酒店服务业的营运资金管理 存在的问题及解决对策 [开题报告]

开 题 报 告2013届企业营运资金管理存在的问题及解决对策开题报告的内容一、本课题国内外状况，说明选题依据和意义 营运资金管理作为企业财务管理中的一个重要组成部分，其基本的和最终的目标应该同企业财务管理目标相一致，即企业价值最大化。通过有效的营运资金管理，可以在充分满足生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下，一方面保证企业资金的充分流动性，以维持正常生产经营、保持良好的偿债能力、防止企业破产以及增强企业筹资能力；另一方面加快营运资金周转速度，减少持有成本，努力实现尽可能多的持续、稳定的利润和现金流量，降低投资风险。这两方面共同作用，可以不断提高营运资金的利用水平和周转能力，提高企业的整体盈利能力，有利于企业价值最大化目标的实现。 在西方，企业营运资金管理的研究大致开始于上世纪30年代。而在70年代之前，企业营运资金管理研究主要是对各种流动资金项目，如：应收账款、存货等如何进行优化管理。 1972年，W.D.Knight对当时的存货订货量基本模型进行了拓展，提出了在保险储备量下，如何使存货的订购成本和储存成本最小化的最优订货模型，对当时的理论界产生很大影响，促生了后来一系列存货订购模型。 1976年，Hampton C.Hager在其论文现金管理和现金周期中首创“现金周期”概念，结合企业的生产过程探讨现金流转状况，提出了改进现金管理、缩短现金周期的措施。从当时的研究来看，营运资金管理尚未形成独立的领域，对其研究尚未系统化，只是停留在孤立研究现金管理、存货管理和应收账款管理的层面。20世纪80年代以来，随着理论界对企业财务管理目标认识的趋同，人们对营运资金管理的研究也在不断地深化，营运资金管理在公司理财体系中逐渐发展成为独立的重要领域，相关的研究取得了重大进展。 目前，国外营运资金管理研究已不仅仅局限于传统营运资金理论，更向着深度和广度发展。从近期的研究成果来看，企业价值最大化仍是营运资金管理理论研究的出发点和归宿，而营运资金管理的重点在于营运资金占用水平的确定。同时，对于小企业和跨国公司营运资金管理的研究正在兴起，其较强的针对性和指导性为营运资金管理研究注入了新的活力。 而在国内，我国对营运资金管理的研究是从20世纪90年代后才开始的，且大多数是对某个营运资金项目的孤立研究，少有系统研究，主要借鉴了西方的管理经验。目前，我国的研究热点主要集中在融资政策和股利政策两个方面，普遍缺乏对营运资金政策的研究。 1995年，毛付根发表了“论企业流动资金管理的基本原理”一文，指出：应从流动资产与流动负债之间的相互关系着手，将流动资金的存量配置与其相应资金来源联系起来，从总体上进行观察和研究如何据此制定合理的营运资金政策。 2000年，杨雄胜等结合中国现实分析了现行应收账款周转率、存货周转率指标在理论与方法上存在的不足，指出周转额应是某一形态的垫支资金不断回到其原有状态的数额，建议将应收账款周转率改为应收账款平均帐龄指标，并采用应收账款逾期率作辅助指标；将存货周转率改为存货平均占用期，并按其内容进行材料平均储存期、在产品平均生产期以及产成品平均库存期等指标细化，以揭示存货在不同环节的营运效率。 2005年，王竹泉、马广林在会计研究上发表了分销管道控制：跨区分销企业营运资金的重心一文，提出了“将跨地区经营企业营运资金管理的重心转移到管道控制上”的概念，并倡导将营运资金管理研究与供应链管理、管道管理和客户关系管理等研究有机结合起来。 就本课题而言，国内很多企业在营运资金管理上存在着诸多问题。不少企业由于资金流断流造成企业资金周转困难，生产中断，甚至最终导致企业破产倒闭。如何解决企业营运资金管理上存在的问题，解除营运资金管理上存在的安全隐患，怎样引导企业走出因营运资金管理不当引起的困境，成为财务管理方面的重要组成部分。