金融企业相关新企业会计准则-德勤课件

金融企业相关新企业金融企业相关新企业会计准则会计准则讲解与案例解析讲解与案例解析主讲:德勤审计部 金融服务组日期:2008年6月18日简介简介金融工具会计的发展金融工具会计的发展可回收历史成本模式可回收历史成本模式目标目标:市场价值模式市场价值模式混合模式混合模式 SFAS 157“公允价值的计价”和SFAS 159“金融资产和金融负债的公允价值选择权”，重新定义了公允价值，建立了公允价值计算的框架，扩展了关于公允价值计算的披露要求，允许公司对金融工具和某些其他资产和负债按照公允价值进行）计量出台出台 IAS 39 IAS 39 的原因的原因以前，使用历史成本就能够满足计量金融资产和非金融资产的要求，以前，使用历史成本就能够满足计量金融资产和非金融资产的要求，直至直至：交易的周期缩短及恶性通货膨胀交易的周期缩短及恶性通货膨胀金融资产金融资产和金融负债的范围扩大了和金融负债的范围扩大了传统上 应收账款、投资和应付账款近年 风险越来越高、结构越来越复杂的金融工具出台(期货买卖、远期合约、互换合约、衍生工具等)(浮动利率、有条件的支付、与指数挂钩、可转换债券等)交易的实质趋向复杂交易的实质趋向复杂附带持续义务/利益的资产销售(证券化、回购、证券借贷等)套期保值以上因素促进了对实时市场信息的需求，使公允价值的运用得到了推广以上因素促进了对实时市场信息的需求，使公允价值的运用得到了推广“老式老式”制度的缺陷制度的缺陷不确认当前投资额较少（或无投资额）的金融资产和金融负债不确认当前投资额较少（或无投资额）的金融资产和金融负债 尽管它尽管它们的价值可能大幅波动们的价值可能大幅波动允许以摊余成本计量投资允许以摊余成本计量投资 隐匿损失并且可能带来意想不到的隐匿损失并且可能带来意想不到的结果结果对于金融资产的减值处理没有详细的规定对于金融资产的减值处理没有详细的规定:仅规范了对非金融资产减值处仅规范了对非金融资产减值处理理套期保值套期保值/终止确认的会计处理规定存在空白。许多公司采用的方法有很终止确认的会计处理规定存在空白。许多公司采用的方法有很大的随意性，破坏了企业与企业之间会计数据的可比性大的随意性，破坏了企业与企业之间会计数据的可比性忽略了某些权利忽略了某些权利 (如以固定利率对借款展期的权力如以固定利率对借款展期的权力)对企业的价值对企业的价值IAS 39 IAS 39 的核心概念的核心概念当企业签署金融工具合约、受到合约条款的法律约束时，应当于资产负债当企业签署金融工具合约、受到合约条款的法律约束时，应当于资产负债表中确认所有金融资产和金融负债（包括衍生工具和嵌入式衍生工具）表中确认所有金融资产和金融负债（包括衍生工具和嵌入式衍生工具）推进公允价值计量的会计核算方法推进公允价值计量的会计核算方法金融资产金融资产/负债在持有期间内，其公允价值的变化反映了企业的营运业绩，负债在持有期间内，其公允价值的变化反映了企业的营运业绩，因此应作为损益或者权益的一部分反映因此应作为损益或者权益的一部分反映如果保留了与金融资产如果保留了与金融资产/负债相关的风险负债相关的风险/利益，与之相关的金融工具不应利益，与之相关的金融工具不应终止确认终止确认某一金融工具的实质而非其形式决定它的会计处理某一金融工具的实质而非其形式决定它的会计处理套期保值会计是一个例外。它作为一种特权，你必须付出努力才能享受到套期保值会计是一个例外。它作为一种特权，你必须付出努力才能享受到IAS 39 IAS 39 对财务会计的影响对财务会计的影响增加数据的波动性，减少了人为操纵利润的机会增加数据的波动性，减少了人为操纵利润的机会严格规定了对套期保值的会计处理，减少了均匀调节利润的机会严格规定了对套期保值的会计处理，减少了均匀调节利润的机会金融资产和金融负债的损益状况在持有的整个期间内都能得到反映，而非金融资产和金融负债的损益状况在持有的整个期间内都能得到反映，而非仅仅局限于最终处置时仅仅局限于最终处置时通过通过将将各资产与负债确认于会计报表，提高企业会计信息的透明度各资产与负债确认于会计报表，提高企业会计信息的透明度 重大的系统变化重大的系统变化 (跟踪权益性跟踪权益性/债务性投资的公允价值、套期保值交易的债务性投资的公允价值、套期保值交易的有效性、未实现且记录于权益的收益有效性、未实现且记录于权益的收益/损失、减值、衍生工具和嵌入式衍损失、减值、衍生工具和嵌入式衍生工具的认定及其公允价值的变化生工具的认定及其公允价值的变化)评估的专业知识评估的专业知识(市场数据的参考市场数据的参考,估值技术估值技术)培训培训 既针对会计既针对会计及财务及财务人员，也包括其他部门的工作人员人员，也包括其他部门的工作人员金融工具相关准则概述金融工具相关准则概述体现了与国际财务报告准则的趋同，并充分考虑了中国国情体现了与国际财务报告准则的趋同，并充分考虑了中国国情 金融工具会计准则一直是国际会计准则中比较复杂的内容，我国在全面借鉴IAS 39、IFRS 7的基础上，结合我国实际，出台了金融工具相关会计准则。新会计准则的建立，标志着我国金融工具会计处理与国际会计准则全面接轨。