金融学第5章资料课件

1西方国家的金融中介体系农业银行n泛指向农业提供信贷的一类银行n设立原因：经营农业信贷具有风险大、期限长、收益低等特点。因此，商业银行和其他金融机构一般都不愿承做这方面的业务。n资金来源：政府拨款、发行各种债券或股票、吸收客户的存款和储蓄。n贷款方向几乎涵盖农业生产方面的一切资金需要。第六章第六章 金融中介体系金融中介体系2第六章目录n第一节金融中介及其包括的范围n第二节西方国家的金融中介体系n第三节中国的金融中介体系n第四节国际金融机构体系3什么是金融中介？指在金融市场上资金融通过程中，在资金供求者之间起媒介或桥梁作用的人或机构，这类从事各种金融活动的人或机构，统称为金融中介。n广义：信用关系中借者与贷者之间的中介n狭义：银行4对金融中介领域的分类（联合国统计署和国民核算体系的分类）一、按经济活动的分类（联合国统计署）(1)不包含保险和养老基金的金融中介活动。(2)保险和养老基金不包括强制性社会保障。(3)辅助金融中介的活动。5对金融中介领域的分类（联合国统计署和国民核算体系的分类）二、按中心产品的分类（联合国统计署）n(1)金融中介服务不包括投资银行服务、保险和养老基金服务。n(2)投资银行服务。n(3)保险和养老基金服务不包括强制性社会保障。n(4)再保险服务。n(5)金融中介辅助服务。n(6)保险和养老基金辅助服务等等。6对金融中介领域的分类（联合国统计署和国民核算体系的分类）三、按机构的分类（国民核算体系）n（1）中央银行n（2）其他存款公司n（3）不通过吸纳存款的方式而是通过在金融市场上筹集资金并利用这些资金获取金融资产的其他金融中介机构n（4）金融辅助机构n（5）保险公司和养老基金7第二节西方国家的金融中介体系8西方国家金融中介体系的构成n1、银行机构：中央银行和存款货币银行。n2、非银行金融机构：保险公司、投资公司、基金组织、消费信贷机构、金融公司、租赁公司、证券交易所等。纽约证券交易所纽约证券交易所9西方国家的金融中介体系中央银行n是一国金融中介机构体系的中心环节，是一国金融中介机构体系的中心环节，处于特殊的地位处于特殊的地位n具有对全国金融活动进行宏观调控的具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能特殊功能。10西方国家的金融中介体系存款货币银行（商业银行）n主要业务：经营工商业存、放款。n机构数量多、业务渗透面广、资产总额比重大，始终居于其他金融机构所不能代替的重要地位。11西方国家的金融中介体系政策性银行n由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等等为目标的金融机构，盈利目标居次要地位。n资金来源:财政拨款、发行政策性金融债券等方式。12西方国家的金融中介体系投资银行n专门针对工商企业办理各项有关投资业务的银行。n资金来源依靠发行股票和债券n业务主要有:对工商企业的股票、债券进行直接投资；为工商企业代办发行或包销股票与债券；参与企业的创建、改组、兼并、收购活动；包销本国政府和外国政府的公债券；提供有关投资方面的咨询服务。13西方国家的金融中介体系金融公司nn汇聚的资金是用于贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者以及小企业。资资金金来来源源商业票据商业票据股票、债券股票、债券银行借款银行借款比重很比重很小小14西方国家的金融中介体系储蓄银行n办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。n在西方不少国家，储蓄银行大多是专门的、独立的。对储蓄银行也大多有专门的管理法令。n资金去向：主要用于长期投资。资金去向不定产抵押贷款政府公债公司股票及债券对市政机构发放贷款15西方国家的金融中介体系抵押银行n专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银行。n贷款业务 以土地为抵押的长期贷款，贷款对象主要是土地所有者或购买土地的农业资本家；以城市不动产为抵押的长期贷款，贷款对象主要是房屋所有者、从事房地产业的企业。16西方国家的金融中介体系信用合作社资金来源：合作社成员缴纳的股金和吸收存款。n贷款主要用于解决其成员的资金需要。信用合作社农村农民的信用合作社城市手工业者等特定范围成员的信用合作社17西方国家的金融中介体系保险公司各类保险公司是西方国家最重要的非银行类金融机构。n保险公司的资金运用业务，主要是长期证券投资n组织形式:(1)国营保险公司；(2)私营保险公司(3)合作保险(4)个人保险公司(5)自保保险公司18西方国家的金融中介体系跨国金融中介19瑞士银行20西方国家的金融中介体系跨国金融中介基本特征：全球战略目标，资金实力雄厚，国际网络庞大，业务范围广泛。21西方国家的金融中介体系跨国金融中介n典型的跨国银行是随着资本主义的发展而发展起来的。n最初的跨国银行n早期跨国银行n第二次世界大战以后的跨国银行22西方国家的金融中介体系跨国金融中介n第二次世界大战以后，跨国银行的发展第二次世界大战以后，跨国银行的发展阶段：阶段：n（1）起步阶段）起步阶段n（2）开始在国外设立分支机构）开始在国外设立分支机构n（3）实现多国化的阶段）实现多国化的阶段n（4）实现全球化的阶段）实现全球化的阶段23西方国家的金融中介体系跨国金融中介n（1）起步阶段：跨国银行主要是宗主国在殖民地设立的分支机构，所以又有殖民银行之称。