《固定资产贷款管理办法》与《项目业务指引》的解

固定资产贷款管理办法与项目融资业务指引的解析与执行主要讨论内容n 新制度出台的背景n 固定资产贷款管理暂行办法条款释义n 项目融资业务指引条款释义n 新制度对借贷双方的影响浅析n 新制度的执行建议3新制度出台的背景现象l贷款挪用现实中比比皆是，甚至已经被认为是正常现象2007年6月银监会对两家企业涉及到的数家银行出示罚单l虚假骗贷假资料、假权证、假交易项目资本金不实l投放无序突击放贷信贷资金自我循环，脱离实体经济l忽视贷后注重短期业绩的绩效考核导向与贷前调查、贷中审查相比，贷后管理严重薄弱l合同无力4新制度出台的背景银行社会责任银行自身管理社会信用环境不完善的市场经济体制l促进实体经济增长l防止资产泡沫：菜炒 咸了怪卖盐的l债权人保护不力l泛市场化倾向l管理水平VS资产增长速度l缺乏真正的危机洗礼l同质化竞争严重l暴利的资产市场l缺乏市场理性的参与者5新制度出台的背景药方：三个办法一个指引o 全流程管理o 重点针对薄弱环节：发放与支付、合同管理、贷后管理目标：l 解决贷款挪用的痼疾l 全面提高银行业的贷款精细化管理水平6第三支柱第二支柱第一支柱信用风险市场风险操作风险声誉风险流动性风险内部资本充足率程序战略风险银行帐户利率风险集中度风险压力测试信息披露基础数据、信息系统政策、制度、流程治理结构、战略、风险偏好稳健的银行新制度出台的背景7新制度出台的背景业务监管l指令性的法规和条款l为我们多年所习惯批评：p具体的条条框框，顾此失彼，甚至适得其反；p影响创新：不学游泳，永远淹不死。u中国银行业所处的特定阶段，决定了二者均不偏废；u“可以肯定地是，未来中国银行业面临的监管规则会越来越多，监管要求会越来越高”“风险”监管l以风险为本(risk-focused)l关注银行倒闭的风险l数理计量批评：p风险是能算出来的吗？p创新产品的风险显现滞后-金融危机尽量避免8新制度出台的背景l 贷款用途=贷款风险？显然不是。l 贷款用途与贷款风险相关？显然是。=？（0.1、0.5，还是）l 贷款用途该不该管？在可以预见的时间内，贷款用途管理仍是中国银行业经营贷款业务时必须高度重视的因素。l 对银行来讲，必须适应经营环境：信用风险+合规风险，任何一个市场都不例外。9新制度出台的背景1启动阶段（启动阶段（07.7-1207.7-12）刘主席辅导、世行交流和初稿起草2考察阶段（考察阶段（07.12-08.107.12-08.1）考察欧美金融机构及监管机构的良好实践3讨论阶段（讨论阶段（08.1-408.1-4）向各行发讨论稿，征集1300多条意见，多次金融机构讨论会4法审阶段（法审阶段（08.5-908.5-9）法律审查修改，并于10月8日主席会议原则通过5报批阶段（报批阶段（08.10-1208.10-12）报法制办、国办审核6公示阶段（公示阶段（09.5-609.5-6）正式公开上网征求意见7发布阶段（发布阶段（09.7.2709.7.27）正式发布，三个月后实施固定资产贷款管理暂行办法第一条第一条为规范银行业金融机构固定资产贷款业务经营行为，加强固定资产贷款审慎经营管理，促进固定资产贷款业务健康发展，依据中华人民共和国银行业监督管理法、中华人民共和国商业银行法等法律法规，制定本办法。第二条第二条中华人民共和国境内经国务院银行业监督管理机构批准设立的银行业金融机构（以下简称贷款人），经营固定资产贷款业务应遵守本办法。1011固定资产贷款管理暂行办法条款释义第一条l 明确上位法，界定办法的部门规章性质；l 银监法第二十一条：审慎经营规则。第二条o 调整对象：银行业金融机构，包括政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城商行及城市合作社、农村中小金融机构（农商行、农合行、农村信用社、村镇银行、贷款公司等）和外资银行；o 暂暂不包括信托、租赁等非银行业金融机构。固定资产贷款管理暂行办法第三条第三条本办法所称固定资产贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的，用于借款人固定资产投资的本外币贷款。1213固定资产贷款管理暂行办法条款释义第三条l借款人：企（事）业单位以及其他组织适应现状l贷款有多种分类维度，办法是从用途角度出发定义固定资产贷款；无论内部如何界定贷款品种（产品），只要用途为固定资产投资，均需执行办法；对于某些不从贷款用途维度划分的贷种，部分用于固定资产投资的贷种，也应执行；l委托贷款等不由贷款人承担信用风险的品种，可以例外；l其中，固定资产投资：会计准则（X）项目（X）国家统计局（）-50万元以上/防止“教条主义”固定资产贷款管理暂行办法第四条第四条贷款人开展固定资产贷款业务应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则。第五条第五条贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户和项目信息，建立固定资产贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制，将贷款管理各环节的责任落实到具体部门和岗位，并建立各岗位的考核和问责机制。1415固定资产贷款管理暂行办法条款释义第五条l 重要原则：全流程管理、制衡机制、考核问责；l 贷款流程应该完善、没有重大缺陷；l 贷款流程：受理、调查、风险评价、审批、签约、发放、支付、贷后管理、贷款处置；l 第二-七章进一步展开。固定资产贷款管理暂行办法第六条第六条贷款人应将固定资产贷款纳入对借款人及借款人所在集团客户的统一授信额度管理，并按区域、行业、贷款品种等维度建立固定资产贷款的风险限额管理制度。