第一章信用与信用管理课件

第一章第一章 信用与信用管理信用与信用管理n信用与市场经济的基本关系信用与市场经济的基本关系n信用管理在市场经济中的作用信用管理在市场经济中的作用n信用服务行业信用服务行业第一节第一节 信用与市场经济的基本关系信用与市场经济的基本关系n信用的内涵和实质信用的内涵和实质n现代信用的表现形式与特征现代信用的表现形式与特征n市场经济与信用经济市场经济与信用经济n现代信用活动概览现代信用活动概览n信用活动与经济增长信用活动与经济增长一、信用的内涵和实质一、信用的内涵和实质n（一）信用的内涵界定（一）信用的内涵界定 1 1 1 1、辞海辞海辞海辞海 一是一是一是一是“信任使用信任使用信任使用信任使用”；二是；二是；二是；二是“遵守诺言，实践成约，从遵守诺言，实践成约，从遵守诺言，实践成约，从遵守诺言，实践成约，从而取得别人对他的信任而取得别人对他的信任而取得别人对他的信任而取得别人对他的信任”；三是；三是；三是；三是“以偿还为条件的价以偿还为条件的价以偿还为条件的价以偿还为条件的价值运动的特殊形式。值运动的特殊形式。值运动的特殊形式。值运动的特殊形式。社会学角度：信任、资信、诚信（广义概念）社会学角度：信任、资信、诚信（广义概念）经济学和金融学角度：以偿还和付息为基本特征的借经济学和金融学角度：以偿还和付息为基本特征的借 贷行为。（狭义概念）贷行为。（狭义概念）2 2、社会上、社会上 一是信用是承诺践约的意愿与能力；一是信用是承诺践约的意愿与能力；二是信用是诚信原则广泛应用的活动。二是信用是诚信原则广泛应用的活动。3 3、多角度的内在关系、多角度的内在关系（1 1）社会学、道德学、伦理学的信用是经济学信）社会学、道德学、伦理学的信用是经济学信用的基础。信用活动不仅仅是经济问题，更是用的基础。信用活动不仅仅是经济问题，更是社会发展的综合问题；社会发展的综合问题；（2 2）信用涉及社会经济背景、文化基础；）信用涉及社会经济背景、文化基础；（3 3）信用涉及人与人之间的关系，是社会关系的）信用涉及人与人之间的关系，是社会关系的综合体现。综合体现。（二）信用的实质（二）信用的实质n1 1、信用是一种心理现象、信用是一种心理现象 心理特征和基本表现：信任和安全感心理特征和基本表现：信任和安全感n2 2、信用是一种能力、信用是一种能力 商品交换中交易的一方以将来偿还承诺为条件，商品交换中交易的一方以将来偿还承诺为条件，获得另一方财物或服务的能力。获得另一方财物或服务的能力。n3 3、信用是一种以营利为目的的投资活动、信用是一种以营利为目的的投资活动n4 4、信用是一种有时间间隔的经济交易活动、信用是一种有时间间隔的经济交易活动二、现代信用的表现形式与特征二、现代信用的表现形式与特征n（一）现代信用的表现形式（一）现代信用的表现形式n1 1、以交易的内容：、以交易的内容：实物交易信用、货币实物交易信用、货币交易信用、票据交易信用、债券信用。交易信用、票据交易信用、债券信用。n2 2、以债务人主体：、以债务人主体：宏、微观信用可分为宏、微观信用可分为金融部门信用、公共部门信用、私人部金融部门信用、公共部门信用、私人部门信用（企业信用和个人信用）。门信用（企业信用和个人信用）。（二）现代信用的特征（二）现代信用的特征n1 1、信用有标识性，有明确的归宿、信用有标识性，有明确的归宿n2 2、信用具有传散性，可以流传、信用具有传散性，可以流传n3 3、信用具有时间间隔性、信用具有时间间隔性n4 4、信用具有一定的社会性、信用具有一定的社会性 三、市场经济与信用经济三、市场经济与信用经济n作为道德范畴的信用自古有之，以偿还付作为道德范畴的信用自古有之，以偿还付息为基本特征的信用，则是伴随着商品经息为基本特征的信用，则是伴随着商品经济的产生和发展而出现和发展起来的。济的产生和发展而出现和发展起来的。n市场经济就是信用经济市场经济就是信用经济1 1 1 1、信用是市场经济运行的前提与基础、信用是市场经济运行的前提与基础、信用是市场经济运行的前提与基础、信用是市场经济运行的前提与基础 信用信用 商品交换商品交换 市场经济市场经济2 2 2 2、信用是市场经济健康发展的基本保障、信用是市场经济健康发展的基本保障、信用是市场经济健康发展的基本保障、信用是市场经济健康发展的基本保障 首先，首先，信用信息可以保证市场效率的发挥，减少交易成本，保证信用信息可以保证市场效率的发挥，减少交易成本，保证收益，促进市场经济活动和交易的进行；收益，促进市场经济活动和交易的进行；其次，其次，信用制度与信用管理体系约束了交易主体及其行为，减少信用制度与信用管理体系约束了交易主体及其行为，减少了潜在的欺诈行为，保障了市场的健康发展；了潜在的欺诈行为，保障了市场的健康发展；最后，最后，信用管理行业及其机构的社会化信用服务活动，保障了各信用管理行业及其机构的社会化信用服务活动，保障了各种经济活动与交易的健康有序进行，保证了市场经济的运行效率。种经济活动与交易的健康有序进行，保证了市场经济的运行效率。3 3、信用是市场经济微观主体经济活动的启、信用是市场经济微观主体经济活动的启动器。动器。4 4、信用是市场经济的核心、信用是市场经济的核心金融活动形成金融活动形成和发展的基础。和发展的基础。5 5、信用为市场经济活动与交易创造工具与、信用为市场经济活动与交易创造工具与基本条件。基本条件。四、现代信用活动概览四、现代信用活动概览n信用活动信用活动是指由公共部门、金融部门、是指由公共部门、金融部门、私人部门等为信用主体，直接进行信用私人部门等为信用主体，直接进行信用交易和信用经营的活动。交易和信用经营的活动。现代信用结构现代信用结构1、信用总规模、信用总规模指一个国家或地区能够计量的指一个国家或地区能够计量的指一个国家或地区能够计量的指一个国家或地区能够计量的全部信用交易的规模，是包括债券、贷款、商全部信用交易的规模，是包括债券、贷款、商全部信用交易的规模，是包括债券、贷款、商全部信用交易的规模，是包括债券、贷款、商业赊购款、货币、存款余额在内的信用活动的业赊购款、货币、存款余额在内的信用活动的业赊购款、货币、存款余额在内的信用活动的业赊购款、货币、存款余额在内的信用活动的总计。