影响我国金融创新因素分析毕业论文

企业经济管理专业毕 业 论 文题 目： 影响我国金融创新因素分析 专 业： 企 业 经 济 管 理 考 号： 考生姓名： 指导教师： 哈 尔 滨 理 工 大 学2012年8月1 2 日影响我国金融创新的因素分析摘 要随着我国经济的不断发展,金融在我国经济领域的地位日益显著。金融的创新也成了制约我国金融业发展的严重问题。金融业有着发展快，变更周期短的特点。而在这样迅速发展的世界金融领域内，创新成为了占据世界金融业一席之地的最重要因素。所谓金融创新，就是金融领域内各种金融要素的重新组合，即是指金融机构和金融管理当局出于自身经济利益考虑而进行新的金融产品创新金融工具开发、新金融市场建立和金融制度的重新安排等活动。金融创新是对传统金融体制的扬弃,必将触及机制与利益格局的调整,因此它受思想僵化、政治法律因素、金融风险因素、市场因素和技术因素等的制约。关键词： 金融创新；金融管理；金融风险The influence factors analysis of financial innovation in China AbstractWith the development of our economy, financial economic field in China is becoming more and more significant. Financial innovation has become the constraints of Chinas financial industry development serious problems. The financial industry has developed quickly, change cycle short characteristic. In this rapidly developing world financial field, innovation has become a space for one person to occupy the world financial industry is the most important factor. Financial innovation, financial field in various finance is the combination of factors, namely refers to the financial institutions and financial authorities for their own economic interests and new financial product innovation finance tool development, new financial market and financial system to arrange activities. Financial innovation is the innovation of the traditional financial system develop the useful and discard the useless, be sure to touch mechanism and the adjustment of interest structure, thus it by rigid thinking, political and legal factors, financial risk factors, market factors and technical factors restricting.Key word: Financial innovation；Financial management ；Financial risk目 录摘 要IAbstractII第1章 绪论21.1本研究的目的21.2本研究的意义2第2章 