上市公司中期财务报告研究毕业论文

毕业论文 课 题 上市公司中期财务报告研究 学生姓名 学 号 专 业 会计 班 级 院（系）经济管理学院 指导教师 职 称 二 年 月 日 目录 摘 要.1 ABSTRACT.2 第一章 正文.3 1.1 选题的背景和研究的意义.3 1.2.1 选题背景.3 1.2.2 选题意义.3 第二章 对中期财务报告具体内容的分析.4 2.1 中期财务报告的组成.4 2.2 中期财务报告中对会计要素的确认与计量.4 2.3 会计年度中不均匀发生的费用的确认与计量.5 第三章 上市公司中期财务报告的比较.6 3.1.中外关于财务报告的比较.6 3.2 中期财务报告与年度财务报告的比较.7 3.3 我国上市公司中期财务报告存在的问题.7 第四章 我国上市公司中期财务报告完善的建议.8 41 我国上市公司中期财务报告完善的建议.8 第五章 结 论.9 参考文献.10 致 谢.11 1 摘 要 随着我国革新开放的不断深入，外部经营环境的变化和企业日常经营活动的波动要远甚于以往，尤其是近年来随着我国证券市场的发展和市场效率的提高，股票市场正逐步走向规范化和理性化，投资者对公开披露财务信息的及时性和相关性提出了更高的要求。在过去的几十年间，中期财务报告问题似乎并未引起人们的特别重视与兴趣。尽管西方个别国家实行中期财务报告制度已有多年，但多数国家、特别是这些国家的会计界是近年才开始对此议题感兴趣并将其列入议事日程的。关于中期财务报告的各种问题，各国规定不尽一致，但其中最引人注意的是多久编制一次中期财务报告。然而，在传统观点中，企业对外公布的财务报告一般是以年度为基础编制，即一年公布一次。在这种情况下，各年度财务报告之间相隔的时间对于投资者的决策需要来讲已显得太长，不能满足信息使用者的需要，不利于投资者的及时决策和合理预测。为此，反映企业较短期间经营业绩的中期财务报告因其披露信息的及时性而逐渐引起广大社会公众的关注，并因市场的瞬息万变，竞争的日趋激烈而显得更为重要。本文以上市公司中期财务报告为中心，在现有的调查研究结论基础上，就中期财务报告的涵义、编制的意义、理论基础、等相关不足展开阐述，并针对我国目前中期财务报告编制的近况，来探讨中期财务报告在我国的适用性及相应改善措施。关键词：中期财务报告；及时性；相关性：改善措施。2 ABSTRACT Along with the reform and open of our country deepening constantly，the change of working circumstance externally and fluctuation of enterprise everyday managerial action are far frequenter then beforeEspecially，with development of our securities business and improvement of market efficiency recent years，stock market is changing into more standardization and rational stage by stageInvestor have brought forward higher request to throwing daylight on financial information on the view timely and relativelyIt is well know the objective of external statements and their disclosure notes is to communicate the economic effects of business operating and other events with external information users，namely being provided before it out of use According to traditional accounting，the period of reporting generally emphasizes on annual basis，and report is offered once a yearHowever，with the transit of social economic environment，annual financial statements often are not timely because investors cannot