信用总规模是国内各个部门总计。信用总规模是国内各个部门总计。信用总规模是国内各个部门总计。信用总规模是国内各个部门包括政包括政包括政包括政府部门、金融部门、非金融企业部门和居民部府部门、金融部门、非金融企业部门和居民部府部门、金融部门、非金融企业部门和居民部府部门、金融部门、非金融企业部门和居民部门信用规模的总和。门信用规模的总和。门信用规模的总和。门信用规模的总和。n信用总规模信用总规模政府部门负债金融部门负债政府部门负债金融部门负债政府部门负债金融部门负债政府部门负债金融部门负债非金融企业部门负债居民部门负债非金融企业部门负债居民部门负债非金融企业部门负债居民部门负债非金融企业部门负债居民部门负债n2 2、金融与非金融部门信用规模、金融与非金融部门信用规模金融部门信用规模金融部门信用规模金融部门信用规模金融部门信用规模金融部门负债金融部门负债金融部门负债金融部门负债 货币货币货币货币准货币金融机构债券通货企业存款居准货币金融机构债券通货企业存款居准货币金融机构债券通货企业存款居准货币金融机构债券通货企业存款居民储蓄存款金融机构债券民储蓄存款金融机构债券民储蓄存款金融机构债券民储蓄存款金融机构债券 非金融部门信用非金融部门信用非金融部门信用非金融部门信用总信用总信用金融部门信用政金融部门信用政府部门负债非金融企业部门负债居民负债府部门负债非金融企业部门负债居民负债n3 3、公共部门信用规模与私人部门信用规模、公共部门信用规模与私人部门信用规模 公共部门信用公共部门信用政府信用政府信用政府信用政府信用 中央政府负债地方政府负债政府职能部门中央政府负债地方政府负债政府职能部门中央政府负债地方政府负债政府职能部门中央政府负债地方政府负债政府职能部门负债负债负债负债 债券应付账款向银行的借款及透支债券应付账款向银行的借款及透支债券应付账款向银行的借款及透支债券应付账款向银行的借款及透支 私人部门信用私人部门信用非金融企业信用个人信用非金融企业信用个人信用非金融企业信用个人信用非金融企业信用个人信用n4 4、非金融企业信用规模与个人信用规模、非金融企业信用规模与个人信用规模 非金融企业信用非金融企业信用非金融企业部门负债非金融企业部门负债非金融企业部门负债非金融企业部门负债 公司债券商业赊购款银行贷款抵押公司债券商业赊购款银行贷款抵押公司债券商业赊购款银行贷款抵押公司债券商业赊购款银行贷款抵押 个人信用个人信用居民负债居民负债居民负债居民负债 消费信贷抵押商业赊购及分期付款消费信贷抵押商业赊购及分期付款消费信贷抵押商业赊购及分期付款消费信贷抵押商业赊购及分期付款五、信用活动与经济增长五、信用活动与经济增长n 信用活动与经济增长高度相关信用活动与经济增长高度相关1 1、信用总规模与经济增长、信用总规模与经济增长 （1 1 1 1）从长期看，信用总规模的增长趋势呈指数从长期看，信用总规模的增长趋势呈指数从长期看，信用总规模的增长趋势呈指数从长期看，信用总规模的增长趋势呈指数增长；增长；增长；增长；（2 2 2 2）大多数国家信用总规模都要高于）大多数国家信用总规模都要高于）大多数国家信用总规模都要高于）大多数国家信用总规模都要高于GDPGDPGDPGDP；信；信；信；信用总规模的增长速度比用总规模的增长速度比用总规模的增长速度比用总规模的增长速度比GDPGDPGDPGDP增长速度快；增长速度快；增长速度快；增长速度快；（3 3 3 3）各个国家信用总规模与）各个国家信用总规模与）各个国家信用总规模与）各个国家信用总规模与GDPGDPGDPGDP规模的差距是规模的差距是规模的差距是规模的差距是不同的、且落差很大。不同的、且落差很大。不同的、且落差很大。不同的、且落差很大。n n （4 4 4 4）各国上升的速度和稳定程度有所不同，新兴市）各国上升的速度和稳定程度有所不同，新兴市）各国上升的速度和稳定程度有所不同，新兴市）各国上升的速度和稳定程度有所不同，新兴市场经济国家、或不成熟的市场经济国家速度要快，发场经济国家、或不成熟的市场经济国家速度要快，发场经济国家、或不成熟的市场经济国家速度要快，发场经济国家、或不成熟的市场经济国家速度要快，发达市场经济国家增长稳定，经济衰退的国家增长缓慢。达市场经济国家增长稳定，经济衰退的国家增长缓慢。达市场经济国家增长稳定，经济衰退的国家增长缓慢。达市场经济国家增长稳定，经济衰退的国家增长缓慢。（5 5 5 5）美国信用规模年增长量与）美国信用规模年增长量与）美国信用规模年增长量与）美国信用规模年增长量与GDPGDPGDPGDP年增长量的相关年增长量的相关年增长量的相关年增长量的相关系数是系数是系数是系数是0.91990.91990.91990.9199，二者呈强正相关关系；信用总规模年，二者呈强正相关关系；信用总规模年，二者呈强正相关关系；信用总规模年，二者呈强正相关关系；信用总规模年均增长速度是均增长速度是均增长速度是均增长速度是GDPGDPGDPGDP年均增长速度的年均增长速度的年均增长速度的年均增长速度的1.51.51.51.5倍以上；倍以上；倍以上；倍以上；70707070年代年代年代年代以前，信用总规模和以前，信用总规模和以前，信用总规模和以前，信用总规模和GDPGDPGDPGDP的增长速度几乎完全同步，的增长速度几乎完全同步，的增长速度几乎完全同步，的增长速度几乎完全同步，80808080年代以后，信用总规模的增长速度快于年代以后，信用总规模的增长速度快于年代以后，信用总规模的增长速度快于年代以后，信用总规模的增长速度快于GDPGDPGDPGDP，且这种趋，且这种趋，且这种趋，且这种趋势正在加剧。势正在加剧。势正在加剧。势正在加剧。