发展航空物流园区为集团带来新的价值增长点

发展航空物流园区，为发展航空物流园区，为*集团带来集团带来新的价值增长点新的价值增长点中国中国*集团公司集团公司项目建议书中国*集团公司McKinsey无忧资源：http:/ 对对*集团咨询需求的理解和思路集团咨询需求的理解和思路 项目任务展开与时间计划项目任务展开与时间计划 项目组织与报价项目组织与报价 可能参与项目的核心人员介绍可能参与项目的核心人员介绍 附录：附录：McKinsey管理顾问为企业集团管理顾问为企业集团提供的战略咨询服务介绍提供的战略咨询服务介绍McKinsey无忧资源：http:/ 基于购入的地块，基于购入的地块，*应确应确定怎样的盈利模式，可以定怎样的盈利模式，可以获得最佳的投资回报？获得最佳的投资回报？业务模式包括：在航空物业务模式包括：在航空物流的哪个细分市场竞争？流的哪个细分市场竞争？在价值链的哪个环节竞争？在价值链的哪个环节竞争？提供什么服务？开展哪些提供什么服务？开展哪些业务？业务？要进行确定的业务模式并要进行确定的业务模式并取得成功发展，企业需要取得成功发展，企业需要什么样的资源和能力？什么样的资源和能力？如何逐步获得这些资源和如何逐步获得这些资源和能力？如何整合现有资源能力？如何整合现有资源和能力？和能力？怎样做？企业核心能力怎样做？企业核心能力做什么？盈利模式做什么？盈利模式服务价值链市场企业核心能力服务能力设备能力销售能力客户管理能力重要前提：重要前提：根据*集团意图，希望本次规划是发展所购地产的独立项目战略规划和投资分析进行盈利模式、投资回报分析时，不考虑*集团资源和状况，仅就项目本身进行分析和预测在确定盈利模式和投资方向后，制定实施方案时，再讨论如何利用*集团其他相关资源McKinsey无忧资源：http:/ 1、确定可能的盈利模式：、确定可能的盈利模式：“穷尽法”设计可能的盈利模式设定“穷尽法”的前提设计所有可能的盈利模式根据产业分析、区域分析、可行性等因素筛选可能的盈利模式2 2、对盈利模式进行盈利回报、风险等深、对盈利模式进行盈利回报、风险等深入分析：入分析：分析盈利模式的投入、盈利性、未来前景等分析盈利模式的风险比较产生建议的盈利模式组合3 3、和、和*高层研讨确定盈利模式：高层研讨确定盈利模式：介绍分析方法、分析模型和建议盈利模式组合方案研讨，修正并确定盈利模式组合4 4、盈利模式的实现建议：、盈利模式的实现建议：分析、建议设定盈利模式实现所需的关键能力和资源协助*获得相关资源和能力盈利回报盈利回报率分析率分析研讨确定研讨确定盈利模式盈利模式盈利模式盈利模式实现建议实现建议A AA AA AB BB BB BC CC CC CA AA AB BB BC CC CC CA AB BB BC CB BA AB BC CC CB BC CC CC CB BA AA AA AA AA AB BC CC CA AB BC CB BB BC CC CB BB BA AA AA AB BB BA AA AA A确定回报最高的盈利模式McKinsey无忧资源：http:/ 1、采用采用“穷尽法穷尽法”，考虑基于购入的地块，考虑基于购入的地块，*集集团可能的运作模式团可能的运作模式所获信息（前提）*集团在浦东机场附近购入3000多亩土地，初步计划建设物流园区物流园区的初步定位在航空物流方面航空服务是*集团的基础产业，已陆续开通全国各大城市间50多条包机航线，服务网络覆盖全国。并进行入股武汉航空公司、收购宜昌机场等战略活动假设发展模式一：航空物流园区租、售管理假设发展模式一：航空物流园区租、售管理服务服务假设发展模式二：基于航空物流园区的航空假设发展模式二：基于航空物流园区的航空物流仓储管理物流仓储管理假设发展模式三：拓展航空物流价值链，提假设发展模式三：拓展航空物流价值链，提供更全面的航空物流服务供更全面的航空物流服务其它假设发展模式：基于浦东航空港规划，其它假设发展模式：基于浦东航空港规划，其他可能的发展模式，例如：租车服务、酒其他可能的发展模式，例如：租车服务、酒店、相关服务等店、相关服务等可能方向（假设）McKinsey无忧资源：http:/ 