财务报表解读课件

财务报表解读财务报表解读姚来春姚来春2007.7.18财务报表解读姚来春1主题认识财务报表认识财务报表财务报表的类型财务报表的类型财务报表的结构财务报表的结构财务报表的功能财务报表的功能财务报表的作用财务报表的作用6月份管理会计报表解读月份管理会计报表解读资产负债表解读资产负债表解读损益表解读损益表解读现金流量表解读现金流量表解读主题认识财务报表2阅读财务报表，是指看懂财务报表的基本含义。阅读是财务报表分析的前提。会计是一种商业语言，有自己的词汇和语法，专门用于描述商业活动。会计师是“写书”的，使用报表的人是“读书”的，双方的“语言”要一致。阅读财务报表，是指看懂财务报表的基本含义。阅读是财务报表分析31-1-1 资产负债表功能功能提供企业在某一特定时点企业所拥有的全部资产、负债和所有提供企业在某一特定时点企业所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构者权益（自有资本）的存量及其结构关系关系作用作用有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及有助于管理者了解某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量对应关系，明确企业受托责任及义务，作出基于优化结其数量对应关系，明确企业受托责任及义务，作出基于优化结构、降低风险和提高运营效率的判断和决策构、降低风险和提高运营效率的判断和决策1-1-1 资产负债表功能41-1-2 资产负债表的结构资 产负债及所有者权益流动资产流动负债长期投资长期负债固定资产负债合计在建工程无形资产和其他资产实收资本未分配利润资产总计负债和所有者权益总计1-1-2 资产负债表的结构资 产负债及所有者权益流动51-1-3 资产负债表反映的财务管理内容资 产财务管理（投资）负债及所有者权益财务管理（融资）现金现金管理短期借款银行信用短期投资证券评价应付帐款商业信用应收帐款应收帐款管理长期负债负债融资（资本结构）长期投资证券评价实收资本股本权益融资（资本结构）固定资产投资管理未分配利润股利分配（留存收益）1-1-3 资产负债表反映的财务管理内容资 产财务管理（投61-2-1 1-2-1 损益表（利润表）损益表（利润表）功能功能提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量提供企业在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损数量关系关系作用作用有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期有助于管理者了解本期取得的收入和发生的产品成本、各项期间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来间费用及税金（不含增值税），了解盈利总水平和各项利润来源及其结构，把握经营策略源及其结构，把握经营策略1-2-1 损益表（利润表）功能71-2-2 1-2-2 税后净利润的计算税后净利润的计算净利润净利润利润总额利润总额=所得税所得税营业利润营业利润投资收益投资收益+营业外收支净额营业外收支净额+销售利润销售利润=管理费用管理费用-财务费用财务费用-销售成本销售成本=销售收入销售收入-销售税金销售税金-=销售费用1-2-2 税后净利润的计算净利润利润总额=所得税营业利润投8利润表项目成果的取得成果的所有一、主营业务收入营业：经营活动债权人、投资人、政府减：主营业务成本、税金二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用，管理费用息前、税前经营利润 财务费用营业：负债筹资活动债权人所得三、营业利润扣除利息的盈余投资人和政府所得 加：投资收益营业：投资活动收益 补贴收入、营业外收支营业外活动四、利润总额全部活动净利润（未扣除政府所得）减：所得税全部活动费用（政府所得）政府所得五、净利润全部活动净利润股权投资人所有 加：期初 未分配利润与期初资产负债表衔接六、可供分配利润 减：股利分配筹资活动股东提取七、期末未分配利润与期末资产负债表衔接股东留存利润表项目成果的取得成果的所有一、主营业务收入营业：经营活动91-2-4 损益表反映的财务管理内容项 目财务管理销售收入销售规模及市场风险减：变动成本 固定成本（付现部分）经营杠杆 固定成本（非付现部分）息税前利润经营风险减：费用化利息财务杠杆税前利润投资收益资本运营减：所得税税务规划税后利润股东收益和风险1-2-4 损益表反映的财务管理内容项 目财务管理销101-3-1 1-3-1 现金流量表现金流量表 功能功能提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息的信息 