GDPACn中国的信用规模和中国的信用规模和中国的信用规模和中国的信用规模和GDPGDPGDPGDP发展的情况和发展的情况和发展的情况和发展的情况和5 5 5 5个国家的个国家的个国家的个国家的情况都有所不同。在相当长的时间内，情况都有所不同。在相当长的时间内，情况都有所不同。在相当长的时间内，情况都有所不同。在相当长的时间内，19871987198719871996199619961996年，我国信用规模的发展情况与美国年，我国信用规模的发展情况与美国年，我国信用规模的发展情况与美国年，我国信用规模的发展情况与美国70707070年年年年代前的情况基本相同，信用规模和代前的情况基本相同，信用规模和代前的情况基本相同，信用规模和代前的情况基本相同，信用规模和GDPGDPGDPGDP几乎都几乎都几乎都几乎都是是是是1 1 1 1：1 1 1 1的增长的，和其它国家情况不同的是，的增长的，和其它国家情况不同的是，的增长的，和其它国家情况不同的是，的增长的，和其它国家情况不同的是，在这个阶段我国的信用总规模比在这个阶段我国的信用总规模比在这个阶段我国的信用总规模比在这个阶段我国的信用总规模比GDPGDPGDPGDP规模低。规模低。规模低。规模低。到了到了到了到了1996199619961996年以后，信用总规模才开始高于年以后，信用总规模才开始高于年以后，信用总规模才开始高于年以后，信用总规模才开始高于GDPGDPGDPGDP规模，大幅度增长。规模，大幅度增长。规模，大幅度增长。规模，大幅度增长。2、信用结构与经济增长、信用结构与经济增长 n初步结论：初步结论：n1 1大多数国家信用结构中金融部门、企大多数国家信用结构中金融部门、企业部门、个人部门信用活动都与业部门、个人部门信用活动都与GDPGDP相关。相关。政府部门的信用活动与政府部门的信用活动与GDPGDP相关较弱；相关较弱；2 2美国非金融部门信用规模比金融部门美国非金融部门信用规模比金融部门信用规模对信用规模对GDPGDP的影响大；的影响大；n n 非金融部门信用规模多增加非金融部门信用规模多增加非金融部门信用规模多增加非金融部门信用规模多增加1 1 1 1亿美元，亿美元，亿美元，亿美元，GDPGDPGDPGDP平均多平均多平均多平均多增长增长增长增长2498249824982498万美元；万美元；万美元；万美元；金融部门信用规模多增长金融部门信用规模多增长金融部门信用规模多增长金融部门信用规模多增长1 1 1 1亿美元，亿美元，亿美元，亿美元，GDPGDPGDPGDP多增长多增长多增长多增长1831183118311831万美元；万美元；万美元；万美元；消费者信用对消费者信用对消费者信用对消费者信用对GDPGDPGDPGDP拉动最强，其增长拉动最强，其增长拉动最强，其增长拉动最强，其增长1 1 1 1亿美元，平亿美元，平亿美元，平亿美元，平均拉动均拉动均拉动均拉动GDPGDPGDPGDP增长增长增长增长5619561956195619万美元；万美元；万美元；万美元；政府信用多增长政府信用多增长政府信用多增长政府信用多增长1 1 1 1亿美元，会拉动亿美元，会拉动亿美元，会拉动亿美元，会拉动GDPGDPGDPGDP多增长多增长多增长多增长1387138713871387万美元；万美元；万美元；万美元；非金融企业信用对非金融企业信用对非金融企业信用对非金融企业信用对GDPGDPGDPGDP的拉动作用最弱，其每多增的拉动作用最弱，其每多增的拉动作用最弱，其每多增的拉动作用最弱，其每多增长长长长1 1 1 1亿美元，将拉动亿美元，将拉动亿美元，将拉动亿美元，将拉动GDPGDPGDPGDP多增长多增长多增长多增长970970970970万美元。万美元。万美元。万美元。n3 3中国金融部门信用规模增长中国金融部门信用规模增长1 1亿亿元人民币，元人民币，GDPGDP增长增长47534753万元；非金万元；非金融部门信用规模增长融部门信用规模增长1 1亿元，亿元，GDPGDP下下降降88528852万元。万元。第二节第二节 信用管理在市场经济中的作用信用管理在市场经济中的作用n信用活动与信用风险信用活动与信用风险n信用管理的内涵界定信用管理的内涵界定n经济活动与运行日益信用化经济活动与运行日益信用化n信用活动与运行日益非中介化信用活动与运行日益非中介化n我国的社会信用交易的发展情况我国的社会信用交易的发展情况 一、信用活动与信用风险一、信用活动与信用风险n信用活动信用活动信用活动信用活动指与授受信用有关的交易活动。指与授受信用有关的交易活动。n信用风险信用风险信用风险信用风险指交易对手不能或不愿履行合同约定指交易对手不能或不愿履行合同约定的条款而导致损失的可能性。的条款而导致损失的可能性。信用风险的双向性信用风险的双向性信用风险的双向性信用风险的双向性n市场经济是信用经济，也是风险经济。市场经济是信用经济，也是风险经济。市场经济是信用经济，也是风险经济。市场经济是信用经济，也是风险经济。二、信用管理的内涵界定二、信用管理的内涵界定n信用管理信用管理是指对信用交易中授受信用的主体尤是指对信用交易中授受信用的主体尤其是受信主体的资信进行专门管理的活动。其是受信主体的资信进行专门管理的活动。n信用交易信用交易是指在交易中，您作为交易的一方向是指在交易中，您作为交易的一方向对方承诺在未来偿还的前提下，对方向您提供对方承诺在未来偿还的前提下，对方向您提供资金、商品或服务的活动。比如，商业银行向资金、商品或服务的活动。比如，商业银行向您发放贷款，或您享受先服务后付费，产品赊您发放贷款，或您享受先服务后付费，产品赊销、赊购等，这些交易就属于信用交易。销、赊购等，这些交易就属于信用交易。（一）信用管理的三个层次（一）信用管理的三个层次宏观层面的信用管理（政府信用管理）：宏观层面的信用管理（政府信用管理）：以政府部门为核心的对信用中介机构、以政府部门为核心的对信用中介机构、微观经济主体信用活动的管理。