需要深入理解、分析复杂的航空物流业，需要深入理解、分析复杂的航空物流业，选准合适的进入细分市场和环节选准合适的进入细分市场和环节 需要分析上海市，乃至全国对浦东航空需要分析上海市，乃至全国对浦东航空港及周边地区的定位和战略规划港及周边地区的定位和战略规划承承担担角角色色 生 产、销 售待 运 输 物 品 付 款 选 择 运 输 方 式、货 代 或 者 承 运 商 生 产 或 者 运 输 计划 订 单 处 理 仓 储 管 理 运 输 单 证 管 理 集 中 零 散 的 货源 运 输 单 证 处 理 预 付 航 空 运 费并 向 货 主 收 款 地 面 收 货 货 物 暂 时 存 储 寻 找 合 适 的 航空 公 司 承 运 从 机 场 提 货，预 付 提 货费 用 从 机 场 到 收货 人 的 地 面派 送物物 流流 外外 包包 商商货货 代代机机 场场 货货 站站货货 主主收收 货货 人人航航 空空 公公 司司机机 场场 货货 站站代代 理理 公公 司司需需求求 低 运 输 成 本 货 物 按 时、安 全 到 达 掌 握 货 物 在途 状 态 满 足 对 货 主 在 总物 流 成 本 和 物 流服 务 质 量 方 面 的承 诺 低 运 输 成 本 掌 握 货 物 状 态 货 主 的 运 价 和航 空 公 司 结 算价 之 间 利 差 最大 可 选 航 线、运力 充 足 同 时 具 备 货 代职 能 单 证 审 核 安 全 检 验 货 物 暂 时 储 存 货 舱 配 载 货 舱 装 卸 地 面 处 置 费 收入 最 大 化 尽 早 知 悉 运 输需 求 经 营 航 线 负 责 货 物 机 场到 机 场 之 间 的空 中 运 输 单 证 审 核 货 舱 利 用 率 最大 化 运 价 尽 量 高 有 稳 定 的、可预 测 的 货 源 货 舱 装 卸 货 物 入 港 检 验 单 证 审 核 货 物 暂 时 储 存 通 知 收 货 人 或者 代 理 公 司 提货 地 面 处 置 费 收入 最 大 化 代 理 公 司 和 提货 人 及 时 提 货 派 送 收 费 尽量 高 派 送 运 输 需求 集 中 从 机 场 提 货，支 付 提 货费 用 或 者 接 收 代理 公 司 派 送的 货 物 货 物 验 收 运 输 费 用 低 货 物 按 时、安 全 到 达 掌 握 货 物 在途 状 态McKinsey无忧资源：http:/ FTK*的增长率的增长率5%2%7%20%0%5%10%15%20%25%公路公路铁路铁路水路水路航空航空单位：%McKinsey无忧资源：http:/ 广州机场广州机场-建立华南地区航空物流中心，设立海关监管库深圳机场深圳机场-投资万美元新建一座货运中心，包括货物运输中心、国内货站、国际货运区及国际货站n在民航总局的“十五”发展规划中，加快货运发展被列为重要位置，并且将在天津和深圳机场建立分拣、分拨中心n“十五”期间将强化首都、浦东和新白云3个机场的全国大型枢纽地位及配套设施建设，提高中转能力和国际通航能力，使之成为全国性航空客货集散中心。将沈阳、武汉、成都、昆明、西安、乌鲁木齐等6个机场建设成区性中型航空客货集散中心。完善干线机场。到2005年，全国民用运输机场达到173个左右，其中大型枢纽机场3个，中型枢纽机场6个，干线和支线机场164个计划拓展物流和货运能力、服务的机场计划拓展物流和货运能力、服务的机场机场的规划与民航机场的规划与民航“十五十五”规划规划McKinsey无忧资源：http:/ -0.881.071.141.341.541.822.110.981.161.241.561.82.412.9201234561994199519961997199819992000国内航线国际航线总体年均增长：18%国内市场年均增长16%1.61.66.46.4航空运费相关地面及物流服务单位：十亿美金20002000年中国航空货运市场年中国航空货运市场FTK50FTK50亿吨公里亿吨公里McKinsey无忧资源：http:/ 7天2 