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泓域咨询/常州电解铜箔研发项目投资计划书报告说明2016年以前,数码电池一直是全球锂电池市场占比最高的应用领域。近年来,随着各国政策大力支持新能源汽车产业快速发展,带动动力锂电池市场需求持续高速增长。与此同时,万亿级别规模储能市场起步发展以及3C数码领域持续稳定增长,推动全球锂电池市场快速发展。2017-2021年,全球锂电池出货量年均复合增速为40.59%。根据谨慎财务估算,项目总投资3540.38万元,其中:建设投资2258.76万元,占项目总投资的63.80%;建设期利息48.89万元,占项目总投资的1.38%;流动资金1232.73万元,占项目总投资的34.82%。项目正常运营每年营业收入11000.00万元,综合总成本费用8157.53万元,净利润2087.60万元,财务内部收益率45.47%,财务净现值4208.60万元,全部投资回收期4.24年。本期项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投资回收期合理。项目建设符合国家产业政策,具有前瞻性;项目产品技术及工艺成熟,达到大批量生产的条件,且项目产品性能优越,是推广型产品;项目产品采用了目前国内最先进的工艺技术方案;项目设施对环境的影响经评价分析是可行的;根据项目财务评价分析,经济效益好,在财务方面是充分可行的。本报告基于可信的公开资料,参考行业研究模型,旨在对项目进行合理的逻辑分析研究。本报告仅作为投资参考或作为参考范文模板用途。目录第一章 项目总论6一、 项目名称及项目单位6二、 项目建设地点6三、 建设背景6四、 项目建设进度6五、 建设投资估算7六、 项目主要技术经济指标7主要经济指标一览表8七、 主要结论及建议9第二章 发展规划分析10一、 公司发展规划10二、 保障措施11第三章 市场营销14一、 行业未来发展趋势14二、 锂电铜箔行业分析18三、 市场营销的含义28四、 中国电子电路铜箔行业概况34五、 全球电子电路铜箔市场概况36六、 整合营销传播37七、 电子电路铜箔行业分析40八、 客户分类与客户分类管理41九、 影响行业发展的机遇和挑战45十、 营销调研的方法49十一、 整合营销传播执行52十二、 营销部门与内部因素54第四章 人力资源管理57一、 招募环节的评估57二、 招聘成本及其相关概念57三、 员工福利计划的制订程序59四、 员工福利的概念63五、 企业培训制度的含义64六、 员工职业生涯规划的准备工作65七、 岗位安全教育的内容和要求69八、 企业组织结构与组织机构的关系69第五章 公司治理73一、 内部控制评价的组织与实施73二、 机构投资者治理机制83三、 公司治理的主体86四、 组织架构87五、 内部控制的种类93六、 股东大会的召集及议事程序98七、 股权结构与公司治理结构99第六章 SWOT分析104一、 优势分析(S)104二、 劣势分析(W)106三、 机会分析(O)106四、 威胁分析(T)108第七章 经营战略管理113一、 企业文化与企业经营战略113二、 差异化战略的基本含义116三、 企业人力资源战略的类型116四、 企业经营战略控制的基本方式129五、 资本运营战略的含义132六、 人力资源战略的概念和目标133第八章 项目经济效益138一、 经济评价财务测算138营业收入、税金及附加和增值税估算表138综合总成本费用估算表139利润及利润分配表141二、 项目盈利能力分析142项目投资现金流量表143三、 财务生存能力分析144四、 偿债能力分析145借款还本付息计划表146五、 经济评价结论147第九章 财务管理分析148一、 存货管理决策148二、 企业财务管理目标150三、 筹资管理的原则157四、 财务可行性要素的特征158五、 决策与控制159第十章 投资计划方案161一、 建设投资估算161建设投资估算表162二、 建设期利息162建设期利息估算表163三、 流动资金164流动资金估算表164四、 项目总投资165总投资及构成一览表165五、 资金筹措与投资计划166项目投资计划与资金筹措一览表166第一章 项目总论一、 项目名称及项目单位项目名称:常州电解铜箔研发项目项目单位:xxx有限责任公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xx(以最终选址方案为准),区域地理位置优越,设施条件完备。三、 建设背景2022年1月,工信部发布重点新材料首批次应用示范指导目录(2021年版),将两项电子铜箔产品“极薄铜箔”与“高频高速基板用压延铜箔”列入其中。根据Prismark统计数据,2021年,PCB品种中,封装基板产值增长率最高,达到39.4%,其次是多层板(增长率25.4%)、HDI板(增长率19.4%)。Prismark预计PCB这三大品种在今后几年仍将高速增长。PCB的发展趋势决定了电子电路铜箔的发展趋势,因此,电子电路铜箔的高端产品(包括高频高速电子电路用低轮廓铜箔、IC封装基板用极薄铜箔、高端挠性电路板用铜箔,以及大电流、大功率基板用超厚铜箔),将是电子电路铜箔未来的发展方向。四、 项目建设进度结合该项目的实际工作情况,xxx有限责任公司将项目的建设周期确定为24个月。五、 建设投资估算(一)项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资3540.38万元,其中:建设投资2258.76万元,占项目总投资的63.80%;建设期利息48.89万元,占项目总投资的1.38%;流动资金1232.73万元,占项目总投资的34.82%。(二)建设投资构成本期项目建设投资2258.76万元,包括工程费用、工程建设其他费用和预备费,其中:工程费用1788.75万元,工程建设其他费用413.02万元,预备费56.99万元。