关系关系现金流入现金流出现金流入现金流出=现金持有量的变化现金持有量的变化 =存量现金的期末余额存量现金的期末余额存量现金的期初余额存量现金的期初余额 作用作用有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量务本息和股利的能力和预测未来现金流量 1-3-1 现金流量表 功能111-3-2 现金流量表结构项 目金 额一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 经营活动现金流出经营活动产生的现金流量净额净额二、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入 投资活动现金流出投资活动产生的现金流量净额净额三、筹资活动产生的现金流量 融资活动现金流入 融资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额1-3-2 现金流量表结构项 目金 额一、经营121-3-3 现金流量表反映的财务管理内容项 目财 务 管 理一、经营现金净流量1 1 经营 活动产生的现金流量营业现金及其盈余产生能力：可用于支持经营性流动资产的规模、偿还债务本息和支持长期投资的内源融资二、投资现金净流量2 2 投资 活动产生的现金流量投资于实物资产、权益性及债权性虚拟资产和这类投资的本金与收益的回收。如为负值意味着需要内外源融资三、筹资现金净流量3 3 筹资 活动产生的现金流量外源融资能力：吸收投资、发行股票，分配利润、支付股利、偿付债务本息、返还股本或投资。四、汇率对现金的影响五、现金净增加额1-3-3 现金流量表反映的财务管理内容项 目财 132-1-2 会计报表主体合并理论说明合并会计报表的编制把企业集团假设为单一的会计主体。因此首先要解合并会计报表的编制把企业集团假设为单一的会计主体。因此首先要解决解决会计主体问题决解决会计主体问题合并会计报表有三种基础理论，主要有所有权理论、母公司理论和实体合并会计报表有三种基础理论，主要有所有权理论、母公司理论和实体理论。理论。所有权理论主要观点，当母公司合并全资子公司的会计报表时，应当按所有权理论主要观点，当母公司合并全资子公司的会计报表时，应当按母公司实际拥有的股权比例，合并子公司的资产、负债、所有者权益和母公司实际拥有的股权比例，合并子公司的资产、负债、所有者权益和损益。也就是说，所有权理论主张采用比例合并法损益。也就是说，所有权理论主张采用比例合并法 母公司理论的主要观点，母公司对子公司的控制不仅限于属其所有的部母公司理论的主要观点，母公司对子公司的控制不仅限于属其所有的部分，也包括少数股权的应享份额，因此纳入合并报表的是子公司的全部分，也包括少数股权的应享份额，因此纳入合并报表的是子公司的全部资产与负债。子公司中的少数股东权益在资产负债表列为长期负债；在资产与负债。子公司中的少数股东权益在资产负债表列为长期负债；在合并利润表上，少数股东应享有的损益作为合并收益的一个减项合并利润表上，少数股东应享有的损益作为合并收益的一个减项 实体理论主要观点，认为子公司虽然为母公司所购买，但是其本身依旧实体理论主要观点，认为子公司虽然为母公司所购买，但是其本身依旧是一个不可分割的整体是一个不可分割的整体 ，经济实体理论将合并主体中的少数股东和多，经济实体理论将合并主体中的少数股东和多数股东同等看待了，其财务报表合并的是母公司所控制的资源，而不是数股东同等看待了，其财务报表合并的是母公司所控制的资源，而不是母公司所拥有的资源母公司所拥有的资源 2-1-2 会计报表主体合并理论说明合并会计报表的编制把企业14萧山店创业股东萧山店创业股东萧山店萧山店义乌店义乌店延安店延安店富阳店富阳店慈溪店慈溪店宁波店宁波店投资公司投资公司戴尔美森戴尔美森上海爱恒上海爱恒梧州公司梧州公司浙江曼卡龙浙江曼卡龙宁波曼卡龙宁波曼卡龙其他股东其他股东2-1-2公司目前的组织架构图萧山店创业股东萧山店义乌店延安店富阳店慈溪店宁波店投资公司戴152-1-3 2-1-3 阅读要点阅读要点1 1、理解：按一定顺序阅读报表数据，运用会、理解：按一定顺序阅读报表数据，运用会计知识理解其含义。计知识理解其含义。2 2、比较：比较报告期和前期数据，寻找应注、比较：比较报告期和前期数据，寻找应注意的问题。意的问题。3 3、解释：解释前后期变动的原因，发现无法、解释：解释前后期变动的原因，发现无法解释的问题。解释的问题。2-1-3 阅读要点1、理解：按一定顺序阅读报表数据，运用162-2-1 六月份公司资产负债表解读六月份公司资产负债表解读一、看报表科目的绝对数，了解公司资产负债的整一、看报表科目的绝对数，了解公司资产负债的整体情况。体情况。二、看资产负债表的结构，分析资产和负债结构的二、看资产负债表的结构，分析资产和负债结构的合理性。合理性。三、看各期资产负债绝对数（或结构）的比较数，三、看各期资产负债绝对数（或结构）的比较数，了解公司资产负债的动态变化。