4天48小时以下邮件快递服务普货通过专业性航空货运航线0 50公斤50 5000公斤5000公斤以上示意图n文件n商业凭证n发票n汇票等n通信产品n高科技产品n手表n珠宝首饰等n电子产品n办公用品n服装n玩具等n纺织品n计算机n零售n机械产品n电器n通信设备n零件n汽车配件等行业列举：行业列举：市场McKinsey无忧资源：http:/ 运费结算 采购运输 部分制造工序 拼箱/拆箱 分拆派送 运输设施管理未来要求提供的物流未来要求提供的物流,但目前比较少但目前比较少提供的服务提供的服务:订单处理 信息技术 产品组装/安装 物流咨询 库存管理 订单执行McKinsey无忧资源：http:/ Infobank，中国经营报，JP Morgan100%95%94%98%0%5%6%3%0%20%40%60%80%100%中国（估计）美国欧洲亚洲*单位：十亿美金物流支出20002000年中国年中国GDPGDP：1077010770亿美金亿美金外包物流支出其它注：*亚洲指日本、韩国、香港、台湾和新加坡，不包括中国大陆McKinsey无忧资源：http:/ Morgan，中国统计年鉴200115151911343760267252空运水运公路铁路运输支出仓储库存成本订单处理管理费用2000年物流总支出2010年物流总支出2010年非外包物流2010年外包物流-中国物流市场构成中国物流市场构成2000/2010-2000/2010-单位：十亿美金297262McKinsey无忧资源：http:/ Data Corporation 2001-亚太地区物流外包服务的市场规模亚太地区物流外包服务的市场规模(2000-2005)-(2000-2005)-单位：百万美金目前中国外包物流市场不到1亿美金大中国地区的物流外包市场集中于香港和台湾地区大陆外包物流市场未来几年预测会有很大增长IDC预估到2005年，中国150亿美金澳新：11%台湾/香港、：30%印度：25%东南亚：22%韩国：27%年均增长率IDC 对中国的外包物流市场前景非常看好对中国的外包物流市场前景非常看好中国：300%McKinsey无忧资源：http:/ -资料来源：中国全程物流网公路运输公路运输铁路运输铁路运输港口、机场港口、机场空运空运仓储仓储其它其它总数总数物流装备物流装备水运水运5238221326单位：个上市公司是各行业发展较为成熟的企业代表，而中国物流相关行业的上市公司大部分都没有从事外包物流业务上市公司中的外包物流公司目前也仅限于提供运输、仓储等传统的物流服务目前，许多本地的企业都将物流业的发展看成是企业的“第三利润源泉”，意味着外包物流并没有形成一定的规模McKinsey无忧资源：http:/ -物流管理集成类物流信息系统类零部件（维修）物流类国际货运代理类国内货运代理/汽运中介类运输或仓储设施管理类产生了目前的六大类外包物流企业产生了目前的六大类外包物流企业5年前美国这些行业中年前美国这些行业中咨询公司/其它外包物流公司软件公司快递公司/配送服务公司货代公司/配送服务公司承运商 海运公司 铁路公司 卡车公司 航空公司仓储公司服务 软件设计能力 软件销售能力 物流管理能力 客户关系 快递地面网络 快递多式运输衔接 货运代理 仓储配送 海运航线和运力 铁路车厢 卡车车队 航空运力 仓储设施关键资源关键资源McKinsey无忧资源：http:/ -需需求求低运输成本货物按时、安全到达掌握货物在途状态满足对货主在总物流成本和物流服务质量方面的承诺低运输成本掌握货物状态货主的运价和航空公司结算价之间利差最大可选航线、运力充足同时具备货代职能单证审核安全检验货物暂时储存货舱配载货舱装卸地面处置费收入最大化尽早知悉运输需求经营航线负责货物机场到机场之间的空中运输单证审核货舱利用率最大化运价尽量高有稳定的、可预测的货源货舱装卸货物入港检验单证审核货物暂时储存通知收货人或者代理公司提货地面处置费收入最大化代理公司和提货人及时提货派送收费尽量高派送运输需求集中从机场提货，支付提货费用或者接收代理公司派送的货物货物验收运输费用低货物按时、安全到达掌握货物在途状态价值链McKinsey无忧资源：http:/ 国家经济发展中心之一，长江三角洲经济带龙头国家经济发展中心之一，长江三角洲经济带龙头拥有钢铁、汽车、化工和对外加工等支柱性行业，对长江三角洲的其他行业具有辐射性，推动互补性产业的发展。