业利润,生财有大道，,生之者众，食之者寡,己欲立而立人，己欲达而达人。,圣人不積，既以為人己愈有，既以与人己愈多。,天之道，利而不害；圣人之道，為而不爭。,生财有大道，生之者众，食之者寡,第二年经营,（,1,）支付,200,万研发费用请咨询公司做流程再造。,（,2,）原价处理三台成品。,（,3,）原价处理两台半成品。,（,4,）退还供应商四台原料毛坯。,（,5,）收回,2200,万应收帐款。,（,6,）偿还,5000,万贷款,（,7,）支付,200,万市场推广费用,（,8,）市场推广取得了效果，企业很快获得两台普通型机车的订单及一半预付款。送货。,第二年经营（1）支付200万研发费用请咨询公司做流程再造。,第二年经营,（,9,）生产两台成品,（,10,）生产两台在制品,（,11,）收回,100,万应收帐款,（,12,）再次获得,2100,万订单及,1100,万预付款。送货。,（,13,）偿还剩余,1000,万贷款,（,14,）生产两台成品,（,15,）生产两台在制品,第二年经营（9）生产两台成品,第二年的经营,-,扩大流量,（,16,）出现意外情况：由于今年工作量比去年加大一倍，而相应工资报酬没有变化，销售队伍员工罢工。立即支付预算中的,500,万管理销售费用。,（,17,）向客户提前收回,500,万应收款。,（,18,）管理层与员工紧急谈判，报董事会批准，额外支付,300,万的奖金。,（,19,）重新支借,1000,万贷款。,（,20,）提取,300,万折旧，支付,100,万利息,（,21,）年终结算,。,第二年的经营-扩大流量（16）出现意外情况：由于今年工作量比,第二年经营状况分析,损益表,营业收入,41,利息,1,成本,20,税前利润,5,毛利,21,所得税,0.5,管销费用,10,净利润,4.5,研发费用,2,折旧,3,费用合计,15,资产回报率,营业利润,6,股东权益回报率,第二年经营状况分析 损益表营业收入,第二年经营状况分析,资产负债表,资产 负债,现金,9.5,银行贷款,10,应收账款,5,权益,原材料,0,原始股本,40,半成品,8,累计未分配利润,-3,成品,10,本年利润,4.5,设备,/,厂房,9,权益合计,41.5,土地,10,总资产,51.5,债权与股权合计,51.5,第二年经营状况分析 资产负债表,现金流折扣法,Discounted cash flow,现金流,Only cash flow is relevant,边际增减量,Incremental basis,一致性,Consistent treatment,F,i,时间,Time,项目评估,Project evaluation,现金流折扣法 Discounted cash flowFi时,预计现金流量,Future Cash FlowFi,贴现率,Cash Discount Rater,净现值,Net Present Value NPV,投资决策,Investment Decision,n,NPV=,i=0,F,i,(1+r),i,预计现金流量 Future Cash FlowFi投资,现金流量预测表,Cash flow forecast,现金流量预测表 Cash flow forecast,资金,人才,环境,资源,内部机制,影响因素,/,因果关系知识,一般,高级,特殊,业务成功的必要条件,可能,VS,可行,自然,社会,法制,自然,社会,时间,关系,特殊,组织结构,专业分工,有效激励,协调配合,资金人才环境资源内部机制影响因素/因果关系知识一般高级特殊业,复式记账系统,Double Entry Accounting,Large-Scale Industrialization Management,大规模工业化经营,Small Workshop Management,小作坊经营,Manager=Owner,管理者,=,所有者,Single Entry System,简式记账系统,Manager,Owner,管理者,所有者,Double Entry System,复式记账系统,A=,Oi +,Li,Cash Account Beginning Balance,现金期初额,Cash Account Ending Balance,现金期末额,Industrial Revolution Activator,工业革命催化剂,1,、,Large scale financial resources and specialized,skills synergy,add-value efficiency of social fortune,资金资源与专业管理技能相结合，,社会财富增值效率；,2,、,Ownership transfer,accommodate liquidity,所有权转移，资金市场效率；,3,、,Liability import financial leverage,accommodate,different risk/return expectation.,债务引入财务杠杆，风险,/,回报。