我国金融业发展现状与存在问题22.1我国金融业发展现状22.2我国金融业发展存在的问题2第3章 针对我国金融业缺乏创新的现状分析导致缺乏创新性缺乏的原因23.1金融业发展有周期短和速度快的特点23.2国际金融业大格局动荡不安23.3银行内部监管不力 人员素质参差不齐 影响创新能力的发挥23.4金融监管当局过于严格 缺乏创新环境23.5政府政策支持不足 创新缺乏动力2第4章 根据我国金融业创新性不高的现状 提出促进金融创新的对策24.1金融监管当局正确监管与鼓励 促进创新性的最大程度发挥24.2加强风险意识教育 培养人员创新精神24.3完善法律机制 健全法律法规24.4接轨国际 使用先进科技 促进创新精神的培养2第5章 金融创新的对于我国经济发展的意义25.1提高了金融市场的运作效率25.2提高了金融机构的运作效率25.3金融作用力大为加强25.3.1提高了金融资源的开发利用与再配置效率25.3.2社会融资和投资的满足度及便利度上升25.3.3金融业产值的迅速增长 直接增加了经济总量25.3.4增加了货币作用效率2结 论2致谢2参考文献2第1章 绪论1.1本研究的目的我国金融业在改革开放后得到了快速发展,较好地维护了金融稳定。在新的形势下,我国金融系统面临着更艰巨的挑战和更高的要求,必须深化改革,建立防范和化解金融风险的长效机制。金融是国民经济重要枢纽,金融调控是政府宏观调控的重要手段,金融改革是经济体制改革的重要一环,金融稳定是整个经济稳定的重要因素,直接关系到国家经济发展的前途和命运。对我国金融业发展现状给予客观分析对金融业改革和发展趋势进行探索,有助于消除金融隐患使金融改革适应并促进经济体制改革与经济发展。随着改革开放的不断深入，我国经济快速发展。在世界经济的大潮流里我国金融业可谓是后期之辈。也是因为如此想要占据一席之地金融创新就显得尤为重要了。但是我国金融业的发展仍寻在着一些隐患，这些隐患的解除有利于金融业持续稳定的发展，其中，金融创新作为当下一个炙手可热的命题，不断的出现在各大金融行业中。创新势在必行，但是我国金融业的金融创新仍处在被动地位，金融创新没有发挥到应有的效益。所以，做此论文旨在找出制约金融创新的因素，并给出对策予以解决。1.2本研究的意义金融业的发展离不开金融创新，金融创新是现代金融界得以发展的必然因素，我国金融业金融创新领域所存在的问题已经严重制约了我国金融业的发展，所以找出金融业创新的制约因素有着很重要的时代意义。首先提高了经济效益，增强市场的灵敏度。其次，提高金融机构的运作效益。最后，加强了金融的作用力。无论是之于金融业发展，还是之于我国经济的发展，都有着重大意义。第2章 我国金融业发展现状与存在问题2.1我国金融业发展现状我国金融业发展起步晚，起点不高，但发展势头迅猛，发展速度快。这也直接源于我国改革开放的政策的实施，金融业的发展要由国家强大的经济实力做后盾，同时也促进这国家经济的发展。我国是发展中国家，受到发达国家的不公平经济压制，因此发展金融业必须求稳。但是我国金融业的发展并不稳固，在世界金融业的冲击下仍有许多尚待解决的问题。目前表现为虚假繁荣，受国际性金融风暴影响严重，股票期货市场波动大。2.2我国金融业发展存在的问题我国金融业呈现虚假繁荣，很多人盲目参与金融活动。随着金融业的发展，从事金融业的人员素质参差不齐，造成金融业发展循规蹈矩，创新性下降，工作效率低，在国际性经济竞争中处于不利地位。诸多问题日益显露出来。所以为了保证金融业稳固迅速的发展，必须采取政策，而解决问题的根本在提高人员素质，在培养创新精神。从国际上看，国际金融危机最为严重的阶段已经过去，但是世界经济复苏的基础仍比较薄弱。从国内来看，当前面临的深层次问题并没有得到根本性解决，国内内需回升的基础还不平衡，民间投资和内生增长动力尚待强化，持续扩大居民消费、促进经济发展方式转变和经济结构优化的任务还很艰巨。金融发展格局还不合理。我国间接融资比重高，金融体系仍然由银行主导，银行业资产占全部金融资产的90%以上，全社会的融资风险仍高度集中于银行体系。资本市场仍具有“新兴加转轨”的基本阶段性特征。保险业处于发展初级阶段，保险密度和深度较低。