拥有国家级的经济开发重点区域浦东拥有国家级的经济开发重点区域浦东浦东基础设施已臻完备，整体进入功能性开发阶段，正在吸引金融、服务、流通、信息、中介、高新技术、对外加工等行业进入，对国外跨国企业进入中国开发市场极具吸引力。现代化的交通枢纽现代化的交通枢纽公路铁路（沪宁沪杭干线及条支线铁路，条专用线）；空运（国内唯一拥有虹桥和浦东两个国际机场的城市）；海运（个生产专用泊位，个公用码头）等。使得物流中转成本相对降低，效率提高。上海独特的地位上海经济发展148.7172.9761.51093.10.61.830.531.6-2000200400600800100012001985199019992000美元（亿）进出口总额实际吸收外资总额Linear(进出口总额)Linear(实际吸收外资总额)年平均增长率14.2%年平均增长率30.2%上海的区位优势和自身经济的高速成长，是上海物流基上海的区位优势和自身经济的高速成长，是上海物流基地建设面临的得天独厚的优势，其发展和盈利潜力巨大地建设面临的得天独厚的优势，其发展和盈利潜力巨大McKinsey无忧资源：http:/ 2、对初步确定的盈利模式进行盈利回报、风险等深入分、对初步确定的盈利模式进行盈利回报、风险等深入分析：市场整体预测析：市场整体预测04812162020002010乐观预测比较可能预测保守预测单位：十亿美金-2010-2010年我国快递市场规模年我国快递市场规模 -n年均增长率30%n2010年快递收入150亿美元乐观预测n年均增长率25%n2010年快递收入100亿美元比较可能预测n年均增长率20%n2010年快递收入70亿美元乐观预测McKinsey案例示意图McKinsey无忧资源：http:/ (EBIT)(EBIT)预测预测(2003 2010(2003 2010年年)对初步确定的盈利模式进行盈利回报、风险等深入分析：对初步确定的盈利模式进行盈利回报、风险等深入分析：业务指标预测业务指标预测0 010010020020030030040040050050060060070070080080090090020032003 20042004 20052005 20062006 20072007 20082008 20092009 20102010-15%-15%-10%-10%-5%-5%0%0%5%5%10%10%15%15%20%20%销售收入稅前利润率引进新的仓储设备以后的一段时期内，快递业务量尚小，产生的利润不足以支撑仓储设备的成本McKinsey案例示意图McKinsey无忧资源：http:/ Cash Flow 现金流量折现）可以把 DCF 是否0作为判断一个投资方案是否可行的财务指标。*IRR：（Internal Return Rate 内部收益率）用来衡量不同投资规模的投资方案的相对财务回报水平。*WACC：（Weighted Average Cost of Capital平均资本成本）用来衡量公司资金的年回报要求。WACC是资本结构中贷款利率和股本金回报要求的加权平均。这里计算 DCF 所用的WACC=10.9（负债/股东权益=1:1）。*EBIT：（Earning Before Interest&Tax 息税前利润）用来衡量撇除了利息和所得税这两项影响因素后的净营业利润水平。