商业银行4现金资产管理

商业银行经营管理学 赵昱光 zyg_ 商业银行现金资产管理 概述 现金资产的构成和作用 现金资产管理原则 现金资产管理的内容、手段与策略 资金头寸管理 现金资产管理 概述 银行资产的组成 银行资产管理的目的与意义 银行现金资产管理与银行资产管理 现金管理与负债管理的关系 现金资产的构成和作用 现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等 同的可随时用于支付的银行资产。狭义的现金 资产是指银行库存现金。一般意义上理解现金 资产是指广义现金资产，即包括现金和准现金。 从构成上来看 ,有以下四类资产： （一）库存现金 （二）在中央银行存款 :法定存款准备金和超额 准备金 （三）存放同业存款 （四）在途资金 现金资产的特点 流动性强 收益率低 保留现金资产的原因 负债的减少 其他资产的增加：新投资机会 时间间隙短 相关规制的要求 现金资产管理原则 保证正常运营 收益高（包括潜在的收益机会可抓住） 二、现金资产管理的目的及原则 管理的目的： 要在确保银行流动性需要的前 提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比 重，使现金资产达到最适度的规模。 基本原则： 适度存量控制原则 适时流量调节原则 安全性原则 残缺人民币兑换标准 残缺部分不超过五分之一能辨别真伪 全部 兑换 1/3残缺部分 1/2可不能辨别真伪 不予兑换 现金资产管理的内容、手段与策略 资金头寸管理 现金资产管理 资金头寸管理 理想头寸的预测 实际头寸的预测 头寸的调整 在现金资产中 ， 我国商业银行习惯地将可 供商业银行直接 、 自主运用的资金称之为资 金头寸 。 商业银行的头寸概念有 基础头寸 、 可用头 寸和可贷头寸 之分 。 一、资金头寸及其构成 1、基础头寸及其构成 指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准 备金之和 。 是银行最具流动性的资产 ， 商业银行可以随时 动用 ， 用于充当银行一切资金结算的最终支付 手段 。 两者可以相互转化 。 2、可用头寸及其构成 指扣除了法定存款准备金以后的所有现金资产 ， 包括库存现金 、 在中央银行的超额准备金及存 放同业存款 。 可用头寸也称为可用现金 。 商业银行可以动用的全部可用资金 ， 等于基础 头寸与银行存放同业存款之和 。 可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用 于贷款发放和投资的资金 ， 它是形成银行盈利 性资产的基础 。 在数量上等于全部可用头寸减去规定限额的支 付准备金之差 。 3、可贷头寸及其构成 二、资金头寸的预测 资金头寸不可过多，也不可过少，这样就需要准确地 预测资金的头寸。现金资产管理的核心任务是保证银 行经营过程中的适度流动性。 1、资金头寸预测： 是对银行流动性需要量的预测； 取决于银行存贷资金运动的变化。 任何存款的支出和贷款的增加都减少头寸；存款的增 加和贷款的减少都会增加银行的资金头寸。 （见书 P98-99） 2、影响资金头寸变化的因素： 存贷款的变化趋势 现金资产管理 库存现金的管理 库存现金的日常管理 一、库存现金的日常管理 (P102-107) （ 一 ） 影响库存现金的因素 现金收支规律；营业网点的多少；后勤 保障的条件；与中央银行发行库的距离 、 交通条件及发行库的规定；商业银行内部 管理 （ 二 ） 银行库存现金规模的确定 1、 最适送钞量的测算 2、 现金调拨临界点的确定 3、 银行保持现金适度量的措施 （ 三 ） 严格库房安全管理措施 CPAQ 2 QAPQCT 2 T：总成本 A：现金投放量 Q：每次运钞数量 P：每次运钞费用 C：现金占有费率 A/Q：运钞次数 Q/2：平均库存现金量 P A/Q：全年运钞总费用 C Q/2：库存现金全年平 均占用费 ） 二、存款准备金的管理 存款准备金 在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备 金；二是超额准备金。存款准备金是商业银行现金资 产的重要组成部分。 法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存 款准备金。 超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超 出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准 备金有此消彼长的关系。 2、 同步准备金计算法 以本期的存款余额为基础计算本期的准备金 需要量的方法 。 (交易性账户 ） 1、 滞后准备金计算法 根据前期存款的余额确定本期准备金 的需要量的方法 。 (非交易性账户 ） （一）满足法定存款准备金要求 3、 我国法定存款准备金的计算方法 不分帐户性质，一律按旬调节一次。 4、法定存款准备金头寸的管理 商业银行对法定存款准备金管理的基本出发点是在满 足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小 化。 银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持 期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法 定存款准备金的具体管理目标。 银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比 较， 若不足则补缴不足，若多余则调减以增加收益。 （二）超额存款准备金的管理 1、 影响超额存款准备金需要量的因素 （ 1） 存款波动 （ 2） 贷款的发放与收回 （ 3） 其他因素 （ 向央行借款 、 同业往来 、 法定 存款准备金 、 信贷资金调拨 、 财政性存款等 ） 2、 超额存款准备金的管理与调节 在预测了超额准备金需要量的基础上 ， 应及时调 度头寸 ， 保持规模适度 。 当未来的头寸需要量较 大 ， 现有的超额准备金不足时 ， 应设法补足头寸 ， 增加超额准备金；反之应将多余的超额准备金运 用出去 ， 寻求更好的盈利机会 。 商业银行头寸调度的方法有：同业拆借 、 短期证 券回购及商业票据交易 、 通过央行融资 、 商业银 行系统内资金调度和出售其他资产等 。 三、同业存款的管理 （二）同业存款需要量的测算 1、 使用代理行的服务数量和项目 2、 代理行的收费标准 3、 可投资余额的收益率 （一）同业存款的目的 支付代理行代办业务的手续费 。 同业存款也应保持一个适度的量 。 过多 ， 会 使商业银行付出一定的机会成本；过少 ， 会 影响委托他行代理业务的开展 ， 甚至会影响 本行在同业间的信誉 。