六、 项目主要技术经济指标(一)财务效益分析根据谨慎财务测算,项目达产后每年营业收入11000.00万元,综合总成本费用8157.53万元,纳税总额1246.56万元,净利润2087.60万元,财务内部收益率45.47%,财务净现值4208.60万元,全部投资回收期4.24年。(二)主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1总投资万元3540.381.1建设投资万元2258.761.1.1工程费用万元1788.751.1.2其他费用万元413.021.1.3预备费万元56.991.2建设期利息万元48.891.3流动资金万元1232.732资金筹措万元3540.382.1自筹资金万元2542.492.2银行贷款万元997.893营业收入万元11000.00正常运营年份4总成本费用万元8157.535利润总额万元2783.476净利润万元2087.607所得税万元695.878增值税万元491.699税金及附加万元59.0010纳税总额万元1246.5611盈亏平衡点万元2665.07产值12回收期年4.2413内部收益率45.47%所得税后14财务净现值万元4208.60所得税后七、 主要结论及建议综上所述,该项目属于国家鼓励支持的项目,项目的经济和社会效益客观,项目的投产将改善优化当地产业结构,实现高质量发展的目标。第二章 发展规划分析一、 公司发展规划根据公司的发展规划,未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展,公司的管理水平将面临较大的考验,尤其在公司迅速扩大经营规模后,公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化,在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外,公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求,公司需进一步提高管理应对能力,才能保持持续发展,实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式,来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面,公司将根据资金、市场的具体情况,择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案,进一步优化资本结构,筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养,同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制,确保公司发展规划和目标的实现。一方面,公司将继续加强员工培训,加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才;对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训,对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面,不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才,要加大引进力度,保持核心人才的竞争力。其三,逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制,充分调动员工的积极性、创造性,提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作,持续完善公司的法人治理结构,建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制,充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度,强化各项决策的科学性和透明度,保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化,及时调整组织结构和促进公司的机制创新。二、 保障措施(一)健全组织实施机制加强统筹规划和顶层设计,明确目标责任,加强组织协调和检查指导,保证各项政策措施落实到位。做好经济运行监测和市场预警,及时研究解决规划实施过程中的全局性重大问题。建立监测评估体系,加强重点企业运行监测,完善运行监测网络平台和工业经济运行联席会议机制,强化行业信息统计和信息发布,健全规划实施动态评估体系。密切关注国家宏观调控政策和市场变化,及时调整优化规划实施方案和实施手段,促进规划目标顺利实现。加大规划落实情况的监督检查,加强考核评价,落实责任,确保实效。(二)健全组织体系进一步发挥产业带动作用,统筹协调和推进产业发展规划实施。制定具体实施方案和政策措施,系统推进本地区产业发展。支持产业协会、学会、促进会等社会组织发展,推动建立以产业链、价值链为纽带的创新联盟。依托社会组织,加强行业自律、规范行业发展,开展产业统计监测、调查分析、发展评估等工作。(三)开展宣传培训充分利用报刊、广播、电视等新闻媒体和现代网络平台,大力开展产业宣传,提高全社会对产业的认知度。组织对产业发展相关政策、法律法规、技术标准、技术应用等多方面培训,提高从业人员专业知识和能力水平,满足产业发展需要。组织规划设计单位开展产业规划竞赛活动。(四)强化监测评估加强对规划实施的监测评估,建立和完善与经济发展状况相适应的产业统计与监测指标体系。