wait unti1 the end of each year to make their investment decisionUnder this condition，the period of two annual financial statements is too long for investor making decision，and cant satisfy the need of decision-making Perhaps，when annual financial statements are opened out，most of information has been behind the times Therefore，interim report，on a quarterly or biannually basis，are gradually presented by companies to provide timely information This is a study on interim financial reports of listed companies with respect to its meaning.Key words:Interim Financial Report;coordination;measures 3 第一章 正文 1.1 选题的背景和研究的意义 1.2.1 选题背景 我国证券场所从1990年和1991年在上海证券交易和深圳证券交易所正式成立并开始发展。建立至今取得了快速发展。证券市场的监管逐渐趋于成熟，各体系不断完善，展现了与国际接轨的趋势。而信息作为上市公司和投资者之间的一种联系，就需要上市公司把财务报告通过各种方式公布给信息者。上市公司一般都是在年度的基础上为信息者公布信息。但是随着市场经济的不断发展，市场规模和公司规模不断扩大，投资者在做出正确决策时，对信息的及时性做出了更高的要求。如果公布的信息未能及时为投资者做出决策，就会带来损失。所以大多保守的上市公司一般只是公布年度报告，但是由于其周期时间长而无法给投资者带来及时有效的信息，所以在 100 多年前，美国提出了中期财务报告这一理论。而我国在 2001 年也颁布了相关规定，根据中期财务报告准则，所有上市公司从 2002 年 1 月 1 日起必须履行该方案。对比年度报告来说，中期报告包括的信息比较少，要求不如年度报告严格，但是作为交易市场的重要组成部分，为了让投资者接收到的信息更加及时准确，对于中期财务报告各个方面的研究都需要重视起来，以便满足投资者对信息的需求。1.2.2 选题意义：理论意义：上市公司中期财务报告的研究一直都是备受关注的一个热题。在实践中中期报告的相关规定没有年度报告来的详细，而投资者如果想到得到盈利和风险程度方面的信息绝大多数都是通过公布报告来获得。如果中期财务报告不能将年度报告很好的扩充，就无法发挥其本身作用。因此对于中期财务报告和其披露信息等方面进行研究是非常有必要的。现实意义：当前市场竞争愈演愈烈，各个企业必须加强所公布的中期财务报告信息的及时性和价值性才能给予信息使用者最大的帮助。并且一些低标准的公司误导信息使用者对公司真实盈利状况的了解，那么就需要对于中期财务报告的 4 一些方面进行加强和研究，从而使信息使用者更好的利用信息做决策是非常有现实意义的。第二章 对中期财务报告具体内容的分析 2.1 中期财务报告的组成 我国证监会在 1998 年发布的公开发行股票公司信息披露的内容及格式准则第三号 中期报告的内容与格式指出：中期财务报表至少应包括资产负债表、利润表及利润分配表。附注，是中期财务报告至少应当编制的法定内容，对其他财务报表或者相关信息，如所有者权益（或股东权益）变动表等，企业可以根据自身需要自行决定。中期会计报表须经审计的公司应当编制现金流量表。鉴于现金流量信息是会计信息中极其重要的组成部分，它可以及时反映上市公司在一定期间内现金及现金等价物的流入与流出信息，有助于投资者预测公司未来支付能力。在“现金为王”理念受到普遍重视的今天，即使不需审计的上市公司也应提供中期现金流量表，这可以看作是对包括中小投资者在内的报表使用者负责与承担的意思。2.2 中期财务报告中对会计要素的确认与计量（1）中期财务报告中各会计要素的确认和计量原则应当与年度财务报表所采用的原则相一致，即企业在中期根据所发生交易或者事项，对资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润等会计要素进行确认和计量时，应当符合相应会计要素定义和确认、计量标准，不能因为会计年度而改变。