存货经济批量模型及拓展

2014年注册会计师考试辅导 财务成本管理 第十四章 营运资本投资一、单项选择题 1、流动资产投资的日常管理的主要内容不包括（）。A、现金管理B、存货管理C、应收账款管理D、应付账款管理2、“现金浮游量”是指（）。A、期末企业账面“银行存款”与银行账户余额的差额B、从企业开出支票至银行将款项划出企业账户，这段时间的现金占用C、银行收到支票划入企业账户的这段时间的现金占用D、企业已收银行未收的现金差额3、确定最佳现金持有量的成本分析模式、存货模式和随机模式中都考虑的成本是（）。A、管理成本B、机会成本C、交易成本D、短缺成本4、企业信用政策的内容不包括（）。A、确定信用期间B、确定信用标准C、确定现金折扣政策D、确定收账方法5、关于流动资产周转天数的影响因素，下列说法不正确的是（）。A、不同行业的流动资产周转天数不同B、不同国家的类似企业流动资产周转天数基本相同C、同一细分市场上的公司，采用的采购方式、生产技术和销售模式不同，则流动资产周转天数不同D、企业资产管理水平不同，则流动资产周转天数不同6、一年前由于国家收缩银根，造成股票大跌，一年下来，上海股票指数由原来的3500点降低到2000点附近，A公司根据注册会计师的建议，准备现金3000万元，以便在恰当的时候购入一定数量的股票。企业置存此现金是为满足（）。A、交易性需求B、预防性需求C、投机性需求D、交易性需求和投机性需求7、下列各项中，不属于存货储存成本的是（）。A、仓库费用B、保险费用C、差旅费D、存货破损和变质损失8、根据存货陆续供应和使用的经济订货量公式可知，下列各项中，与存货陆续供应和使用的经济订货量无关的因素是（）。A、每日消耗量B、每日供应量C、储存变动成本D、存货单价9、下列各项中，与再订货点无关的因素是（）。A、经济订货量B、日耗用量C、平均交货时间D、保险储备量10、在其他因素不变的情况下，下列各项变化中，能够增加经营营运资本需求的是（）。A、采用自动化流水生产线，减少存货投资B、原材料价格上涨C、市场需求减少，销售额减少D、发行长期债券，偿还短期借款二、多项选择题 1、F公司201年流动资产周转次数为2次，202年拟提高到3次，假定其他因素不变，1年按360天计算，则下列说法中正确的是（）。A、与上年相比，流动资产投资政策趋于宽松B、与上年相比，流动资产投资政策趋于紧缩C、总资产周转天数增加60天D、总资产周转天数减少60天2、关于流动资产投资政策，下列说法中正确的有（）。A、在销售额不变情况下，企业安排较多的流动资产投资，可以获得较好的收益B、投资不足可能会引发经营中断，增加短缺成本，给企业带来损失C、投资过量会出现闲置的流动资产，白白浪费了投资，增加持有成本D、需要权衡得失，确定使得短缺成本和持有成本之和最小化的投资额3、现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，下列各项中可以提高现金使用效率的有（）。A、推迟应付账款的支付B、不得坐支现金C、力争现金流量同步D、使用现金浮游量4、下列关于确定最佳现金持有量的随机模式的说法中，不正确的有（）。A、只要是现金持有量偏离了最佳现金持有量，就应该进行现金与有价证券的转换B、确定最佳现金持有量时，需要考虑管理人员的风险承受倾向C、确定最佳现金持有量时，需要考虑预期每日现金余额变化的标准差D、确定最佳现金持有量时，不需要考虑有价证券的利息率5、假设某企业预测的年赊销额为2000万元，信用期为40天，有80的客户在第40天付款，其余客户的付款时间平均为65天，变动成本率为60，资金成本率为8，一年按360天计算，则（）。A、维持赊销业务所需要的资金为150万元B、平均收账天数为45天C、应收账款平均余额为250万元D、应收账款应计利息为20万元6、企业预防性现金数额的大小（）。A、与企业现金流量的可预测性负相关B、与企业规模负相关C、与企业业务量正相关D、与企业借款能力负相关7、下列各项中，属于企业储备存货的原因的有（）。A、保证生产的经营需要B、保证销售的经营需要C、出于价格的考虑D、闲置资金的占用8、订货成本指取得订单的成本，以下属于取得成本的有（）。A、办公费B、差旅费C、邮资D、电报电话费9、某零件年需要量16200件，单价10元，日供应量60件，一次订货变动成本25元，单位储存变动成本1元/年。假设一年为360天，保险储备量为20件，则（）。A、经济订货量为1800件B、送货期为40天 C、平均库存量为225件D、存货平均占用资金2450元10、下列说法中，正确的有（）。A、短期财务和长期财务的划分，通常以一年作为分界B、财务经理的大部分时间被用于长期决策C、营运资本是正值，表示流动负债提供了部分流动资产的资金来源D、短期净负债是指短期金融负债与短期金融资产的差额，也称短期净金融负债三、计算分析题 1、丙公司生产中使用甲零件，全年共需耗用14400件，该零件既可自行制造也可外购取得。