2017证券从业资格考试《金融市场基础知识》题库二

.证券从业资格考试金融市场基础知识题库1、选择题( 共 50 题，每小题 1 分，共 50 分)以下备选项中只有下列符合题目要求， 不选、错选均不得分 (1) 投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为( )。 A: 申报 B: 成交 C: 委托 D: 开户 答案:C 解析: 投资者需要通过经纪商的代理才能在证券交易所买卖证券。在这种情况下， 投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令称为“委托” (2) ( )是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。 A: 集合竞价 B: 拍卖竞价 C: 连续竞价 D: 招标竞价 答案:C 解析: 连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价阶段的特点是， 每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交；不能成交者等待机会成交；部分成交者则让剩余部分继续等待。 (3) 下列关于融资租赁的说法，错误的是( )。 A: 融资租赁业务是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物， 提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动 B: 融资租赁具有融资、融物双重职能，涉及出租人、承租人、出卖人三方当事人 C: 融资租赁是指出租人不仅要向承租人提供设备的使用权还要向承租人提供设备的保养、保险、维修和其他专门性技术服务的一种租赁形式 D: 融资租赁与经营租赁的根本区别在于融资租赁的出租人通常不承担租赁物的余值风险而经营租赁的出租人一定要承担租赁的余值风险 答案:C 解析: 经营租赁是指出租人不仅要向承租人提供设备的使用权，还要向承租人提供设备的保养 、保险、维修和其他专门性技术服务的一种租赁形式。 (4) 下列关于储蓄国债 (电子式)与记账式国债不同之处的表述中，错误的是( )。 A: 记账方式不同 B: 发行利率确定机制不同 C: 发行对象不同 D: 流通或变现方式不同 答案:A 解析: 储蓄国债( 电子式)与记账式国债都是以电子记账方式记录债权。所以选项 A 表述错误。(5) 保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后，偿付能力充足率( ) 的前提下，募集人才能偿付本息。 .A: 不低于 100% B: 不高于 80% C: 不低于 70% D: 不高于 50% 答案:A 解析: 保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于 100%的前提下，募集人才能偿付本息。 (6) 下列选项中，属于证券公司定向发行债券要求的有( )。 A: 最近 1 期期末经审计的净资产不低于 10 亿元 B: 最近 1 年盈利 C: 各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定 D: 最近 3 年未发生重大违法、违规行为 答案:C 解析: 略 (7) ( )不是场外交易市场。A: 债券柜台市场 B: 证券交易所 C: 银行间债券市场 D: 代办股权转让市场 答案:B 解析: 选项 B 证券交易所属于场内交易市场。 (8) 风险识别包括 ( )环节。 A: 感知风险和分析风险 B: 计量风险和分析风险 C: 计量风险和感知风险 D: 感知风险和检测风险 答案:A 解析: 风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。感知风险是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类、性质； 分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律。 (9) 公司债券的利率比相同期限政府债券的利率高。这是对( )的补偿。 A: 通货膨胀风险 B: 政策风险 C: 利率风险 D: 信用风险 答案:D 解析: 公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要大一些，如果债券发行人的资信状况好 ，债券信用等级高，投资者的风险小，债券票面利率可以定得比其他条件相同的债券低一些；如果债券发行人的资信状况差，债券信用等级低，投资者的风险大，债券票面利率就需要定得高一些。 此时的利率差异反映了信用风险的大小高利率是对高风险的补偿。(10) 以下关于基金资产估值的表述正确的是( )。 A: 基金资产估值的责任人是基金托管人 B: 为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法 C: 对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题 D: 海外基金的估值频率最长为每周估值一次 答案:C .解析: 基金资产估值的责任人是基金管理人；估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则，而不是不得变更：海外的基金多数也是每个交易日估值， 但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。 (11) 证券交易所会员应当设会员代表( ) 名，组织、协调会员与交易所的各项业务往来。 A: 4 B: 3 C: 2 D: 1答案:D 解析: 证券交易所会员应当设会员代表 1 名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。 会员代表由会员高级管理人员担任。会员应当设会员业务联络人 14 名， 根据授权代位履行会员代表职责。 (12) 公开发行公司债券的条件之一是，股份有限公司的净资产不低于人民币_ 万元，有限责任公司的净资产不低于人民币万元。( ) A: 3000：6000 B: 6000；3000 C: 6000：6000 D: 3000；3000 答案:A 解析: 证券法第 16 条规定，公开发行公司债券的条件之一是股份有限公司的净资产不低于人民币 3000 万元 有限责任公司的净资产不低于人民币 6000 万元。 (13) 金融机构过度依赖于掌握金融机构大量技术和关键信息的外汇交易员 由此则可能带来( )。 A: 声誉风险 B: 战略风险 C: 信用风险 D: 操作风险 答案:D解析: 略 (14) 调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用，金融市场通过其特有的( ) 功能和引导资本合理配置的机制，对微观经济部门产生影响。 A: 资本积聚 B: 交易功能 C: 避险功能 D: 财富投资 答案:A 解析: 略 (15) 由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出， 承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人。 这表明此次股票发行选择的承销方式是( )。 