第七条第七条贷款人应与借款人约定明确、合法的贷款用途，并按照约定检查、监督贷款的使用情况，防止贷款被挪用。第八条第八条银行业监督管理机构依照本办法对贷款人固定资产贷款业务实施监督管理。1617固定资产贷款管理暂行办法条款释义第六条l 授信额度l 风险限额p更倾向于理念意义，对于固定资产贷款规模较小的银行，具体应用上可灵活掌握；p贷款人应能随时获取其各个维度的风险敞口并对其有所管理。第七条l 本次新制度的核心所在，提到总则中强调；l 用途的描述应明确、不应太过笼统，可与贷款发放与支付管理相结合。固定资产贷款管理暂行办法第九条第九条贷款人受理的固定资产贷款申请应具备以下条件：（一）借款人依法经工商行政管理机关或主管机关核准登记；（二）借款人信用状况良好，无重大不良记录；（三）借款人为新设项目法人的，其控股股东应有良好的信用状况，无重大不良记录；（四）国家对拟投资项目有投资主体资格和经营资质要求的，符合其要求18固定资产贷款管理暂行办法（五）借款用途及还款来源明确、合法；（六）项目符合国家的产业、土地、环保等相关政策，并按规定履行了固定资产投资项目的合法管理程序；（七）符合国家有关投资项目资本金制度的规定；（八）贷款人要求的其他条件。第十条第十条贷款人应对借款人提供申请材料的方式和具体内容提出要求，并要求借款人恪守诚实守信原则，承诺所提供材料真实、完整、有效。19固定资产贷款管理暂行办法第十一条第十一条贷款人应落实具体的责任部门和岗位，履行尽职调查并形成书面报告。尽职调查的主要内容包括：（一）借款人及项目发起人等相关关系人的情况；（二）贷款项目的情况；（三）贷款担保情况；（四）需要调查的其他内容。尽职调查人员应当确保尽职调查报告内容的真实性、完整性和有效性2021固定资产贷款管理暂行办法条款释义第九条l从借款人和借款项目两个方面设置了贷款的基本前提条件。与以往制度相比，应无矛盾，亦无新意，但有必要；l强调借款人或项目发起人资信、项目资本金制和项目合规性；l澄清一点：该条并不意味对暂不完全满足八项条件的项目不能提前介入调查、风险评价；l非项目类固定资产贷款可豁免某些条款。第十条l要求借款人承诺诚信审贷是办法的一个重要理念。第十一条l尽职调查应根据项目具体情况全面开展；l办法按普适性原则描述。固定资产贷款管理暂行办法第十二条第十二条贷款人应落实具体的责任部门和岗位，对固定资产贷款进行全面的风险评价，并形成风险评价报告。第十三条第十三条贷款人应建立完善的固定资产贷款风险评价制度，设置定量或定性的指标和标准，从借款人、项目发起人、项目合规性、项目技术和财务可行性、项目产品市场、项目融资方案、还款来源可靠性、担保、保险等角度进行贷款风险评价。第十四条第十四条贷款人应按照审贷分离、分级审批的原则，规范固定资产贷款审批流程，明确贷款审批权限，确保审批人员按照授权独立审批贷款。2223固定资产贷款管理暂行办法条款释义第十二-十四条l 风险评价-项目评估；l 风险评价是有效识别项目风险最关键环节、贷款审批作为信贷决策环节更是至关重要；l 风险评价、信贷审批，以及第二章的尽职调查均属庞大的课题，此处不展开讨论。小论：风险评价与信贷审批的关系？风险评价如何做到公正客观？信贷审批是什么角色，应承担什么责任？24固定资产贷款管理暂行办法条款释义a尽职调查贷后管理发放与支付审批制定授信方案风险评价d贷款处置受理cbefgh产品（价格、期限）产品（价格、期限）/风险缓释风险缓释/持续性条件持续性条件全全 面面 风风 险险 管管 理理25固定资产贷款管理暂行办法条款释义第十二-十四条审批管理框架审批管理框架l 审贷分离（后台审批）审贷分离（后台审批）影响审批的因素（审批应考虑的因素）风险风险/价格价格/考核考核/客户关系？客户关系？平衡的难度不小平衡的难度不小 制衡经营压力（考虑长远制衡经营压力（考虑长远/冷却亢奋）冷却亢奋）审批存在的价值审批存在的价值l 个人（专家）个人（专家）-会议会议 独立审批独立审批l 风险关口前移风险关口前移 好贷款不是批出来的好贷款不是批出来的 改善前后台的对立关系改善前后台的对立关系26固定资产贷款管理暂行办法条款释义第十二-十四条iAAA&belowiBBB+&belowiBB+&belowiBB-&belowiB-&belowBanks&SovereignsNon-bank FIsCorporatesAuthority Level:Vostand/Credit Commitee/SCE/SCO I/SCO II/SCO III/CO I/CO II授信额度中长期短期项目融资个贷AAAAAA以下及未评级AAAAAA以下及未评级XX固定资产贷款管理暂行办法 风险评价与审批27银行风险评估系统银行自我风险评估机制(注重于具体流程、环节、岗位以及产品的风险评价)(Stress-Test 压力测试)风险评级制度(针对借款人的财务、信用等相关情况进行风险评定)固定资产贷款管理暂行办法 风险评价与审批28中、外资银行在风险评估方面的相同点:o 通过采集借款人的财务数据等客观要素,并结合借款人的实际情况,对借款人进行信用评级.客观要素 经审计的资产负债表 经审计的损益表 经审计的现金流量表 公司年报 主观判断要素 行业风险(主营业务所涉及的行业)商业风险(企业的规模,生存年限,企业所处的市场地位)管理风险(管理层经验)资本风险(股东实力)信用风险(资信调查)环保风险固定资产贷款管理暂行办法 风险评价与审批29中、外资银行在风险评估方面的区别:o除了对借款人进行信用评级,还需对贷款自身的风险进行分析.例1 外资银行A(SCB).通过对RoRWA(Return on Risk-Weighted Assets,风险加权资产的收益)的计算,评估贷款本身的风险-Facility Risk.