如果自制，单位制造成本为10元，每次生产准备成本34.375元，每日生产量128件。如果外购，购入单价为9.82元，从发出定单到货物到达需要10天时间，一次订货成本72元。外购零件时可能发生延迟交货，延迟的时间和概率如下：到货延迟天数0123概率0.60.250.10.05假设该零件的单位储存变动成本为4元，单位缺货成本为5元，一年按360天计算。建立保险储备时，最小增量为平均每日需求量。 、假设考虑缺货的影响，丙公司自制与外购方案哪个成本低？2、甲公司是一个汽车挡风玻璃批发商，为5家汽车制造商提供挡风玻璃。该公司总经理为了降低与存货有关的总成本，请你帮助他确定最佳的采购批量。有关资料如下：（1）挡风玻璃的单位进货成本为1 300元。（2）全年需求预计为9 900块。（3）每次订货发出与处理订单的成本为38.2元。（4）每次订货需要支付运费68元。（5）每次收到挡风玻璃后需要验货，验货时外聘一名工程师，验货需要6小时，每小时支付工资12元。（6）为存储挡风玻璃需要租用公共仓库。仓库租金每年2 800元，另外按平均存量加收每块挡风玻璃12元/年。（7）挡风玻璃为易碎品，损坏成本为年平均存货价值的1%。（8）公司的年资金成本为5%。（9）从订货至挡风玻璃到货，需要6个工作日。（10）在进行有关计算时，每年按300个工作日计算。要求： 、计算每次订货的变动成本。 、计算每块挡风玻璃的变动储存成本。 、计算经济订货量。 、计算与经济订货量有关的存货总成本。 、计算再订货点。答案部分 一、单项选择题1、【正确答案】 D【答案解析】本题考核流动资产的日常管理。流动资产投资的日常管理的主要内容包括现金管理、存货管理和应收账款管理。【答疑编号10643063】 2、【正确答案】 B【答案解析】本题考核现金收支管理。从企业开出的支票，收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间，现金在这段时间的占用，称为现金浮游量。【答疑编号10643083】 3、【正确答案】 B【答案解析】本题考核最佳现金持有量。成本分析模式中企业持有现金的成本包括机会成本、管理成本、短缺成本。存货模式考虑的是机会成本和交易成本。随机模式考虑的是交易成本和机会成本。【答疑编号10643171】 4、【正确答案】 D【答案解析】企业应收账款的管理效果好坏，依赖于企业的信用政策。信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。【答疑编号10643206】 5、【正确答案】 B【答案解析】本题考核影响流动资产投资需求的因素。不同国家的类似企业流动资产周转天数有显著差别。【答疑编号10643284】 6、【正确答案】 C【答案解析】投机性需求是置存现金用于不寻常的购买机会，如在适当的时机购入价格有利的股票和其他有价证券等。【答疑编号10643297】 7、【正确答案】 C【答案解析】差旅费属于存货的订货成本。【答疑编号10643309】 8、【正确答案】 D【答案解析】本题考核陆续到货的经济订货批量。存货陆续供应和使用的经济订货量集中到货的经济订货量P/（Pd）1/2，其中的P指的是每日供应量，d指的是每日消耗量，所以，选项A、B不是答案；又因为在“订货变动成本储存变动成本”时的进货量为经济订货量，所以，选项C也不是答案；由于假定存货单价不变，所以，选项D是答案。【答疑编号10643334】 9、【正确答案】 A【答案解析】再订货点R平均交货时间平均日需求保险储备，从公式可以看出，经济订货量与再订货点无关。【答疑编号10643337】 10、【正确答案】 B【答案解析】经营营运资本经营性流动资产经营性流动负债。原材料价格上涨，会导致经营营运资本增加，所以，选项B是答案。【答疑编号10643460】 二、多项选择题1、【正确答案】 BD【答案解析】流动资产投资政策宽松与否可以用流动资产收入比率来衡量，因为流动资产的周转次数由2提高到3，则说明流动资产收入比率降低，所以流动资产投资政策趋于紧缩，所以选项B正确；流动资产周转天数变化=360/3-360/2=-60，所以流动资产周转天数减少60天，因为其他因素不变，所以总资产周转天数也减少60天。【答疑编号10618353】 2、【正确答案】 BCD【答案解析】在销售额不变情况下，企业安排较少的流动资产投资，可以缩短流动资产周转天数，节约投资成本。所以选项A不正确。【答疑编号10643056】 3、【正确答案】 ACD【答案解析】现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，可以采取的措施包括：力争现金流量同步；使用现金浮游量；加速收款；推迟应付账款的支付。