关于推进全区投融资平台建设的调研报告

关 于 推 进 全 区 投 融 资 平 台 建 设 的 调 研 报 告根据区政协年度工作要点，由区政协经济委牵头组成调研小组，对全区投融资平台建设情况进行了专题调研。调研组先后通过实地查看、听取介绍、召开座谈会等方式对区内投融资平台建设情况进行了集中调研，在充分调研的基础上，形成如下调研报告。一、我区财政现状和存在问题近年来，在区委、区政府的正确领导下，*区经济社会发展取得了长足进步，财政实力有了一定提高。2018 年 1-6 月份，实现地区生产总值 231 亿元，同比增长 4.97%；一般公共预算实际增长 26.7%，其中税收收入实际增长 22.27%；规模以上工业增加值同比增长 4.5%，主营业务收入、利润分别达到 237 亿元、15.5 亿元，同比分别增长5.1%和 27.5%。各项存贷款余额分别达到 322.9 亿元、148.2 亿元，分别比年初增加 9.3 亿元、10.1 亿元。虽然经过多年的发展，我区的财政综合实力逐步增强，但是由于历史和现实的原因，受现行财政体制约束、区域发展空间局促以及财政收支结构性矛盾等因素的叠加影响，我区财政困难的状况依然存在，全区财政可持续发展的瓶颈制约日渐凸显，财政收支矛盾突出，经济社会发展缺乏有力支撑。一是收入总量小，增长缓慢。近年来，我区财政收入逐年递增，但主要是通过组织一次性收入完成，实际可用财力并无实质性增长。从企业纳税情况来看，骨干税源纳税没有增长。目前我国经济发展进入新常态，经济下行压力加大，受全面推开营改增试点、结构性减税清费等政策因素影响，我区地方财政收入难有实质性增长。二是财政保障能力弱，支出缺口大。受中央工资制度改革、养老保险并轨各项民生政策提标扩面等影响，刚性支出不断增长，“三农”及教育、卫生科技等重点社会事业投入严重不足，城乡基础设施建设只能通过 PPP 项目及政府购买服务实施。 2018 年全区实际可用财力预计 12 亿元左右,仅保基本支出的财力缺口就达 15.32亿元。三是财政历史欠帐较多,运行风险大。系统内政府性债务规模庞大，面临巨大还款压力，债务率已逼近上级要求不得突破的上限。二、我区应对困难的措施及办法为解决经济社会发展资金缺口难题,我区以加强投融资平台运营为抓手，统筹推进资金融通、项目建设、棚户区改造、城市形象提升和民生改善等工作，有效激发了全区发展活力。1、加大投融资平台建设。目前，我区现有 11 家国有(平台)公司，注册资本 1 亿元以上公司 6 家,债券评级 AA 级 1 家，其中*市*区公有资产经营公司在银监会融资平台公司名单内。公有资产经营公司、正普公司以公有资产运营为主;财盛公司、财鑫公司以对接政策性贷款为主;孝水公司、恒远物业以房产开发维护及汽车租赁、国有企业物业管理为主;颜山文旅公司以文化旅游资源整合及项目策划经营为主;正誉公司以企业资产经营管理为主;博创公司以市政、城市基础设施建设为主。11 家公司均已建立公司法人治理结构，各公司重大事项均由公司法人治理结构决策，正逐步向市场化、实体化方向发展。2、加强投融资平台融资渠道。一是打通商业银行贷款渠道。依托*区整体城镇化项目、创业大厦在建工程等项目，向天津银行、光大银行贷款；与山东省融资再担保公司合作，向齐鲁银行、华夏银行、北京银行贷款；与北京银行、天津银行、齐商银行、农商行合作，通过银行渠道业务等方式贷款。二是打通政策性贷款渠道。通过我区棚户区改造、应急供水、水源地保护、改善农村人居环境建设等项目向国开行、农发行申请贷款，获得授信额度，并获批农发行、国开行贷款。三是打通新兴融资渠道。将市政道路、路灯、绿化苗木等作为租赁物开展融资租赁；依托中信信托,以应收账款流动化形式开展融资；以募投项目,成功获批企业债券、国家专项建设基金,有效解决了项目资本金投入不足的问题。积极推广运用 PPP 模式，撬动社会资本，万福路、姚家峪生态养老中心、五阳湖旅游基础设施建设等项目落地实施。3、提升平台资金投入使用效能。我区投融资平台公司融资资金主要投向股权投资、公益项目建设、购买固定资产、无形资产等用途。如出资购买区农商行、齐商银行不良贷款，化解历史不良资产包袱，进一步优化我区金融环境；申报的棚户区专项贷款专用于我区棚户区建设；公司作为政府出资方，按比例出资注册资本金设立 SPV公司，包括万福路、姚家峪、五阳湖等 PPP 项目，在撬动社会资本、盘活存量资产上富有实效，服务于我区基础设施建设。三、投融资平台存在问题经过近几年的快速发展，我区投融资平台在规模上、效益上均有了明显提升，为促进地区经济社会的发展起到了重要作用，但从目前宏观环境和平台运行情况来看，融资平台存在着运行风险。一是融资环境不容乐观。自 2010 年以来, 国家出台了一系列文件，加强对地方政府投融资平台的管理、规范，以化解金融、财政风险。