,复式记账系统 Double Entry Accounting,资产平衡表,Balance Sheet,资产平衡表 Balance Sheet,资产平衡表,Balance Sheet,资产平衡表 Balance Sheet,损益表,Profit&Loss Statement,损益表 Profit&Loss Statement,现金流量表,现金流量表,资产负债表,1,资产规模,平均效率假设,2,资产分布,流动，长期,3,债务结构,流动，长期,4,股权结构,股本，留存利润,5,偿债能力,流动比例，速动比例,6,控制能力,杠杆比率,资产负债表,损益表,1,资产流量规模,收入,2,流动落差,毛利，营业利润，净利润,3,周转效率,资产周转率,4,盈利能力,资产回报率，净资产回报率,5,趋势分析,现金流量表,1,现金来源与去向,经营，投资，融资,2,净利润质量,净利润与经营现金关系,3,业务扩张与现金流匹配,避免死亡曲线,损益表,时间,OE,LL,CL,Cash,CA,FA,T,0,T,1,资产负债表,产品成本,销售费用,管理费用,利润,收入,融资活动,投资活动,营运现金,期初现金余额,期末现金余额,股东权益变量,现金变量,科目,FA,1,LL,1,CL,1,财务报表架构,Reports Connection,利息,税,时间OELLCLCashCAFAT0T1资产负债表产品成本销,杜邦模型,ROA Model,Sales,销售,59,Cost of goods sold,产品成本,24,Minus,减,Contribution,贡献毛益,35,Common costs,销售费用,24,Minus,减,Operating Profit,营业利润,11,Interest and taxes,利息和税,5,Net Profit,净利润,6,Return on assets,资产回报率,17%,Return on equity,所有者权益回报率,13%,Current Assets,流动资产,41,Fixed assets,固定资产,25,Plus,加,Total assets,总资产,66,Equity,所有者权益,46,Liabilities,负债,20,杜邦模型 ROA ModelSales59Cost of,沃尔玛，可口可乐，银行，福特，麦沙东,营业周转 杠杆 息税,利润率率系数 系数,26%1.71.800.69,30%0.91.260.70,5.6%3.241.670.63,12%0.653.080.62,24%0.342.800.66,沃尔玛，可口可乐，银行，福特，麦沙东,财务报表结构,Reports structure,L,1,:,资产,=,债务,+,权益,L,2,:,流动资产,+,长期资产,=,流动债务,+,长期债务,+,股本,+,增量,L,3,:,现金,+,应收,+,存货,=,应付,+,预收,+,股本,+,收入,+,支出,Cash Flow Statement Income Statement,现金流量表损益表,L,4,:,存货,1,厂,+,存货,2,厂,+=+,收入,1,厂,+,收入,2,厂,L,5,:,存货,产品,1,+,存货,产品,2,=+,收入,客户,1,+,收入,客户,2,+,L,n,.,财务报表结构 Reports structureL1:,第三部分,Chapter Three,财务,管理技术应用：常见财务机会和陷阱及其处理方法,Financial management optimization,第三部分Chapter Three财务管理技术应用：常,利润率,margin,资产存量,assets base,销售额,sales,资产回报率,ROA,影响因素分解,Influencing factors,利润率 资产存量销售额资产回报率影响因素分解 Influen,业务活动,财务结果,现金流管理原理,Cash management principles,三分法与二八规则,关键增值活动,辅助增值活动,收益大于成本,活动,无效活动,有害活动,理清因果关系,优化资源配置,业务活动财务结果现金流管理原理 Cash managemen,The Strategy Canvas of Transit:How Bratton Refocused Resources,高,低,在地铁,系统中,广泛巡逻,警官办理拘捕手续所需时间,开具法庭传票（违法者通常对此置之不理）,使用拘捕车办理拘捕手续,夜间拘捕违法者,Bratton,就任后,拘捕,重点集中在影响生活质量的犯罪行为上,群伙拘捕,白天逮捕违法者,纽约交通警署的战略布局图,为保障安全的环境在地铁机车上进行大规模搜捕行动,Bratton,就任前,高低在地铁警官办理拘捕手续所需时间开具法庭传票（违法者通,实施管理,Execution&control,预算参数,Key performance indicators,财务模型,Financial modeling,因果关系,Effects/causes correlation,影响因素,Influential input factors,有效现金流管理基础,Foundations for effective cash management,实施管理 Execution&control有效现金流,收入模型分解案例,80%,消费者,:,80%,消费品,:,收入模型分解案例80%消费者:80%消费品:,10%,客户裁减,客户分类与取舍,10%,80%,20%,资源投入,消费者,10%客户裁减 客户分类与取舍10%80%20%资源投入,客户分析,贪婪 价值 （低价形象）,懒 方便,傻 简单,安全 打假,自大 尊重,人性特点,客户分析贪婪 价值 （低价形象）,善行无辙迹；,善言无瑕谪；,善数不用筹策；,善闭无关楗而不可开；,善结无绳约而不可解。