加强产业调查统计,监督评估主要目标和任务的实施状况,开展产业对经济增长贡献度研究评估,定期编制发布与区域重点产业等有关的产业报告及产业密集型产业发展报告,形成常态化、制度化、规范化的产业统计体系。(五)做好项目建设服务新建项目向重点区域集聚,建立项目跟踪服务制度,健全事中事后监管制度。推行全天候、多方位的一站式服务,对产业项目实行能办即办、急事急办、特事特办、繁事简办。(六)营造公平环境构建行业诚信体系,保障各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与竞争。加强知识产权保护,形成有利于“大众创业、万众创新”的良好环境。第三章 市场营销一、 行业未来发展趋势1、电子电路铜箔行业未来发展趋势(1)电子电路铜箔走向多元化、高密度、超薄化电子电路铜箔产业终端的应用市场包括计算机、通讯、消费电子、5G、智能制造及新能源汽车等众多领域,下游应用行业多元化使得电子电路铜箔亦走向多元化,整体市场需求将保持稳健增长。根据Prismark的预测,预计未来数年内中国大陆将继续成为引领全球PCB行业增长的引擎。受益于下游PCB行业的稳定增长,电子电路铜箔行业增长亦具备持续性和稳定性。同时,随着电子产品持续走向集成化、自动化、小型化、轻量化、低能耗,将促进PCB持续走向高密度、高集成、高频高速、高散热、超薄化、小型化。根据Prismark预计,未来封装基板、HDI板的增速将明显超过其他PCB产品。PCB行业高密化、轻薄化,将提高电子电路铜箔在PCB制造成本中的占比,提升其在PCB产业链中的重要性,同时,也将促进电子电路铜箔走向高密度、超薄化、低轮廓化。(2)高端电子电路铜箔是行业未来的发展方向2022年1月,工信部发布重点新材料首批次应用示范指导目录(2021年版),将两项电子铜箔产品“极薄铜箔”与“高频高速基板用压延铜箔”列入其中。根据Prismark统计数据,2021年,PCB品种中,封装基板产值增长率最高,达到39.4%,其次是多层板(增长率25.4%)、HDI板(增长率19.4%)。Prismark预计PCB这三大品种在今后几年仍将高速增长。PCB的发展趋势决定了电子电路铜箔的发展趋势,因此,电子电路铜箔的高端产品(包括高频高速电子电路用低轮廓铜箔、IC封装基板用极薄铜箔、高端挠性电路板用铜箔,以及大电流、大功率基板用超厚铜箔),将是电子电路铜箔未来的发展方向。(3)高端电子电路铜箔目前仍然依赖进口,国产化替代空间广阔近年来我国电子电路铜箔产量快速提升,但国内企业生产的电子电路铜箔主要以常规产品为主,以高频高速电解铜箔为代表的高性能电子电路铜箔仍然主要依赖进口。我国电解铜箔进口量、进口额远大于出口量、出口额,进口单价较出口单价高20%以上;2021年,我国电子铜箔贸易逆差达到16.49亿美元,同比大幅增长57.2%。目前,我国高端电子电路铜箔仍主要依赖来自日本等地区进口,我国内资铜箔企业仍然无法满足国内市场对高端电子电路铜箔的需求,高端电子电路铜箔的国产化替代空间广阔。2、锂电铜箔行业未来发展趋势(1)下游锂电池性能要求提升推动锂电铜箔产业技术升级2020年4月,四部委联合颁布关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知(财建202086号),规定新能源乘用车(非公共领域)的补贴门槛进一步提升到续航300公里。随着新能源汽车产业的逐步成熟,相关补贴技术标准正逐步提升。新能源汽车市场正由政策驱动向市场驱动转型,产业链技术协同升级成为关键,动力电池未来发展趋势为高能量密度、轻量化、高安全、低成本、长寿命。在锂电池不断提高能量密度的驱动下,锂电铜箔向着更“轻薄”方向发展,铜箔厚度越薄,质量越轻,电池能量密度也就越高;同时,铜箔的厚度均匀性、抗拉强度、延伸率、表面粗糙度等物理特性以及抗氧化性、耐腐蚀性等化学特性直接影响着锂电池的负极良品率、安全性和循环寿命等性能,下游需求在不断推动着锂电铜箔产业技术的持续升级。(2)6m及以下极薄锂电铜箔成为市场主流高能量密度锂电池成为锂电池生产企业布局的重心,企业可以通过使用高镍三元材料、硅基负极材料、超薄锂电铜箔、碳纳米管等新型导电剂的新型锂电池材料替代常规电池材料来提升锂电池能量密度。与8m锂电铜箔相比,6m和4.5m铜箔可提升电池能量密度5%和9%。单位电池铜的用量减少,也有利于降低锂电池成本。从1GWh锂电铜箔用量来看,目前8m铜箔单位铜用量为700-800吨/GWh,6m和4.5m铜箔单位铜用量为550-650吨/GWh和450-550吨/GWh。国内主流电池厂纷纷进行6m锂电铜箔切换,以宁德时代为主,于2018年即开始进行6m铜箔切换,比亚迪随后也已实现对6m锂电铜箔的成熟应用并快速切换,国轩高科、力神、亿纬锂能、欣旺达等国内多家电池企业也正在加大对6m锂电铜箔的应用。(3)动力电池行业TOP5企业战略布局影响锂电铜箔行业发展从动力电池行业市场竞争格局来看,中国动力电池市场集中度高,2021年动力电池装机量TOP10企业市场占有率高达92.2%,TOP5企业市场占有率为83.4%,其中宁德时代占比52.1%(含合资工厂),比亚迪占比16.2%。头部企业对铜箔材料需求量较大,头部企业的订单甚至能够影响整个锂电铜箔行业格局,因此,铜箔供应商纷纷加大同国内头部动力电池企业合作,用以维持自身的客户竞争力。另一方面,头部动力电池企业具有较强的技术优势,能够引领动力电池乃至整个锂离子电池行业的技术走向,如宁德时代2020年开始导入4.5m锂电铜箔,目前已成为4.5m铜箔的主要应用厂商,单月需求量达900吨左右,未来随着其对4.5m极薄铜箔相关电池配套设备与电池制造工艺技术的进一步研发,将带动上游锂电铜箔行业技术发展。二、 锂电铜箔行业分析1、锂电铜箔行业概述锂电池负极材料需涂覆于集流体上,并经干燥、辊压、分切等工序,制备得到锂电池负极片。导电集流体应与活性物质充分接触,且内阻应尽可能小,从而提升锂电池性能。