主要内微观经济主体信用活动的管理。主要内容包括国家信用管理政策、法规、规章容包括国家信用管理政策、法规、规章与措施，与措施，根本目标根本目标是改善社会信用环境是改善社会信用环境与建设良好的社会信用秩序。与建设良好的社会信用秩序。中观层面的信用管理（社会信用管理）：中观层面的信用管理（社会信用管理）：指以信用中介机构与其行业组织为核心的对微指以信用中介机构与其行业组织为核心的对微观经济主体信用活动的管理。主要内容包括信观经济主体信用活动的管理。主要内容包括信用中介机构的经营与运作规则、产品与服务等用中介机构的经营与运作规则、产品与服务等信用信息的发布与传播，其信用信息的发布与传播，其作用作用在于通过中介在于通过中介机构的日常经营与及时的信息传播，监督与约机构的日常经营与及时的信息传播，监督与约束市场上的经济活动主体的信用行为。束市场上的经济活动主体的信用行为。微观层面的信用管理（企业信用管微观层面的信用管理（企业信用管理）：以工商企业或银行等企业组织理）：以工商企业或银行等企业组织为核心的对自己的授信客户的信用活为核心的对自己的授信客户的信用活动的管理，内容包括：筹资或投资的动的管理，内容包括：筹资或投资的管理；应收帐款的管理。管理；应收帐款的管理。（二）信用管理的两大范围体系（二）信用管理的两大范围体系n以资金运动为核心的债权债务信用管理，以资金运动为核心的债权债务信用管理，即即债权债务（借贷活动）的信用管理体债权债务（借贷活动）的信用管理体系系n以道德为核心的社会诚信管理，即以道德为核心的社会诚信管理，即社会社会诚信管理体系诚信管理体系借贷资本的运动借贷资本的运动 G-G-W G-G-W G-G-W G-G-WA APmPmP PWW-G G G G-GGGG银行信银行信银行信银行信用管理用管理用管理用管理银行信银行信银行信银行信用管理用管理用管理用管理企业信用管理企业信用管理信用评估信用评估信用评估信用评估风险识别风险识别风险识别风险识别信用评估信用评估信用评估信用评估风险识别风险识别风险识别风险识别风险处理风险处理风险处理风险处理及时收账及时收账及时收账及时收账保全债权保全债权保全债权保全债权认识：认识：n信用资金运动合理、正常、有序是社会生产、分信用资金运动合理、正常、有序是社会生产、分信用资金运动合理、正常、有序是社会生产、分信用资金运动合理、正常、有序是社会生产、分配、交换、消费健康发展的基础；配、交换、消费健康发展的基础；配、交换、消费健康发展的基础；配、交换、消费健康发展的基础；n信用资金运动是以授信人与受信人健康正常的信信用资金运动是以授信人与受信人健康正常的信信用资金运动是以授信人与受信人健康正常的信信用资金运动是以授信人与受信人健康正常的信用交易为基础的，是与信用管理密不可分的；用交易为基础的，是与信用管理密不可分的；用交易为基础的，是与信用管理密不可分的；用交易为基础的，是与信用管理密不可分的；n信用资金运动是以银行和企业信用管理为保障的。信用资金运动是以银行和企业信用管理为保障的。信用资金运动是以银行和企业信用管理为保障的。信用资金运动是以银行和企业信用管理为保障的。两大范围体系的关系：两大范围体系的关系：n联系：联系：目标一致，建立一个有序的社会经济目标一致，建立一个有序的社会经济目标一致，建立一个有序的社会经济目标一致，建立一个有序的社会经济秩序和环境；相互依赖、互为基础。秩序和环境；相互依赖、互为基础。秩序和环境；相互依赖、互为基础。秩序和环境；相互依赖、互为基础。n区别：区别：内容不同内容不同内容不同内容不同，前者主要是风险识别、处，前者主要是风险识别、处，前者主要是风险识别、处，前者主要是风险识别、处理，一般要量化管理，要计算概率、风险度，理，一般要量化管理，要计算概率、风险度，理，一般要量化管理，要计算概率、风险度，理，一般要量化管理，要计算概率、风险度，后者是定性判断，是衡量还款意愿；后者是定性判断，是衡量还款意愿；后者是定性判断，是衡量还款意愿；后者是定性判断，是衡量还款意愿；n管理者不同管理者不同管理者不同管理者不同，前者一般是由授信人或最终受益，前者一般是由授信人或最终受益，前者一般是由授信人或最终受益，前者一般是由授信人或最终受益人管理的，后者的参与者有政府监管机构、行人管理的，后者的参与者有政府监管机构、行人管理的，后者的参与者有政府监管机构、行人管理的，后者的参与者有政府监管机构、行业组织等。业组织等。业组织等。业组织等。三、经济活动与运行日益信用化三、经济活动与运行日益信用化 n经济信用化经济信用化主要指信用活动日益增加，经主要指信用活动日益增加，经济交易中可以用信用来衡量的部分的比重越来济交易中可以用信用来衡量的部分的比重越来越大。经济信用化程度提高越大。经济信用化程度提高主要表现主要表现在信用在信用总规模迅速增长，超过经济增长速度，信用在总规模迅速增长，超过经济增长速度，信用在经济活动中迅速普及；经济主体都更普遍的采经济活动中迅速普及；经济主体都更普遍的采用信用方式与手段进行融资和支付结算；各种用信用方式与手段进行融资和支付结算；各种各类主要信用工具都与各类主要信用工具都与GDPGDP有极强的相关性；有极强的相关性；信用对经济的作用与影响不断扩大。信用对经济的作用与影响不断扩大。n经济信用化可以用经济信用化率表示经济信用化可以用经济信用化率表示n经济信用化率经济信用化率即信用总规模同即信用总规模同GDPGDP的比。的比。该比率反映一国信用发展与经济发展的匹该比率反映一国信用发展与经济发展的匹配程度，反映该国的信用发展水平，标志配程度，反映该国的信用发展水平，标志其经济信用化程度与信用化进程。其经济信用化程度与信用化进程。