国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知(国发201019 号 )规定，“依靠财政性资金偿还债务的融资平台公司，今后不得再承担融资任务”；财政部、国家发改委、中国人民银行银监会联合下发关于制止地方政府违法违规融资行为的通知(财预2012463 号) ，“地方政府不得将储备土地作为资产注入平台公司，不得承诺将储备土地预期出让收入作为平台公司偿债资金来源，地方政府不得出具担保函、承诺函、安慰函等直接或变相担保协议，不得为其他单位或企业融资承诺承担偿债责任”；国务院办公厅下发国务院关于加强地方政府性债务管理的意见(国发201443 号)，对融资平台公司政府融资职能进行剥离，指出融资平台公司不得新增政府债务。在这一系列政策的刚性约束下，融资平台的生存空间变得狭小。二是债务风险凸显。还款压力大，通过开展多年的融资业务，融资平台的负债与日俱增，加之融入资金多数用于经常性支出及投入公共基础设施项目，没有收益及自偿性，从而面临较大的偿债风险。存在政策风险，融资平台是为解决地方发展资金不足而进行的融资创新，并没有相关的法律作为保障，且管理运作缺少规范性，随着融资平合规模的不断扩大，国家层面必然要采取相关措施予以制约，使整个投融资面临政策性风险。三是专业化程度不高。当前融资平台的专业化程度还不高，投融资运作管理能力明显不足，从平台建设方面来看，并没有严格按照现代企业制度要求，健全完善的法人治理结构，责、权、利不明晰，管理的规范性较差；从运营团队来看，专业性人才较少，缺乏丰富的企业经营管理和风险防范经验；从运营机制上来看，运营机制不够健全，过程管理较为松散，缺乏完善的内控制度及融资与偿债机制，同时，在实际运作过程中，过分依赖行政命令解决问题的现象较为普遍，并没有真正按照市场化模式进行运营。四、推进投融资平台建设的意见建议融资平台的产生源于财政资金不足，在现行政策下，要解决资金瓶颈，势必要实现融资平台的转型，加快推进投融资体制改革。1、建立现代企业制度，完善选人用人机制。投融资平台要按照市场化、企业化、规范化运作要求，不断提高国有资产经营和投融资管理水平。建立和完善现代企业制度，建立科学合理的公司架构，完善董事会、监事会、经理层组织机构，理顺三者之间的关系，明确各自职责，形成科学完备的公司决策机制和监督制衡机制。建立科学的选人用人机制，实行人才引进和储备相结合的人才战略，组织考核和市场竞争相结合的选拔途径，公开向社会招聘融资平台工作人员，重点引进具有资本运营管理知识和投融资实践经验的复合型人才。鼓励国家公职人员档案封存，按照职员化管理，进入投融资平台公司创业。2、加大资产注入力度，增强平台运营水平。围绕增强政府资源经营能力，坚持以融资平台为营运主体，加大对政府资产、资源的整合力度，壮大营运主体的资本实力。对行政性、资源性、经营性资产进行分类管理，有序经营，激活沉淀资产、闲置资产，使“死资产”变成“活资本”，实现资产实物形态向价值形态的转化。结合资产清查工作，将全区国有资产统一划归到投融资平台，实行统一管理、统一调配、统一运营，增强持续融资能力。大力推进国资改革，将现有的政府投融资平台转变为对接银行、对接资本市场、独立支撑还本付息的市场化主体，承担起区级基础设施建设政府性债务化解任务，逐步建立完善“大国资、全覆盖”的国有资本管理体系，进一步提升政府资源的整体运作水平。3、改革公司运作模式，提高自主经营能力。加强市场化运作，把投融资平台定位为城市运营商、公共服务提供者，授予平台公司全区重点项目建设的投资主体和项目业主职能，统一筹集全区重点项目资金，并以市场化手段对城市基础设施、城市土地和城市无形资产进行经营管理，实现其社会效益和经济效益最大化。探索以国企身份向政府提供公共服务，如汽车租赁等，通过政府购买服务方式形成与政府间平等的买卖关系，从而促进投融资平台转型发展。盘活存量资产，通过拓展房屋租赁、文化传播、公共设施冠名业务等市场化运营方式，提高资产盈利能力和公司偿债能力，增强公司“造血”机能，积极拓宽投融资平台运营范围，通过设立产业基金等形式，采取股权、债权或股权+债权的投资模式，加大对新兴产业、优势产业的投资力度，支持企业发展和财源项目建设，提高资金回报率，减轻平台还款压力，同时深入透彻研究当前关于约束政府融资行为的相关文件规定，创新融资方式，积极推进城投债、私募债、资产证券化、短期融资券、中期票据等金融产品，进一步拓宽融资渠道。4、建立健全约束机制,切实完善风险监控。提高投融资平台债务透明度，定期对债务规模、资金使用情况、偿债能力进行全面评估、动态跟踪，增强抵御风险能力。建立债务预警机制，设立平台公司资产负债警戒线,严格控制负债规模。坚持市场经营原则，在资产与负债、投入与产出、现金流三个方面保持相对平衡，防止投资过度膨胀所带来的经营风险和财务风险，投融资平台要严格按照有关规定进行会计核算，加强财务管理，接受财政、审计、国资等部门的监督，并按规定及时报送项目财务报告、单位财务报告、债务资金使用报告、偿债计划落实情况、债务统计表等资料，切实防范区域性金融风险发生。