现摘取影响较大的几篇作为例子： 1、山东秦池酒厂的昙花一现案就是比较典型的企业因不重视营运资金的长远规划而导致企业衰败的案例。为了提高企业生产能力，对现有厂房设备进行更新改造或扩建新的厂房设备，但这种做法受到资金制约。同时巨额广告投入已使企业现金流动能力受到较大影响，企业扩大生产能力所需大量资金的来源更成问题。企业只有依靠银行贷款解决这一问题，而贷款将使企业的资产负债比例提高，还贷压力加大。同时，生产规模的扩大，所需的配套流动资金要相应增加，企业难以弥补这一资金缺口。最后出售产品质量有问题的酒，影响其品牌和市场份额，而且还影响其销售产品的资金回笼，导致资金断链，企业陷入衰败的泥潭。 由上分析可以看出，不对营运资金长远规划，企业即使取得成功，也不会维持长久，只能是昙花一现。 2、巨人集团衰败案是比较典型的因缺乏系统化的营运资金管理而导致的失败案例。巨人集团虽然是因资金断链而倒闭的，但单从营运资金管理角度看，巨人集团营运资金的管理还是成功的。1994年到1996年，巨人集团在生物工程方面非常成功，集团效益非常好，每个月各地子公司都能将款项及时上交到集团公司总部，没有出现子公司截留资金的现象，也没有出现各地子公司超期、超额占用资金的现象，这在集团公司的资金管理中是很难做到的。从财务管理的视角看，巨人集团的倒塌是由固定资产投资管理的失误而造成的。从上面分析可以看出巨人集团对固定资产的投资管理缺乏系统全面的规划，一会儿建18层，一会儿建38层，最后又改成建70层。资金预算也有2亿元，增加 到6亿元，但没有细致的筹资规划，没有相应的风险分析，更没有风险应对措施。所以巨人集团资金断链的根本原因不是某一单项管理失误造成的，而是缺乏资金的系统管理所造成的。 3、雷曼兄弟破产案例-企业因缺乏对营运资金的事前规划管理而导致的失败案例。雷曼兄弟公司破产倒闭的原因是多方面的。首先，雷曼兄弟的资金配置结构不合理。在6390亿美元的总资产中配置了650亿美元抵押贷款相关的“毒药资产”，占总资产比例为10%。抵押贷款相关的债券投资的风险也较高，特别是在在宏观金融环境较差时，它的风险更高。雷曼兄弟公司没有及时降低该种高风险资产的配置比例，是其破产倒闭的直接原因。 其次，雷曼兄弟公司高管对未来金融形势的错误判断也是一个重要原因。 最后，雷曼兄弟公司破产倒闭的根本原因是雷曼兄弟公司没有对它的营运资金进行详细的规划管理。营运资金配置比例不合理，说明它的营运资金配置规划不科学。出现现金支付困难，还犹豫要不要出售资产来筹集现金资产的情况，本身就说明它的管理缺乏规划，没有进行风险分析，没有针对风险情况事先制定应对措施，以致风险发生时病急乱投医。这正应了我国古人的那句话，“凡事预则立，不预则废”。 4、三株集团由辉煌到瞬间衰落瓦解案-不注重营运资金影响因素的分析管理，从而导致企业资金断链而破产倒闭。成功的生产经营管理是营运资金管理成功的前提条件，失败的生产经营管理是营运资金管理失败的根本原因。那种只注重营运资金自身管理，而不考虑生产经营对营运资金管理的影响，注定是要失败的。面对如此多因不同原因造成破产的企业，我们除了深表惋惜之外，更要在它们失败之处找出原因，并提醒自身，避免发生相同的悲剧。二、研究的基本内容，你解决的主要问题（阐述的主要观点） 本文将从企业的角度出发，分析和归纳现有资料，从改善企业外部环境、改变企业经营观念，强化企业内部管理、注重调整资金结构、加速营运资金周转等方面为企业提供一些理论基础。三、研究（工作）步骤、方法及措施（思路）/论文主体纲要1、步骤：(1)先查阅国内外有关企业营运资金管理存在的问题及解决对策的文献，理解、消化并进行适当筛选。(2)在相关实践的过程中收集一些实证资料和具体的数据资料，运用所学的和阅读资料所得的知识对此问题进行分析，确定其影响因素。(3)运用分析整理所得的资料内容，撰写文献综述，同时完成外文翻译。(4)根据整理出的相关论点确定论文框架结构。(5)按步骤组织框架内容。(6)在老师指导下反复修改，最后定稿。