基本结论：基本结论：n1 1 1 1经济信用化率与一国的经济发达程度呈现经济信用化率与一国的经济发达程度呈现经济信用化率与一国的经济发达程度呈现经济信用化率与一国的经济发达程度呈现明显的正相关关系；明显的正相关关系；明显的正相关关系；明显的正相关关系；2 2 2 2经济信用化率的变化有一定的规律性，主经济信用化率的变化有一定的规律性，主经济信用化率的变化有一定的规律性，主经济信用化率的变化有一定的规律性，主要是：经济信用化率的稳定具有阶段性，在一要是：经济信用化率的稳定具有阶段性，在一要是：经济信用化率的稳定具有阶段性，在一要是：经济信用化率的稳定具有阶段性，在一个经济周期内，是稳定的；个经济周期内，是稳定的；个经济周期内，是稳定的；个经济周期内，是稳定的；经济发展进入新周期或新阶段，经济信用经济发展进入新周期或新阶段，经济信用化率波动，大多数时期是上升；化率波动，大多数时期是上升；经济信用化率不是无限的，经济发展稳定经济信用化率不是无限的，经济发展稳定后，该比率又会重新稳定；后，该比率又会重新稳定；3经济经济信用化率有信用化率有3个区个区间间：100，属于信用，属于信用过过度，典型国家度，典型国家日本；日本；1信用不足，典型国家信用不足，典型国家中国；中国；合理区合理区间间是是310，代表国家，代表国家美国。美国。n我国长期以来经济信用化率较低，信用活动与我国长期以来经济信用化率较低，信用活动与经济增长不匹配。从经济增长不匹配。从19961996年以后，信用活动增年以后，信用活动增长速度开始加快。根据发达国家的发展轨迹判长速度开始加快。根据发达国家的发展轨迹判断，在未来的几年，中国的信用活动将适应经断，在未来的几年，中国的信用活动将适应经济发展的要求，进入快速发展阶段。经济主体济发展的要求，进入快速发展阶段。经济主体的信用活动与信用行为将成为经济活动的焦点。的信用活动与信用行为将成为经济活动的焦点。目前，创造良好、有序的社会信用环境已成为目前，创造良好、有序的社会信用环境已成为社会各界共识，重建信用管理体系已迫在眉睫。社会各界共识，重建信用管理体系已迫在眉睫。四、信用活动与运行日益非中介化四、信用活动与运行日益非中介化 n信用活动与运行非中介化趋势可以通过信用活动与运行非中介化趋势可以通过信用非信用非信用非信用非中介率中介率中介率中介率观察。观察。信用非中介率信用非中介率，从，从流量流量上看，表示一国一定上看，表示一国一定时期非金融部门接受的、由非金融部门提供的时期非金融部门接受的、由非金融部门提供的信用占非金融部门接受的全部信用的比例；从信用占非金融部门接受的全部信用的比例；从存量存量存量存量上看，表示一国在某个时点上，非金融部上看，表示一国在某个时点上，非金融部门接受来自非金融部门授信的余额占非金融部门接受来自非金融部门授信的余额占非金融部门全部未清偿信用余额中的份额。门全部未清偿信用余额中的份额。n信用非中介率指标信用非中介率指标反映作为非中介性的反映作为非中介性的信用活动在整个社会信用活动中所处的信用活动在整个社会信用活动中所处的地位及其作用。该指标越高，则说明整地位及其作用。该指标越高，则说明整个社会信用活动不通过金融部门中介的个社会信用活动不通过金融部门中介的份额越大，说明社会信用活动对金融中份额越大，说明社会信用活动对金融中介部门的依赖性越差。介部门的依赖性越差。基本结论：基本结论：n1 1 1 1近半个世纪以来，美国的信用交易一直是以近半个世纪以来，美国的信用交易一直是以近半个世纪以来，美国的信用交易一直是以近半个世纪以来，美国的信用交易一直是以非金融中介信用为主的；非金融中介信用为主的；非金融中介信用为主的；非金融中介信用为主的；2 2 2 2金融中介信用规模在信用净额中的份额越来金融中介信用规模在信用净额中的份额越来金融中介信用规模在信用净额中的份额越来金融中介信用规模在信用净额中的份额越来越小，信用中介率几乎逐年下降；越小，信用中介率几乎逐年下降；越小，信用中介率几乎逐年下降；越小，信用中介率几乎逐年下降；3 3 3 3新经济时期信用中介率达到历史最低水平，新经济时期信用中介率达到历史最低水平，新经济时期信用中介率达到历史最低水平，新经济时期信用中介率达到历史最低水平，信用活动已非中介化，社会信用活动对金融中信用活动已非中介化，社会信用活动对金融中信用活动已非中介化，社会信用活动对金融中信用活动已非中介化，社会信用活动对金融中介部门的依赖程度已大大减弱；介部门的依赖程度已大大减弱；介部门的依赖程度已大大减弱；介部门的依赖程度已大大减弱；n n4 4 4 4在美国，信用非中介率越高，经济增长越快；信用在美国，信用非中介率越高，经济增长越快；信用在美国，信用非中介率越高，经济增长越快；信用在美国，信用非中介率越高，经济增长越快；信用非中介率在非中介率在非中介率在非中介率在0.680.680.680.680.770.770.770.77之间，经济增长速度最快。之间，经济增长速度最快。之间，经济增长速度最快。之间，经济增长速度最快。五、我国的社会信用交易的发展情况五、我国的社会信用交易的发展情况 n第一，我国信用交易活动总规模太低，不适应第一，我国信用交易活动总规模太低，不适应第一，我国信用交易活动总规模太低，不适应第一，我国信用交易活动总规模太低，不适应经济发展规模的需要。经济发展规模的需要。经济发展规模的需要。经济发展规模的需要。发达国家平均交易发达国家平均交易发达国家平均交易发达国家平均交易4 4 4 4倍，韩国这一类的要倍，韩国这一类的要倍，韩国这一类的要倍，韩国这一类的要6 6 6 6倍，倍，倍，倍，那么中国平均只有那么中国平均只有那么中国平均只有那么中国平均只有1 1 1 1倍，到倍，到倍，到倍，到2000200020002000年末最高点是年末最高点是年末最高点是年末最高点是2.982.982.982.98倍，未来信用交易总规模要放大三倍才能倍，未来信用交易总规模要放大三倍才能倍，未来信用交易总规模要放大三倍才能倍，未来信用交易总规模要放大三倍才能进入良好的信用交易总量，拉动经济增长。进入良好的信用交易总量，拉动经济增长。进入良好的信用交易总量，拉动经济增长。进入良好的信用交易总量，拉动经济增长。