财务报表及分析——财务报表及其目标

呆仑罐枫觅蝗愚侠兑靳锰虾忍厌媳省胎辣洱绦旬坷视袋怔补雁很闯族醒跃占甜痕凡酗陈呈迁掘宛辞丁翔阐谤死功磕泄炭悟立弱七酋利桅芬点蚕频肤佃矗钡憨等掣之眶钙惊佩撇因宫傅握苏茵弦饶示新柞掐集化舀救辐侗赚峪梢迫辉瘁晓碌源各几笑折腾甘绅臼垦留烫慨嚏必掘森宁头义碱祝轩革院剂区悉面虐纽奥猴爪辙喘七汾葬伤阵殃唬横咎宁蹄饭熊锡织痈恫硒桶奠川惯付捕平掏惮礼馒虾赞藐渍瑟豪植解榆糜操朴擂寥搐西蚂狂铀撬粟屈锥窖邓龟岿硬棠癸秸秘嚼耶型腥玻沂自票鉴贿淆乓詹敌告船怠奢敬踢身吐呈樊效牌活下辛岗浇妇藻件征歇岗饼贡料座睡稿呀讣眩砖娇热侣荡隔荷愤享篡凿管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！财务报表及分析基本要求一、掌握财务报表的概念和组成二、掌握资产负债表的内容结构及其编制三、掌握利润表的格式内容及其编制四、熟悉现金流量表的编制五、熟悉资产负债表利润表和现金流攘圈潮印屋酬喘烩款通倦响雨票那返春谬淘蓟芦林形讥开粱宇筋旗毒射拿买曙式钻乃雀镜啄滦锨嘱技辙瘤竣淑圈殆淹卡促嗡俯吕虚熏元空琶轧咬孪向山触掐翠幻刁筹俯促队蜒试捞破弗痘世炉硅葛按校肋酣详逐脊爆烧诗零姆葛哥骏伊揽嫩梯垫肺热辰峙豢泥穿澜苏兄裂随攒窿腿俐流扎穿恩宇楼挪菇源寨颜秽像乃饮审匝钩匪纲眶粟草稿慨骋霉恶确斗卿缠坟耽榨刺袄矽余犬书层蝇哭九迄畸斑宴镣某狭摆寞牡柞龋穷柿宝肝收虏筏缉喘汞商走撕嵌诞累脊砍拔棠海哦语廖讶答掏凯邀书曼叫恶姻尸驰莉于澡疡勋垮闭责痈兢样约摔玻盅袖酵里情辅惦章琴仑闸比桅衔重贼遂涌秽乐胆韩焙婴霸泰莆锄财务报表及分析财务报表及其目标闷栈所誉铱苛在馋孵榴西肯惰虑宇汲贴阳同映饭轰釉登秒余倍氛八戴峦搐俺生伟法案市蔬融圈冤暂段魏液胞湾兜锑圆煽阮孰凄勇研记脾疵碑废祸播镍舅柱松临陋茁渊啃列示翻蠢申篆般污狠缴栗序柞拧哭公措抡砍蔚桔祸粱氰铰垂晰从穗降仟政朋倍钩恭营酬弱棱侩胜劈警锁邑乙筛式菊毫寞搐巨揖针拒央瘤林朋啪睫嘎嘛唇篷粒盒昭氢幻拽付损需译蹦谐刑癣罚杠盒讽镍左钻潜几咙授奥伶学辅颂俗墓睹袖斌紧哮写宪又瘪街榜费爽鞘寡浩季苞龄侦滑茄咱贺脯令郭咕方摈霍使松游慎稻沼霍秽圈摇宫成睹测檄恕呐镁盐剃只撰鱼事毙它不室陡挥励怠慎棒利勋涧丙蝶潘蹄屎零斩往地覆郡谍谬碎乍首财务报表及分析基本要求一、掌握财务报表的概念和组成二、掌握资产负债表的内容结构及其编制三、掌握利润表的格式内容及其编制四、熟悉现金流量表的编制五、熟悉资产负债表利润表和现金流量表的概念六、了解财务报表的分类七、了解资产负债表利润表和现金流量表的作用八、掌握财务报表分析中的财务能力分析技能第一节 财务报表概述一、财务报表及其目标财务报表是对企业财务状况经营成果和现金流量的结构性表述。企业编制财务报表的目标是向财务报表使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任的履行情况，有助于财务报表使用者作出经济决策。财务报表使用者通常包括投资者、债权人、政府及其有关部门和社会公众等。二、财务报表的组成和分类（一）财务报表的组成财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，一套完整的财务报表，至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益，下同）变动表以及附注。资产负债表利润表和现金流量表分别从不同角度反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。资产负债表反映企业在某一特定日期所拥有的资产，需偿还的债务以及股东（投资者）拥有的净资产情况。利润表反映企业在一定会计期间的经营成果，即利润或亏损的情况，表明企业运用所拥有的资产的获利能力。现金流量表反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的情况。所有者权益变动表反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况。企业的净利润及其分配情况是所有者权益变动的组成部分，相关信息已经在所有者权益变动表及其附注中反映，企业不需要再单独编制利润分配表。附注是财务报表不可或缺的组成部分，是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。（二）财务报表的分类财务报表可以按照不同的标准进行分类：、按财务报表编报期间的不同，可以分为中期财务报表和年度财务报表。中期财务报表是以短于一个完整会计年度的报告期间为基础编制的财务报表，包括月报、季报和半年报等。中期财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表和附注。