n（2）跨国银行开始在国外设立分支机构，并参加辛迪加贷款。24西方国家的金融中介体系跨国金融中介n辛迪加贷款Syndicatedloan即银团贷款，是指由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的方式。25西方国家的金融中介体系跨国金融中介n（3）实现多国化的阶段，跨国银行在国外的分支机构逐渐增多，业务范围进一步拓宽，跨国公司和其他国家的政府、企业成为其主要的顾客。n（4）实现全球化的阶段。跨国银行在国外设立众多的分支机构，并形成一个庞大的网络体系。26西方国家的金融中介体系当前西方金融业的并购浪潮特点（从20世纪90年代下半期开始）：(1)同行业并购与跨行业并购并存。(2)并购规模和金额巨大(3)并购推动了银行的集中趋势，提高了市场集中度，并且这一趋势仍在不断强化。27西方国家的金融中介体系当前西方金融业的并购浪潮占世界各国和地区外汇交易量占世界各国和地区外汇交易量75%市场份额的市场份额的银行家数银行家数国别1995年 1998年2001年2004年美国20241716英国20201311日本24191711新加坡25231811德国10954香港区13-2226141128西方国家的金融中介体系当前西方金融业的并购浪潮29第三节中国的金融中介体系30第五章第三节中国的金融中介体系n n金融中介机构体系格局：金融中介机构体系格局：以中国人民银行为中心，国有商业银行为主以中国人民银行为中心，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分业经营、分业监体，多种金融机构并存，分业经营、分业监管的金融中介机构体系格局。管的金融中介机构体系格局。31第五章第三节中国的金融中介体系一、中国人民银行（一、中国人民银行（Peoples Bank of China）n作为国务院组成部门，是制定和执行货币政作为国务院组成部门，是制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。调控部门。n n具体职能具体职能（13点）点）32第五章第三节中国的金融中介体系(1)依法制定和执行货币政策；(2)按照规定监督管理银行间同业拆借市场、债券市场、外汇市场和黄金市场；(3)防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定；(4)确定人民币汇率政策，维护合理的人民币汇率水平，实施外汇管理，持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备；(5)发行人民币，管理人民币流通；(6)经理国库；33第五章第三节中国的金融中介体系(7)会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行；(8)制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测；(9)组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责；(10)管理信贷征信业，推动建立社会信用体系；(11)作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动；(12)按照有关规定从事金融业务活动；(13)承办国务院交办的其他事项。34第五章第三节中国的金融中介体系二、政策性银行二、政策性银行（政策性专业银行）（政策性专业银行）n由政府投资设立、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。n不以营利为目的，并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。35第五章第三节中国的金融中介体系政策性银政策性银行行国家开发银行国家开发银行中国进出口银行中国进出口银行中国农业发展银行中国农业发展银行36第五章第三节中国的金融中介体系政策性银行政策性银行:（1）主要任务）主要任务（2）基本原则）基本原则（3）资金来源）资金来源（4）改革与转型）改革与转型37第五章第三节中国的金融中介体系（1）主要任务）主要任务n n国家开发银行国家开发银行 按照国家有关政策，筹集和引导境内外资金，向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造等政策项目及其配套工程发放贷款，从资金来源上对固定资产投资总量进行控制和调节，优化投资结构。38第五章第三节中国的金融中介体系n n中国进出口银行中国进出口银行执行国家产业政策和外贸政策，为扩大机电产品和成套设备等资本性货物资本性货物出口提供政策性金融支持。n n中国农业发展银行中国农业发展银行按照国家相关政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。