锂电铜箔由于具有良好的导电性、质地较软、制造技术较成熟等特点,因而成为锂电池负极集流体的首选。近年来,锂电池技术快速提升,锂电池用集流体正朝高密度、低轮廓、超轻薄化、高抗拉强度、高延伸率等方向发展,这些极大地影响锂电池的能量密度、安全性、寿命等。其中,考察铜箔物理品质的重要指标为厚度、厚度均匀性、表面粗糙度、抗拉强度、延伸率等;考察铜箔化学品质的重要指标为抗氧化性、耐腐蚀性、耐热性等。而电解铜箔的品质及外观质量等极大地影响着锂电池负极制作工艺和锂电池的电化学性能。目前锂电铜箔的主要生产基地为中国大陆、中国台湾、韩国和日本,其中,中国大陆是全球锂电铜箔出货量最大的地区。根据GGII统计数据,2021年中国大陆锂电铜箔出货量达到28.05万吨,全球市场占比达73.24%。2、锂电铜箔产业链分析锂电铜箔处于锂电池产业链的上游,与正极材料、负极材料、隔膜、电解液以及其他材料一起组成锂电池的电芯,再将电芯、BMS(电池管理系统)与配件经Pack封装后组成完整锂电池包,应用于新能源汽车、3C数码产品、储能系统、电动自行车等下游领域。而锂电铜箔的主要原材料为阴极铜加工成的铜线,上游为铜矿开采与冶炼行业。锂电铜箔下游主要为锂电池生产,锂电池主要可分为新能源汽车动力电池、3C数码电池、储能电池和轻型车领域小动力电池,主要代表企业包括宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、远景动力、蜂巢能源、欣旺达、瑞浦能源等。随着近年来中国新能源汽车行业在政策大力支持下发展迅速,车用动力电池的需求增长显著,锂电池市场需求增量从由消费电子市场主导逐渐转变为由新能源汽车市场主导。根据GGII统计数据,2021年度,动力电池、储能锂电池、数码电池、小动力电池的出货量分别为226GWh、48GWh、43GWh、10GWh,出货量占比分别为69.11%、14.68%、13.15%、3.06%。3、全球锂电铜箔行业概况(1)全球锂电池市场状况2016年以前,数码电池一直是全球锂电池市场占比最高的应用领域。近年来,随着各国政策大力支持新能源汽车产业快速发展,带动动力锂电池市场需求持续高速增长。与此同时,万亿级别规模储能市场起步发展以及3C数码领域持续稳定增长,推动全球锂电池市场快速发展。2017-2021年,全球锂电池出货量年均复合增速为40.59%。根据高工产研(GGII)统计数据,2018年,全球锂电池出货量为195GWh,同比增长40.3%,出货量增长主要受动力电池、储能锂电池及小动力电池带动;2019年,全球锂电池出货量227GWh,同比增长16.6%,增速略有下滑,主要系新能源汽车补贴退坡、动力电池市场遇冷影响;2020年,全球锂电池出货量为306GWh,同比增长34.6%,2020年上半年全球新能源汽车市场表现乏力,主要受新冠疫情因素影响,但下半年锂电池行业快速摆脱疫情影响恢复增速,主要系全球新能源汽车市场的复苏以及储能等市场的崛起;2021年全球锂电池出货量达到543GWh,同比增长约77.5%;其中,新能源汽车产业迅猛发展,2021年全球动力电池出货量达到375GWh,占比69.10%,同比增长101.6%;此外,储能电池2021年出货量达到70GWh,同比增长159.3%。近年来,全球锂电池龙头企业纷纷进行业务扩张及新增产能建设。根据高工产研(GGII)预测,受全球新能源汽车终端产销量带动,2025年全球锂电池出货量将达到2,140GWh,2021-2025年CAGR达41.69%。(2)全球锂电池市场竞争格局根据SNEResearch统计数据,2021年,TOP10企业的全球动力电池合计装机量占比91.24%,前五名分别为宁德时代、LG新能源、松下、比亚迪、SKI。(3)全球锂电铜箔市场状况锂电铜箔是锂电池的重要组成材料,锂电铜箔的市场规模随着锂电池行业的发展持续增长。根据GGII调研统计,2020年,全球锂电铜箔出货量达到22.5万吨,同比上升32.4%;2021年全球锂电铜箔出货量达38.3万吨,同比增长70.2%;GGII预计,2025年全球锂电铜箔出货量有望达到144万吨,2021-2025年平均复合增长率预计为39.2%。根据GGII调研统计,2020年底,中国大陆、韩国锂电铜箔产能在全球合计占比高达87%,目前全球锂电铜箔产能主要集中在中国大陆、韩国和日本等国。4、中国锂电铜箔行业概况(1)中国锂电池市场概况锂电池是为新能源汽车提供动力的核心零部件,是新能源、电动汽车、新材料三大产业的交叉产业,为我国现阶段重点发展的战略性新兴产业之一。我国已相继出台多项政策支持新能源汽车、锂电池及其关键材料产业发展,如“十三五”国家战略性新兴产业发展规划国家标准化体系建设发展规划(20162020年)等。在政策和市场的双重驱动下,近年来中国锂电池产业迅速发展,2021-2027年均复合增长率达到41.7%;根据GGII统计数据,2018年,中国锂离子电池出货量已达102.0GWh,同比增长26.7%;2019年,中国锂电池出货量为117.0GWh,同比增长14.7%,主要原因系新能源汽车补贴退坡,国内新能源汽车市场进入行业调整期,但由于单车电池装机量上升,对动力电池的需求仍保持增长;2020年,中国锂电池出货量为143.0GWh,同比增长22.2%,主要系新能源汽车、储能、电动自行车、电动工具等新兴产业及领域对锂电池市场需求的增长所致;2021年,中国锂电池出货量为327GWh,同比大幅增长128.7%,主要系新能源汽车市场、储能锂电池市场强劲增长所致。细分应用领域方面:2021年,动力电池出货量达到226GWh,同比增长182.5%,主要系新能源汽车市场增势强劲所致;储能锂电池市场出货量为48GWh,同比增长196.3%,主要系受5G通信基站储能、发电侧储能、海外家庭储能等需求带动所致;数码电池出货量为43.0GWh,同比增长16.2%,主要系新冠疫情导致在线教育、远程办公模式兴起,以及5G技术推广应用,带动PC、平板、5G电子产品等需求量提升;小动力电池市场出货量达到10.0GWh,同比增长3.1%,保持平稳增长。