计算本笔贷款的收益Price-COF(Cost of Funding)(贷款价格-贷款成本)计算风险加权资产(Odyssey)计算风险加权资产的收益(RoRWA)RORWA7%固定资产贷款管理暂行办法 风险评价与审批30中、外资银行在风险评估方面的区别:o除了对借款人进行信用评级,还需对贷款自身的风险进行分析.例2外资银行B(UOB),通过计算贷款风险指数(FRR-Facility Risk Rate),判别银行对于本笔贷款的承受能力.通过预期损失指数(Expected Loss Rate ELR-Calculator)计算出贷款风险指数(FRR-Facility Risk Rate),通过贷款风险指数(FRR-Facility Risk Rate),查找标准价格(Standard Price)比较标准价格(Standard Price)与贷款的收益Price-COF(Cost of Funding)(贷款价格-贷款成本)固定资产贷款管理暂行办法 风险评价与审批31中、外资银行在风险评估方面的区别:o 外资银行不注重外评报告;我行需内评报告和外评报告,但以内评报告为主.o 外资银行风险评估系统内的关联系数严格保密.o 对于借款人借款资格的信用评级要求;企业信用评级AA以上财务指标要求(资产负债率70%以下,流动比率130%-150%,速动比率100%等)某中资银行 信用等级7A以上外资银行A 无明确规定，以担保为主要判断因素外资银行B32固定资产贷款管理暂行办法合同签订第十五条第十五条贷款人应与借款人及其他相关当事人签订书面借款合同、担保合同等相关合同。合同中应详细规定各方当事人的权利、义务及违约责任，避免对重要事项未约定、约定不明或约定无效。l 将合同单列一章，主要是落实“契约原则”这一市场经济的核心要素；第十六条第十六条贷款人应在合同中与借款人约定具体的贷款金额、期限、利率、用途、支付、还贷保障及风险处置等要素和有关细节。l 合同内容需要各商业机构自行细化，最起码应包括办法点到的内容。流动资金贷款管理暂行办法 合同签订33某中资银行(Bank)合同标准制式文本 优点:速度快,效率高 缺点:较难体现出每笔贷款的特性.外资银行(UOB)由客户经理根据合同范本制订,并交分行合规部检查.优点:速度较快,能够体现每笔贷款的特性.缺点:操作风险较大外资银行(SCB)由客户经理提出主要意见,法规部(Compliance Department)下属的合同出具部门(Contract Issuance Unit)设计并制订 优点:能够体现每笔贷款的特性.缺点:速度较慢,影响客户营销.中中、外资银行在合同出具及订立方面的比较外资银行在合同出具及订立方面的比较:固定资产贷款管理暂行办法合同签订第十七条第十七条贷款人应在合同中与借款人约定提款条件以及贷款资金支付接受贷款人管理和控制等与贷款使用相关的条款，提款条件应包括与贷款同比例的资本金已足额到位、项目实际进度与已投资额相匹配等要求。l 按进度付款p 确保项目质量、进度和造价控制；p 项目执行与贷款风险直接相关；p 及时“止损”/促使借款人更“敬业”。l 项目资本金至少同比例到位l 房地产项目有更严格的规定，全部提前到位。34固定资产贷款管理暂行办法合同签订352009年5月25日 国务院2009年第27号文件国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知p钢铁、电解铝项目，最低资本金比例为40%。p水泥项目，最低资本金比例为35%。p煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、玉米深加工、机场、港口、沿海及内河航运项目，最低资本金比例为30%。p铁路、公路、城市轨道交通、化肥（钾肥除外）项目，最低资本金比例为25%。p保障性住房和普通商品住房项目的最低资本金比例为20%，其他房地产开发项目的最低资本金比例为30%。p其他项目的最低资本金比例为20%。投资项目资本金制度投资项目资本金制度 固定资产贷款管理暂行办法合同签订 Document evidence that USD1mil out of the total registered capital of USD2.1mil has been fully paid up.注册资本210万美元项下的100万美元资金到位的证明。36固定资产贷款管理暂行办法合同签订第十八条第十八条贷款人应在合同中与借款人约定对借款人相关账户实施监控，必要时可约定专门的贷款发放账户和还款准备金账户。l 账户监控是贷款发放后管理的重要工作内容，应在合同中对相关的监控措施予以明确约定，将其作为借款人的义务和贷款人的权利；l 专门的贷款发放账户和还款准备金账户，是指该账户有专门用途，不做专门用途之外的其他收付款，与其他资金分开；l 专门账户不一定是账户管理办法中的“专用账户”；l 专门的贷款发放账户和还款准备金账户可以是同一个账户。37固定资产贷款管理暂行办法合同签订Cash Flow Waterfall:Withdrawal may only be made from the current account for the following purposes and in the following order:At any time:To pay(i)taxes(ii)allowable operating and administrative expenses of the Borrower at an reasonable amount mutually agreed by the Borrower and the Bank,which amount shall be able to satisfy the normal business operation requirements of the Borrower(iii)any other expenses including but not limited to insurance reimbursements as approved by the Bank;and To pay fees,interest due,shareholder loan and payable under the Facility or any of its related companies to whom the UOB Group has granted facilities(other Borrowers).