新会计准则体系完整，增加了关于金融工具的相关准则，如：新会计准则体系完整，增加了关于金融工具的相关准则，如：金融工具确认和计量、金融资产转移、套期保值、金融工具列报等引入了公允价值的计量要求（如：交易性金融资产、可供出售金融资产等）引入了公允价值的计量要求（如：交易性金融资产、可供出售金融资产等）衍生金融工具必须在资产负债表内确认，其公允价值变动计入当期损益衍生金融工具必须在资产负债表内确认，其公允价值变动计入当期损益按单项资产或金融资产组合进行资产减值测试，并计提减值准备，不再区分一般准备、专项准备和特种准备按单项资产或金融资产组合进行资产减值测试，并计提减值准备，不再区分一般准备、专项准备和特种准备金融工具按持有目的分类，不再按持有期限划分为流动资产和长期资产金融工具按持有目的分类，不再按持有期限划分为流动资产和长期资产对兼具负债和权益特征的工具（如可转换公司债券），应对其中属于负债和权益的部分进行分割并单独核算对兼具负债和权益特征的工具（如可转换公司债券），应对其中属于负债和权益的部分进行分割并单独核算金融企业的资产或负债可以按流动性顺序列报金融企业的资产或负债可以按流动性顺序列报引入了套期会计引入了套期会计按实际利率法确认收入及进行折溢价摊销按实际利率法确认收入及进行折溢价摊销增加了关于风险管理的详细披露要求增加了关于风险管理的详细披露要求1.金融工具定义金融工具定义3.金融工具初始计量金融工具初始计量4.金融工具后续计量金融工具后续计量5.特殊事项特殊事项 -首次执行 -金融资产转移 -衍生金融资产2.金融工具分类金融工具分类6.转换及披露工作转换及披露工作企业B企业A金融工具定义金融工具定义金融资产金融负债 合合 同同权益工具金融工具金融工具是指任何使一个企业形成金融资产，同时使另一企业形成金融负债或权益工具的契约。“金融资产和金融负债通常仅当该个体成为该金融工具的合同条款中的一方时才会于资产负债表上确认”1.金融工具定义金融工具定义3.金融工具初始计量金融工具初始计量4.金融工具后续计量金融工具后续计量5.特殊事项特殊事项 -首次执行 -金融资产转移 -衍生金融资产2.金融工具分类金融工具分类6.转换及披露工作转换及披露工作金融资产金融资产持有至到期日持有至到期日的投资的投资可供出售可供出售的资产的资产债务证券仅符合如下条件时才被认定:固定到期日&可确定的支付额 有足夠的意願和能力將投資持有至到期日其他非衍生金融资产国债投资法人股贷款及应收款贷款及应收款通过损益通过损益表表反映反映其其公允价值公允价值增減增減的资产的资产借款银行存款应收账款内部往来款交易性资产衍生工具其他一切初始即被指定以公允价值計量的资产举例举例:金融资产的种类金融资产的种类其他未指定的金融负债发行的普通股可转换债券的权益部分與自身权益有關的合同例如：股票期权计划举例举例:权益权益发行发行金融金融工具工具金融负债金融负债权益?其他金融负债其他金融负债为交易而持有的负债。例如：空头衍生工具其他所有初始即被指定的负债通过损益通过损益表表反映公反映公允价值允价值增減增減的负债的负债金融负债的种类金融负债的种类金融金融资产资产分类分类金融资产金融资产金融资产金融资产持有至到期日会会计计处处理理贷款及应收款项可供出售摊余成本公允价值其变动只可计入权益摊余成本以公允价值计量其变动会计入损益为交易而持有在初始确认时指定以短期获利为目的;衍生工具 套期 保值除外初始认定时无限制;不可撤回:不能更改 分类金融负债的分类金融负债的分类 以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债以公允价值计量且其变动计入损益的金融负债 -交易性金融负债交易性金融负债 -初始确认时指定初始确认时指定 其他金融负债（采用实际利率法按摊余成本计量）其他金融负债（采用实际利率法按摊余成本计量）持有至到期日持有至到期日的投资的投资可供出售可供出售的资产的资产债务证券仅符合如下条件时才被认定:固定到期日&可确定的支付额 有足夠的意願和能力將投資持有至到期日其他非衍生金融资产国债投资法人股贷款及应收款贷款及应收款通过损益通过损益表表反映反映其其公允价值公允价值增減增減的资产的资产借款银行存款应收账款内部往来款交易性资产衍生工具其他一切初始即被指定以公允价值計量的资产举例举例:金融资产的种类金融资产的种类其他未指定的金融负债发行的普通股可转换债券的权益部分與自身权益有關的合同例如：股票期权计划举例举例:权益权益发行发行金融金融工具工具金融负债金融负债权益?其他金融负债其他金融负债为交易而持有的负债。例如：空头衍生工具其他所有初始即被指定的负债通过损益通过损益表表反映公反映公允价值允价值增減增減的负债的负债金融负债的种类金融负债的种类金融资产的分类金融资产的分类为短期利润目的而持有是否被指定以公允价值计量其变动会计入损益是否指定为可供出售的投资是否有可确定的金额是否存在活跃市场是否有固定到期日是否有意图和能力能力持有至到期日持有至到期日可供出售投资以公允价值计量(经损益表)为交易而持有贷款及应收款项是是是是是是是否否否否否否否摊余成本成本法或摊余成本公允价值变动计入权益(汇兑差额和减值损失除外)如满足下列任何一条:a.以交易为目:获得或者取得的金融资产原则上用来进行买卖或者再次近期出售的用途投资组合中的部分金融资产被专业人员管理（有迹象表明）用来谋求短期盈利b.一种金融衍生投资工具（那些通过做对冲有效冻结住金融风险的金融衍生工具除外）c.起始价值(i.e.公允价值期权)任何在IAS 39范围之内的金融资产在最初获得时的价值除非那项资产不存在活跃的市场交易，导致其价值无法被可靠的衡量交易性金融资产或负债的确认条件交易性金融资产或负债的确认条件划分为贷款及应收款的条件划分为贷款及应收款的条件 -在活跃市场没有报价；-回收金额固定或可确定；-非衍生金融资产企业企业不应当不应当将以下非衍生金融资产划分为贷款和应收款将以下非衍生金融资产划分为贷款和应收款 -准备立即出售或在近期出售的非衍生金融资产；-初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售的金融资产；-因债务人信用恶化以外的原因，使持有方可能难以收回几乎所有初始投资的非衍生金融资产。