金融机构潜在风险和金融系统性风险不容忽视。银行信用风险、操作风险仍然突出，市场风险管理水平不高，内部控制需要进一步加强。银行巨量信贷增长存在风险隐患，贷款集中度风险日趋突出，资产负债期限错配有所加剧。国有大型银行和股份制银行普遍存在资本金补充压力。证券期货、保险类机构的经营机制和风险管控能力需要加强。普遍存在的顺周期行为和监管、会计等制度因素不利于防止和化解系统性风险。在分业监管体制下，对金融控股公司和交叉性金融业务的监管存在缝隙。此外，地方政府融资平台等融资主体和部分金融理财产品存在风险隐患。第3章 针对我国金融业缺乏创新的现状分析导致缺乏创新性缺乏的原因3.1金融业发展有周期短和速度快的特点所谓金融市场，瞬息万变。金融业发展往往以看得见的数字为载体，运作着巨大的经济命脉。因此金融业的发展容不得半点披露。然而我国金融业起步晚，起点低。比起美国，英国这些经济性发展早的发达国家，我国的金融机制不完善。缺乏完善的制度约束。金融业内部受国际影响严重，没有实质性的掌握世界经济的动向，当世界性的经济波动到来时，我国往往疲于应对，往往只有招架之功，没有还手之力。所以无暇创新，无暇培养创新精神，无暇完善创新机制。然而这些又更不利于金融业的发展，于是便形成了一个恶性循环的怪圈。3.2国际金融业大格局动荡不安国际金融近年来动荡不安，很多国家企业，银行瞬间土崩瓦解，其中最典型的要数两次经济危机的席卷世界。我国也遭受严重波及。从中我们应吸取很多教训，在国际性经济的大熔炉中，我国必须完善创新机制，不能唯其他国家马首是瞻。3.3银行内部监管不力 人员素质参差不齐 影响创新能力的发挥我国银行起步晚，运营程序多借鉴国外银行的发展经验，少有创新之处，这样在金融业竞争日益加剧的当下，我国金融业往往处于人为刀俎我为鱼肉的窘地。主动权的丧失造成恶性循环。现代的金融业务创新要求其从业人员既要具备扎实的金融理论知识，又要精通围观金融市场的运行机制、市场营销和经营管理的高层次。复合型人才。而国内的部分经营者在开拓市场、完善服务。技术进步和业务创新上显得较为乏力。过分偏重于传统业务和传统市场，在业务创新上畏首畏尾，缺乏创元的战略性眼光。延迟了商业银行业务创新的进程。银行内部人员往往“各人自扫门前雪”，这也与我国经济的现状息息相关。政府出台的相关经济政策都以法案的形式出台，而不是法律法规的严格规划。造成了经济市场的相对混乱，银行每部监管无据可循，无法可依，形成了冷漠的态势。更加不利于银行内部的创新。哲学上讲内因是基础，外因是条件。金融业内部形成的冷漠态势决定了金融业难于创新，不敢创新，疲于创新。而一些个人的创新性的意见也往往来自基层，没有得到应有的重视，然而长期的得不到重视也使得本来有创新性的人员失望，失去了创新的热情。这就是金融业缺乏创新性的内因。也是解决金融业缺乏创新性的症结所在。3.4金融监管当局过于严格 缺乏创新环境这就是金融业缺乏创新性的外因。所谓外因就是影响事物发展的非决定性重要因素。往往来源于外部环境。金融业创新性的原因也与外部环境的影响分不开。我国金融业起步晚，有关于金融的法律法规也不健全，往往使一些不法分子有机可乘。从而混乱市场秩序，反作用于金融业的发展。对此政府不得不加大管理力度。金融管理当局也不得不严格控制金融环境，扫清不正之风。然而这样一来，对于金融业的发展也不是十全十美的。创新需要宽松包容的环境，新生事物没有经过实践的考验往往存在弊端，要在实践中不断完善，但为了保证金融业大背景大环境的相对和谐，金融监管当局不得不讲有待实践的创新性意见保留，或者扼杀。导致金融业风气紧张，即使有创新性的发挥，也苦于当局的严格控制不敢或者不能实践。创新并不是盲目的开垦未知领域，而是有规律的将已有金融要素重新组合，优化配置。金融业发展的大和谐并不适合创新性的发展，也不适合我国经济有待快速发展的现状，我国经济并不属于世界前列，某些方面还照发达国家有一些距离，所以金融业的发展需要创新性的辅助，因此金融监管当局有必要在利于监管的基础上，创造一个相对宽松相对活跃的环境来培养创新性意识，实践创新性政策。