借款人在一般账户中的存款只能做以下用途。支付税金、银行与借款人都认可的营业及管理费用，其额度必须为借款人营业运作的合理需求。银行认可的其他费用包括但不限于保险费支付和支付相关费用、到期利息、股东贷款以及本信贷向下的其他应付款项38固定资产贷款管理暂行办法合同签订Any and all the repayment,prepayment of other payment of loan principal/admin and selling expenses under this offer must be made through the Project Account or such other bank account which the Bank may deem fit.Borrower shall at all times on a rolling basis maintain a credit balance in its interest service account of no less than the aggregate amount of any interest payment due within the coming interest period quarter.本融资函项下的任何还款、提前还款和其他本金返还以及销售费用必须通过本项目专户或是其他银行认可的账户支付。借款人承诺在本信贷有效期内任何时候，应在其人民币还款账户保持足够的存款余额，使其不少于任何一笔应按季度归还银行的未到期应付利息。39固定资产贷款管理暂行办法合同签订第十九条第十九条贷款人应要求借款人在合同中对与贷款相关的重要内容作出承诺，承诺内容应包括：贷款项目及其借款事项符合法律法规的要求；及时向贷款人提供完整、真实、有效的材料；配合贷款人对贷款的相关检查；发生影响其偿债能力的重大不利事项及时通知贷款人；进行合并、分立、股权转让、对外投资、实质性增加债务融资等重大事项前征得贷款人同意等。o 在监管制度层面提出合同中需要借款人承诺内容，应属首次，其主要目的是要求贷款人通过合同约束借款人虚假审贷造成的信息不对称；o 不应仅作为摆设条款，重在落实；40固定资产贷款管理暂行办法合同签订 The Borrower unconditionally and irrevocably undertakes to ensure that all obligations and liabilities under this Facility Letter rank pari passu with its similar indebtedness to the other bank at all times.借款人应无条件及不可撤销保证无论在任何时候其在本额度项下的义务和负债与其他银行相似的债务处于同等受偿的地位；Negative pledge supported by an appropriate board resolution that the Borrower undertakes and agrees that it shall not pledge,mortgage,charge,assign or hypothecate any of its assets,hire purchase and leased assets are excluded,whether present or future,to any parties,without informing the bank 3 months in advance,saved for those already disclosed to the bank.借款人以董事会决议同意并保证，若向任何第三方抵押、质押或转让其现在或将来的任何资产，需提前3个月以书面形式通知银行，分期付款购置和租赁的的资产及已向本银行报备的已抵押资产除外；4142固定资产贷款管理暂行办法合同签订第二十条第二十条贷款人应在合同中与借款人约定，借款人出现未按约定用途使用贷款、未按约定方式支用贷款资金、未遵守承诺事项、申贷文件信息失真、突破约定的财务指标约束等情形时借款人应承担的违约责任和贷款人可采取的措施。l 这种导向有利于促进社会诚信体系建设；l 社会诚信体系的建立有个过程，在合同中保护自我权利是最基本的要求；l 防止进入“霸王条款”/无效条款的陷阱-虽然银行基本无力控制。固定资产贷款管理暂行办法发放与支付第二十一条第二十一条贷款人应设立独立的责任部门或岗位，负责贷款发放和支付审核。o“独立”的含义是指独立于经营部门或岗位；o 独立的放款部门-贷款执行部/COO，统一要求比较困难。4344固定资产贷款管理暂行办法条款释义l 将贷款资金的使用分成两步：贷款发放和贷款支付；贷款人内部贷款账户贷款业务中习惯所称的“支用”、“提款”、“放款”基本均指“贷款发放”。借款人存款账户交易对手存款账户贷转存系统内汇划/支付清算贷款发放贷款支付第二十二条第二十二条贷款人在发放贷款前应确认借款人满足合同约定的提款条件，并按照合同约定的方式对贷款资金的支付实施管理与控制，监督贷款资金按约定用途使用。