根据GGII预测数据,预计到2025年,国内锂电池出货量将达到1456GWh,2021-2025年复合增长率45.3%。得益于国家政策的大力支持及技术进步,我国新能源汽车行业在过去十年间高速发展。根据中国汽车工业协会统计数据,2017年,我国新能源汽车销量77.7万辆;到2021年,我国新能源汽车销量达到352.05万辆,同比增长157.5%,2017-2021年复合增长率45.9%,2021年全年市场渗透率达到13.4%,同比提高8%。2022年1-3月,我国新能源汽车市场渗透率累计达到19.3%,创下历史新高。根据GGII预测数据,预计2022年中国新能源汽车市场渗透率将超20%,到2025年中国新能源汽车市场行业渗透率将达到37.6%。2015年,受益于中央及地方的财政补贴政策支持,我国新能源汽车当年实现销量33.1万辆,首次居世界第一;2016年,我国新能源汽车动力电池出货量首次超过数码锂电池出货量,成为最主要的锂电池应用领域;2018年,我国新能源汽车销量首次突破百万辆;2020年下半年,随着国内新冠疫情得到控制,全年我国新能源汽车销量达到136.7万辆,增长13.3%,新能源汽车销量增长已从“政策驱动”转变为“市场驱动”;2021年度,我国新能源汽车销量达到352.1万辆,同比增长157.5%,主要系传统车企和科技企业不断加大投入、“三电”技术日趋成熟以及新能源汽车加速向三四线城市渗透等因素影响。我国新能源汽车渗透率一路攀升,导致市场上动力电池产能供不应求。GGII预测未来数年内,我国新能源汽车市场将继续快速增长,到2025年全年销量将达到约1150万辆。2017-2018年,受新能源汽车市场发展带动,中国动力电池市场保持高速增长;2019年,受下游新能源汽车销量增速放缓影响,中国动力电池出货量增速也放缓;2020年,中国动力电池出货量80GWh,同比增长12.7%,其中,2020年上半年,动力电池累计出货量为22GWh,同比下跌37.2%,2020年下半年,动力电池出货量58GWh,同比增长超过60%,反转趋势明显;2021年,中国动力电池出货量达到226GWh,同比增速高达182.5%,主要系我国新能源汽车市场迎来强劲市场增长,带动动力电池出货量大幅增长。根据GGII预计,到2025年,中国动力电池出货量将达到1,070GWh,未来中国动力电池行业仍将快速增长。动力电池的市场集中度很高,根据GGII统计数据,2019-2021年期间,动力电池装机量前十企业市场占有率分别为88.0%、92.3%和92.2%。宁德时代2017-2019年市场份额均占据龙头地位;排名第二的是比亚迪,其动力电池主要用于自供;其余第三至十名则动态变化。2021年,中国动力电池装机电量TOP5企业分别为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、LG化学,TOP5企业装机总电量128.89GWh,占整体装机电量的比例为83.4%。根据GGII统计数据,2015年及以前,数码电池一直是我国锂电池的主要应用领域,出货量占比超过50%;2016年,随着新能源汽车行业爆发,数码电池出货量占比降低;2015-2017年,随着智能化数码产品不断推出,使得数码锂电池市场保持平稳增长;2018年,由于市场逐渐饱和,以及5G尚未兴起,终端需求下降导致当年中国数码电池出货量首次下降;2019年,数码电池的出货量为31.0GWh,同比增长9.2%,主要系5G换机潮、科技手机需求、ETC及电动工具等细分市场需求带动;2020年,数码电池出货37.0GWh,同比增长19.4%,主要系受疫情影响导致在线教育以及远程办公模式兴起,造成市场对平板、笔记本电脑等产品需求量提升;2021年,我国数码类锂电池出货量为43.0GWh,同比增速为16.2%。根据GGII预测数据,未来几年,数码电池市场将保持持续中低速增长趋势,到2025年出货量达66GWh,2021-2025年CAGR为11.31%。主要原因:1)5G通信基站建设大范围铺开,带动5G手机应用加快;2)锂电电动工具、TWS蓝牙耳机、ETC、VR/AR及其他无线设备等细分领域锂电池出货保持增长。储能锂电池主要应用于电网储能、通讯基站储能以及家庭储能。随着车用动力电池大规模生产,锂电池单位生产成本不断降低,储能技术成本亦随之不断下降,从而带动储能锂电池下游应用快速增长。根据GGII统计数据,2019年中国进入5G商用时代,2019年中国新增5G基站超13万个,使得储能电池出货量达9.5GWh,同比增长82.7%;2020年中国新增5G基站数目约58万个,带动储能电池出货量达到16.2GWh,同比增长70.5%;2021年,受益于5G基站数量增加以及海外储能市场需求的爆发,我国储能电池出货量达到48.0GWh,同比增长196.3%。根据GGII预测,预计到2025年中国储能电池出货量将达到300GWh,2021年-2025年CAGR达到58.1%,主要增长驱动力包括:1)全球碳限排政策趋严,国内在“2030碳达峰、2060碳中和”目标下,近四十年内能源结构将发生大规模调整,可再生能源比例将大幅度增长,政策对于储能领域倾向性逐渐加强,促进储能领域的发展;2)锂电池凭借其安全性与循环性优势替换传统铅蓄电池速度加快,如2018年以来在通讯领域新增基站以锂电池为主,5G基站加速建设进一步促进通讯领域储能电池出货量增加,进而带动国内通信储能锂电池出货量增加;3)部分动力电池企业将生产重心转移至储能领域,加快储能锂电池成本下行,有利于增强锂电池在储能市场的竞争力,可有效促进储能锂电池出货量增长;4)欧洲、澳大利亚、美国等国家对电网侧储能支持力度提升,日本、美国等国家庭储能市场兴起,以及全球通信基站储能电池需求增长,促进中国储能锂电池出口市场增速加快。