这样才能有助于金融业的发展，从而更有效的促进我国经济发展，使我国的经济状况达到最优。3.5政府政策支持不足 创新缺乏动力我国的法律法规制度并不健全，这取决于我国长期的封建社会。长期以来我国的立法都来源于封建统治着独裁，维护统治者的最高权益。而有关于民主政治我国的起源相对较晚，因此现代的法律法规我国也并不完善。想比较而言，经济法的制定尤其不完善。国际经济大背景瞬息万变，所以难以制定出相一一对应的法律法规，很多有关金融业的相应政策都以政策性意见的形式出台，而并不是相应的确凿的法律文件，所以很多金融性事件难以界定。无法可依导致很多披露。对此政府的态度并不明朗。导致金融业的发展步履维艰。因此金融的创新性缺乏法律上得承认和认可，也没有相关的法律约束和法律保护。导致很多钻了空子的歪路也被当成创新拿了出来。还有就是对于创新性，并没有在法律上的鼓励政策，导致整个金融行业创新性不高。创新热情低下。第4章 根据我国金融业创新性不高的现状 提出促进金融创新的对策4.1金融监管当局正确监管与鼓励 促进创新性的最大程度发挥金融监管方面存在着许多问题，对国有银行会产生一定的抑制作用。主要包括：大多数的银行法规条例比较原则和概括，多停留在定性上，可操作性不强。缺乏具体的监管细则、处罚条例和科学的定量管理，无明确量化标准，监管部门实际操作的随意性较大。配套法规不够完备。如对银行监管组织体系、内容、具体手段、处理方法等，尚无明确的法规可供遵循。针对以上情况，应该及时的应对并制定相应的处理办法。首先，应正确处理金融创新和金融监管的关系，提高金融监管的科技含量，不断完善监管的信息系统，运用先进科技手段进行信息收集，归类和分析。审视夺度地调整及金融监管的内容和措施。集中体现为以下几点：在放宽利率限制和业务显示的同时，强化对金融机构稳健经营经营方面的事先性预防措施。一方面硬化资产负债比例限制，另一方面加强对经营管理质量方面的全面考察和督导。增强适应新情况的新监管措施。如：增添对表外业务风险控制的监管措施。在金融国际化的进程中，加强对境内外资银行的国内银行海外分行的见滚。金融管制逐步向统一化、国际化方向发展。4.2加强风险意识教育 培养人员创新精神金融风险因素金融创新理论认为 , 经济环境的变化将刺激人们追求有利可图的创新 , 因而在此过程中就必然存在金融风险。理性的人厌恶风险 , 这是金融的基本信条。只有能够获得充分的风险补偿时 ,理性的人才愿意承担风险。针对理性人对风险的厌恶程度进行的金融创新 , 旨在通过降低金融工具的内在风险或创造出管理风险用的金融工具等途径 , 增大企业的价值或个人投资者的效用。金融创新从一开始就受到金融风险的影响和制约。西方市场经济国家 70 年代发生的几个重要的金融创新都与利率等金融风险有直接的关系 , 如可变利率存单、可变利率抵押贷款、金融期货交易等新的金融工具和服务方式 , 大都是应为应付金融风险、提高金融收益而产生的金融创新。宏观经济波动自然会加大金融交易的风险 , 减少风险的要求则会推动金融创新 , 而新型金融工具的出现 , 排除或减少了一些风险 , 但却有可能带来另一些新的风险。因此 , 经济波动、金融风险、金融创新以及新的金融风险之间存在着一种互为因果的内在联系 , 金融创新兼有稳定性和波动性两重作用。一方面 , 创新使创新者获得风险利润收入 , 另一方面创新加大了金融风险。尽管高度复杂的计算机软件可以跟踪和控制风险 , 但根本的问题是金融机构愿意承担多大的风险。由于金融创新无法准确了解金融机构在期货与期权市场投机中所承担的风险大小 , 因此无法对其实施有效的制约 , 这就更加助长了金融机构的冒险意识。总之 , 金融创新毫无疑问地受到金融风险因素的影响 , 加剧了金融市场的动荡。金融创新的确是在经济波动性增长的背景下产生的 , 原本是金融机构为避免或减少金融交易风险、克服金融障碍而创新出来的。为了正常的金融活动 , 尽量降低风险 , 适宜的金融创新行为就成为一种客观现象。由于近年来随着我国金融体制改革的深入和金融的自由化 , 我国金融存在着信用风险、流动性风险、市场风险、利率风险、汇率风险、货币风险、资本风险和系统性风险等。