不得坐支现金是国家有关部门对企业使用现金的规定，不属于企业现金收支管理措施。【答疑编号10643082】 4、【正确答案】 AD【答案解析】若现金持有量在控制的上下限之内，便不必进行现金与有价证券的转换，因此，选项A的说法不正确。确定最佳现金持有量时，需要考虑有价证券的利息率，所以，选项D的说法不正确。确定最佳现金持有量时，需要考虑现金存量的下限，而管理人员的风险承受倾向影响现金存量下限的确定，因此，选项B的说法正确。确定最佳现金持有量时，需要考虑预期每日现金余额变化的标准差，所以，选项C的说法正确。【答疑编号10643098】 5、【正确答案】 ABC【答案解析】平均收账天数8040206545(天)应收账款平均余额2000/36045250(万元)应收账款占用资金25060150(万元)应收账款应计利息150812(万元)【答疑编号10643215】 6、【正确答案】 AD【答案解析】现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就应越大，反之，企业现金流量的可预测性强，预防性现金数额则可小些；此外，预防性现金数额还与企业的借款能力有关，如果企业能够很容易地随时借到短期资金，也可以减少预防性现金的数额，否则，应扩大预防性现金数额。【答疑编号10643296】 7、【正确答案】 ABC【答案解析】企业总有储备存货的需要，并因此占用或多或少的资金。这种存货的需要出自以下原因：（1）保证生产或销售的经营需要；（2）出自价格的考虑。【答疑编号10643302】 8、【正确答案】 ABCD【答案解析】订货成本指取得订单的成本，如办公费、差旅费、邮资、电报电话费等支出。【答疑编号10643310】 9、【正确答案】 AD【答案解析】根据题意可知，平均日需求量16200/36045(件)，由于题中告诉了日供应量，因此，本题属于存货陆续供应和使用的情况，根据公式可知，经济订货量（21620025/1）60/（60-45）1/21800(件)，送货期1800/6030(天)，平均库存量1800/2(145/60)20245(件)，存货平均占用资金245102450(元)。【答疑编号10643352】 10、【正确答案】 ACD【答案解析】财务经理的大部分时间被用于营运资本管理，而非长期决策。【答疑编号10643453】 三、计算分析题1、 【正确答案】 （1）自制相关总成本144001021440034.3754（140/128）1/2145650（元）（2）外购的经济订货批量（21440072/4）1/2720（件）每年订货次数14400/72020（次）交货期内的平均每天需要量14400/36040（件）如果延迟交货1天，则交货期为10111（天），交货期内的需要量1140440（件），概率为0.25；如果延迟交货2天，则交货期为10212（天），交货期内的需要量1240480（件），概率为0.1；如果延迟交货3天，则交货期为10313（天），交货期内的需要量1340520（件），概率为0.05。保险储备B0时，再订货点R1040400（件）S（440400）0.25（480400）0.1（520400）0.0524（件）TC（S,B）24520042400（元）保险储备B40时，再订货点R40040440（件）S（480440）0.1（520440）0.058（件）TC（S,B）8520404960（元）保险储备B80时，再订货点R40080480（件）S（520480）0.052（件）TC（S,B）2520804520（元）保险储备B120时，再订货点R400120520（件）S0TC（S,B）1204480（元）通过比较得出，最合理的保险储备为120件，再订货点为520件。考虑缺货情况下，外购相关总成本144009.82+（214400724）1/2480144768（元）可见，外购方案的成本低。【答案解析】【答疑编号10643308】 2、 【正确答案】 计算每次订货的变动成本每次订货的变动成本38.268612178.2 （元）【答案解析】【答疑编号10731251】 、 【正确答案】 计算每块挡风玻璃的变动储存成本每块挡风玻璃的变动储存成本1213001%13005%90（元）【答案解析】【答疑编号10731252】 、 【正确答案】 计算经济订货量经济订货重（29900178.2）/901/2198（件）【答案解析】【答疑编号10731253】 、 【正确答案】 计算与经济订货量有关的存货总成本与经济订货量有关的存货总成本（29900178.290）1/217820（元）【答案解析】【答疑编号10731254】 、 【正确答案】 计算再订货点再订货点（9900/300）6198（件）【答案解析】【答疑编号10731255】 第9页