第二十三条第二十三条合同约定专门贷款发放账户的，贷款发放和支付应通过该账户办理。固定资产贷款管理暂行办法第二十四条第二十四条贷款人应通过贷款人受托支付或借款人自主支付的方式对贷款资金的支付进行管理与控制。贷款人受托支付是指贷款人根据借款人的提款申请和支付委托，将贷款资金支付给符合合同约定用途的借款人交易对手。借款人自主支付是指贷款人根据借款人的提款申请将贷款资金发放至借款人账户后，由借款人自主支付给符合合同约定用途的借款人交易对手。45固定资产贷款管理暂行办法Special Drawdown Condition特别提款条件oEach drawdown shall be up to 100%against documentary evidence for the certified true copy of suppliers contracts/invoices or other documentary evidence(collectively,the“Drawdown Documents”)submitted by the Borrower,in form and substance satisfactory to the bank.o借款人每次提款须完全满足并按照本银行规定提供书面证明文件，如与供货商的合同/票据或其他书面证明文件(统称”提款文件”)。4647固定资产贷款管理暂行办法条款释义第二十四条l 贷款人受托支付、借款人自主支付全新的提法，理解其含义即可，细究字眼没有意义；l 结合第二十六、二十七条理解（详解）；l 虽然是对支付下的定义，但同时也将发放内容拉入；l 所以应将两种支付方式与发放环节联系起来理解。第二十五条第二十五条单笔金额超过项目总投资5%或超过500万元人民币的贷款资金支付，应采用贷款人受托支付方式。48固定资产贷款管理暂行办法条款释义第二十五条l 以支付金额作为贷款人受托支付和借款人自主支付的主要控制界限；l 单笔金额是指单笔支付给借款人交易对手的金额，不是指发放金额；l 2月12日通知，属于政策放松，对总投资小于1000万元的项目有意义；l 需要提示的是，这只是最低监管要求，通知也有“在风险可控的前提下”说法。MinMax5%总投资，总投资，50万万，500万万固定资产贷款管理暂行办法第二十六条第二十六条采用贷款人受托支付的，贷款人应在贷款资金发放前审核借款人相关交易资料是否符合合同约定条件。贷款人审核同意后，将贷款资金通过借款人账户支付给借款人交易对手，并应做好有关细节的认定记录。4950固定资产贷款管理暂行办法条款释义借款人存款账户交易对手存款账户l审核贷款发放条件p担保落实；p项目批件齐全；p前期各项进度达标；p持续条件满足；pl审核支付事项p支付事项符合用途；p符合按进度付款约定；贷款发放贷款支付l及时？即时？立即？l确定“债权债务关系”的需要l停留1hour/1day/week？答：立即划走，特殊情况要有充足理由。留下审核记录通俗来讲：贷款人受托支付方式下，贷款发放就是为了支付，不能支付就意味着不允许发放。第二十六条51固定资产贷款管理暂行办法条款释义第二十六条l汇兑及支票（主动付款）：办理贷款发放手续后并立即对外支付至指定收款人。l银行汇（本）票：办理贷款发放手续后应及时出票同时扣划资金至内部账，提示付款时直接从内部账解付。l银行承兑汇票、信用证：1、审核贷款发放条件和支付条件；2、办理汇票承兑、开立信用证 3、在银行承兑汇票或信用证到期日，办理贷款发放，并立即扣划至内部账待提示付款时解付或立即对外支付至收款人。l支票（被动付款）：p不在账上停留，空头？p在账上停留，挪用/未实贷实付责任？固定资产贷款管理暂行办法第二十七条第二十七条采用借款人自主支付的，贷款人应要求借款人定期汇总报告贷款资金支付情况，并通过账户分析、凭证查验、现场调查等方式核查贷款支付是否符合约定用途。5253固定资产贷款管理暂行办法条款释义借款人存款账户交易对手存款账户l审核贷款发放条件p担保落实；p项目批件齐全；p前期各项进度达标；p持续条件满足；pl要求其提供所提款项的使用计划贷款发放贷款支付l可以放多长时间？l可以放多少金额？第二十七条l定期汇总其自主支付情况p凭证查验；p账户分析；p现场调查。l与使用计划相对照：适当的差别是是合理的实际属于贷管理内容54传统放款模式新放款模式贷款人受托支付实贷实存；付前审核。实贷实付；放前审核。借款人自主支付实贷实存；付后审核。实贷实存；付后审核。l 新制度实施前，很多银行在支付管理方面已有实践新制度实施前，很多银行在支付管理方面已有实践注：此处所称注：此处所称“审核审核”，仅指支付审核；，仅指支付审核；“付付”指支付，指支付，“放放”指发放指发放固定资产贷款管理暂行办法条款释义固定资产贷款管理暂行办法第二十八条第二十八条固定资产贷款发放和支付过程中，贷款人应确认与拟发放贷款同比例的项目资本金足额到位，并与贷款配套使用。l 资本金可以分批到位-最低要求；l 贷款配套使用，但不能过量；l 资本金的到位应有充分的证明资料；l 配套使用：即到位的资本金与发放的贷款应同时使用，而不能只用贷款不用资本金，导致资本金又通过其他渠道流出，形成实际资本金不足。55固定资产贷款管理暂行办法第二十九条第二十九条在贷款发放和支付过程中，借款人出现以下情形的，贷款人应与借款人协商补充贷款发放和支付条件，或根据合同约定停止贷款资金的发放和支付：（一）信用状况下降；（二）不按合同约定支付贷款资金；（三）项目进度落后于资金使用进度；（四）违反合同约定，以化整为零方式规避贷款人受托支付5657固定资产贷款管理暂行办法条款释义第二十九条l 该条一方面是要求加强项目的执行监督，控制项目的质量、超支等风险；l 另一方面要求加强贷款支付的过程管理，l 对于借款人提交的实际支付清单（及相应凭证）显示其在很短时间内向同一个交易对手出现多笔接近小额支付标准上限的支付，应要求借款人提供相应材料（通常应该是支付对应的交易资料）并判断其是否属于“以化整为零的方式规避贷款人受托支付”。