严重的诸多金融风险深刻地影响着我国的金融创新 , 金融与国际市场接轨的速度缓慢 , 金融创新难以发挥它对经济发展的积极作用。所以 , 金融风险在给银行收益结构带来有利影响的同时 , 也会给它带来新的风险 , 它也成了影响金融创新的一个因素。同时，加快金融业人才培养是推进我国国有商业银行金融创新的关键。搭建一个公平竞争、双向选择、人尽其能的人力资源配置的平台，不拘一格使用和选拔人才，更好的满足业务发展和金融业结构调整对人才的需求。要加强文化环境建设，营造浓厚的学习氛围。构建与业务发展相适应的企业文化，激励员工不断学习，不断创新，增强企业的凝聚力和竞争力。建立学科合理的激励机制。采取全面的薪酬体系。包括外在激励和内在激励和短期激励等诸多方法。建立长期的人才培训计划。图款培训领域。同时人才培训要注意及时性和前瞻性和实用性。坚持以人为本，做到用事业造就人才、用环境凝聚人才、用机制激励人才。用法律保护人才。有计划有步骤的培养和造就一批具有强烈创造意识、创造激情和创造能力的综合型、复合型、开拓型金融人才队伍，为金融创新提供有力保障。4.3完善法律机制 健全法律法规政治法律因素之于金融业的作用很大。完善的法律体系才能为金融业的发展提供一个和谐的环境，直接各国都把金融纳入十分重要的政治法律体系之中，通过立法，司法和政治制度对其施加各种不同影响。金融监管是指国家根据有关法律 , 授权有关部门制定和颁布有关金融业的组织机构和业务活动的特殊规定和条例 , 一国具体的金融监管方式多表现为关于金融交易规则的集合。不同的国家有不同的资本市场监管模式 , 但其中肯定存在一些共同的理念。我国政治法律因素对金融创新的影响是通过金融机构业务管制、利率管制、市场管制等来实现的。我国金融政策管了许多不该管的事 ,真正该管的又没管好 , 其政治法律采取了限制金融创新的政策 , 所以我国金融创新受到了严重的阻碍。所以政府应该制定相应的法律法规来事实的规范金融业的创新，使金融业的创新活动有法可循，有据可依。这样才能一定程度的培养创新精神，激励创新热情。使创新性政策有法律依据，法律保障。4.4接轨国际 使用先进科技 促进创新精神的培养现代金融发展离不开先进的科技。我国加入国际世贸组织之后，金融业的发展既迎接机遇也面临挑战。因此，金融创新更显得尤为重要，当今世界的竞争说到底就是以科技为基础的人才竞争。所以，我国金融业的发展也不能闭关自守，必须接轨国际，接纳国际的先进管理方案，取其精华，去其糟粕。从我国经济发展的国情出发，为我所用的不断促进本国的金融业发展。当下，金融业与网络接轨，电子商务越来越成为人们生活中不可或缺的一部分，所以我国金融业必须抓住这一机会，大力的将科技与金融结合，不断的进行创新，开发先进的高科技金融产品，便利人们的生活，占领国际市场，提高金融服务的科技含量。大幅度的提高科技水平，推动金融业高效快速的发展。第5章 金融创新的对于我国经济发展的意义5.1提高了金融市场的运作效率首先提高了市场价格对信息反应的灵敏度。金融创新通过提高市场组织与设备的现代化程度，使国际金融市场的价格能够对所有可得到的信息作出迅速灵敏的反应，提高了金融市场价格变动的灵敏度，使价格快速及时对所获信息作出反应，从而提高价格的合理性和价格机制的作用力。其次，增加了可供选择的金融商品种类。现代创新中大量新型金融工具的出现，使金融市场所能提供的金融商品种类繁多，投资者选择性增大。面对各具特色的众多金融商品，各类投资者很容易实现他们自己满意的效率组合。第三，增强了剔除个别风险的能力。金融创新通过提供大量的新型金融工具的融资方式、交易技术，增强了剔除个别风险的能力。投资者能进行多元化的资产组合，还能够及时调整其组合，在保持效率组合的过程中，投资者可以通过分散或转移法，把个别风险减到较小程度。第四，降低交易成本，使投资收益相对上升，吸引了更多的投资者和筹资者进入市场，提高交易的活跃程度。