如果不能根据会计年度内以后中期财务报告将要发生的交易或者事项来判断当前中期的有关项目是否符合会计要素的定义，也不能人为均衡会计年度内各种中期的收益。例如企业在中期资产负债表日在对于待处理财产损溢项目，也应当像会计年度末一样，将其计入当期损益，不能递延到以后中期，因为它已经不符合资产的定义和确认标准。另外，企业在中期资产负债表日。不能把该义务很可能在会计年度的以后中期变 5 为现时义务确认为负债，也不能把当时已经符合负债确认条件的现时义务递延到以后中期进行确认。也就是说，无论企业中期财务报告的频率是月度、季度还是半年度，企业中期会计计量的结果最终应当与年度财务报告中的会计计量结果相一致。因此，企业中期财务报告的计量应当以年初至本期末间为基础，即企业在中期应当以年初至本中期末作为中期会计计量的期间基础，而不应以本期期中会计计量的期间基础。（3）企业在中期不得随意变更会计政策，应当采用与年度财务报表相一致的会计政策。为了保持企业前后各期会计政策的一贯性，以提高会计信息的可比性和有用性，企业在中期不得随意变更会计政策，应当采用与年度财务报告相一致的会计政策。如果上年度资产负债表日之后按规定变更了会计政策，且该变更后的会计政策将在本年度财务报告中采用，中期财务报告应当采用该变更后的会计政策。2.3 会计年度中不均匀发生的费用的确认与计量 中期财务报告准则规定：企业在会计年度中不均匀发生的费用，应当在发生时予以确认和计量，不应在中期财务报表中预提或者待摊，但会计年度没有预提或者待摊的除外。通常情况下，与企业生产经营和管理活动有关的费用往往是在一个会计年度的各个中期内均匀发生的。各种期之间发生的费用不会有较大差异。但是，对于一些费用，如员工培训费等，往往集中在会计年度的个别中期内。对于这些会计年度中不均匀发生的费用，企业应当在发生时予以确认和计量，不应当在中期财务报表中予以预提或者待摊。也就是说，企业不应当为了使中期之间收益的平滑化而将这些费用在会计年度的各个中期之间进行分摊。中期财务报告准则又规定，如果会计年度内不均匀发生的费用在会计年度没有允许预提或者待摊，则在中间或期末预提或者待摊。6 第三章 上市公司中期财务报告的比较 3.1.中外关于财务报告的比较 在过去的几十年间，中期财务报告问题似乎并未引起人们的特别重视与兴趣。尽管西方个别国家实行中期财务报告制度已有多年，但多数国家、特别是这些国家的会计界是近年才开始对此议题感兴趣并将其列入议事日程的。我国上市公司是证券市场重要的信息来源。有研究认为，我国的上市公司信息披露缺乏真实性、准确性，且内容不规范，缺乏时效性等问题。而我国财务报告体系也同样存在些问题。由于国家体制的不同，各个国家对于中期财务报告要求的具体内容也各不相同，其主要原因在于环境的不同，首先宏观环境的差异，比如法律，政治等外部环境因素。其次是与上市公司密切相关的微观环境。这里就要说到中外关于财务报告的比较。我国上市公司较之西方发达国家本身就具有一定的差距。西方国家的公司发展比较早，相对于我国，西方的资本市场比较发达，因此中期财务报告发展较为完善。而我国关于中期财务报告的研究与实践较晚，制度不够完善，所以中期财务报告发展较为缓慢。另外，根据上市公司的股份分布情况来看，就美英两国公司来讲，大多公司的股份持有权都掌握在公众手中，是相对比较分散的。那么公众如果想要了解公司的运营情况和财务状况，就只有依靠公司对外公布的中期财务报告。正是这种环环相扣的关系，使得及时、充分披露财务报告成为一项重要的会计信条。而与国外这种情况不同，我国上市公司的股份基本属于国有，这种局面造成了资本比较集中，也导致了上市公司对于公众公布十分及时的财务报告信息不是十分重视，由于财务报告的揭示有限那么紧跟着的就是更为缓慢的发展。就职业发展方面来说，西方发达国家中期报告体制的完善和会计职业也是密不可分的。相比之下我国会计职业发展缓慢之后也是从某种角度上制约了中期财务报告的发展和完善，由此可见，我国上市公司中期财务报告和国外存在差异也是有其客观必然的一面的。7 3.2 中期财务报告与年度财务报告的比较 中期财务报告在许多方面与年度财务报告是基本一致的，其相同处是都是需要提供完整的基本会计报表，并且都是需要提供合并会计报表，且都是采用同样的会计政策。与年度财务报告相比较，中期财务报告具有其独特的性质。中期财务报告的目标是为信息使用者提供正确信息做出正确决策。而年度财务报告披露的是全面系统的会计信息。而会计信息的有用性就存在于它的及时性，由此可以看出中期财务报告较之年度报告的优势所在。3.3 我国上市公司中期财务报告存在的问题 我国上市公司中期财务报告信息披露在证券市场拥有其不可撼动的地位。然而，在实务过程中往往存在着许多问题，例如：信息披露的不充分。