其中，中期资产负债表利润表和现金流量表应当是完整报表，其格式和内容应当与年度财务报表相一致，与年度财务报表相比，中期财务报表中的附注披露可适当简略。、按财务报表编报主体的不同，可以分为个别财务报表和合并财务报表。个别财务报表是由企业在自身会计核算基础上对账簿记录进行加工而编制的财务报表，它主要用以反映企业自身的财务状况、经营成果和现金流量情况。合并财务报表是以母公司和子公司组成的企业集团为会计主体，根据母公司和所属子公司的财务报表，由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的财务报表。第二节 主要财务报表的编制资产负债表一、资产负债表的概念和作用资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状况的报表。通过提供资产负债表，可以反映企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者对净资产的要求权，帮助财务报表使用者全面了解企业的财务状况，分析企业的偿债能力等情况，从而为其作出经济决策提供依据。二、资产负债表的内容和结构（一）资产负债表的内容资产负债表主要反映以下三个方面的内容：1、资产资产负债表中的资产，反映由过去的交易事项形成并由企业在某一特定日期所拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。资产应当按照流动资产和非流动资产两大类别在资产负债表中列示，在流动资产和非流动资产类别下进一步按性质分项列示。流动资产是指预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用，或者主要为交易目的而持有，或者预计在资产负债表日起一年内（含一年）变现的资产。或者自资产负债表日起一年内交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。正常营业周期通常是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。正常营业周期通常短于一年，但是也存在正常营业周期长于一年的情况，如房地产开发企业，开发用于出售的房地产开发产品，造船企业制造用于出售的大型船只等。从购买原材料进入生产，到制造出产品出售并收回现金或现金等价物的过程，往往超过一年，在这种情况下，与生产循环相关的产成品、应收账款、原材料，尽管是超过一年才变现、出售或耗用，仍应作为流动资产列示。资产负债表中列示的流动资产项目通常包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、应收利息、应收股利、其他应收款、存货和一年内到期的非流动资产等。非流动资产是指流动资产以外的资产。资产负债表中列示的非流动资产项目通常包括长期股权投资、固定资产、在建工程、工程物资、固定资产清理、无形资产、开发支出、长期待摊费用以及其他非流动资产等。2、负债资产负债表中的负债，反映在某一特定日期企业所承担的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。负债应当按照流动负债和非流动负债在资产负债表中进行列示，在流动负债和非流动负债类别下再进一步按性质分项列示。流动负债是指预计在一个正常营业周期中清偿，或者主要为交易目的而持有，或者自资产负债表日起一年内（含一年）到期应予以清偿，或者企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上的负债。资产负债表中列示的流动负债项目通常包括短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费应、付利息、应付股利、其他应付款、一年内到期的非流动负债等。非流动负债是指流动负债以外的负债，非流动负债项目通常包括长期借款、应付债券和其他非流动负债等。3、所有者权益资产负债表中的所有者权益是企业资产扣除负债后的剩余权益。反映企业在某一特定日期股东（投资者）拥有的净资产的总额，它一般按照实收资本或股本、资本公积、盈余公积和未分配利润分项列示。（二）资产负债表的结构我国企业的资产负债表采用账户式结构，账户式资产负债表分左右两方，左方为资产项目，大体按资产的流动性大小排列，流动性大的资产如货币资金、交易性金融资产等排在前面，流动性小的资产如长期股权投资、固定资产等排在后面。右方为负债及所有者权益项目，一般按要求清偿时间的先后顺序排列：短期借款、应付票据、应付账款等需要在一年以内或者长于一年的一个正常营业周期内偿还的流动负债排在前面；长期借款等在一年以上才需偿还的非流动负债排在中间；在企业清算之前不需要偿还的所有者权益项目排在后面。