固定资产贷款管理暂行办法贷后管理第三十条第三十条贷款人应定期对借款人和项目发起人的履约情况及信用状况、项目的建设和运营情况、宏观经济变化和市场波动情况、贷款担保的变动情况等内容进行检查与分析，建立贷款质量监控制度和贷款风险预警体系。出现可能影响贷款安全的不利情形时，贷款人应对贷款风险进行重新评价并采取针对性措施。l 对贷后管理在体制和流程层面上提出总体要求；l 指出贷后常规性检查的内容和基本要求；小论：贷后管理不在制度条文，重在体制/机制设计上显示其重要性，才能得到有效落实。5859固定资产贷款管理暂行办法贷后管理第三十一条第三十一条项目实际投资超过原定投资金额，贷款人经重新风险评价和审批决定追加贷款的，应要求项目发起人配套追加不低于项目资本金比例的投资和相应担保。l 对于超支项目，原则上应要求借款人或项目发起人承担，在合同签订时应有约定。l 如果需要配套贷款，应按照项目的新投资额重新做风险评价；l 防止“钓鱼工程”（资本金到位、股东缺额担保等）。固定资产贷款管理暂行办法贷后管理第三十二条第三十二条贷款人应对抵（质）押物的价值和担保人的担保能力建立贷后动态监测和重估制度。第三十三条第三十三条贷款人应对固定资产投资项目的收入现金流以及借款人的整体现金流进行动态监测，对异常情况及时查明原因并采取相应措施。第三十四条第三十四条合同约定专门还款准备金账户的，贷款人应按约定根据需要对固定资产投资项目或借款人的收入现金流进入该账户的比例和账户内的资金平均存量提出要求。o 抵（质）押物、现金流、账户，贷后管理的重要内容；6061固定资产贷款管理暂行办法贷后管理第三十五条第三十五条借款人出现违反合同约定情形的，贷款人应及时采取有效措施，必要时应依法追究借款人的违约责任。l该条的主要出发点是要求贷款人不能对借款人的违约行为听之任之；l首先应采取有效的管理措施，必要时应通过法律手段追究其违约责任；l实务操作还需要具体情况具体分析。小论小论：交叉违约/雪球效应固定资产贷款管理暂行办法条款释义 It is considered as cross default if the Borrower fails to pay on due date any monies payable by the Borrower under the Facility and any other c r e d i t f a c i l i t i e s o r arrangements with any other creditors.下列情况均视为交互违约*行为:借款人未能按期归还本息或任何同其他第三方的贷款或其他安排均违约。*贷款合同中规定的一项惩罚性条款，即假若借款人未能按期偿还一项贷款，其他贷款均视同违约，亦须立即偿还。62固定资产贷款管理暂行办法贷后管理第三十六条第三十六条固定资产贷款形成不良贷款的，贷款人应对其进行专门管理，并及时制定清收或盘活措施。对借款人确因暂时经营困难不能按期归还贷款本息的，贷款人可与借款人协商进行贷款重组。第三十七条第三十七条对确实无法收回的固定资产不良贷款，贷款人按照相关规定对贷款进行核销后，应继续向债务人追索或进行市场化处置。6364固定资产贷款管理暂行办法条款释义第三十六-三十七条l贷款重组：降低和化解风险；p 分类次级p 银监发20093号文l贷款重组计划的设计：创造性/灵活性/多样性；固定资产贷款管理暂行办法法律责任第三十八条第三十八条贷款人违反本办法规定经营固定资产贷款业务的，银行业监督管理机构应当责令其限期改正。贷款人有下列情形之一的，银行业监督管理机构可根据中华人民共和国银行业监督管理法第三十七条的规定采取监管措施：（一）固定资产贷款业务流程有缺陷的；（二）未按本办法要求将贷款管理各环节的责任落实到具体部门和岗位的；（三）贷款调查、风险评价未尽职的；（四）未按本办法规定对借款人和项目的经营情况进行持续有效监控的；（五）对借款人违反合同约定的行为未及时采取有效措施的。65固定资产贷款管理暂行办法法律责任第三十九条第三十九条贷款人有下列情形之一的，银行业监督管理机构除按本办法第三十八条规定采取监管措施外，还可根据中华人民共和国银行业监督管理法第四十六条、第四十八条规定对其进行处罚：（一）受理不符合条件的固定资产贷款申请并发放贷款的；（二）与借款人串通，违法违规发放固定资产贷款的；（三）超越、变相超越权限或不按规定流程审批贷款的；（四）未按本办法规定签订贷款协议的；（五）与贷款同比例的项目资本金到位前发放贷款的；（六）未按本办法规定进行贷款资金支付管理与控制的；（七）有其他严重违反本办法规定的行为的。6667固定资产贷款管理暂行办法条款释义第三十八-三十九条l主要依据银监法第三十七条-违反审慎经营规则的处罚；l六项三类处罚p 对贷款人的措施p 对贷款人股东的措施p 对贷款人的董事、高级管理人员的措施；l根据严重程度，适当分成两类。固定资产贷款管理暂行办法附则第四十条第四十条全额保证金类质押项下的固定资产贷款参照本办法执行。第四十一条第四十一条贷款人应依照本办法制定固定资产贷款管理细则及操作规程。第四十二条第四十二条本办法由中国银行业监督管理委员会负责解释。第四十三条第四十三条本办法自发布之日起三个月后施行。6869固定资产贷款管理暂行办法条款释义第四十-四十三条l全额保证金类是指通常意义上的“低风险业务”、“无信用风险业务”，考虑到其风险较低，可以适当简化执行办法，例如风险评价部分，建议贷款发放与支付按新制度执行；l7月27发布，10月27执行；l2月12日通知之前，按“新合同新办法、老合同老办法”的口径；l2月12日通知要求，尚未执行完毕的固定资产贷款、流动资金贷款，必须按照新制度的要求办理贷款发放与支付。