划分为贷款及应收款的条件及限制划分为贷款及应收款的条件及限制划分为持有至到期投资的条件划分为持有至到期投资的条件 -到期日固定；-回收金额固定或可确定；-企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。发生以下情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产持有至到期发生以下情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产持有至到期 -持有该金融资产的期限不确定；-发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率等变化时，将出售该金融资产。但企业没法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外；-该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。划分为持有至到期投资的限制划分为持有至到期投资的限制有以下情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金有以下情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产持有至到期：融资产持有至到期：-没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期；-受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产持有至到期；-其他表明企业没有能力将其持有至到期的情况。划分为持有至到期投资的限制划分为持有至到期投资的限制初始确认后金融资产重分类的限制初始确认后金融资产重分类的限制以公允价值计量其变动计入当期损益其他类别金融资产 重分类 重分类以公允价值计量且公允价值变动计入损益的金融资产不允许转入或转出 金融资产的分类一经确定不能改变初始确认后金融资产的重分类初始确认后金融资产的重分类持有至到期投资持有至到期投资可供出售金融资产可供出售金融资产 重分类重分类如果管理层在某项持有至到期日的投资到期前的一定期间将超过非重大金额的该资产出售或者重分类为可供出售的金融资产，那么所有包含于此类中的其他金融资产应全部重分类为可供销售的金融资产，并以公允价值进行核算；一旦发生上述情况，在随后的两个完整会计年度内任何金融资产不能再被划分为“持有至到期日的投资”！(企业在将持有至到期日的投资重分类为“可供出售的金融资产”或处置时应慎重考虑)？初始确认后金融资产的重分类（续）初始确认后金融资产的重分类（续）重分类重分类持有至到期投资持有至到期投资可供出售金融资产可供出售金融资产特殊豁免情形：特殊豁免情形：出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响；根据合同约定的定期偿付或提前还款方式收回该投资几乎所有初始本金后，将剩余部分予以出售或重分类；出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起（比如对方单位信用状况严重恶化）。问题：问题：企业持有的法人股投资（假设不具有控制、共同控制和重大企业持有的法人股投资（假设不具有控制、共同控制和重大影响力）应当划分为哪类金融资产？影响力）应当划分为哪类金融资产？释例：金融资产的划分释例：金融资产的划分-法人股法人股释例：金融资产的划分释例：金融资产的划分-法人股法人股公允价值是否公允价值是否能够可靠计量能够可靠计量是否为了短期内是否为了短期内出售或回购出售或回购交易性金融资产交易性金融资产按成本法计量按成本法计量适用适用长期股权投资长期股权投资是是是是否否否否可供出售金融资产可供出售金融资产贷款及应收款贷款及应收款持有至到期投资持有至到期投资没有固定的到期日没有固定的到期日,不能划分为不能划分为贷款及应收款贷款及应收款持有至到期投资持有至到期投资.释例：释例：持有至到期持有至到期投资投资问题问题：如果在信用评级机构对发行人评级降低后如果在信用评级机构对发行人评级降低后企业出售归类为企业出售归类为持有至到期日的投资持有至到期日的投资这会否对企业持有其他投资至到期日这会否对企业持有其他投资至到期日的意图产生疑问？的意图产生疑问？释例释例：持有至到期：持有至到期投资投资解答解答：不不一一定定。评评级级下下降降可可能能表表明明发发行行人人信信用用降降低低。准准则则规规定定由由发发行行人人信信用用的的严严重重恶恶化化导导致致的的出出售售已已满满足足有有关关条条件件因因此此不不会会对发行人的其他持有至到期日投资的意图产生疑问。对发行人的其他持有至到期日投资的意图产生疑问。但但是是信信用用是是否否恶恶化化必必须须参参照照初初始始确确认认时时的的信信用用评评级级进进行行判判断。断。释例释例：持有至到期：持有至到期投资投资问题：问题：划分为持有至到期投资的债券如果用作质押，是否仍符合划分划分为持有至到期投资的债券如果用作质押，是否仍符合划分为持有至到期投资的条件？为持有至到期投资的条件？