了解公司资产负债的动态变化。四、计算各个财务管理指标，判断公司经营的安全四、计算各个财务管理指标，判断公司经营的安全性。性。五、对重点和异常科目进行进一步分析五、对重点和异常科目进行进一步分析比较资产负债表比较资产负债表1-6.xls1-6.xls2-2-1 六月份公司资产负债表解读一、看报表科目的绝对数，172-2-2 2-2-2 资产负债表阅读印象资产负债表阅读印象1 1、总资产增加、总资产增加918.88918.88万元，主要是流动资产增加万元，主要是流动资产增加888.67888.67万万元，其余为长期资产增加。元，其余为长期资产增加。2 2、资产增加、资产增加918.88918.88万元的资金来源：负债筹集万元的资金来源：负债筹集967.21967.21元，元，权益资金减少权益资金减少48.3348.33元。负债比率由元。负债比率由12.28%12.28%提高到提高到17.71%17.71%。但资产负债率仍然偏低，对债务资产使用不够。但资产负债率仍然偏低，对债务资产使用不够。3 3、流动资产增加、流动资产增加888.67888.67万元，主要由流动负债提供，流动万元，主要由流动负债提供，流动比率由年初的比率由年初的7.947.94下降到下降到5.55.5。4 4、长期资产增加有限。财务稳定性强。、长期资产增加有限。财务稳定性强。总之，资产规模扩大不多，负债比例偏低，财务风险很小，总之，资产规模扩大不多，负债比例偏低，财务风险很小，财务管理偏于保守。财务管理偏于保守。2-2-2 资产负债表阅读印象1、总资产增加918.88万元182-3-1 2-3-1 六月份公司损益表解读六月份公司损益表解读一、看报表科目的绝对数，了解公司总体销售、成一、看报表科目的绝对数，了解公司总体销售、成本、费用和取得情况。本、费用和取得情况。二、与上年同期（或上月）比较损益表各项目绝对二、与上年同期（或上月）比较损益表各项目绝对数变化，判断当期相关指标是否正常。数变化，判断当期相关指标是否正常。三、比较若干期各期销售成本率、销售费用率、销三、比较若干期各期销售成本率、销售费用率、销售利润率变化情况，分析企业的盈利能力变化。售利润率变化情况，分析企业的盈利能力变化。四、计算各个财务管理指标，判断公司经营的安全四、计算各个财务管理指标，判断公司经营的安全性。性。五、对重点和异常科目进行进一步分析五、对重点和异常科目进行进一步分析200706200706管理会计报表系统管理会计报表系统.xls.xls2-3-1 六月份公司损益表解读一、看报表科目的绝对数，了192-3-2 阅读利润表形成印象阅读利润表形成印象如果比较如果比较6 6月份与月份与5 5月份：月份：1 1、6 6月份税有利润月份税有利润136.35136.35万元，比万元，比5 5月份减少月份减少302.81302.81万元万元,减少减少68.95%68.95%；2 2、净利润减少，一方面来自销售减少、净利润减少，一方面来自销售减少952.15952.15万元万元,减少了减少了30.07%30.07%，另一方面是由于销售成本率由，另一方面是由于销售成本率由69.39%69.39%上升到上升到70.4%,70.4%,增加了一个百分点。增加了一个百分点。3 3、销售成本率上升的主要原因是销售构成变化、销售成本率上升的主要原因是销售构成变化,高毛利产品高毛利产品钻石的销售比例由钻石的销售比例由5 5月份的月份的29.73%29.73%下降到下降到6 6月份的月份的27.18%27.18%。2-3-2 阅读利润表形成印象如果比较6月份与5月份：202-4-1 2-4-1 六月份公司现金流量表解读六月份公司现金流量表解读一、看报表科目的绝对数，了解公司当期一、看报表科目的绝对数，了解公司当期现金流量的增减变化情况。现金流量的增减变化情况。二、分析现金流量增减变化的原因，是经二、分析现金流量增减变化的原因，是经营活动的原因、还是投资活动或融资活动营活动的原因、还是投资活动或融资活动的原因。的原因。三、结合资产负债表，重点分析经营活动三、结合资产负债表，重点分析经营活动现金流的增减变化。现金流的增减变化。200706管理会计报表系统管理会计报表系统.xls2-4-1 六月份公司现金流量表解读一、看报表科目的绝对数，212-4-2 阅读现金流量表形成印象阅读现金流量表形成印象1、上半现金流量减少773.14万元；2、现金流量减少773.14万元，主要是由于筹资活动减少现金流量1450万元、投资活动减少57万元、经营活动增加734万元；3、筹资活动减少现金流1450万元，是由于利润分配减少现金流2460万元，吸收投资1010万元（戴尔美森）；4、经营活动增加现金流724万元，少于净利润1477万元753万元，主要是存货增加减少现金流2331万元，其他（应收应付、待摊预提变化、不影响现金流的项目变化等）增加1578万元。2-4-2 阅读现金流量表形成印象22谢谢!谢谢!23