,善行无辙迹；,客户价值取舍,价值,方便,简单,尊重,安全,麦当劳,可口可乐,美国在线,家乐福,客户价值取舍价值方便简单尊重安全麦当劳美国在线家乐福,渠道分析与优化 城市取舍,人均收入,人口数量,上海,北京,深圳,沈阳,珠海,大连,渠道分析与优化 城市取舍人均收入人口数量上海北京深圳沈阳,渠道分析与优化 开店选址,人口,收入,商业,交通,客流量,标志,建筑物,租金,小店铺互补,渠道分析与优化 开店选址人口,产品聚焦,1,、品种选择：适销对路产品，,80%-20%,规律经验，市场调查,限制品种，及品种周转,2,、供应商选择,3,、价格谈判：以量定价,4,、订货数量,产品聚焦1、品种选择：适销对路产品，,营运优化与稳定,店面设计，线性空间优化,商品品种及陈列,顾客流动路径,采购心理把握,店内促销及导购，,TG,，,DM,营运优化与稳定 店面设计，线性空间优化,NOWC,营运流动资金,=,应收账款,+,预付账款,+,存货,-,应付账款,-,预收账款,现金,Cash,应收账款,存货,预付账款,固定资产,Fixed Assets,资产,Assets,应付账款,预收账款,长期负债,Long-Term,Liability,股东权益,Owners Equity,营运流动资金,NOWC,负债和股东权益,Liability&Equity,流动资金周转率,Working Capital Turnover=,总收入,Revenue,流动资金,Working Capital,NOWC营运流动资金=应收账款+预付账款+存货-,存货管理：为什么投资存货？,价值,Value,停业待货,Sales shortage,停工待料,Products interruption,批量价格,Bulk price discount,长途运输,Freight saving,成本,Cost,仓储费,Storage,保险费,Insurance,维护费,Maintenance,货损,Inventory Loss,管理人员工资,Labor,资金成本,Interest,存货管理：为什么投资存货？价值停业待货成本仓储费Sto,为什么赊销？,Why grant credit?,应收管理：,A/R Management,效益,Benefit,增加销售,提高市场分额,竞争手段,成本,Cost,坏帐,现金折扣,管理、收帐费用,利息,效益,Benefit,成本,Cost,为什么赊销？Why grant cre,客户价值,Customer value,Monopoly:Trading value,垄断：交易价值,企业定价,Price offering,Competition:cost,value costs Vs non-value costs,竞争：成本,有用成本与无用成本,企业成本,Company cost,企业财务定位,Enterprises value position,企业财务定位 Enterprises value posit,财务策略：以领先于市场或垄断性产品,/,服务获取优厚利润,Financial focus:High profit margin backed by monopoly or product differentiation,经营策略：通過具有垄断性的或独特性的、超过客户期望或公认的明显优于其它同类产品的技术性产品和服务控制或部分控制市場；着重于不断开发新产品使新技术转化为可带来经济效益的产品和服务。,Operating focus:Control or partially control the segment market through monopoly or advanced products/services;Resources allocation focus on converting new technology to profitable products/services or on obtaining monopoly market position,产品领先企业,Product Differentiator,财务策略：以领先于市场或垄断性产品/服务获取优厚利润产品领,管理特點,Management focus,：,具有敏锐的市场洞察力,Sensitive to new technology market potential,钟情于市场领先产品开发,Advance products/service model development,注重新产品数量,Number of new products is a key success measurement,注重产品的独特性及其价值,Highlight product uniqueness&functions,注重新產品推出時效性而非完善性,Value to market timing than perfection,能主动放弃现有产品,Proactively replace existing products,开放式民主管理,Open,democratic management style,支持创新，鼓励员工提出创造性建议,Encourage staff creative attempts,技术投资以开发新产品为导向,R&D investment drive by new products,保持强大技术研发力量,Maintain strong R&D forces,产品领先企业,Product Differentiator,管理特點 Management focus：产品领先企业 P,流程卓越,企业,Cost Leader,财务策略,：在低毛利市场条件下，通过快速流转资金,高强度使用资产,高强度成本控制，减少资金沉淀量以获得期望的资产增值量及回报率,Financial Focus:Achieve targeted profit&ROA through fast rotation of capital,vigorous cost reduction and assets base control,经营策略：选择需求广阔的市场，向客户提供服务标准、简捷、可靠的产品和服务，专注于自身成本和流程，优化企业从采购到分销整个增值链中的每一环节,Target established market with sizable demand,provide market with