释例释例：持有至到期：持有至到期投资投资解答：解答：持有至到期投资是指企业有明确意图和能力持有至到期的非持有至到期投资是指企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产衍生金融资产 ；公司将划分为持有至到期的债券用作质押时，表明企业持有公司将划分为持有至到期的债券用作质押时，表明企业持有该项债券的意图除了持有至到期，并在到期前按合约收取本该项债券的意图除了持有至到期，并在到期前按合约收取本金和利息外，还用作其他的交易目的，已不符合金和利息外，还用作其他的交易目的，已不符合“持有至到持有至到期的意图期的意图”；如果这些与质押相关的其他用途由于存在一定的风险，这些如果这些与质押相关的其他用途由于存在一定的风险，这些风险可能导致影响企业将该笔债券持有至到期的能力；风险可能导致影响企业将该笔债券持有至到期的能力；(转下页转下页)释例释例：持有至到期：持有至到期投资投资解答（续）：解答（续）：公司将上述债券用作质押时，需评估该项质押的风险，以及公司将上述债券用作质押时，需评估该项质押的风险，以及其是否影响企业持有至到期的能力，如果该项质押将影响持其是否影响企业持有至到期的能力，如果该项质押将影响持有至到期的能力，则不能将其再作为持有至到期投资核算；有至到期的能力，则不能将其再作为持有至到期投资核算；如果公司由于将持有至到期的投资用作质押而导致该项债券如果公司由于将持有至到期的投资用作质押而导致该项债券在质押合约下出售，或者评估该项质押影响了公司持有至到在质押合约下出售，或者评估该项质押影响了公司持有至到期的能力时将其作为可供出售金融资产核算，且上述金额相期的能力时将其作为可供出售金融资产核算，且上述金额相对于该类投资在出售或重分类前的总额较大时，需将该类投对于该类投资在出售或重分类前的总额较大时，需将该类投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，且在本会计年度资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，且在本会计年度和以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持和以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。有至到期投资。释例：贷款和应收款释例：贷款和应收款问题问题持有人是否可以将具有固定或可确定付款额和固定到期日的权持有人是否可以将具有固定或可确定付款额和固定到期日的权益性证券益性证券例如优先股例如优先股归类为贷款和应收款项？归类为贷款和应收款项？解答：解答：是是。如如果果权权益益性性证证券券因因具具有有固固定定或或可可确确定定付付款款额额和和固固定定到到期期日日而而被被发发行行人人记记录录为为负负债债该该权权益益性性证证券券在在活活跃跃市市场场没没有有报报价，那么持有人就可以将其归类为贷款和应收款项。价，那么持有人就可以将其归类为贷款和应收款项。1.金融工具定义金融工具定义3.金融工具初始计量金融工具初始计量4.金融工具后续计量金融工具后续计量5.特殊事项特殊事项 -首次执行 -金融资产转移 -衍生金融资产2.金融工具分类金融工具分类6.转换及披露工作转换及披露工作金融资产初始计量金融资产初始计量金融资产以公允价值金融资产以公允价值计量变动计入损益计量变动计入损益持有至到期持有至到期投资投资交易交易费用：可直接归属于费用：可直接归属于购买、发行或处置金融工购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。如手具新增的外部费用。如手续费、佣金等续费、佣金等。加交易加交易费用费用金融资产金融资产在初始确认时以公在初始确认时以公允价值计量允价值计量贷款和应收款项贷款和应收款项可供出售金融资产可供出售金融资产1.金融工具定义金融工具定义3.金融工具初始计量金融工具初始计量4.金融工具后续计量金融工具后续计量5.特殊事项特殊事项 -首次执行 -金融资产转移 -衍生金融资产2.金融工具分类金融工具分类6.转换及披露工作转换及披露工作金融资产后续计量金融资产后续计量持有至到期持有至到期投资投资应以摊余成本计量应以摊余成本计量应以摊余成本计量应以摊余成本计量贷款和应收款项贷款和应收款项可供出售金融资产可供出售金融资产的的公允价值变动，除减公允价值变动，除减值损失和债券外币汇值损失和债券外币汇兑差额计入损益外，兑差额计入损益外，其他计入所有者权益其他计入所有者权益应以公允价值计量应以公允价值计量应以公允价值计量应以公允价值计量以公允价值计量以公允价值计量且其且其变动计入当期损益变动计入当期损益以成本以成本以成本以成本计量计量计量计量没有活跃市场报价没有活跃市场报价且公允价值不能可靠且公允价值不能可靠计量的权益工具投资计量的权益工具投资与该权益工具挂钩并与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工须通过交付该权益工具结算的衍生金融资具结算的衍生金融资产产公允价值的确定公允价值的确定人们假定，公允价值在几乎所有情况下都可以确定。一般而言，公允价值是通过参照交易价格或其他市场价格来确定的。在有价格可供参考的情况下：资产负债相抵持仓(Offsetting position)出价(买方出价)要价(卖方出价)中间价不允许出于结清/处置成本的考虑而对市场价格作调整如果不能获得市场价格，所有未来收取和支付的现金的公允价值都使用适用的市场利率来贴现有若干事项需要考虑，例如：远期产品(Long-dated products)，非流动市场(illiquid markets)，无法验证的因素，例如：相关性、买卖价差等“一项金融资产或金融负债的公允价值可以通过被普遍认可的若干方法中的任何一个来确定。公允价值的估值技术应纳入市场参与者在其估算公允价值时所采用的各种假设，包括有关提前还款的利率的假设、有关预计信贷损失率的假设，以及利率或贴现率的假设等。”