外汇基础知识（PPT31页)

外汇基础知识外汇基础知识 投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩 外汇是双边买卖，可买升可买跌外汇是双边买卖，可买升可买跌 保证金交易，以小博大保证金交易，以小博大，投资成本轻，投资成本轻 能够掌握亏损的幅度（设定止损）能够掌握亏损的幅度（设定止损）成交量大，不容易为大户所操控成交量大，不容易为大户所操控 T+0交易交易 24小时交易，买卖可随时进行小时交易，买卖可随时进行 利息回报率高利息回报率高外汇交易的优势外汇交易的优势 外汇外汇 外汇原指货币兑换率,言之,外汇就是一国国家的货币兑换另外一个国家的货币 外汇构成的基本要素外汇构成的基本要素 外汇必须是外汇必须是以外币表示的国外资产以外币表示的国外资产,用本国货币表示的用本国货币表示的信用工具和有价证券不能视为外汇信用工具和有价证券不能视为外汇 外汇必须是外汇必须是国际上可自由兑换的货币国际上可自由兑换的货币,不能自由兑换成不能自由兑换成其它国家的外国货币不能视为外汇其它国家的外国货币不能视为外汇人民币属不属于外汇人民币属不属于外汇?每种货币都有国际统一的货币每种货币都有国际统一的货币符号，下图是外汇市场上符号，下图是外汇市场上8种种主要货币的符号。主要货币的符号。外汇的交易形式外汇的交易形式:货币配对货币配对 外汇是以货币配对的形式进行交易。外汇是以货币配对的形式进行交易。譬如：譬如：欧元欧元/美元美元(EURUSD)美元美元/日元日元(USDJPY)前面的货币是前面的货币是基准货币基准货币 后面的货币是后面的货币是相对货币相对货币 无论买无论买/卖，都是在交易基准货币卖，都是在交易基准货币 汇率汇率汇率是指一个国家的货币同另一个国家货币的兑换比率汇率是指一个国家的货币同另一个国家货币的兑换比率,是以是以一种货币表示另一种货币的价格一种货币表示另一种货币的价格.也称汇价或者外汇牌价也称汇价或者外汇牌价例：例：欧元欧元/美元美元1.2855,意味着意味着1欧元等于欧元等于1.2855美元美元 美元美元/瑞郎瑞郎1.1585,意味着意味着1美元等于美元等于1.1585瑞郎瑞郎汇率的构成汇率的构成汇率的价格共有汇率的价格共有 5 位数字，汇率价格的最后一位数，位数字，汇率价格的最后一位数，称之为一点，如欧元兑美元为称之为一点，如欧元兑美元为1.2855 中的中的0.0001，都称，都称作为一点。作为一点。点，是汇率变动的基本单位点，是汇率变动的基本单位。例如：例如：EUR/USD的汇率从的汇率从1.2855上升到上升到1.2856,那么我们可以那么我们可以说欧元相对于美元上涨了说欧元相对于美元上涨了1个点个点(1.2856-1.2855=0.0001)汇率的标价方法汇率的标价方法:直接标价法直接标价法-以本国货币为基准货币的表示方法。即以本国货币为基准货币的表示方法。即一个单位的本国货币可以兑换若干单位的美元。该货币数一个单位的本国货币可以兑换若干单位的美元。该货币数字增大，表示本国货币上升，反之。如字增大，表示本国货币上升，反之。如EUR,GBP,AUD 间接标价法间接标价法-以美元为基准货币的表示方法。即一以美元为基准货币的表示方法。即一个单位的美元可以兑换若干单位的本国货币。该货币数值个单位的美元可以兑换若干单位的本国货币。该货币数值增大时，表示本国货币下跌，反之。增大时，表示本国货币下跌，反之。JPT,CHF,CAD英镑英镑/美元美元 报价报价1.4510指指1英镑可兑换成英镑可兑换成1.4510美元美元欧元欧元/美元美元 报价报价1.2855指指1欧元可兑换成欧元可兑换成1.2855美元美元澳元澳元/美元美元 报价报价0.6548指指1澳元可兑换成澳元可兑换成0.6548美元美元美元美元/日元日元 报价报价90.40指指1美元可兑换成美元可兑换成90.40日元日元美元美元/瑞郎瑞郎 报价报价1.1585指指1美元可兑换成美元可兑换成1.1585瑞郎瑞郎美元美元/加元加元 报价报价1.2436指指1美元可兑换成美元可兑换成1.2436加元加元 直接标价直接标价 与与 间接标价间接标价汇率上升汇率上升看涨本国货币看涨本国货币看跌美元看跌美元汇率上升汇率上升看涨美元看涨美元看跌本国货币看跌本国货币 利率利率 利率的调整是一个国家政府或央行来控制通货膨胀的最好的方法 投资者在决定选购哪种货币进行交易之前，往往首先考虑哪一种货币利率比较高，因为利率的高低直接影响利润 外汇交易外汇交易 外汇交易是针对不同国家的货币汇率日常波动，进行赚取差价的一种金融交易行为。举例来说：根据你对市场上欧元与美元的汇率的观察，你认为当前欧元对美元的汇率是被低估了，你估计欧元会在未来时间走强。于是，你提前买入一定数量的欧元。如果市场的走向与你的判断吻合，欧元对美元升值了，这时你就卖出欧元换回美元，达到了获利。相反，如果欧元对美元继续贬值，那么你就亏损了。