standard,simple and reliable product and services,focus on internal optimization from purchase,production to distribution,generate profit from cost advantage over competitors,流程卓越企业 Cost Leader财务策略：在低毛利市场条,管理特點,Management focus,：,对降低成本执着追求,Vigorous cost reduction,注重市场份额,Market share is key success measurement,简化产品线和服务线,Reduce/simplify products/services line,企业价值链环节简洁清晰,Simple and clear value creation chain,经营模式标准化,Standardized operating process and procedures,谢绝产品和服务的特殊需求,Avoid request for special products/services,技术改造投资以降低成本为导向,R&D investment aimed to cost reduction,注重提高资产利用率,Drive assets utilization rate,决策集中,Centralized decision and supporting system,因事设人，人尽其才,Utilization of commonly available human resources,强调团队合作,Emphasize team cooperation,推崇优化内部流程,Value process/system optimization,流程卓越,企业,Cost Leader,管理特點 Management focus：流程卓越企业 C,移动业务财务管理技术应用,农村市场用户群价值分析,节日,/,季节性客户价值分析,来电提醒产品效益分析,彩玲业务投入产出分析,集团产品投入产出分析,移动业务财务管理技术应用,成本行为及术语,Costs behavior&terms:,变动成本与固定成本,Variable Vs fixed costs,产品成本与期间成本,Product Vs period costs,可控成本与不可控成本,Controllable Vs Non-controllable costs,相关成本与沉没成本,Relevant Vs.sunk costs,现实成本与机会成本,Outlay Vs.opportunity costs,量本利分析,Cost Volume Profit Analysis,成本行为及术语 Costs behavior&term,利润率和贡献毛益,Profit margin&Contribution margin,去除产品所有成本后剩余的价格,Excess of Price over Unit Full Cost,固定销售费用和管理费用,Fixed Marketing and Administrative Costs,变动销售费用和管理费用,Variable Marketing and Administrative Costs,固定生产成本,Fixed Manufacturing Costs,变动生产成本,Variable Manufacturing Costs,销售价格,Sales Price,8.00,贡献毛益,Contribution Margin,3.50,每件产品的变动成本,Variable Cost per unit,4.50,利润率,Profit Margin,1.65,变动成本法的存货价值,Inventory Value using,Variable Costing Method,4.00,每件产品的全部成本,Full Cost per unit,6.35,利润率和贡献毛益 Profit margin&Contr,量本利关系,Cost Volume Profit Relationship,影响利润因素：,销售数量、单位价格、单位变动成本、全部固定成本、产品品种结构,利润 （价格单位变动成本）*销售量 固定成本,Profit=(P-V,）,X -F,贡献利润取决于价格、单位变动成本和销售量的组合。可根据经营环境 的特点，重点改善机会最大的项目以获得最佳利润投入效率。,Profit is the results of sold product units,unit price,unit variable cost,fixed cost and product mix if more than one product.This relationship allowed the companies to choose different alternatives to achieve their profit target,单位（边际）贡献利润,贡献利润,量本利关系 Cost Volume Profit Relat,PX,VX,利润,Profit,产销量,Volume,100,量本利关系图,Profit volume chart,PXVX利润 Profit产销量 Volume100量本利关,财务模型应用举例,价格单位变动成本,1.,损益临界点销售量,固定成本,1,单位变动成本,/,价格,2.,损益临界点销售额,固定成本,1,单位变动成本,/,价格,3.,设定目标利润下的销售额,固定成本目标利润,1,V/P,F+Y,1,单位变动成本,/,价格,4.,税后目标利润下的销售额,固定成本,1,税率,税后目标利润,1,V/P,F+Y/(1-t),财务模型应用举例价格单位变动成本1.