2、方法：（1）从图书馆、众多电子数据库、大型的搜索引擎处获得大量相关课题资料。（2）通过比较、对照，有针对性的将资料整合，并加以扩充。（3）撰写论文的过程中运用比较法、归纳法、实证分析方法等加以提炼和概括3、论文主体纲要：论文主要包括几个方面的内容，具体如下：引言1营运资金和营运资金管理的概念1.1、营运资金的概念辨析1.2、营运资金管理的概念1.3、企业进行营运资金管理的原因及目标 企业进行营运资金管理的原因 企业进行营运资金管理的目标2我国酒店营运资金管理的问题2.1流动资金不足2.2营运资金低效运营2.3营运资金管理弱化3 提升酒店营运资金管理的对策 认真分析生产经营状况，合理确定营运资金需求量 积极寻找多元化融资渠道 合理采用商业信用，加速资金周转 适度使用应付账款 有效监控货币资金，提高资金利用效果 控制固定资产投资规模，防止出现不良固定资产 有效控制库存量 转变观念，提高管理意识4总结四、课题研究工作进度计划2012年9月文献调研2012年10月撰写文献综述、外文翻译2012年11月撰写开题报告、确定文章的大体框架2013年2月上交毕业论文初稿2013年3-4月毕业论文修改2013年5月底论文定稿 五、主要参考文献1孟凡利李学春，公司营运资金管理，上海财经大学出版社，19972财务成本管理，注册会计师考试教材，经济科学出版社，20043隋晶，“企业营运资金管理弱化的原因及对策”，黑龙江财会，2004.3，P32-334王金梁，“试析零营运资金在企业财务管理中的运用”，东北财经大学学报，2004.2，P84-865汪平闫甜，“企业营运资本管理比较”6向平，“浅谈零营运资金管理”，财会月刊，1997.8，P17-187廖涛，“零营运资金管理模式的几点思考”，商场现代化，2006.1，P156-1578毛付根，“论营运资金管理的基本原理”，会计研究，1995.1，P38-409阴留军，“营运资金持有政策和融资政策的确定”，中国地质矿产经济，2001.7，P43-4610黄晓梅邱克惠，“营运资金周转率指标若干问题刍议”，财会月刊，1997.5，P1411“企业营运资金管理研究”，天津财经学院硕士论文，200412汪平闫甜，“中美企业营运资本管理比较”13“我国上市公司营运资本政策的实证分析”，首都经济贸易大学硕士论文，200614戴鹏，“对营运资本的概念分析”15钟璐，“企业营运资金的管理策略”，湖南经济管理干部学院学报，2001.3，P55-5616刘新琨吕立伟，“向零营运资本进军”17杨雄胜，“营运资金与现金流量基本原理的初步研究”，南京大学学报，2000.5，P32-3918冀勇庆，“逼近零营运资金”，经理世界，2004.11，P88-8919黄萍兰李峻峰，“论我国企业实行零营运资金管理”，南昌高专学报，2005.3，P34、3720左小明林炜桐，“加强营运资金管理的方式”，财会通讯，2004.8，P2421金枫，“国外营运资本管理理论的发展及其演进”，中国海洋大学学报，2006.2，P87-9022李亚鲁，“刍议营运资本管理与策略”，华北科技学院学报，2006.9，P104-10823茅宁周枫，“关于国有企业营运资金问题的新思考”，经济科学，1996.2，P38-4224姜丽明熊飞，“论企业的营运资金管理”，华南建设学院西院学报，2000.9，P96-10025王杨宋建邦，“零营运资本财务管理新理念”，经贸导刊，1998.7，P20-2126李晓群，“浅议营运资金管理”，会计之友，2006.12，P25-2627刘翰林,“营运资金需要量与行业因素”，杭州电子科技大学学报，2006.9，P81-8528王竹泉逄咏梅孙建强，“国内外营运资金管理研究的回顾与展望”，会计研究，2007.2，P85-90六、指导教师审核意见 指导教师（签名） 年 月 日七、院（系）毕业设计（论文）工作领导小组审核意见1 通过 2完善后通过 3. 未通过 负责人（签名） 年 月 日