外汇市场的特点外汇市场的特点 1、有市无场 2、循环作业 3、真正公平、公开、公正 4、零和游戏主要外汇市场 1、伦敦外汇交易市场 2、纽约外汇交易市场 3、法兰克福外汇交易市场 4、东京外汇交易市场 5、新加坡外汇交易市场 6、瑞士苏黎士外汇交易市场外汇交易时间段外汇交易时间段 亚洲时段（悉尼、新加坡、东京、香港）05：00-16：00 欧洲时段（法兰克福、伦敦）14：30-00：30 美洲时段（纽约、美国）20：20-04：00主要外汇市场交易时间段主要外汇市场交易时间段 纽西兰 06:0011:00 悉尼 07:0012:00 东京 08:0014:00 法兰克福 14:0023:00/15:0024:00 伦敦 15:3023:30/16:3000:30 纽约 20:2003:30/21:2004:00外汇交易时段外汇交易时段在外汇市场上，当你买入或卖出一种货币的时候就是开设在外汇市场上，当你买入或卖出一种货币的时候就是开设了一个头寸（了一个头寸（open a position）。一旦你开设了头寸，你）。一旦你开设了头寸，你就必须平仓（就必须平仓（close a position），才能让你的利润或者损），才能让你的利润或者损失兑现。失兑现。做多头寸（做多头寸（long）：买入）：买入/揸揸 基准货币基准货币 做空头寸做空头寸 (short)：卖出：卖出/沽沽 基准货币基准货币 头寸规模头寸规模:外汇市场上，以外汇市场上，以“手数手数”表示头寸规模。表示头寸规模。1手即代表手即代表10万基准货币。万基准货币。外汇头寸外汇头寸(position)外汇头寸外汇头寸直接货币直接货币盈亏盈亏=(卖价卖价 买价买价)手数手数 合约单位合约单位间接货币间接货币盈亏盈亏=（卖价（卖价 买价）买价）/平仓平仓价价 手数手数 合约单位合约单位例：某君在例：某君在1.4500买入买入5手英镑手英镑/美元后，当日英镑美元后，当日英镑/美元涨至美元涨至1.4580后卖出，即全部平仓。后卖出，即全部平仓。该君盈利为该君盈利为4000美元美元盈亏计算方法盈亏计算方法:(1.4580 1.4500)5 100,000盈亏盈亏=0.0080 5 100,000盈利盈利=4000(USD)例：某君在例：某君在90.80卖出卖出10手美元手美元/日元后，当日美元日元后，当日美元/日元跌至日元跌至90.10平仓，该君盈利为平仓，该君盈利为7767.14美元。美元。盈亏计算方法盈亏计算方法:(90.80-90.10)/90.10 10 100,000盈亏盈亏=0.00769.14 10 100,000盈利盈利=7769.14(USD)外汇盈亏计算方法外汇盈亏计算方法 投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩 外汇是双边买卖，可买升可买跌外汇是双边买卖，可买升可买跌 保证金交易，以小博大保证金交易，以小博大，投资成本轻，投资成本轻 能够掌握亏损的幅度（设定止损）能够掌握亏损的幅度（设定止损）成交量大，不容易为大户所操控成交量大，不容易为大户所操控 T+0交易交易 24小时交易，买卖可随时进行小时交易，买卖可随时进行 利息回报率高利息回报率高外汇交易的优势外汇交易的优势货货 币币 的的 故故 事事昔日的金融帝国，欧洲金融中心昔日的金融帝国，欧洲金融中心1992年英镑危机：英国中央银行宣布退出欧洲汇率机制年英镑危机：英国中央银行宣布退出欧洲汇率机制,实行实行单独浮动单独浮动,由由15%6.75%,令令GBPUSD从从2.01001.4000左右左右GBP的走势与美国的政治经济联系最为密切的走势与美国的政治经济联系最为密切,一直都是外汇投一直都是外汇投资者所关注和最具吸引力的货币品种资者所关注和最具吸引力的货币品种英镑（英镑（GDP）:疯疯1998年年6月月1日，欧洲央行成立日，欧洲央行成立1999年年1月月1日，欧盟区成立日，欧盟区成立(12国国27国国)欧元正式在外汇市场进行买卖欧元正式在外汇市场进行买卖2002年年1月月,欧元才正式流通欧元才正式流通911事件刺激欧元升值事件刺激欧元升值目前欧元是第二大货币，波幅较为稳定，至目前欧元是第二大货币，波幅较为稳定，至05年年,EUR的流通的流通量超过量超过USD,占外汇市场成交量的占外汇市场成交量的1/3欧元走势欧元走势外汇走势外汇走势欧元（欧元（EUR）:稳稳二战致使日元大幅贬值二战致使日元大幅贬值日本日本60、70年代的经济发展年代的经济发展最低息的货币：目前利率最低息的货币：目前利率0.10%日元与与美圆的关联最大日元与与美圆的关联最大,而且日本政府可以通过他们的国家而且日本政府可以通过他们的国家政策直接干预日圆的升跌政策直接干预日圆的升跌日元（日元（JPY）:傻傻瑞士瑞士永远的中立国永远的中立国通货膨胀率低通货膨胀率低,黄金储备多黄金储备多世界政治世界政治,金融出现不稳定时金融出现不稳定时,最好的避险货币最好的避险货币欧系货币的相关性欧系货币的相关性:跟跟EUR是姐妹货币是姐妹货币瑞郎（CHF）澳大利亚矿产丰富澳大利亚矿产丰富澳元受金属价格影响大澳元受金属价格影响大澳元（澳元（AUD）:痴痴加拿大是加拿大是G7国家中唯一的能源输出国国家中唯一的能源输出国加元与石油的关系加元与石油的关系加元（加元（CAD）:痴痴 你我共同携手你我共同携手 共享财富之旅！共享财富之旅！