大类资产配置与财富管理90分

1 .（）属于消极型资产配置策略。 A.投资组合保险策略 B.动态资产配置策略。.买入并持有策略 D.恒定混合策略答案：C2 .下列关于资产配置的表述，错误的是（）。 A.资产配置按照范围可以分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置 B.战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产 比例进行微调 C.不同范围资产配置在时间跨度上往往不同 D.资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产 配置答案：A3. 在市场多变的情况下，如果客户风险承受能力较稳定，哪种资产配置策略适 用于他？（） 1买入并持有策略 B.恒定混合策略 C.投资组合保险策略 D.战术性资产配置策略答案：B4. 资产配置采用的BL模型引入了（），结合历史数据，通过优化算法，寻找 到使得相对来说收益最大化而风险最小化的投资组合。这一方法改变了均值-方 差模型，过分依赖资产历史表现，缺乏预见性的缺陷，将马科维茨模型最优化的 结果与主观预期的结果通过数学方法结合起来，形成一套完整的资产配置体系。 A.边际效益 B.标准方差 C.无风险收益率 D.周期主观判断答案：D多选题（共4题，每题10分）1 .资产配置的类型，从范围上看可分为（）。 A.全球资产配置 B.股票、债券资产配置 C.行业风格资产配置D.战略性资产配置答案：ABC2 .下列关于资产配置的表述，正确的是（）。 A.资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以 上日.其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相 关 C.从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者 的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风 险提高投资收益 D.需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素答案：BCD3 .下列哪些是风险平价理论的特点？（） A.收益高 B.不需要输入预期收益率 C.根据波动率相等确定资产类别比例 D.提高夏普比率答案：ACD（？）4 .美国经济学家马科维茨（Markowitz）于1952年首次提出的投资组合理论获得 了诺贝尔经济学奖，该理论包含两个重要内容：（）。 A.均值一方差分析方法 B.投资组合有效边界模型 C.经济周期 D.风险平价理论答案： AB判断题（共2题，每题10分）1.假定理性客户在给定期望风险水平下对期望收益进行最大化，或者在给定期 望收益水平下对期望风险进行最小化。投资范围中不包含无风险资产（无风险资 产的波动率为零），曲线是一条典型的有效边界。对错答案：对2 .对资产配置的理解必须建立在对普通股票和固定收入证券的投资特征等多 方面问题的深刻理解基础之上。对错答案：对