现金流量表及其质量分析

l现 金 流 量 表 的 基 本 结 构与 内 在 关 系l现 金 流 量 质 量 的 分 析 方法 1、 经 营 活 动 现 金 流 量 的 质 量 分析 ：l经 营 活 动 现 金 流 量 小 于 零 ， 不能 维 持 货 币l运 行 ， 应 通 过 其 他 活 动 补 偿 ；l经 营 活 动 现 金 流 量 等 于 零 ， 恰好 维 持 经 营l活 动 ， 但 不 能 补 偿 应 计 和 摊 销性 费 用 （ A） ； l经 营 活 动 现 金 流 量 大 于 零 ， 但 小于 应 计 和 摊 销 性 费 用 （ A） ， 只能 部 分 补 偿 A；l经 营 活 动 现 金 流 量 大 于 零 ， 且 等于 A， 可 全 补 偿 A， 但 不 能 为 扩 大再 生 产 提 供 货 币 ；l经 营 活 动 现 金 流 量 大 于 A， 能 部分 为 企 业 扩 大 再 生 产 提 供 货 币 。 2、 经 营 活 动 现 金 流 量 充 足 性 分 析 ：l补 偿 折 旧 与 摊 销l支 付 利 息l支 付 现 金 股 利l为 扩 大 再 生 产 提 供 资 金 来 源 3、 投 资 活 动 现 金 流 量 的 质 量 分析 ：l对 内 投 资 活 动 现 金 流 量 先 流 出 ，流 出 应 由 经 营 活 动 补 偿 ， 速 度 取决 于 折 旧 速 度 ， 补 偿 时 间 滞 后 ；流 出 量 为 负 数 ， 一 般 表 明 企 业 在扩 张 ；l对 外 投 资 应 能 自 求 平 衡 ， 扩 大 再生 产 投 资 是 否 纳 入 正 常 规 划 。 4、 筹 资 活 动 现 金 流 量 的 质 量 分析l完 全 取 决 于 前 两 项 活 动 具 体 情 况的 变化 ：小 于 零 ： 动 用 储 存 货 币 开 拓 新 的融资 渠 道 ， 借 款 ， 增 发 股 份 ；大 于 零 ， 适 时 还 债 。 析 ？