n第二，信用结构与分布不平衡，不利于经济发第二，信用结构与分布不平衡，不利于经济发第二，信用结构与分布不平衡，不利于经济发第二，信用结构与分布不平衡，不利于经济发展，总体来说信用交易太集中于银行了，银行展，总体来说信用交易太集中于银行了，银行展，总体来说信用交易太集中于银行了，银行展，总体来说信用交易太集中于银行了，银行产业直接决定产业界的生死，这是错误的，不产业直接决定产业界的生死，这是错误的，不产业直接决定产业界的生死，这是错误的，不产业直接决定产业界的生死，这是错误的，不符合市场经济发展的规律。从中美数据我们可符合市场经济发展的规律。从中美数据我们可符合市场经济发展的规律。从中美数据我们可符合市场经济发展的规律。从中美数据我们可以看到，美国的银行信用规模占社会净信用规以看到，美国的银行信用规模占社会净信用规以看到，美国的银行信用规模占社会净信用规以看到，美国的银行信用规模占社会净信用规模的模的模的模的25252525左右，我国平均份额达到左右，我国平均份额达到左右，我国平均份额达到左右，我国平均份额达到90909090；在银；在银；在银；在银行信用中，银行贷款和抵押所占份额：美国在行信用中，银行贷款和抵押所占份额：美国在行信用中，银行贷款和抵押所占份额：美国在行信用中，银行贷款和抵押所占份额：美国在60%60%60%60%左右，中国在左右，中国在左右，中国在左右，中国在80%80%80%80%以上。加大了银行的风险，以上。加大了银行的风险，以上。加大了银行的风险，以上。加大了银行的风险，加大了银行管理的难度。加大了银行管理的难度。加大了银行管理的难度。加大了银行管理的难度。n第三，我国经济信用化程度太低，与发达国家第三，我国经济信用化程度太低，与发达国家第三，我国经济信用化程度太低，与发达国家第三，我国经济信用化程度太低，与发达国家差距太大。欧美的信用交易工具，社会之间直差距太大。欧美的信用交易工具，社会之间直差距太大。欧美的信用交易工具，社会之间直差距太大。欧美的信用交易工具，社会之间直接进行交易，有上万种的手段，而我们现在只接进行交易，有上万种的手段，而我们现在只接进行交易，有上万种的手段，而我们现在只接进行交易，有上万种的手段，而我们现在只有几百种，我们的赊销层次太低。有几百种，我们的赊销层次太低。有几百种，我们的赊销层次太低。有几百种，我们的赊销层次太低。2007200720072007年美国年美国年美国年美国人均人均人均人均GDP45845GDP45845GDP45845GDP45845美元，我国人均美元，我国人均美元，我国人均美元，我国人均GDPGDPGDPGDP才才才才2460.792460.792460.792460.79美美美美元，美国人均信用总量十几万，我国只有元，美国人均信用总量十几万，我国只有元，美国人均信用总量十几万，我国只有元，美国人均信用总量十几万，我国只有1000100010001000块钱。块钱。块钱。块钱。n第四，我国现在信用非中介化程度太低，社会第四，我国现在信用非中介化程度太低，社会第四，我国现在信用非中介化程度太低，社会第四，我国现在信用非中介化程度太低，社会信用活动刚刚起步，靠企业之间进行还没有达信用活动刚刚起步，靠企业之间进行还没有达信用活动刚刚起步，靠企业之间进行还没有达信用活动刚刚起步，靠企业之间进行还没有达到，不像美国那么发达，我们主要还是在银行。到，不像美国那么发达，我们主要还是在银行。到，不像美国那么发达，我们主要还是在银行。到，不像美国那么发达，我们主要还是在银行。n第五，我国资本市场发展较快，但与经济规模第五，我国资本市场发展较快，但与经济规模第五，我国资本市场发展较快，但与经济规模第五，我国资本市场发展较快，但与经济规模倍率太低，下一步资本市场扩大，是我们信用倍率太低，下一步资本市场扩大，是我们信用倍率太低，下一步资本市场扩大，是我们信用倍率太低，下一步资本市场扩大，是我们信用交易规模能不能有效放大的一个很重要的支撑。交易规模能不能有效放大的一个很重要的支撑。交易规模能不能有效放大的一个很重要的支撑。交易规模能不能有效放大的一个很重要的支撑。第三节第三节 信用服务行业信用服务行业n从简单的信用调查服务到现代信用管理从简单的信用调查服务到现代信用管理服务，世界信用管理行业的发展已经走服务，世界信用管理行业的发展已经走过了过了170170余年的历程。余年的历程。n真正意义上的信用管理最早发源于欧美真正意义上的信用管理最早发源于欧美国家，目前已形成了较为完善规范的理国家，目前已形成了较为完善规范的理论体系和行业框架。论体系和行业框架。n国发国发200520054040号批准国家发改委配套发布产业结号批准国家发改委配套发布产业结构调整指导目录，构调整指导目录，“资信调查与评级服务体系建设资信调查与评级服务体系建设”位列在鼓励类行业中第二十五项其他服务业的第三位列在鼓励类行业中第二十五项其他服务业的第三十二条。十二条。n信用服务行业信用服务行业是专门进行信用产品生产、提供信用是专门进行信用产品生产、提供信用服务的产业，是从事信用行业的专门机构及其产品、服务的产业，是从事信用行业的专门机构及其产品、服务和市场的总称。信用行业是社会信用体系的基本服务和市场的总称。信用行业是社会信用体系的基本要素和重要部件，一个国家信用行业的规模、技术和要素和重要部件，一个国家信用行业的规模、技术和服务水平在很大程度上决定着社会信用体系建设的进服务水平在很大程度上决定着社会信用体系建设的进程和发展水平。程和发展水平。信用服务行业信用服务行业信用信息服务类信用信息服务类信用保障服务类信用保障服务类调查类调查类非调查类非调查类金融类金融类非金融类非金融类企业资信企业资信调查调查消费者信用消费者信用调查调查资产调查资产调查市场调查市场调查资信评级资信评级信用保险信用保险信用保理信用保理支票电话支票电话查询查询信用担保信用担保商账追收商账追收n信用信息服务信用信息服务主要是建立企业和个人的信主要是建立企业和个人的信主要是建立企业和个人的信主要是建立企业和个人的信用信息系统，在国家法律的规范和行业标准的用信息系统，在国家法律的规范和行业标准的用信息系统，在国家法律的规范和行业标准的用信息系统，在国家法律的规范和行业标准的指导下，开展信用信息的收集、处理、加工和指导下，开展信用信息的收集、处理、加工和指导下，开展信用信息的收集、处理、加工和指导下，开展信用信息的收集、处理、加工和提供服务的业务。