70固定资产贷款管理暂行办法71意义 推动并促进了信贷文化的发展 银行业风险监管的长期制度安排构建和完善银行业 金融机构贷款业务的法规框架 借鉴并引用外资银行的一些做法 按照全流程管理的思路，将责任落实到各个环节并建立考核问责制提高银行的精细化管理水平并实现贷款的 规范化 强调真实的贸易背景 防止贷款资金的挪用 实贷实付的原则保障信贷资金流向实体经济72固定资产贷款管理暂行办法落实情况：1、工商银行 通过完善内部制度流程、优化系统功能（制定实施细则、修改完善合同文本、改造IT系统）实现信贷风险管理水平。自2009年10月固贷执行至2010年2月末，工行累计发放固定资产贷款4,453亿元，其中采用贷款受托支付的有1,856亿元，占比42%。2、招商银行 推进信用风险管理全流程优化项目，对贷款发起、审查、审批、执行和贷后进行优化。例如，在开发新一代信贷管理系统中设置“贷户标识与支付控制”。73影响在执行的基础上，实现监管和操作流程的创新。例如资金的“统一管理、统一支付”74l起草初期为项目贷款管理暂行办法；l考虑到项目贷款的概念不清晰，从而改用了含义比较明确的固定资产贷款和项目融资；l考虑到项目融资业务的某些条款适宜用引导而非强制规定，因此分为一个办法一个指引；l项目融资业务指引是在固定资产贷款管理办法的基础上，针对项目融资业务的风险特点提出了进一步的指引性要求，二者紧密相联。l二者关系：固定资产贷款包括项目融资（贷款）-实际上，固定资产贷款分为公司融资和项目融资；项目融资业务指引条款释义75项目融资业务指引条款释义1 是明确识别、评估、管理项目建设期和经营期两类风险的要求。为督促贷款人充分识别、评估并采取措施有效防范项目融资中的各类风险，指引将项目融资中的各类风险按照项目建设期和经营期两类风险加以明确，并对贷款人应当采取相应措施有效降低、分散项目建设期和经营期风险提出了明确要求。2 是明确和增加保证贷款人相关权益的措施。为保证贷款人在项目贷款担保、所投保商业保险等方面的权益，指引明确规定贷款人应当要求将符合抵质押条件的项目资产和/或项目预期收益等权利为贷款设定担保，并根据需要，将项目发起人持有的项目公司股权为贷款设定质押担保。同时，贷款人还应当要求成为项目所投保商业保险的第一顺位保险金请求权人，或采取其他措施有效控制保险赔款权益。3 是进一步加强贷款资金支付的管理要求。除要求按照固定资产贷款管理暂行办法的规定进行“贷款人受托支付”外，进一步提出了根据贷款人、独立中介机构和承包商出具的、符合约定条件的共同签证单进行贷款支付。76项目融资业务指引条款释义4 是加强项目收入账户管理。根据项目融资的风险特点，要求贷款人与借款人约定专门的项目收入账户，所有项目收入进入约定账户，按照约定的条件和方式对外支付，同时应当对项目收入账户进行动态监测，当账户资金流动出现异常时，应当及时查明原因并采取相应措施，以确保项目收入及时、足额归还贷款。5 是强调银团贷款原则。针对项目融资金额较大、期限较长、风险较大的特点，为防止盲目降低贷款条件、恶性竞争，有效分散风险，要求在多个贷款人为同一项目提供贷款的情况下，原则上应当采取银团贷款方式。77项目融资业务指引条款释义p 依靠项目自身的未来现金流量为担保条件而进行的融资。p 至少有项目发起人,项目公司,资金提供方三方参与。融资结构分析融资结构分析融资谈判融资谈判融资执行融资执行通过对项目深入而广泛通过对项目深入而广泛的研究，项目融资顾问的研究，项目融资顾问协助投资者制定出融资协助投资者制定出融资方案，签订相关谅解备方案，签订相关谅解备忘录，保密协议等，并忘录，保密协议等，并成立项目公司。成立项目公司。融资顾问将代表投资者融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽，同银行等金融机构接洽，提供项目资料及融资可提供项目资料及融资可行性研究报告。贷款银行性研究报告。贷款银行经过现场考察、尽职行经过现场考察、尽职调查及多轮谈判后，将调查及多轮谈判后，将与投资者共同起草融资与投资者共同起草融资的有关文件。同时，投的有关文件。同时，投资者还需要按照银行的资者还需要按照银行的要求签署有关销售协议、要求签署有关销售协议、担保协议等文件。整个担保协议等文件。整个过程需要经过多次的反过程需要经过多次的反复谈判和协商，既要在复谈判和协商，既要在最大限度上保护投资者最大限度上保护投资者的利益，又能为贷款银的利益，又能为贷款银行所接受。行所接受。由于融资银行承担了项由于融资银行承担了项目的风险，因此会加大目的风险，因此会加大对项目执行过程的监管对项目执行过程的监管力度。通常贷款银行会力度。通常贷款银行会监督项目的进展，并根监督项目的进展，并根据融资文件的规定，参据融资文件的规定，参与部分项目的决策程序，与部分项目的决策程序，管理和控制项目的贷款管理和控制项目的贷款资金投入和现金流量。资金投入和现金流量。通过银行的参与，在某通过银行的参与，在某种程度上也会帮助项目种程度上也会帮助项目投资者加强对项目风险投资者加强对项目风险的控制和管理，从而使的控制和管理，从而使参与各方实现风险共担，参与各方实现风险共担，利益共享。利益共享。78项目融资业务指引条款释义本指引所称项目融资，是指符合以下特征的贷款：（一）贷款用途通常是用于建造一个或一组大型生产装置、基础设施、房地产项目或其他项目，包括对在建或已建项目的再融资；（二）借款人通常是为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人；（三）还款资金来源主要依赖该项目产生的销售收入、补贴收入或其他收入，一般不具备其他还款来源。l项目融资业务指引与商业银行银行账户信用风险暴露分类指引不完全一致，但本质特征一致；l在业务管理时按办法规定的范围执行，在确定风险暴露时仍按商业银行银行账户信用风险暴露分类指引的范围执行。