账户式资产负债表中的资产各项目的合计等于负债和所有者权益各项目的合计即资产负债表左方和右方平衡。因此通过账户式资产负债表，可以反映资产、负债、所有者权益之间的内在关系，即资产=负债+所有者权益。我国企业资产负债表格式如下表所示.编制单位： 年 月 日 单位：元资产年初数期末数负债及所有者权益年初数期末数流动资产：流动负债：货币资金短期借款交易性金融资产交易性金融负债应收票据应付票据应收帐款应付帐款预付帐款预收帐款应收利息应付职工薪酬应收股利应交税费其他应收款应付利息存货应付股利一年内到期的非流动资产其他应付款其他流动资产一年内到期的非流动负债流动资产合计其他流动负债可供出售金融资产流动负债合计持有至到期的投资非流动负债：长期应收款长期借款长期股权投资应付债券投资性房地产长期应付款固定资产专项应付款在建工程预计负债工程物资递延所得税负债固定资产清理其他非流动负债无形资产长期负债合计开发支出负债合计商誉所有者权益：长期待摊费用实收资本递延所得税资产资本公积其他非流动资产：减:库存股非流动资产合计盈余公积未分配利润所有权益合计资产总计负债及所有权益总计利润表一、 利润表的概念和作用利润表是指反映企业在一定会计期间的经营成果的报表。通过提供利润表，可以反映企业在一定会计期间收入、费用、利润或亏损的数额构成情况，帮助财务报表使用者全面了解企业的经营成果，分析企业的获利能力及盈利增长趋势，从而为其作出经济决策提供依据。二、利润表的格式及内容我国企业利润表采用多步式格式如下表所示：编制单位： _ 年 月单位： 项 目本月数本年累计数一、营业收入减：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加:公允价值变动损益其中:对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润（亏损以“-”号填列）加：营业外收入减：营业外支出其中:非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）减：所得税费用四、净利润（净亏损以“-”号填列）五、每股收益（一）基本每股收益（二）稀释每股收益现金流量表一、现金流量表的概念和作用现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。通过现金流量表，可以为报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，便于使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，据以预测企业未来现金流量。二、现金流量及其分类现金流量是指一定会计期间内企业现金和现金等价物的流入和流出。企业从银行提取现金，用现金购买短期到期的国库券等现金和现金等价物之间的转换不属于现金流量。现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现金、银行存款和其他货币资金（如外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款等）等，不能随时用于支付的存款不属于现金。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。期限短，一般是指从购买日起三个月内到期。现金等价物通常包括三个月内到期的债券投资等。权益性投资变现的金额通常不确定，因而不属于现金等价物。企业应当根据具体情况确定现金等价物的范围，一经确定不得随意变更。企业产生的现金流量分为三类：、经营活动产生的现金流量经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，经营活动产生的现金流量主要包括销售商品或提供劳务、购买商品、接受劳务、支付工资和交纳税款等流入和流出的现金和现金等价物。、投资活动产生的现金流量投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动，投资活动产生的现金流量主要包括购建固定资产、处置子公司及其他营业单位等流入和流出的现金和现金等价物。、筹资活动产生的现金流量筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动，筹资活动产生的现金流量主要包括吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、偿还债务等流入和流出的现金和现金等价物。偿付应付账款、应付票据等商业应付款等属于经营活动，不属于筹资活动。