如何确定公允价值如何确定公允价值 公允价值：是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或公允价值：是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同的其他资产或负债的当前公允价值不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的，应当采用估值技术等确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格初始取得的或源生的金融资产或承担的金融负债，应当以市场交易价格作为确定其公允价值的基础 如何确定公允价值（续）如何确定公允价值（续）企业采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，应当使用合同条企业采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，应当使用合同条款和特征实质上相同的其他企业金融工具的市场收益率作为折现率；款和特征实质上相同的其他企业金融工具的市场收益率作为折现率；在活跃市场没有报价的权益工具投资，以及与该权益工具挂勾并须通过交在活跃市场没有报价的权益工具投资，以及与该权益工具挂勾并须通过交付该权益工具结算的衍生工具，满足下列条件之一的，表明其公允价值能付该权益工具结算的衍生工具，满足下列条件之一的，表明其公允价值能够可靠计量：够可靠计量：-该金融工具公允价值合理估计数的变动区间很小；该金融工具公允价值合理估计数的变动区间很小；-该金融工具公允价值变动区间内，各种用于确定公允价值估计数的概率该金融工具公允价值变动区间内，各种用于确定公允价值估计数的概率能够合理确定。能够合理确定。公允价值级次图公允价值级次图活跃市场活跃市场 公开报价公开报价无活跃市场无活跃市场 采用评估技术采用评估技术无活跃市场无活跃市场 仅对于仅对于权益投资权益投资成本扣除减值成本扣除减值最佳依据备选方案极少用公开报价公开报价:证券的报价应从交易所、经销商、经纪、行业组织、定价服务或管理机构处获得，这些报价应当为正常市场交易的价格多头应以叫买价（bid price）作为市场价格，空头应以叫卖价（ask price）作为市场价格如何确定公允价值如何确定公允价值?释例释例-公允价值确定（公开报价）公允价值确定（公开报价）2007年12月31日，简称为“00国开01”债券的公允价值确定：从中国债券信息网中输入上述债券的代码“000201”，并选取估值的起止时间，获取如下图所示信息，从中可获得债券简称为“00国开01”债券的2007年12月31日的中债估值。人民币债券公允价值的确定中债估值人民币债券公允价值的确定中债估值释例释例-公允价值确定（公开报价）公允价值确定（公开报价）人民币债券公允价值的确定中债估值人民币债券公允价值的确定中债估值释例释例-公允价值确定（公开报价）公允价值确定（公开报价）从Bloomberg中查询债券代码为US912828BA78（US TREASURY)2007年12月31日的报价（见下图）。外币债券公允价值的确定外币债券公允价值的确定Bloomberg报价报价释例释例-公允价值确定（公开报价）公允价值确定（公开报价）外币债券公允价值的确定外币债券公允价值的确定Bloomberg报价报价评价技术：评价技术：如果近期在拥有足够信息的自愿的实体间发生类似的正常市场交易，可以借鉴该交易的市场价格市场参与者常用的评价方法，这些方法应能够可靠的估计正常市场交易中的价格。例如：现金流折现法，期权定价模型金融工具金融工具 评价技术评价技术-无活跃市场无活跃市场无活跃市场无活跃市场类似的市场交易現金流折現期权定价模式 剩余到期日 现金流量 流動性 信用风险 回报率 信用等級 合同利率固定的剩 余期间 本金偿还的剩余期间 Black Scholes 模型 Binomial 模型被其他市场参与者广泛应用的对某些特殊金融工具的评价技术释例释例 评价技术评价技术-无活跃市场无活跃市场现金流折现模型A公司2006年1月1日在一级市场以面值购入B公司发行的3年期固定息债券100万元，债券票面利率4.5%，每半年付息一次，到期还本。计算2007年12月31日的公允价值：第1步：计算未来各期的现金流 2008年6月30日：100X4.5%X1/2=2.25万元 2008年12月31日：100X4.5%X1/2100=102.25万元第2步：根据B公司的类型，在中国债券信息网获取相应的中债到期收益率曲线，根据到期收益率计算各期现金流的现值（假设到期收益率为5)2008年6月30日：2.25/(15)1/2=2.19万元 2008年12月31日：102.25/(15)=97.38万元 2007年12月31日的公允价值：2.19+97.38=99.57万元释例释例 评价技术评价技术-无活跃市场无活跃市场货币衍生工具公允价值确定插值法2007年10月31日，A银行与B银行进行一笔远期外汇买卖，根据交易协议，A银行远期买入欧元100万元，卖出美元149万元，远期交割日为2008年1月31日，在2007年12月31日，A银行要求确定该笔交易的公允价值。第1步：确定2008年1月31日欧元对美元的汇率从路透系统查询临近2008年1月31日前后的欧元对美元报价（见下图），分别计算1月24日和2月4日中间价为1.45965、1.45985；同时计算上述报价日和远期交割日距离2007年12月31日之间间隔的天数分别为24、35和31天。