第三条79项目融资业务指引条款释义 定义:通常是用于建造一个或一组大型生产装置、基础设施、房地产项目或其他项目，包括对在建或已建项目的再融资；借款人通常是为建设、经营该项目或为该项目融资而专门组建的企事业法人，包括主要从事该项目建设、经营或融资的既有企事业法人；还款资金来源主要依赖该项目产生的销售收入、补贴收入或其他收入，一般不具备其他还款来源。特点:周期长,风险大,收益高,可开展交叉营销.项目运营模式:BOOT(Build-operate-own-Transfer)建设-运营-所有-移交 BOT (Build-operate-Transfer)建设-运营-移交 TOT (Transfer-operate-Transfer)移交-运营-移交80项目融资业务指引条款释义商业银行银行账户信用风险暴露分类指引(2008)新巴塞尔协议：公司风险暴露中小企业风险暴露专业贷款一般公司风险暴露项目融资项目融资物品融资商品融资产生收入的房地产81项目融资业务指引条款释义l 风险细分；l 建设期风险-技术建成；l 经营期风险-经济建成；l 参与各方分担风险，项目达到最优；l 银行原则上不承担建设期风险；l 指引所述风险也未必全面，措施未必完善，重要的是应按其理念具体项目具体分析；l 不同利率风险收益匹配原则。第六、十、十二条82项目融资业务指引条款释义项目公司项目公司政府政府供应商供应商建筑商建筑商运营商运营商保险公司保险公司产品、服务产品、服务购买者购买者发起人发起人债权人债权人特许权协议特许权协议贷款合同贷款合同股东协议股东协议运营合同运营合同承包合同承包合同保险合同保险合同Eg：交钥匙交钥匙-实报实销实报实销产品购产品购买合同买合同服务购服务购买合同买合同供应合同供应合同83项目融资业务指引条款释义l 赋予债权人相当程度的控制权是项目融资的典型特征；l 股权质押、项目资产/收益抵质押都是为了实现控制权；l 股权/项目资产/收益担保，有风险缓释作用吗？第一/第二还款来源高度一致l 新巴塞尔协议正是基于这种考虑，将项目融资与公司融资区分对待；l 测算结果显示，项目融资通常要多消耗资本。第十一条84项目融资业务指引条款释义l 一般是指借款人、承包商和中介机构三方签证的单据，银行以共同签证单作为贷款分期发放的依据；l 借款人签字表明其同意付款，承包商签字表明其完成合同约定的工作申请付款、中介机构签字表明其从专业的角度认可项目的进度和质量；l 形成一个稳定的监督机制，中介机构在一定程度上对银行负责。第十六条小论：为什么会出现这种模式？这种模式有用么？在成本约束下，什么情况下可用？85n 对贷款人对贷款人 -“以贷吸存”的经营模式将难以为继，对公存款和贷款将双向压缩；-利益将在银行之间发生一定程度的重构，依赖“以贷吸存”越重，负面影响越大；-增加经营成本；-增加合规风险；-面临问责压力。新制度对借贷双方的影响浅析86n 对贷款人对贷款人假设：l贷款转存资金在账户上平均存放3个月（最重要的变量，但数据不太准）；l新制度下60%的贷款采用贷款人受托支付方式（此比例与实际操作中“化整为零”的程度和监管尺度密切相关）；l固定资产贷款平均期限8年，固贷存量1万亿，正常年均增长15%。则对存款影响：(10000/8+10000X15%)X（3/12）X60%=413亿；对贷款影响：（10000/8+10000X15%）X（3/12）=687.5亿。新制度对借贷双方的影响浅析该测算仅供探讨87n 对借款人：对借款人：-降低借款人财务成本；-影响客户的交易习惯和财务管理制度；-影响集团客户的资金池管理模式；-改变政府融资平台客户的贷款使用方式。集团客户资金池和政府融资平台统筹用款属于当前贷集团客户资金池和政府融资平台统筹用款属于当前贷款管理中的薄弱环节，应借新制度实施的契机予以加款管理中的薄弱环节，应借新制度实施的契机予以加强，并把工作的重点放在提高贷款发放与支付审核工强，并把工作的重点放在提高贷款发放与支付审核工作的效率上，尽量不影响客户的正常用款，并向客户作的效率上，尽量不影响客户的正常用款，并向客户做好解释和正面宣传工作。做好解释和正面宣传工作。新制度对借贷双方的影响浅析88新制度的执行建议n 目前进展：目前进展：观望情绪较浓，上热下冷n 关键问题关键问题 -是否允许“一次提款多笔支付问题”-银团贷款方式下的操作问题 -政府融资平台的用款问题 -集团客户的贷款资金上划问题 -各种途径规避问题89新制度的执行建议l 几项必须做的工作:n 制定实施细则：形式可灵活；n 修改合同文本；n 调整IT系统；n 内部宣传培训。90新制度的执行建议n 制定实施细则（做法）转发银监会办法和指引恐怕不行；制定产品管理制度（固贷办法&项目融资办法&房开贷办法+贷款发放与支付流程（规程）；制定固定资产贷款管理实施细则及操作规程（内含发放与支付流程）；修改当前相关制度和流程。91新制度的执行建议n修改合同文本界定受托支付和自主支付的标准；受托支付情况下，贷款发放前应提供相关材料（商品/劳务合同、第三方签证单/验工计价单、借款合同等）；自主支付情况下，贷款发放前提供本次提款项下的用途说明，并定期（月/季）提交实际使用情况的材料（付款凭证/发票/流水/合同等）；协议承诺条款（特别提醒：财务指标）；受托支付下，出现退款的约定；自主支付下，出现不按约定金额支付情形的约定；账户的约定：专门的账户号、账户内资金沉淀要求承诺费条款（如需）。92新制度的执行建议n调整IT系统（仅供参考，因地制宜）信贷流程系统合同签订发放方式选择受托支付，填写支付对象信息-有助于业务管理自主支付，填写用款计划贷后管理：审核自主支付情况账务处理系统与信贷流程系统联动冻结退款因借款人违约收回贷款限定单笔支付金额（包括电子银行）自动计收贷款承诺费93谢谢！交流时间