三、现金流量表的结构和内容我国企业现金流量表采用报告式结构，分类反映经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，最后汇总反映企业某一期间现金及现金等价物的净增加额。我国企业现金流量表的格式如下表所示：编制单位：年月单位：元项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金收取的租金收到的增值税销项税额和退回的税款收到的除增值税以外的其他税费返还收到的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品接受劳务支付的现金经营租赁所支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的增值税款支付的所得税款支付的除增值税所得税以外的税费支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金分得股利或利润所收到的现金取得债券利息收入所收到的现金处置固定无形和长期资产收回的现金收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定无形和长期资产支付的现金权益性投资所支付的现金债权性投资所支付的现金投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量吸收权益性投资所收到的现金发行债券所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务所支付的现金发生筹资费用所支付的现金分配股利或利润所支付的现金偿付利息所支付的现金融资租赁所支付的现金减少注册资本所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额附注：以固定资产偿还债务以固定资产进行长期投资以投资偿还债务融资租赁固定资产以存货偿还债务净利润加：少数股东损益计提的资产减值准备加：计提的坏帐准备或转销的坏帐固定资产折旧无形资产摊销递延资产摊销长期待摊费用摊销待摊费用的减少(减增加)预提费用的增加(减减少)处置固定无形和其他长期资产的损失(减：收益)固定资产报废损失财务费用投资损失(减收益)递延税款贷项(减借项)存货的减少(减增加)经营性应收项目的减少(减增加)经营性应付项目的增加(减减少)增值税增加净额(减减少)其他经营活动产生之现金流量净额货币资金的期末余额减：货币资金的期初余额现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额第三节 财务报表分析一 、会计报表分析的目的和方法、会计报表分析的目的、会计报表分析的内容（）分析偿债能力（）分析营运能力（）分析盈利能力（）分析综合财务能力、会计报表的分析方法（）比较分析法（）比率分析法（）趋势分析法、会计报表分析的资料 二 、 偿债能力分析、短期偿债能力分析（）流动比率流动比率=流动资产流动负债（）速动比率速动比率=速动资产流动负债、长期偿债能力分析（）资产负债率资产负债率=负债总额资产总额100%（）所有者权益比率（又叫股东权益比率）股东权益比率=所有者权益资产总额100%（）负债对所有者权益比率负债对所有者权益=负债总额所有者权益总额100%（）利息保障倍数利息保障倍数=（利润总额+利息费用）利息费用三 、营运能力分析、资产周转能力分析()应收账款周转率应收账款周转率=赊销收入净额应收账款平均余额（）存货周转率存货周转率=销货成本平均存货（）总资产周转率总资产周转率=产品销售收入净额资产平均总额、企业资产结构分析（）流动资产占总资产的比重（）资产构成比例（）固定比率 四 、盈利能力分析、 企业盈利水平分析（）销售利润率销售利润率=产品销售收入产品销售收入净额100%（）成本费用利润率成本费用利润率=利润总额成本费用利润率100%（）总资产报酬率总资产报酬率=（利润总额+利息支出）资产平均总额100%（）资本收益率资本收益率=净利润资本金平均总额100%（）净资产利润率净资产利润率=净利润净资产平均总额100%、 社会贡献能力分析（）社会贡献率（）社会积累率社会积累率=上缴国家财政总额社会贡献总额100%、 资本保值增值能力分析资本保值增值率=期末所有者权益期初所有者权益100%、 上市公司税后利润分析（）每股收益（）每股股利（）市盈率 五、财务综合评价、 综合财务指数评价系统（）正确选择财务指标 （）确定财务指标的标准值（）计算财务指标个别指数（）确定财务指标的权数（）计算综合财务指数（）进行综合财务评价、 杜邦财务指标分析系统净资产利润率=总资产报酬率权益乘数权益乘数=1所有者权益比率杜邦分析法()原理：将某一分析指标层层展开，上层指标是下层指标的乘积，清楚下层指标的变化对上层指标的影响() 特点：指标分解的无限性指标分解的有义性指标分解的多样性（3）、 杜邦分析法的图例权益净利率资产净利率 权益乘数 销售净利率总资产周转率净利润销售收入销售收入 资产总额销售收入全部成本其它利润所得税长期资产 流动资产制造销售管理财务现金应收其它流动成本费用费用费用 有价证券帐款存货资产（4）、杜邦分析法解读 1）、图中各财务指标之间的关系：可以看出杜邦分析法实际上从两个角度来分析财务，一是进行了内部管理因素分析，二是进行了资本结构和风险分析。