释例释例 评价技术评价技术-无活跃市场无活跃市场货币衍生工具公允价值确定插值法第2步：采用插值法计算2008年1月31日欧元对美元的中间汇价，计算如下：1.45965+(1.45985-1.45965)/(35-24)x(31-24)=1.45777第3步：计算未折现公允价值根据上述计算得出的2008年1月31日汇率计算出远期交易的未折现公允价值100 x1.45777-149=-3.223万美元第4步：选取适当的贴现因子，将未折现公允价值进行折现（假设2008年1月31日的贴现因子为0.9968）-3.223x0.9968=-3.2127万美元释例释例 评价技术评价技术-无活跃市场无活跃市场货币衍生工具公允价值确定插值法摊余成本摊余成本初始成本初始成本已偿还的本金已偿还的本金初始确认额与到期金额初始确认额与到期金额之差异的累积摊销额之差异的累积摊销额因减值或不能回收而因减值或不能回收而减记的金额减记的金额-+/-必须使用实际利率法必须使用实际利率法不能选择直线法不能选择直线法 如何确定实际利率如何确定实际利率实际利率是指将金融资产和金融负债在预期存续期间实际利率是指将金融资产和金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的或适用的更短期间内的未来现金流量未来现金流量，折现为该金融，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。如何确定实际利率（续）如何确定实际利率（续）1 未来现金流量v在计算实际利率时，应当考虑金融资产与金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失）。如无法可靠地估计预计到期日和预计的未来现金流量，會計準則许可使用契约下的现金流量和到期日v在预计现金流量时，所有的合同条款均应考虑，比如提前还款权、看涨和类似期权v当债务工具嵌入了提前还款权、看跌期权或类似“工具”时，应先考虑是否要分拆如何确定实际利率（续）如何确定实际利率（续）2 现金流量的变动对于浮动利率工具，当现金流量重估以反映市场利率变动时，实际利率也“更新了”。当浮动利率金融资产或负债，初始确认的金额等于到期时应收本金，那么重估未来现金收或付额通常对该资产或负债的账面价值没有重大影响如何确定实际利率（续）如何确定实际利率（续）3 构成实际利率的费用-“放贷费”(origination fees)，通常指企业收到的活动补偿费，比如评价借款人的信用状况、评价和登记担保安排、准备相关文本等，构成实际利率的组成部分；-承诺费(commission fees)，通常指承诺发放贷款而收取的一项费用，如相关的贷款承诺很可能导致一项借贷合同的签署，那么构成实际利率的组成部分；反之，只能是对企业所提供服务的一种补偿，在承诺期间按比例摊销-贷款服务费(loan servicing fees)，系为贷款服务所收取的费用，而贷款服务通常属于“独立”事项，从而不构成实际利率的组成部分-“银团贷款服务佣金等”，即将贷款份额分配给客户、作为中介将贷款在其他两方分配、银团贷款等的收费，不能作为实际利率的组成部分-提前还款罚金，通常应包括在实际利率中，因为其代表出借人因为不能在贷款合同的“完整”期间收取利息的补偿。如该罚金仅属于因提前还款使出借人管理成本增加的补偿，那么不应包括在实际利率中。另外，提前还款权还可能会与“嵌入”衍生工具挂钓。如果那样，就应再区别对待小结：除非一项费用能够清楚地证实与特定服务有关，或是由于提供某项重要服务的收费，否则应作为对实际利率的调整。实务中，应进行个案分析。如何确定实际利率（续）如何确定实际利率（续）4 摊销期间按实际利率的定义，溢折价、交易成本等应在金融工具预计期限或更短的期间（如适用的话）摊销。其中，“更短的期间”主要适用于这些溢折价或交易成本等相关的期间。比如，企业收到的费用是初始期间（初始确认日至下一个定价至市场利率日）“折价”利率的补偿，那么这些费用只能在初始期间摊销。通常情况下，只要与交易费用等相关的变量在工具到期前重新定价到市场利率，就会出现“更短的期间”摊销的问题。如何确定实际利率（续）如何确定实际利率（续）5 计量在确定实际利率时，通常有一种假定，即能够可靠地预计工具的现金流量和预计期限。但是，在极少数情况下，也会遇到“不能够”的情况，此时就只好利用合同现金流量和工具的整个期间。实际利率及摊余成本举例实际利率及摊余成本举例 金融资产的减值迹象金融资产的减值迹象表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项：证据，包括下列各项：发行方或债务人发生严重的财务困难；债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；债权人出于经济或法律方面因素的考虑，对发生困难的债务人作出让步；债务人可能倒闭和进行债务重组；因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高，担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；债务人所处的技术、市场、经济或法律环境发生变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；其他表明金融资产发生减值的客观证据。减值判断减值判断步骤步骤1 1：存在减值迹象吗？存在减值迹象吗？例如例如：信用状况恶化破产机率提升活跃市场消失违反合同面临严重的财务困境步骤步骤2 2：计算可收回金额：计算可收回金额采用实际利率法计算预计未来现金流的现值步骤步骤3 3：将减值影响记入损益：将减值影响记入损益如何进行金融资产的减值测试如何进行金融资产的减值测试单项金额重大单项金额重大的金融投资的金融投资单独测试是否有单独测试是否有客观证据表明个别客观证据表明个别资产已发生减值？资产已发生减值？