对初步确定的盈利模式进行盈利回报、风险等深入分析：对初步确定的盈利模式进行盈利回报、风险等深入分析：投资回报预测及筛选投资回报预测及筛选McKinsey案例示意图McKinsey无忧资源：http:/ 20102010年年)0 010010020020030030040040050050060060070070080080090090020032003 20042004 20052005 20062006 20072007 20082008 20092009 20102010-15%-15%-10%-10%-5%-5%0%0%5%5%10%10%15%15%20%20%销售收入稅前利润率承承担担角角色色 生 产、销 售待 运 输 物 品 付 款 选 择 运 输 方 式、货 代 或 者 承 运 商 生 产 或 者 运 输 计划 订 单 处 理 仓 储 管 理 运 输 单 证 管 理 集 中 零 散 的 货源 运 输 单 证 处 理 预 付 航 空 运 费并 向 货 主 收 款 地 面 收 货 货 物 暂 时 存 储 寻 找 合 适 的 航空 公 司 承 运 从 机 场 提 货，预 付 提 货费 用 从 机 场 到 收货 人 的 地 面派 送物物 流流 外外 包包 商商货货 代代机机 场场 货货 站站货货 主主收收 货货 人人航航 空空 公公 司司机机 场场 货货 站站代代 理理 公公 司司需需求求 低 运 输 成 本 货 物 按 时、安 全 到 达 掌 握 货 物 在途 状 态 满 足 对 货 主 在 总物 流 成 本 和 物 流服 务 质 量 方 面 的承 诺 低 运 输 成 本 掌 握 货 物 状 态 货 主 的 运 价 和航 空 公 司 结 算价 之 间 利 差 最大 可 选 航 线、运力 充 足 同 时 具 备 货 代职 能 单 证 审 核 安 全 检 验 货 物 暂 时 储 存 货 舱 配 载 货 舱 装 卸 地 面 处 置 费 收入 最 大 化 尽 早 知 悉 运 输需 求 经 营 航 线 负 责 货 物 机 场到 机 场 之 间 的空 中 运 输 单 证 审 核 货 舱 利 用 率 最大 化 运 价 尽 量 高 有 稳 定 的、可预 测 的 货 源 货 舱 装 卸 货 物 入 港 检 验 单 证 审 核 货 物 暂 时 储 存 通 知 收 货 人 或者 代 理 公 司 提货 地 面 处 置 费 收入 最 大 化 代 理 公 司 和 提货 人 及 时 提 货 派 送 收 费 尽量 高 派 送 运 输 需求 集 中 从 机 场 提 货，支 付 提 货费 用 或 者 接 收 代理 公 司 派 送的 货 物 货 物 验 收 运 输 费 用 低 货 物 按 时、安 全 到 达 掌 握 货 物 在途 状 态19110%60816年18%69方方案案三三19114%78310年29%215方方案案二二9年收收回回投投资资年年数数(年年)36%IRR*(%)836营营业业收收入入(Sales)(2010年年)（百百万万美美元元）19%EBIT*/Sales(2010年年)(%)191总总资资本本投投入入(CAPEX)(2001-2010年年)（百百万万美美元元）359永永续续现现金金流流量量现现值值（DCF*）(百百万万美美元元)方方案案一一19110%60816年18%69方方案案三三19114%78310年29%215方方案案二二9年收收回回投投资资年年数数(年年)36%IRR*(%)836营营业业收收入入(Sales)(2010年年)（百百万万美美元元）19%EBIT*/Sales(2010年年)(%)191总总资资本本投投入入(CAPEX)(2001-2010年年)（百百万万美美元元）359永永续续现现金金流流量量现现值值（DCF*）(百百万万美美元元)方方案案一一示意图1234McKinsey无忧资源：http:/ 旺季时处理过剩货舱要求的灵活运力能力 指定货机 一站式货物运输资料（例：状态跟踪，所需费用等）网上运费报价查询 承运人/货代/货主/EDI/电子商务信息交换 货物异常状态时主动及时通知货主 当异常状态/意外发生时帮货主能妥善安排 一站式文件管理/交换 定时服务（收货及送货）一站式门到门 提供能帮客户缩短供应链时间及减低存货成本的服务（例如：提供符合特殊要求配套的仓储给客户当作配送中心，代理客户用品）航空货运发展中的高附加值的服务航空货运发展中的高附加值的服务关键成功要素关键成功要素航空货运增值服务是物流商重要的服务竞争力和利润增航空货运增值服务是物流商重要的服务竞争力和利润增值点值点McKinsey无忧资源：http:/