区别于新能源车的动力电池,小动力电池主要是提供各细分产品的动力系统,主要特点是取代原有的动力系统,譬如铅酸、镍氢等电池。锂电池小动力领域主要包括电动自行车、电动叉车、AGV车、低速车等。随着锂离子电池成本下降,及技术不断提高,部分对于电动轻型车重量、电池循环寿命等有偏好,而对价格相对不敏感的消费者,开始使用锂离子电池作为动力能源的电动轻型车。差异化需求的产生促进锂离子电池也逐步开始应用于上述领域。2016年及以前,锂电电动自行车市场规模较小,当时将小动力锂电池归类于数码电池,近年来,随着锂电池应用推广及单位生产成本下降,锂电池相对于铅酸电池性能优势凸显,锂电池电动两轮车渗透率逐年提升,带动小动力电池市场爆发。根据GGII统计数据,2019年,中国小动力锂电池出货量5.5GWh,同比增长61.8%;2020年,中国小动力锂电池出货量9.7GWh,同比增长76.4%,主要系电动自行车主要以农村、城镇、三四线城市等地区内销市场为主,受疫情影响相对较小;2021年,中国小动力电池出货量为10.0GWh,小幅增长3.1%。未来随着共享电动车市场规模进一步提升,以及两轮车锂电化率逐年提升,小动力电池市场有望持续增长。(2)中国锂电铜箔市场状况锂电铜箔作为锂离子电池的重要组成材料之一,受益于近年来中国锂电池特别是动力电池的迅速发展,锂电铜箔需求亦保持同步增长。根据GGII统计数据,2018年,中国锂电铜箔出货量9.4万吨;2019年,中国锂电铜箔出货量11.0万吨,同比增长17.6%;2019年至2020年上半年,因新能源汽车补贴政策退坡以及新冠疫情等因素影响,新能源汽车销量下降导致锂电铜箔需求疲软;2020年下半年以来,新能源汽车行业强势复苏,带动锂电铜箔行业快速回暖,2020年全年,中国锂电铜箔实现出货量12.5万吨,同比增长13.9%;2021年,中国锂电铜箔出货量28.1万吨,同比大幅增长124.0%。未来几年随着我国新能源汽车、储能、3C数码等市场需求的持续增长,我国锂电铜箔市场需求维持较高增长态势。根据GGII预计数据,到2025年中国锂电铜箔出货量预计将达125万吨,2021-2025年CAGR为45.3%。三、 市场营销的含义(一)市场营销的定义国内外学者对市场营销的定义有上百种,企业界对营销的理解更是各有千秋。美国学者基恩凯洛斯曾将各种市场营销定义分为三类:一是将市场营销看作是一种为消费者服务的理论;二是强调市场营销是对社会现象的一种认识;三是认为市场营销是通过销售渠道把生产企业同市场联系起来的过程。这从一个侧面反映了市场营销的复杂性。实际上,伴随营销理论与实践的不断创新,营销的概念在不同时期有不同的主流表述。如美国市场营销协会(AMA)在1960年的定义是:“市场营销是引导货物和劳务从生产者流转到达消费者或用户所进行的一切企业活动”,而到1985年,该定义则变成为“市场营销是个人和组织对理念(或主意、计策)、货物和劳务的构想、定价、促销和分销的计划与执行过程,以创造达到个人和组织的目标的交换。”2007年AMA公布市场营销的新定义是:“市场营销是创造、传播、传递和交换对顾客、客户、合作者和整个社会有价值的市场供应物的一种活动、制度和过程。”著名营销学家菲利普科特勒教授认为,市场营销可以区分其管理定义和社会定义。市场营销管理的定义是:“选择目标市场并通过创造、传递和传播卓越顾客价值,来获取、维持和增加顾客的艺术和科学。”而市场营销的社会定义则是:“市场营销是一个社会过程,在这个过程中,个人和团体可以通过创造、提供和与他人自由交换有价值的产品与服务来获得他们的所需所求。”根据上述定义,我们可以将市场营销概念从管理角度其体归纳为下列要点:(1)市场营销的基本目标是“获取、维持和增加顾客”。(2)“交换”是市场营销的核心。市场营销的基本业务就是为了实现交换,不断地“创造、传递和传播”卓越的顾客价值和管理顾客关系。(3)交换过程能否高绩效地顺利进行,取决于营销者创造的产品和价值满足顾客需求的程度,以及对交换过程管理的水平。(二)市场营销的核心概念1、需要、欲望和需求人类需要是市场营销的基石。所谓需要,是指人们与生俱来的基本要求。如为了生存与发展,人们会有吃、穿、住、安全、归属、受人尊重、对知识和自我实现等需要。这些需要存在于人类自身生理和社会之中,市场营销者可用不同方式去满足它,但不能凭空创造。欲望是指想得到上述需要的具体满足品的愿望,是个人受不同文化及社会环境影响表现出来的对需要的特定追求。如为满足“解渴”生理需要,人们可能选择(追求)喝开水、茶、汽水、果汁或者矿泉水。市场营销者无法创造需要,但可以影响欲望,并通过创造、开发及销售特定的产品和服务来满足欲望。需求是指人们有支付能力并愿意购买某个具体产品的欲望。在营销者看来,需求就是对某特定产品及服务的市场需求。优秀的公司总是通过各种方式深入地了解顾客的欲望和需求,并据以制定自己的营销策略。它们认真研究顾客行为和偏好,分析有关用户调查、产品保证与服务等方面的数据,观察对比本公司产品及竞争产品的顾客,以了解他们的喜好,培训销售人员以使他们能发现尚未满足的欲望。2、市场细分、目标市场和定位不同人群的需求往往是不同的。市场营销者需要通过识别人口、心理和行为差异来区分不同的细分市场,然后选择进入具有最大机会的目标市场。对每一个目标市场,营销人员都要开发一种产品(服务),在目标客户群心中建立能够提供某些关键利益的定位。3、产品和服务在营销学中,产品特指能够满足人的需要和欲望的任何事物,其价值在于它给人们带来对欲望的满足。人们购买轿车不是为了得到一种机械,而是要得到它所提供的交通服务。产品实际上只是获得服务的载体,这种载体可以是有形物品,也可以是不可触摸的、无形的“服务”,如人员、地点、活动、组织和观念。