是是是是否否单项金额单项金额不不重大重大的金融投资的金融投资包括在组合中包括在组合中进行减值测试进行减值测试单独计算：单独计算：以预计未来现金以预计未来现金流量的现值为基流量的现值为基础计算减值础计算减值组合计算：组合计算：以历史损失经验以历史损失经验及目前经济状况及目前经济状况为基础计算减值为基础计算减值选择选择1选择选择2！释例减值准备（释例减值准备（1 1）A公司2006年3月1日以面值购入1000美元次级抵押债券，分类为可供出售金融资产，该债券到期日为2035年3月1日。请问：2006年和2007年末是否需要进行减值准备计提？分析：1）2006年，次级抵押债券尚未出现减值的客观证据，因此，无需计提减值准备。2）2007年，由于次按危机的爆发，次级抵押债券已发生实质性减值，因此，已出现明显得减值迹象，需要对其进行减值测试。减值测试：根据次级抵押债券所在资产池的预期违约率、损失率以及流动性等因素，运用模型测算其现值。（假设模型估值计算的现值为300美元）2007年12月31日该次级抵押债券应计提减值准备金额为700美元。释例减值准备（释例减值准备（2 2）A公司2005年12月1日以面值购入1000万元B公司固定利息债券，该债券到期日为2007年12月1日，每年付息一次，到期还本。A公司将其分类为可供出售金融资产。2006年12月31日，该债券公允价值为990万元。2007年12月1日到期时，由于B公司处于重组阶段，无力进行还本，预计2008年末可收回400万元。问题1：A公司在2007年12月31日应确认多少减值准备？新准则下如何进行会计处理？问题2：假设2006年12月31日，该债券的公允价值为1020万元，又如何进行会计处理？释例减值准备（释例减值准备（3 3）分析：根据新准则22：“金融资产发生减值时，应当将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记的金额确认为资产减值损失”。同时，“原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期损益”；未来可收回现金流为400万元，假设实际利率为5，其折现后现值为400/(1+5%)=380.9万元，因此，减值准备计算如下：减值准备金额：990-380.9=609.1万元2007年12月31日该笔债券应计提减值准备金额为609.1万元。释例减值准备（释例减值准备（4 4）问题1会计分录：1）06年12月31日确认公允价值变动借：资本公积 10 贷：可供出售金融资产 102）07年12月31日计提减值准备借：资产减值损失 609.1 贷：可供出售金融资产减值准备 609.13)07年12月31日转出累计损失借：资产减值损失 10 贷：资本公积 10释例减值准备（释例减值准备（5 5）问题2会计分录：1）06年12月31日确认公允价值变动借：可供出售金融资产 20 贷：资本公积 202）07年12月31日发生减值时，应先将上年公允价值变动转销，再进行减值测算借：资本公积 20 贷：可供出售金融资产 203）07年12月31日应计提减值准备为：102020380.9=619.1借：资产减值损失 619.1 贷：可供出售金融资产减值准备 619.1金融资产减值准备金融资产减值准备转回转回贷款和应收账款及持有至到期日投资贷款和应收账款及持有至到期日投资减值的金额由于初始确认后发生的事项而减少的，通过损益予以转销但转销金额不能使账面金额超过其在转销日的如果沒发生减值情况的摊余成本余额可供出售可供出售债务债务工具工具减值的金额由于初始确认后发生的事项而减少的，通过损益予以转回可供出售可供出售权益权益工具工具减值损失不得通过损益转回以成本计量的金融资产(没有报价的权益工具)的减值损失不得转回1.金融工具定义金融工具定义3.金融工具初始计量金融工具初始计量4.金融工具后续计量金融工具后续计量5.特殊事项特殊事项 -首次执行-金融资产转移 -衍生金融资产2.金融工具分类金融工具分类6.转换及披露工作转换及披露工作首次执行首次执行金融工具金融工具的确认和计量的确认和计量在首次执行日，应当将所有的金融资产（除长期股权投资规范的长期股权在首次执行日，应当将所有的金融资产（除长期股权投资规范的长期股权投资以外）划分为四类金融资产。投资以外）划分为四类金融资产。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益或可供出售金融资产，应当划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益或可供出售金融资产，应当在首次执行日按照公允价值计量，并将账面价值与公允价值的差额调整留在首次执行日按照公允价值计量，并将账面价值与公允价值的差额调整留存收益。存收益。划分为持有至到期投资、贷款及应收款项的，应当划分为持有至到期投资、贷款及应收款项的，应当自首次执行日起自首次执行日起改按实改按实际利率法核算，在随后的会计期间采用摊余成本计量。际利率法核算，在随后的会计期间采用摊余成本计量。首次执行日指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，在首次执行日指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，在首次执行日应当按照公允价值计量，并将账面价值与公允价值的差额调整首次执行日应当按照公允价值计量，并将账面价值与公允价值的差额调整留存收益。留存收益。执行金融工具准则的难点执行金融工具准则的难点如何确保初始交易时将金融资产划分为四类？相关的内部支如何确保初始交易时将金融资产划分为四类？