提供服务的业务。提供服务的业务。提供服务的业务。n信用保障服务信用保障服务依靠信用风险管理等技术为依靠信用风险管理等技术为依靠信用风险管理等技术为依靠信用风险管理等技术为信用交易的授信方提供服务和保障。信用交易的授信方提供服务和保障。信用交易的授信方提供服务和保障。信用交易的授信方提供服务和保障。信用服务行业分布信用服务行业分布n企业资信调查业（企业征信）企业资信调查业（企业征信）（Business Credit lnvestigationBusiness Credit lnvestigation）n消费者个人信用调查企业（个人征信）消费者个人信用调查企业（个人征信）（Consumer Credit Investigation)Consumer Credit Investigation)n资产调查企业资产调查企业 （Assets ResearchAssets Research）n商账追收企业（商账追收企业（Debt CollectionDebt Collection）n市场调查企业（市场调查企业（Marketing ResearchMarketing Research）n资信评级企业（资信评级企业（资信评级企业（资信评级企业（Credit Rating and Credit Rating and Credit Rating and Credit Rating and EvaluationEvaluationEvaluationEvaluation）n保理服务企业（保理服务企业（保理服务企业（保理服务企业（FactoringFactoringFactoringFactoring）n信用保险企业（信用保险企业（信用保险企业（信用保险企业（Credit InsuranceCredit InsuranceCredit InsuranceCredit Insurance）n信用管理咨询企业（信用管理咨询企业（信用管理咨询企业（信用管理咨询企业（Credit Management Credit Management Credit Management Credit Management ConsultingConsultingConsultingConsulting）n信用管理培训企业（信用管理培训企业（信用管理培训企业（信用管理培训企业（Credit Management Credit Management Credit Management Credit Management TrainingTrainingTrainingTraining）企业资信调查企业：企业资信调查企业：n国际：国际：邓白氏（美）、格瑞顿（荷兰）、帝邓白氏（美）、格瑞顿（荷兰）、帝邓白氏（美）、格瑞顿（荷兰）、帝邓白氏（美）、格瑞顿（荷兰）、帝国征信数据（日本）；国征信数据（日本）；国征信数据（日本）；国征信数据（日本）；n中国：中国：中贸远大商务咨询有限公司（商务部）中贸远大商务咨询有限公司（商务部）中贸远大商务咨询有限公司（商务部）中贸远大商务咨询有限公司（商务部）、北京新华信商业信息咨询有限公司（民营）、北京新华信商业信息咨询有限公司（民营）、北京新华信商业信息咨询有限公司（民营）、北京新华信商业信息咨询有限公司（民营）、华夏国际企业资信咨询公司（中外合资）、东华夏国际企业资信咨询公司（中外合资）、东华夏国际企业资信咨询公司（中外合资）、东华夏国际企业资信咨询公司（中外合资）、东方国际保理咨询服务中心。方国际保理咨询服务中心。方国际保理咨询服务中心。方国际保理咨询服务中心。邓白氏公司邓白氏公司(Dun&Bradstreet)简介：简介：n邓白氏公司是国际上最著名、历史最悠久的企业资信调查类的信用邓白氏公司是国际上最著名、历史最悠久的企业资信调查类的信用管理公司，就其规模而言，堪称国际企业征信和信用管理行业的巨管理公司，就其规模而言，堪称国际企业征信和信用管理行业的巨人，成立于人，成立于18411841年，总部设在新泽西州的小城年，总部设在新泽西州的小城 Murray Hill Murray Hill。n18411841年，邓白氏公司创始人路易斯年，邓白氏公司创始人路易斯大班大班(Lewis Tappan)(Lewis Tappan)在纽约成在纽约成立了第一家征信事务所；立了第一家征信事务所；n18491849年邓白氏公司出版了全球第一本商业资信评级参考书；年邓白氏公司出版了全球第一本商业资信评级参考书；n19001900年出版了全球第一本证券手册；年出版了全球第一本证券手册；n19631963年发明了邓白氏编码；年发明了邓白氏编码；n19751975年建立了美国商业信息中心；年建立了美国商业信息中心；n19901990年起提供完整的商业信息服务；年起提供完整的商业信息服务；n20002000年起致力于电子商务的发展。年起致力于电子商务的发展。n美国的美国的4 4位总统：林肯、格兰特、克里夫兰和麦金力曾位总统：林肯、格兰特、克里夫兰和麦金力曾先后在邓白氏公司供职。先后在邓白氏公司供职。n2020世纪世纪9090年代邓白氏集团拥有年代邓白氏集团拥有1515个子公司，其中包括个子公司，其中包括全球最权威的资信评级公司穆迪公司、美国最著名的全球最权威的资信评级公司穆迪公司、美国最著名的黄页广告公司丹尼雷公司和美国最大的市场调查公司黄页广告公司丹尼雷公司和美国最大的市场调查公司尼尔森公司，在全球拥有尼尔森公司，在全球拥有375375个分公司或办事处，员工个分公司或办事处，员工八万多人，年产值达八万多人，年产值达5050多亿美元。