当我们心情烦闷时,为满足轻松解脱的需要,可以去参加音乐会听歌手演唱(人员);可以到风景区旅游(地点);可以参加校友聚会(活动);可以参加消费者假日俱乐部(组织);也可以参加研讨会接受一种不同的价值观(观念)。市场营销者必须清醒地认识到,其创造的产品(服务)不管形态如何,如果不能满足人们的需要和欲望,就必然会失败。4、效用、费用和满足效用是消费者对产品满足其需要的整体能力的评价。消费者通常根据这种对产品价值的主观评价和支付的费用来做出购买决定。如某人为解决其每天上班的交通需要,他会对可能满足这种需要的产品选择组合(如自行车、摩托车、汽车、出租车等)和他的需要组合(如速度、安全、方便、舒适、节约等)进行综合评价,以决定哪一种产品能提供最大的总满足。假如他主要对速度和舒适感兴趣,也许会考虑购买汽车。但是,汽车购买与使用的费用要比自行车高许多。若购买汽车,他必须放弃用其有限收入可购置的许多其他产品(服务)。因此,他将全面衡量产品的费用和效用,选择购买能使每一元花费带来最大效用的产品。5、交换、交易和关系交换是指从他人处取得所需之物,而以自己的某种东西作为回报的行为。交换是市场营销的核心概念,营销的全部内容都包含在交换概念之中。交易是交换的基本组成单位,是交换双方之间的价值交换。交换是一种过程,在这个过程中,如果双方达成一项协议,我们就称之为发生了交易。交易通常有两种方式:一是货币交易,如甲支付800元给商店而得到一台微波炉;二是非货币交易,包括以物易物、以服务易服务的交易等。建立在交易基础上的营销可称之为交易营销。为使企业获得较之交易营销所得到的更多,就需要关系营销。关系营销是营销者与有价值的顾客、分销商、零售商、供应商以及广告代理、科研机构等建立、保持并加强长期的合作关系,通过互利交换及共同履行诺言,使各方实现各自目的的营销方式。与顾客建立长期合作关系是关系营销的核心内容。同各方保持良好的关系要靠长期承诺和提供优质产品、良好服务和公平价格,以及加强经济、技术和社会各方面联系来实现。关系营销可以节约交易的时间和成本,其营销宗旨从追求每一次交易利润最大化转向与顾客和其他关联方共同长期利益最大化,即实现“双赢”或“多赢”。企业建立起这种以战略结盟为特征的高效营销网络,也就使竞争模式由原来单个公司之间的竞争,转变为整个网络团队之间的竞争。6、市场营销与市场营销者在交换双方中,如果一方比另一方更主动、更积极地寻求交换,我们就将前者称为市场营销者,后者称为潜在顾客。换句话说,所谓市场营销者,是指希望从别人那里取得资源并愿意以某种有价值的东西作为交换的人。市场营销者可以是卖方,也可以是买方。当买卖双方都表现积极时,我们就把双方都称为市场营销者,并将这种情况称为相互市场营销。四、 中国电子电路铜箔行业概况1、中国PCB市场概况(1)中国PCB行业市场规模中国PCB行业增长趋势与全球PCB行业增长趋势基本一致。“十三五”期间,随着通讯电子、消费电子等下游领域需求增长的刺激,中国PCB产值增速高于全球PCB行业增速。根据Prismark统计数据,2018年中国PCB产值达到327亿美元,同比增速为10.1%。2019年,受宏观经济波动的不确定性影响,中国PCB行业全年产值为329亿美元,同比增长0.6%,增速显著下降。2020年初,受新冠疫情爆发影响,电子制造业受到较大冲击;2020年下半年,随着全球和国内疫情逐步得到控制,中国PCB产值全年仍然实现6.7%的增长。2021年,随着消费类电子以及汽车电子等传统产品需求回暖,及5G通讯、智能穿戴、充电桩等市场带动,下游终端需求持续旺盛,中国PCB产值实现同比增长6.3%。电子信息产业是我国重点发展的战略性、基础性和先导性支柱产业,而PCB是现代电子设备中必不可少的基础组件,我国PCB产业一直受到国家政策的鼓励扶持。未来随着5G、大数据、云计算、人工智能、物联网等行业快速发展,以及产业配套、成本等方面的优势延续,中国PCB行业市场规模将不断扩大。根据Prismark预测数据,预计2025年,中国PCB产业市场整体规模将达461亿美元,2021-2025年中国PCB产值年复合增长率将达到5.4%。(2)中国PCB行业下游应用领域PCB的下游应用市场分布十分广泛,主要包括通讯、计算机、汽车电子、消费电子、工业控制、军事航空及其他等。2021年度,中国PCB市场应用前四大领域为通讯、计算机、汽车电子及消费电子,占比分别为31.5%、27.0%、16.0%及14.5%。2、中国电子电路铜箔市场概况(1)中国电子电路铜箔市场规模根据GGII统计数据显示,2021年全球电子电路铜箔市场出货量为55.2万吨,中国电子电路铜箔市场出货量为37.6万吨,中国占比全球比例为68%。随着PCB、新能源汽车产业对电子电路铜箔需求的增长,预测到2030年全球电子电路铜箔出货量将达82.3万吨,中国电子电路铜箔出货量将达53.8万吨,2021-2030年CAGR分别为3.1%、4.8%。出货量增长驱动力包括:1)5G基站/IDC建设带动高频高速电路铜箔发展,5G网络驱动消费电子产品用电子电路铜箔需求增长;2)充电桩及新能源汽车市场发展,带动大功率超厚铜箔需求增长。(2)中国电子电路铜箔市场在全球中的地位根据Prismark统计数据,2021年,中国大陆PCB产值436亿美元,在全球市场占比达54%,已成为全球产能最大和产业链最完整的PCB生产基地。近年来我国电子铜箔在国际市场的竞争力逐步增强,但我国电子电路铜箔主要以中低端产品为主,高端电子电路铜箔仍然主要依赖于进口,形成中低端产品大量出口,而高端铜箔大量进口的局面。根据海关进出口统计数据,2021年我国电子铜箔的平均出口价格为12,755美元/吨,平均进口价格为15,739美元/吨,2021年我国电子铜箔贸易逆差16.49亿美元。目前,日本、美国等外资铜箔企业在高端、高附加值产品上具有领先优势,2021年我国向日本进口的电子铜箔产品进口平均单价为2.44万美元/吨、向美国进口的电子铜箔产品进口平均单价14.03万美元/吨,远高于总体平均进口单价。