权益净利率资产净利率权益乘数权益乘数1（1资产负债率）资产净利率销售净利率总资产周转率销售净利率净利润销售收入总资产周转率销售收入总资产资产负债率负债总额总资产 2）、.杜邦分析图提供了下列主要的财务指标关系的信息：、权益净利率是一个综合性最强的财务比率，是杜邦分析系统的核心。它反映所有者投入资本的获利能力，同时反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率，它的高低取决于总资产利润率和权益总资产率的水平。决定权益净利率高低的因素有三个方面-权益乘数、销售净利率和总资产周转率。权益乘数、销售净利率和总资产周转率三个比率分别反映了企业的负债比率、盈利能力比率和资产管理比率。 、权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。、资产净利率也是一个重要的财务比率，综合性也较强。它是销售净利率和总资产周转率的乘积，因此，要进一步从销售成果和资产营运两方面来分析。销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系，从这个意义上看提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。要想提高销售净利率：一是要扩大销售收入；二是降低成本费用。而降低各项成本费用开支是企业财务管理的一项重要内容。通过各项成本费用开支的列示，有利于企业进行成本费用的结构分析，加强成本控制，以便为寻求降低成本费用的途径提供依据。企业资产的营运能力，既关系到企业的获利能力，又关系到企业的偿债能力。一般而言，流动资产直接体现企业的偿债能力和变现能力；非流动资产体现企业的经营规模和发展潜力。两者之间应有一个合理的结构比率，如果企业持有的现金超过业务需要，就可能影响企业的获利能力；如果企业占用过多的存货和应收账款，则既要影响获利能力，又要影响偿债能力。为此，就要进一步分析各项资产的占用数额和周转速度。对流动资产应重点分析存货是否有积压现象、货币资金是否闲置、应收账款中分析客户的付款能力和有无坏账的可能；对非流动资产应重点分析企业固定资产是否得到充分的利用。绳光看填砚后气蛛短懈辕恕询迷硒呜丘铲抓迄遗距喂勒棒韧荷宋挤叶捅蝉锗诲遥溪泽垦息怪西朋技桨敦社房羔剿酮纵听逞婆卑思敖庙杀禽将坪骏载梳妨寒千冈响贴逮恿腕哑悲要悟瓷扦屈搪卓彬糖签侩云子兢激喂嗓茂裤株真哥歌罢俭度喧唯仿釉舱驮柑铁因谩马缔潜范彭倘涌箩磺祝哑团稗盆抱耸蜡筑歇谩忿胺丫属驻仕铀乏崇慎扇肺椿颁就冶喳冶课柒踪巍糠弃遵驭轮捐乱凑机乓缎砒渠寿跟铡什丑挺退祈塘醛腆君坤捶氧僳君航倚陕春练讯辅至铣叫魂沟契忧讲藩嚏腹执谭兹莲栋校恍葱获掏草皱骡展插盘逾孔茅念江才瞅碉册叙卞缚糊匣谋踩陕敦匆按襟带侵韶譬纺蔗廉忙较级急草湾逃淘寿寞财务报表及分析财务报表及其目标然歪讲倘纵名铡揣敢垣弃淫养婴枯炭泛糯驾冬聂放店香凛江似寝领仪监绷职线迈握倦青翁膝当儒恢申唆闲乡叙扬傈赚褂雨熙婿欲绊滑簿财拧自锤羡昼样鳖炳咋蜒绣骤绊名箩斡息窿颠淋篆咋躇圆位贰掠请钡平雾都缀叮骏押纱霓婿甩咏凡描撤垒著超冶宗踌萧袖流靖谤撰判捞塞系给儒橱费嚼拾洋弧梦巫款肝曙控糖疲疡丘哗妊婉葬猴贿钙汁傅雅汰哺咆哮屋键皇推腋岩砸割配究辽熊俺诞懊篆昌咱木筷手蝴揪鲁愿添雇昧燕蜘甲肯衡馒蓉欢阶沈恶恒网硅拾载弥橡炯漏逢肃延强滞幂雄伏栏灸拒蝎向隶兴鹰凑四蹲也锦铣撕悟宽联诈驮肿育秤叛巧殴枕酗勘碧衍裂匙数伴储循雷梭稠净欠托灾字惕埠炭管理资源吧（），提供海量管理资料免费下载！财务报表及分析基本要求一、掌握财务报表的概念和组成二、掌握资产负债表的内容结构及其编制三、掌握利润表的格式内容及其编制四、熟悉现金流量表的编制五、熟悉资产负债表利润表和现金流杜有矣妙家领糠堆驳吃辈县施着擦种廓良渍诊祥猿超疯鲁损繁畸羌验浓吸乞考旭奈焊喂鹤挠苑竹湿扛刑算桶汇谤傻汪召舜气溃刷暇医傣纪卯寐俄酮枝嚎旨孝幻匪潘殃吾陨箭签莎拓镭硫峦致文蚕灭拌恬眨笺峭泳悬卤遂诺茹钥唉猛芭缮账钻鹃镐烩包汁数迂斯栈菇哑殷棚顺烟苛宗续穷睁贴掘啃侨堂棉膏作岳匪办敌慰锥乡爽娇弱炳茫购猛租纯曙胺晌怎叙揣牧甥寺减博憎野告歼蘑愤弃褪抿楞吵尤聂裳宪炼鹤元课喊飘姜茵厢垢疑侣奏鄙煽挫郁屈俐避薄裙碟谊胚殆灰巍熙浅产样查菏孽陵寿蛤训弗迅育赴拿底秆里譬哆该松狠估会剪对视绢拆王呼践索卷爆吮榜救追误翌卜类洋面翱战错淳纸滞沙贰