5.2提高了金融机构的运作效率首先，金融创新通过大量提供具有特定内涵与特性的金融工具、金融服务、交易方式或融资技术等成果，从数量和质量两方面同时提高需求者的满足程度，增加了金融商品和服务的效用，从而增强了金融机构的基本功能，提高了金融机构的运作效率。其次，提高了支付清算能力和速度。把计算机引入支付清算系统后，使金融机构的支付清算能力和效率上了一个新台阶，提高了资金周转速度和使用效率，节约大量流通费用。第三，大幅度增加金融机构的资产和盈利率。现代金融创新涌现出来的大量新工具、新技术、新交易、新服务，使金融机构积聚资金的能力大大增强，信用创造的功能得到发挥，使金融机构拥有的资金流量的资产存量急速增长，提高了金融机构经营活动的规模报酬，降低成本，加之经营管理上的创新，金融机构的盈利能力增强。5.3金融作用力大为加强金融作用力主要是指金融对于整体经济运作的经济发展的作用能力，一般是通过对总体经济活动和经济总量的影响及其作用程度体现出来的。5.3.1提高了金融资源的开发利用与再配置效率现代金融创新使发达国家从经济货币化推进到金融化的高级阶段和大幅度提高发展中国家的经济货币化程度，导致金融总量的快速增长，扩大了金融资源的可利用程度并优化了配置资源效果；5.3.2社会融资和投资的满足度及便利度上升主要表现为：一是融资成本降低，有力地促进了储蓄向投资的转化；二是金融机构和金融市场能够提供更多更灵活的投资和融资安排，从总体上满足不同的投资者的筹资者的各种需求，使全社会的资金融通更为便利；三是各种投资与融资的限制逐渐被消除，金融创新后各类投资融资者实际上都进入市场参与活动，金融业对社会投资和融资需求的满足力大为增强；5.3.3金融业产值的迅速增长 直接增加了经济总量加大了金融对经济发展的贡献度；5.3.4增加了货币作用效率创新后用较少的货币就可以实现较多的经济总量，意味着货币作用对经济的推动力增大。结 论金融创新是现代经济高速发展的重要因素，它制约着现代经济的发展速度，发展模式及发展规模。其重要性可想而知。因此在经济发展中我们更应该加大创新力度，加大创新性培养的投资额度。向先进学习，不断完善不断突破。发挥科技向产业的转化力度。推动金融业高效快速发展。所以金融创新的制约性因素同时也是金融业发展迟迟难以告诉稳定增长的症结所在。我国的经济命脉与金融创新同气连枝，所以在此，金融创新因素的挖掘有利于金融业不断稳步前进，有利于国民经济竞争力加强，国际市场的占有率比重不断加大，有深厚的意义。致谢在此论文完成之际，作者要深深地感谢学习期间所有在学习和生活上给予过关心和帮助的人们。 首先，要衷心感谢作者的导师 。今天我能够顺利完成论文的写作，无不凝聚着两位老师的心血与汗水。两位老师在论文的选题，研究方案的确定以及具体的实施过程都给予了周密的指导，他们严谨的治学态度和系统的科研思路让作者受益终生。同时，他们平易近人、和蔼可亲的生活作风也给我留下了深刻的印象。 在第二部分和写作过程中， 老师给了作者许多有益的指导和建议，并在写作实施过程中给予了大力支持，在此，作者表示衷心的感谢。 感谢 老师，在本文写作过程中给予了作者很多建设性的建议。 感谢 同学在实验过程中给予作者的建议和帮助；感谢 同学，在论文写作过程中给与作者的鼓励和帮助，同窗共读的情谊作者将永远铭记于心。感谢哈尔滨理工大学为作者提供了实验样品。 在论文完成之际，作者心中满是感激之情，感谢父母的养育之恩和无私的支持。十数载寒窗苦读，作者永不忘家人在此间作出的牺牲和无私的奉献。感激之情，述之不尽，只好言止于此。参考文献1 陈延喜,尹兼钧等.股份制商业银行金融创新中得问题与对策研究财经理论与实践.2009年1月.第26卷第133期.2 穆旖旎.我国上市银行金融创新评价商业现代化.第17期.20093 毕玉环.金融创新对我国金融政策有效性影响商场现代化.2009年第22期.4 易云英,刘畅,郭敏.西南经济.第四期.20105 屈小博.我国金融创新的困境与对策.20096 王惠凌,滕进华. 美国金融危机对我国金融创新及金融监管的启示.特区经济.2009,(6).7 王海军,姜磊. 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