39第五章第三节中国的金融中介体系（2）基本原则）基本原则n n不与商业性金融机构竞争不与商业性金融机构竞争n n自主经营自主经营n n保本微利保本微利40第五章第三节中国的金融中介体系（3）资金来源）资金来源n一是财政拨付；n二是由原来的各专业银行划出的资本金；n三是发行金融债券。41第五章第三节中国的金融中介体系（4）改革的方向和原则改革的方向和原则国家开发银行国家开发银行n商业化基本确定，按照现代企业制度推进改革，全面推行商业化运作，主要从事中长期业务。中国农业发展银行和中国进出口银行中国农业发展银行和中国进出口银行n扎实推进内部改革、大力加强内部控制和风险管理、稳步拓宽业务范围、努力提高市场化管理水平。42第三节中国的金融中介体系三、国有商业银行国有商业银行43第五章第三节中国的金融中介体系n处于我国金融中介体系中主体地位的是处于我国金融中介体系中主体地位的是五家国有商业银行五家国有商业银行中国工商银行中国农业银行中国建设银行中国银行交通银行前 身四家国有独四家国有独资商业银行资商业银行交通银行交通银行44第五章第三节中国的金融中介体系国有商业银行的业务经营范围国有商业银行的业务经营范围(1)吸收公众存款；吸收公众存款；(2)发放短期、中期和长期贷款；发放短期、中期和长期贷款；(3)办理国内外结算；办理国内外结算；(4)办理票据贴现；办理票据贴现；(5)发行金融债券；发行金融债券；(6)代理发行、代理兑付、承销政府债券代理发行、代理兑付、承销政府债券；45第五章第三节中国的金融中介体系(7)买卖政府债券；买卖政府债券；(8)从事同业拆借；从事同业拆借；(9)买卖、代理买卖外汇；买卖、代理买卖外汇；(10)提供信用证服务及担保；提供信用证服务及担保；(11)代理收付款项及代理保险业务；代理收付款项及代理保险业务；(12)提供保管箱服务；提供保管箱服务；(13)经中国人民银行批准的其他业务经中国人民银行批准的其他业务。46第五章第三节中国的金融中介体系四、金融资产管理公司四、金融资产管理公司四、金融资产管理公司四、金融资产管理公司n我国的四家资产管理公司：华融、长城、东方、信华融、长城、东方、信达。达。n组建目的组建目的:n一、改善四家国有商业银行的资产负债状况，化解潜在的金融风险，提高其国内外资信。n二、实现不良贷款价值回收最大化，以最大限度保全资产、减少损失。n三、通过金融资产管理，对符合条件的企业实施债权转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境，并按照现代企业制度的要求转换经营机制，建立规范的法人治理结构。47第五章第三节中国的金融中介体系五、其他商业银行五、其他商业银行n自1986年国家决定重新组建股份制商业银行以来，我国陆续建立了12家股份制商业银行，包括中信银行、中国光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、浦东发展银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行。48第五章第三节中国的金融中介体系以城市名命名的商业银行以城市名命名的商业银行n城市信用合作社城市合作银行以城市名命名的商业银行n主要功能：为本地区的经济发展融通资金，重点为城市中小企业的发展提供金融服务。49第五章第三节中国的金融中介体系六、投资银行、券商六、投资银行、券商六、投资银行、券商六、投资银行、券商n在我国，没有直接以投资银行命名的投资银行。n中国第一家中外合资投资银行中国国际金融有限公司n金融中介机构体系中投资银行这一环节的主要力量：证券公司证券公司证券公司证券公司(securities company)(securities company)50第五章第三节中国的金融中介体系券商券商n证券公司又称券商券商(securitiesdealer)，是由证券主管机关批准设立的以经营证券业务为主的非银行金融机构。业务范围业务范围一般包括:n代理证券发行业务；自营、代理证券买卖业务；代理证券还本付息和红利的支付；证券的代保管和签证；接受委托代收证券本息和红利；接受委托办理证券的登记和过户；证券抵押贷款；证券投资咨询业务等。51第五章第三节中国的金融中介体系七、城市信用合作社七、城市信用合作社七、城市信用合作社七、城市信用合作社n是为城市集体企业、个体工商户以及城市居民服务的金融企业，是实行独立核算、自主经营、自负盈亏、民主管理的经济实体。n业务业务有:办理城市集体企业和个体工商户的存、放、汇业务；办理城市个人储蓄存款业务；代办保险及其他代收代付业务，以及中国人民银行批准的其他业务等。52第五章第三节中国的金融中介体系八、信托投资公司八、信托投资公司八、信托投资公司八、信托投资公司n n何为信托？何为信托？何为信托？何为信托？信托信托(trust)，就世界这项业务的发展来看，其基本含义是:接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。n至于“投资投资”：我国信托投资公司所从事的则是券商性质的业务活动，以及自身的证券、房地产投机。