相关的内部支持证据？持证据？如何识别哪些金融工具内包含嵌入衍生工具？如何识别哪些金融工具内包含嵌入衍生工具？如何在每个资产负债表日获得可靠的公允价值？如何在每个资产负债表日获得可靠的公允价值？-参考市场价格(无活跃二手市场、过于依赖单一报价)；-采用估值技术如何计量金融资产减值损失？如何计量金融资产减值损失？-需大量的历史数据支持如何修改计算机系统如何修改计算机系统 -与新的分类接轨？采用实际利率法计算摊余成本？首次执行首次执行衍生金融工具衍生金融工具对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工具（不包括套期工具），应当在首次执行日按照公允价值计具（不包括套期工具），应当在首次执行日按照公允价值计量，同时调整留存收益量，同时调整留存收益对于嵌入衍生金融工具，按准则规定应当分拆的，应当在首对于嵌入衍生金融工具，按准则规定应当分拆的，应当在首次执行日进行分拆次执行日进行分拆对企业发行的包含负债和权益成分的非衍生金融工具，在首对企业发行的包含负债和权益成分的非衍生金融工具，在首次执行日将负债成分和权益成分分拆次执行日将负债成分和权益成分分拆金融资产转移金融资产转移-定义定义 金融资产转移：指企业（转出方）将金融资产让于或交付给金融资产转移：指企业（转出方）将金融资产让于或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。包括：该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。包括：将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务。金融资产转移金融资产转移 -部分转移部分转移 金融资产部分转移包括下面三种情形：金融资产部分转移包括下面三种情形：-将金融资产所产生的现金流量中特定、可辨认部分转移，将金融资产所产生的现金流量中特定、可辨认部分转移，如企业将一组类似贷款的应收利息转移；如企业将一组类似贷款的应收利息转移；-将金融资产所产生的全部现金流量的一定比例转移，如企将金融资产所产生的全部现金流量的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的本金和应收利息合计的一定比例转移；业将一组类似贷款的本金和应收利息合计的一定比例转移；-将金融资产所产生的现金流量中特定、可辨认部分的一定将金融资产所产生的现金流量中特定、可辨认部分的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的应收利息的一定比例转比例转移，如企业将一组类似贷款的应收利息的一定比例转移。移。-爱立信公司将其应收账款5000万元不附追索权转让给某外资银行-某城市商业银行将5年期贷款(尚有2年到期,利率5%)在未来2年收取利息的权利(即:本金*5%*2的收取权)转让给其他银行-国家开发银行/建设银行将若干贷款转让给特殊目的信托进行资产证券化-证券公司采用“买断方式”开展国债回购交易,等等金融资产转移的例子金融资产转移的例子终止确认终止确认企业应当终止确认一项金融资产，当且仅当:从金融资产中获得现金流的合同权利已经终止;或 企业将金融资产转移，并满足特定要求终止确认终止确认转移金融资产转移金融资产当一项金融资产被转移，必须就其风险与收益的所有权进行评估如果金融资产的风险与收益的所有权被保留下来，就必须继续确认该金融资产例如，出售一只债券，但同时签定了资产掉期合同，使得债券的相关风险与收益仍为企业所有。在这种情况下，应当继续确认该资产，视同销售并没有发生，并为所收到的现金确认一项相关债务如果金融资产的风险与收益的所有权既没有被全部转移，也没有被全部保留，就必须评估企业是否还保有对资产的控制权合并所有子公司合并所有子公司 (包包括特定目的实体括特定目的实体)终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是判断步骤是否涉及到部分判断步骤是否涉及到部分资产还是全部资产资产还是全部资产(或一或一组类似的资产组类似的资产)终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是从资产取得现金流的权从资产取得现金流的权利是否已经终止利是否已经终止?终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是企业是否已经将从资产上企业是否已经将从资产上取得现金流的权利转移给取得现金流的权利转移给他人他人?终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是企业是否已经承担起企业是否已经承担起转转付付与资产有关的现金流的代与资产有关的现金流的代理人责任理人责任?终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是企业实质上是否已经转移企业实质上是否已经转移了绝大部分部的风险和报了绝大部分部的风险和报酬酬?终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是企业实质上是否仍保留绝企业实质上是否仍保留绝大部分的风险和报酬大部分的风险和报酬?终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是企业是否仍保留对资产的企业是否仍保留对资产的控制权控制权?终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是