加强信息披露的目的就是为了增加上市公司财务报告的透明度，而有些上市公司造假做假账，欺骗投资者，在编制中期报告时重新估计坏账损失等年报编制应有的会计程序，出于自身利益出发，通常予以省略；在附注内容方面，公司往往会选择较低的披露水准予以敷衍。夸大业绩、年终再行调整的等手段。都是属于违规行为，误导信息使用者做出错误决策。其次：信息披露的不及时。中期财务报告其本身的意义就是弥补年度报表周期长这一不足，如果未能及时公布对于投资者有用的信息，也失去了其本身的价值。在证券市场中，信息的及时性和投资者的利益是息息相关的，只有及时有效的公布才可以尽可能的帮助投资者做出最正确的决策。那么如果信息滞后，极大有可能成为不法之徒赚钱工具，作为内幕交易条件，也就是所谓的黑幕。对证券市场造成不良影响。证券市场中信息是投资者对证券价值做出判断的主要依据。信息的失真会大大加大证券市场的风险，给投资者带来巨大的损失。中期财务报告披露不真实。中期财务报告的准确真实性是最基本的要求，即使我国上市公司相关制度已经逐步走向完善，但是虚假信息仍是存在的。例如上 8 市公司利用会计政策调节利润，其实这种行为又是在规定范围之内。但是如果一味的信息不对称，无法准确真实的披露信息，那么证券市场将会涌现一大波并不理性的投机行为 第四章 我国上市公司中期财务报告完善的建议 41 我国上市公司中期财务报告完善的建议 随着我国经济的快速发展和社会法律的逐步健全与完善，一些环境因素与西方发达国家逐渐接近。因此，西方国家上市公司中期财务报告的一些理论与实务对我们是颇具借鉴意义的。结合当前我国上市公司中期财务报告的现状，本文提出自己浅显的建议。（一）重视对中期财务报告的审计工作，减少虚假财务信息。因此，建议加大对上市公司中期财务报告审计的力度，特别重视对上年度审计报告为非无保留意见和上年度严重亏损的上市 公司中期财务报告的审计工作。（二）适当简化中期报告形式 证监会在 1998 年对中期财务报告的内容与格式再次进行修订时，将简化报表的选择取消了，规定公司应编制、披露、报送完整的中期会计报表。变化的原因可能是监管部门认为简化报表不利于投资者的分析和投资决策。（三）重视分部、分类明细信息的提供目前很多上市公司为多元化经营，而各个行业分部和地区分部的风险和报酬存在很大差别，分类明细信息在某种程度上比综合信息具有更准确的盈利预测能力，财务报表使用者迫切需要分部信息以评判公司的经营状况和风险。为了克服目前我国上市公司中报在分部信息披露中的薄弱环节，应注重向投资者提供分类明确的信息。（四）中报应提供合并会计报表。笔者认为，在企业兼并、合并等日趋复杂的今天，仍应编制合并报表。而时间紧、任务重的困难可通过建立高效的信息管理系统来解决。9 第五章 结 论 鉴于当前我国上市公司在实施中中期财务报告制度无论是理论还是实务都不够成熟的客观情况，我们应当善于学习、努力改进，不断借鉴和采纳世界各国在中期财务报告的先进理论与实务经验；同时，结合我国目前会计发展状况,对自身的经验教训进行总结归纳，以促进我国中期财务报告理论和实务的发展。10 参考文献 1、隗强;中期财务报告会计准则的国际比较研究D;东北师范大学;2010 年 2、周歆;论我国上市公司中期财务报告D;江西财经大学;2002 年 3、赵伟;上市公司中期财务报告理论与实证研究D;山东农业大学;2002 年 4、刘晓鑫;上市公司中期财务报告信息相关性研究D;东北林业大学;2013年 5、杜娟;我国上市公司中期财务报告预测价值研究D;中南大学;2003 年 6、余杰;上市公司中期财务报告信息质量研究D;西南财经大学;2003 年 7、王琼;我国上市公司中期财务报告会计盈余信息含量的实证分析D;浙江大学;2004 年 8、孙晔;我国上市公司中期财务报告的信息披露研究D;河北大学;2011 年 9、吴迪;上市公司中期财务报告审计质量研究D;沈阳工业大学;2007 年 10、尹丽;中期财务报告价值相关性实证研究D;沈阳工业大学;2008 年 11 致 谢 从论文选题到搜集资料，从提纲的完成到正文的反复修改，我经历了喜悦、聒噪、痛苦和彷徨，在写作论文的过程中，心情是如此复杂。如今，伴随着这篇毕业论文的最终成稿，复杂的心情烟消云散，自己甚至还有一点成就感。我要感谢我的导师。他们为人随和热情，治学严谨细心。从选题、定题、撰写提纲，到论文的反复修改、润色直至定稿，两位老师始终认真负责地给予我深刻而细致地指导。正是有了老师们的无私帮助与热忱鼓励，我的毕业论文才得以顺利完成。我还要感谢我的班主任以及在大学三年中给我们授课的所有老师们，是他们让我学到了很多很多知识，让我看到了世界的精彩，让我学会了做人做事。最后感谢三年里陪伴我的同学、朋友们，有了他们我的人生才丰富，有了他们我在奋斗的路上才不孤独，谢谢他们。