53第五章第三节中国的金融中介体系七、信托投资公司七、信托投资公司七、信托投资公司七、信托投资公司n组建机构组建机构：相当部分是由银行系统出资创办；此外，则或是由国务院组建，或是由国务院各部委组建，更多的则是由各级地方政府出资组建54第五章第三节中国的金融中介体系n信托投资公司可以经营的本外币业务主要有信托投资公司可以经营的本外币业务主要有：n(1)资金信托业务；n(2)动产、不动产及其他财产的信托业务；n(3)投资基金业务；n(4)企业资产的重组、并购及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务；n(5)国债、政策性银行债券、企业债券等债券的承销业务；n(6)代理财产的管理、运用和处分；n(7)代保管业务；n(8)信用见证、资信调查及经济咨询业务等等。55第五章第三节中国的金融中介体系八、投资基金八、投资基金(Investment funds)n投资基金，就是众多投资者出资、专业基金管理机构和人员管理的资金运作方式。n投资基金一般由发起人设立，通过发行证券募集资金。56第四节国际金融机构体系57第五章第四节国际金融机构体系一、国际清算银行一、国际清算银行n由英国、法国、意大利、德国、比利时、日本的中央银行和代表美国银行界的摩根保证信托投资公司、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行共同组成。58第五章第四节国际金融机构体系国际清算银行业务范围国际清算银行业务范围国际清算银行业务范围国际清算银行业务范围：(1)商讨国际金融合作问题。(2)从事货币和金融问题研究。(3)为各国中央银行提供各种金融服务(4)作为协助执行各种国际金融协定的代理和受托机构，为执行协定提供便利。59第五章第四节国际金融机构体系国际清算银行资金主要来源于三个方面国际清算银行资金主要来源于三个方面：(1)成员国缴纳的股金。(2)借款。向各成员国中央银行借款，补充自有资金的不足。(3)吸收存款。60第五章第四节国际金融机构体系二、国际货币基金组织二、国际货币基金组织n国际货币基金组织（IMF）根据1944年联合国国际货币金融会议通过的国际货币基金组织协定建立。61第五章第四节国际金融机构体系国际货币基金组织的宗旨宗旨:n通过会员国共同研讨和协商国际货币问题，促进国际货币合作；n促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发会员国的生产资源；n促进汇率稳定和会员国有条不紊的汇率安排，避免竞争性的货币贬值；n协助会员国建立多边支付制度，消除妨碍世界贸易增长的外汇管制；n协助会员国克服国际收支困难。62第五章第四节国际金融机构体系n基金组织主要资金来源：基金组织主要资金来源：n会员国认缴的基金份额n借入资金n出售黄金n特别提款权(specialdrawingright，SDR)是基金组织于1969年创造的记账单位。63第五章第四节国际金融机构体系基金组织的贷款主要有以下几种：（1）普通贷款。(2)中期贷款。(3)出口波动补偿贷款。64第五章第四节国际金融机构体系三、世界银行三、世界银行三、世界银行三、世界银行n世界银行主要是向成员国提供长期的优惠贷款。n世界银行建立之初有39个会员国，至2011年末增至187个。n世界银行是按股份公司原则建立起来的企业性金融机构，其最高权力机构是理事会，负责处理日常业务的机构是执行董事会，执行董事会选举行长。65第五章第四节国际金融机构体系n世界银行的资金来源资金来源主要有:n(1)会员缴纳的股金。n(2)向国际金融市场借款，特别是发行中长期债券。n(3)出让债权，即世界银行将其贷出款项的债权转让给私人投资者(主要是商业银行)，以收回部分资金。n(4)经营中的利润收入。66第五章第四节国际金融机构体系n亚洲开发银行亚洲开发银行亚洲开发银行亚洲开发银行(AsianDevelopmentBank，ADB或亚行)n是亚洲和太平洋地区的区域性金融机构。n由联合国亚洲及太平洋经济社会委员会（联合国亚太经社会）赞助建立，同联合国及其区域和专门机构有密切的联系。n1966年11月在东京召开首届理事会，宣告该行正式成立；同年12月19日正式营业，总部设在马尼拉。67第五章第四节国际金融机构体系n亚洲开发银行的宗旨宗旨：n通过发放贷款和进行投资、技术援助，促进本地区的经济发展与合作。n主要业务主要业务：n向亚太地区加盟银行的成员国和地区的政府及其所属机构，境内公私企业以及与发展本地区有关的国际性或地区性组织提供贷款。68第五章金融机构体系金融中介的基本功能：基本功能：A充当支付中介，便利支付结算。B充当信用中介，促进资金融通。C提供金融服务，降低交易成本。D解决信息不对称问题，防止逆向选择和道德风险。E转移和分散金融风险。人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非的能力。所以我们要勤恳读书，广泛阅读，古人说“书中自有黄金屋。”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识，培养逻辑思维能力；通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平，培养文学情趣；通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。有许多书籍还能培养我们的道德情操，给我们巨大的精神力量，鼓舞我们前进。