损益临界点销售量固定,财务模型应用举例,5.,价格变化时，实现目标利润的销售额区间,单位变动成本,固定成本目标利润,1,F+Y,1,价格,1,1,价格变动比率,1,1,r,V,P,6.,单位变动成本变化时，实现目标利润的销售额区间,单位变动成本,固定成本目标利润,1,价格,(1,价格变动比率,),7.,固定成本变化时，实现目标利润的销售额区间,单位变动成本,(,固定成本,固定成本变化量,),目标利润,1,价格,财务模型应用举例5.价格变化时，实现目标利润的销售额区间单,财务模型应用举例,利润销售量,(,单价单位变动成本,),固定成本,Y=X(P,V),F,8.,由下而上给定条件下可达到利润,销售量,9.,给定其它条件下，单位变动成本目标,销售额固定成本利润,10.,给定其它条件下，固定成本目标,单位变动成本,X,S,F,Y,V,固定成本销售量,(,单价单位变动成本,),利润,F=X(P,V),Y,财务模型应用举例利润销售量(单价单位变动成本)固定成,某公司有机会购买一批与其生产的同类产品,价格是,12,元,/,个，公司预计：,购买,制造,每件的销售价格￥,30,￥,30,销量,800,个,/,月,800,个,/,月,每件的变动制造成本￥,6,￥,17,每件的购买成本￥,12,￥,0,每件的变动销售和管理成本￥,5,￥,5,固定制造成本￥,2,100,￥,3,060,固定销售和管理成本￥,1,740,￥,1,740,请大家判断该公司应选择哪种方式。,营运决策 制造或购买,某公司有机会购买一批与其生产的同类产品,价格是12元/个，,营运决策 特殊订单,某公司一年可生产,100,000,件产品。该公司目前每年能够生产并销售,80,000,件，每件的售价是,200,元，以下是每件产品的成本资料：,变动制造成本,80,固定制造成本,20,变动销售及管理成本,40,固定销售及管理成本,10,合计：,150,公司最近收到一份,10,000,特殊订单，售价为,130,元，由于此笔订单没有佣金，因此变动销售及管理成本每个为,25,元。请大家分析公司是否接应受此笔订单。,营运决策 特殊订单某公司一年可生产100,000件产品。该,营运决策 部门精减,某公司一条生产线可支持,3,个部门生产,A,B,C,三种产品 相关数据如下：,A B C,合计,每月销售量,800 1,000 600,单位售价￥,30,￥,20,￥,40,销售收入￥,24,000,￥,20,000,￥,24,000,￥,68,000,单位变动成本￥,22,￥,14,￥,35,每月固定成本￥,15,000,现管理层要求财务部将固定成本摊到每个部门,利于对每个部门的评估,问题,:,1.,算出每部门应分担的固定成本,;,2.,算出三个部门的盈利状况,;,3.,是否应当继续三个部门的生产,.,营运决策 部门精减某公司一条生产线可支持3个部门生产A,B,营运决策 产品构成,某公司有一台机器，每月生产时间,400,小时，该机器可生产三种产品，,L,M,N,产品价格和成本的数据如下：,LMN,每件产品所需时间,0.5,小时,2,小时,4,小时,每件售价,5.0012.0016.00,减每件的变动成本,(3.00)(5.00)(6.00),每件贡献毛益,2.007.0010.00,问每月,400,小时机时应用于生产何种产品,?,营运决策 产品构成某公司有一台机器，每月生产时间400小时,成本流与成本对象：成本的计划，认定，控制与分摊,成本中心：责任会计与成本控制，常对应于组织结构,内部定单：非组织机构的内部核算单位,/,项目,/,任务,销售定单：收入单位相匹配的成本,细分市场：特定收入板块相匹配的成本,生产定单,维修工程,作业流程,成本要素：服务部门成本分解与分配及合计成本分摊,成本透视,成本流与成本对象：成本的计划，认定，控制与分摊 成本透视,目标成本法,适用于业务流程比较稳定的企业,选择、固化最优化流程：,物料清单,工艺流程,成本中心,作业活动,物料价格,工资水平,目标成本法适用于业务流程比较稳定的企业,资源投放量化分析,重要性,紧迫性,资源重点投放区,资源投放区,资源投放量化分析重要性紧迫性资源重点投放区资源投放区,人力资源投资优化举例,基 层,中 层 管 理 者,高 层,管理、监控、组织实施,市场、产品决策，,业务流程设计,经营支持,流水线操作人员,人力资源投资优化举例基 层中 层 管 理 者高 层管理,预算基本流程图,业务流程,外部环境,分析,企业优劣势,分析,企,业,愿,景,使,命,企,业,战,略,计,划,战,术,：,可,执,行,目,标,作,业,分,析,监,控,分,析,预,算,考,评,基础分析,预算管理,成本动因,产,品,服,务,预,算,编,制,预,算,执,行,预算基本流程图业务流程外部环境企业优劣势企企战作监预基础分析,财务总监,CFO,司库,典型财务部结构,Sample Organization Structure,审计,管理,会计,财务会计,融资,银行关系,资金管理,信用管理,红利分配,保险,养老金管理,帐务,报表,帐薄,税务,工资,预算,投资分析,项目预测,经营分析,经营支持,业务审计,财务审计,财务总监CFO司库典型财务部结构Sample Organ,焦头烂额的操作者,按部就班的执行者,正常功能,60%,主动积极的参谋,运筹帷幄的,决策伙伴,75%,95%,焦头烂额的操作者按部就班的执行者正常功能60%主动积极的参谋,培养内部财务专家,建立良好信任关系,保持信息畅通,主动征询，提前介入财务专家支持,财务引导及控制制度化,运用内部财务咨询资源,Utilize Internal Expertise,培养内部财务专家运用内部财务咨询资源Utilize,