总体而言,中国电子铜箔进出口单价差距和贸易逆差仍然较大,高档高性能电子铜箔目前仍然主要依赖进口,未来进口替代市场空间较大。五、 全球电子电路铜箔市场概况目前全球电子电路铜箔的主要产区包括中国大陆、中国台湾、日本、韩国等,中国是PCB产业的生产中心,因此也是电子电路铜箔产量的主要贡献者,2021年中国电子电路铜箔在全球市场占比68%。截至目前,高端电子电路铜箔的生产技术、设备制造技术以及市场份额仍主要被日本所占据。近年来,全球电子电路铜箔产量随全球PCB产品需求稳健增长而处于稳步提升状态。2017年-2021年,随着下游5G建设、汽车电子、物联网新智能设备等新兴需求拉动,全球电子电路铜箔市场出货量从40.6万吨增长至55.2万吨,年均复合增长率达7.98%。根据GGII预测,在全球PCB产业缓慢增长趋势带动下,预计2025年全球电子电路铜箔市场需求为67.5万吨,2021-2025年复合增长率5.4%。从产品结构上看,随着下游各电子设备行业性能要求的不断提升,将促使全球PCB产业中的高精度、高密度和高可靠性的PCB产品占比不断上升,也必将对电子电路铜箔的各项性能指标提出更高的要求,预计未来市场对高性能铜箔的需求将持续扩大。六、 整合营销传播(一)整合营销传播的含义1992年,全球第一部整合营销传播(IMC)专著整合营销传播在美国问世,其作者是美国西北大学教授唐舒尔茨及其合作者斯坦,利田纳本、罗伯特,劳特朋。唐E.舒尔茨关于整合营销传播的定义是:“整合营销传播是一种战略性经营流程,用于长期规划、发展、执行并用于评估那些协调一致的、可衡量的、有说服力的品牌传播计划,是以消费者、客户、潜在客户和其他内外相关目标群体为受众的”。按照乔治贝尔奇和迈克尔贝尔奇对唐E.舒尔茨定义的理解,“整合营销传播是一种战略性的商业流程,用来规划、开拓、执行和评估具备可协调、可测量、具有说服性和持续性的品牌传播(沟通)计划,该计划的目标是建立与消费者、中间商、潜在消费者、雇员、合作伙伴及其他相关的内部和外部的目标受众的沟通,产生短期的收益回报,并建立长期的品牌与股东价值”。美国广告公司协会(4As)定义:“整合营销传播计划的概念,是指在评估如大众广告、直接反应广告、销售促进以及公共关系等多种传播工具的重要作用时,更充分认识到将这些工具综合运用所带来的附加价值,即整合运用后所带来的信息的清晰度、持续性和传播影响力的最大化”。可见,整合营销传播理论的内涵是以消费者为核心,综合、协调使用各种传播方式,以统一的目标和统一的传播形象,传递一致的信息,实现与消费者沟通,迅速树立品牌在消费者心中的地位,建立长期的关系,更有效地达到品牌传播和产品销售的营销目标。亦即,整合营销传播是整合各种促销工具,如广告、人员推销、公关、销售促进、直复营销等,使其发挥更大的功效的活动过程。(二)整合营销传播中受众接触的促销工具整合营销传播的一个关键因素是营销企业必须了解各类沟通或促销工具,并知晓如何使用它们来传递公司或品牌信息。这就客观要求营销企业必须明晰每种消费者能够接触到的促销工具与目标受众沟通时的价值所在以及它们如何能够形成一个有效的整合营销传播方案。(三)整合营销传播计划过程在制定整合营销传播策略的过程中,营销企业需要结合各种促销组合要素,平衡每一个要素的优势和劣势以产生最有效的传播计划。可以说,整合营销传播管理实际上就是与目标受众进行有效传播的过程,包括策划、执行、评估和控制各种促销组合要素。整合营销传播方案的制定者必须决定促销组合中各要素的角色和功能,为每种要素制定正确的策略,确定它们如何进行整合,为实施进行策划,考虑如何评估所取得的成果,并进行必要的调整。营销传播只是整体营销计划和方案的一部分,因此必须能够融合其中。七、 电子电路铜箔行业分析1、电子电路铜箔行业概述电子电路铜箔是沉积在线路板基底层上的一层薄铜箔,是制造覆铜板(CCL)及印制电路板(PCB)的重要原材料,起到导电体的作用。电子电路铜箔一般较锂电铜箔更厚,大多在12-70m,一面粗糙一面光亮,光面用于印制电路,粗糙面与基材相结合。覆铜板是将电子玻纤布或其他增强材料浸以树脂,一面或双面覆以铜箔并经热压而制成的一种板状材料,CCL是印制电路板的重要基础材料。对CCL上的铜箔进行图案化设计,再将CCL通过显影、刻蚀制程后可形成单层PCB。多层PCB则需要将多个蚀刻好的CCL加上树脂,再次覆以铜箔,经层压、钻孔、电镀、防焊等多道工序后制备而成。印制电路板,是指在通用基材上按预定设计形成点间连接及印制元件的印制板,其主要功能是使各种电子零组件形成预定电路的连接,起中继传输作用。印制电路板是组装电子零件用的关键互连件,不仅为电子元器件提供电气连接,也承载着电子设备数字及模拟信号传输、电源供给和射频微波信号发射与接收等业务功能,绝大多数电子设备及产品均需配备,因而被称为“电子产品之母”。随着电子信息产业的发展,电子电路铜箔随着PCB技术发展而得到广泛应用。随着CCL及PCB要求实现更低成本及更高质量,电子电路铜箔也要求实现更低成本、更高性能、更高品质及更高可靠性。当前,5G基站、数据中心建设将带动高频高速PCB用铜箔的需求增长,而充电桩及新能源汽车市场发展,则带动大功率超厚铜箔的需求增长。2、电子电路铜箔产业链分析电子电路铜箔位于PCB产业链的上游,电子电路铜箔与电子级玻纤布、专用木浆纸、合成树脂及其他材料(如黏合剂、功能填料等)等原材料经制备形成覆铜板(CCL),再经过一系列其他复杂工艺形成印制电路板(PCB),被广泛应用于通信、消费电子、计算机及相关设备、汽车电子和工业控制设备产品中。电子电路铜箔的主要原材料为阴极铜加工成的铜线,更上游为铜矿开采与冶炼行业。八、 客户分类与客户分类管理(一)客户分类客户分类指按照客户对于供应商的重要性分为
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