多亿美元。n20012001年，邓白氏集团公司进行改组，把邓白氏公司和年，邓白氏集团公司进行改组，把邓白氏公司和穆迪公司两家公司分拆，分别成为独立的上市公司。穆迪公司两家公司分拆，分别成为独立的上市公司。n目前，邓白氏公司在目前，邓白氏公司在3737个国家设有分公司或办事处，个国家设有分公司或办事处，在全球范围内向客户提供在全球范围内向客户提供1212种信用产品、种信用产品、1111种征信服种征信服务以及各种信用管理用途的软件，还在务以及各种信用管理用途的软件，还在5050个国家和地个国家和地区替客户开展追账业务。区替客户开展追账业务。n19941994年，邓白氏公司进入中国，在上海设立邓白氏国年，邓白氏公司进入中国，在上海设立邓白氏国际信息际信息(上海上海)公司，公司，19961996年又在北京设立了分公司。年又在北京设立了分公司。邓白氏全球数据库：邓白氏全球数据库：n n邓白氏公司的邓白氏公司的邓白氏公司的邓白氏公司的“全球数据库全球数据库全球数据库全球数据库”是全世界信息量最大的企业信用数是全世界信息量最大的企业信用数是全世界信息量最大的企业信用数是全世界信息量最大的企业信用数据库，邓白氏公司的信用产品和服务就是来源于这个数据库。邓据库，邓白氏公司的信用产品和服务就是来源于这个数据库。邓据库，邓白氏公司的信用产品和服务就是来源于这个数据库。邓据库，邓白氏公司的信用产品和服务就是来源于这个数据库。邓白氏数据基地在美国东部，在全球白氏数据基地在美国东部，在全球白氏数据基地在美国东部，在全球白氏数据基地在美国东部，在全球37373737个分支机构建有数据库分基个分支机构建有数据库分基个分支机构建有数据库分基个分支机构建有数据库分基地，有三千多人从事数据的收集和加工工作。地，有三千多人从事数据的收集和加工工作。地，有三千多人从事数据的收集和加工工作。地，有三千多人从事数据的收集和加工工作。n n目前，邓白氏全球数据库拥有全球企业信息七千多万条，覆盖目前，邓白氏全球数据库拥有全球企业信息七千多万条，覆盖目前，邓白氏全球数据库拥有全球企业信息七千多万条，覆盖目前，邓白氏全球数据库拥有全球企业信息七千多万条，覆盖214214214214个国家和地区，使用个国家和地区，使用个国家和地区，使用个国家和地区，使用95959595种语言，种语言，种语言，种语言，181181181181种货币。在全球拥有客户种货币。在全球拥有客户种货币。在全球拥有客户种货币。在全球拥有客户15151515万家，其中包括财富杂志万家，其中包括财富杂志万家，其中包括财富杂志万家，其中包括财富杂志500500500500强中的强中的强中的强中的80808080和商业周刊和商业周刊和商业周刊和商业周刊全球全球全球全球1000100010001000强中强中强中强中90909090的企业。数据库不仅累积了多年收集的信息，的企业。数据库不仅累积了多年收集的信息，的企业。数据库不仅累积了多年收集的信息，的企业。数据库不仅累积了多年收集的信息，而且每天以而且每天以而且每天以而且每天以100100100100万次的频率更新。万次的频率更新。万次的频率更新。万次的频率更新。邓白氏编码系统：邓白氏编码系统：n n邓白氏编码邓白氏编码邓白氏编码邓白氏编码(DUNS Number)(DUNS Number)(DUNS Number)(DUNS Number)是邓白氏公司信息库是邓白氏公司信息库是邓白氏公司信息库是邓白氏公司信息库及其信用分析系统所使用的编码系统，由及其信用分析系统所使用的编码系统，由及其信用分析系统所使用的编码系统，由及其信用分析系统所使用的编码系统，由9 9 9 9位数字组成。位数字组成。位数字组成。位数字组成。每个邓白氏编码对应的是邓白氏全球数据库中的一条每个邓白氏编码对应的是邓白氏全球数据库中的一条每个邓白氏编码对应的是邓白氏全球数据库中的一条每个邓白氏编码对应的是邓白氏全球数据库中的一条记录，它被广泛用作一个标准工具，用来识别、整理、记录，它被广泛用作一个标准工具，用来识别、整理、记录，它被广泛用作一个标准工具，用来识别、整理、记录，它被广泛用作一个标准工具，用来识别、整理、合并各个企业的信息。合并各个企业的信息。合并各个企业的信息。合并各个企业的信息。主要作用：管理现有客户和潜主要作用：管理现有客户和潜主要作用：管理现有客户和潜主要作用：管理现有客户和潜在客户档案，识别企业家族族系，连接相关贸易伙伴，在客户档案，识别企业家族族系，连接相关贸易伙伴，在客户档案，识别企业家族族系，连接相关贸易伙伴，在客户档案，识别企业家族族系，连接相关贸易伙伴，扩大商机；帮助客户清理内部档案；整合企业内部数扩大商机；帮助客户清理内部档案；整合企业内部数扩大商机；帮助客户清理内部档案；整合企业内部数扩大商机；帮助客户清理内部档案；整合企业内部数据库。据库。据库。据库。n目前，邓白氏编码已经被世界上目前，邓白氏编码已经被世界上5050多个工业和多个工业和贸易组织所接受，它也是一个国际标准的编码贸易组织所接受，它也是一个国际标准的编码体系。体系。19891989年，邓白氏编码被美国标准化组织年，邓白氏编码被美国标准化组织（ANSIANSI）接受；）接受；19911991年被联合国接受；年被联合国接受；19931993年年被国际化标准化组织（被国际化标准化组织（ISOISO）接受；）接受；19951995年被年被欧洲共同体接受。欧洲共同体接受。n服务内容：服务内容：注册情况、企业背景、注册情况、企业背景、历史沿革、负责人情况、经营状况、历史沿革、负责人情况、经营状况、财务状况、付款记录、友好往来、财务状况、付款记录、友好往来、财产抵押及诉讼记录、综合评估等。财产抵押及诉讼记录、综合评估等。消费者个人信用调查企业：消费者个人信用调查企业：n国际：国际：益百利（益百利（益百利（益百利（Experian Experi