A: 全额包销 B: 尽力推销 C: 余额包销 D: 混合推销 答案:B 解析: 尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人按规定的发行条件尽力推销证券 发行结束后未售出的证券退还给发行人承销商不承担发行风险。 (16) 开放式基金份额的发售由( )负责办理。 A: 基金管理人 B: 商业银行 C: 证券公司 D: 专业基金销售机构 .答案:A 解析: 开放式基金份额的发售，主要由基金管理人负责办理，也可以委托商业银行、 证券公司等经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代理基金份额的发售。 (17) 下列关于货币市场及货币市场工具的说法，不正确的是( )。 A: 货币市场是短期资金的融通市场，资金融通期限通常在一年以内 B: 货币市场交易量很大 C: 相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有高风险、高收益的特征 D: 货币市场主要是为了弥补短期流动性 答案:C 解析: 相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有低风险、低收益的特征。 (18) 证券投资基金托管人是( )权益的代表。A: 基金管理人 B: 基金持有人 C: 基金监管人 D: 基金发起人 答案:B解析: 基金托管人是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。 基金托管人与基金管理人签订托管协议在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。 (19) ( )是风险管理委员会对已经识别和计量的风险，采取分散、对冲、转移、规避和补偿等策略以及合格的风险缓释工具进行有效管理和控制风险的过程。 A: 风险识别分析 B: 风险控制缓释 C: 风险计量评估 D: 风险监测报告 答案:B 解析: 略 (20) 下列可能会对金融机构造成损失的风险中不属于操作风险的是( )。 A: 恐怖袭击 B: 监管规定 C: 声誉受损 D: 黑客攻击 答案:C 解析: 略 (21) 依据优先股票在公司盈利较多的年份里除了获得固定的股息之外 能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，可将优先股分为( )。A: 可转换优先股和不可转换优先股 B: 累积优先股票和非累积优先股 C: 参与优先股和非参与优先股 D: 可赎回优先股和不可赎回优先股 答案:C 解析: 略 (22) 中央银行货币政策的首要目标一般是( )。 A: 稳定物价 B: 充分就业 C: 经济增长 D: 国际收支平衡 答案:A .解析: 物价稳定一般是中央银行货币政策的首要目标。 (23) 金融市场为市场参与者提供了风险分散的可能，下列说法中，错误的是( )。 A: 保险机构可以出售保险单分散风险 B: 金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会 C: 可以达到风险转移、风险分散的目的 D: 这属于金融市场的财富管理功能 答案:D 解析: 这属于避险功能。金融市场为市场参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段。金融市场为市场参与者提供了风险分散的可能，如保险机构出售保险单，通过套期保值 、组合投资的条件和机会达到风险转移、风险分散的目的。 (24) 我国基金市场的监管主体是( )。 A: 中国证监会 B: 中国银监会 C: 证券交易所 D: 中国证券业协会 答案:A 解析: 中国证监会是我国基金市场的监管主体，其依法对基金市场参与者的行为进行监督管理 ，在涉及个别监管事项上，如基金托管资格核准及托管业务监管、商业银行设立基金公司的审批及监管等则由中国证监会联合其他有关金融监管部门实施联合监管 (25) 以下各风险都会给金融机构带来经营困难， 但一般可能导致金融机构破产的直接原因是( )。 A: 流动性风险 B: 信用风险 C: 操作风险 D: 战略风险 答案:A 解析: 略 (26) 证券公司设立集合资产管理计划办理集合资产管理业务，设立非限定性集合资产管理计划的。净资本不低于人民币( )亿元。 A: 2 B: 3 C: 5 D: 10 答案:C 解析: 证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务， 设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于人民币 3 亿元设立非限定性集合资产管理计划的净资本不低于人民币 5 亿元。 (27) 融资融券业务合同中约定，融资利率不低于中国人民银行规定的同期( )。 A: 金融机构存款基本利率 B: 金融机构贷款基准利率 C: 法定存款准备金利率 D: 超额存款准备金利率 答案:B 解析: 融资融券业务合同中约定，融资利率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。融资利息和融券费用按照客户实际使用资金和证券的天数计算。故选项 B 正确。.(28) ( )国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格( 或利率)水平。 A: 行政分配 B: 承购包销 C: 公开招标 D: 银行发售 答案:C 解析: 公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价( 或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。 (29) 在间接融资中，( )具有融资中心的地位和作用。 A: 金融机构 B: 商业银行 C: 证券公司 D: 融资公司 答案:A 解析: 在间接融资中，金融机构具有融资中心的地位和作用。 (30) 从债券的特征来看，债券区别于股票的最主要的特征是债券具有( )。 A: 偿还性 B: 流动性 C: 安全性 D: 收益性 答案:A 解析: 债券的偿还性使资金筹措者不能无限期地占用债券购买者的资金，这一特征与股票的永久性有很大的区别。 (31)同业拆借市场基本上都是( )拆借。 A: 担保 B: 票据 C: 信用 D: 质押 答案:C 解析:同业拆借活动都是在金融机构之间进行，市场准入条件比较严格 因此金融机构主要以其信誉参与拆借活动。也就是说， 同业拆借市场基本上都是信用拆借。 (32) 我国的国债专指( )代表中央政府发行的国家公债。 A: 国务院 B: 财政部 C: 中国人民银行 D: 国资委 答案:B 解析: 我国国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债。由国家财政信誉担保， 信誉度非常高。(33) 按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是( )。 A: 上市交易的股票 B: 期货 C: 上市交易的国债 D: 上市交易的企业债券 答案:B 解析: 证券投资基金的投资范围为股票、债券等金融工具。目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。 .(34) 债券票面利率是债券年利息与债券票面价值之比率，又称为( )。 A: 到期收益率 B: 实际收益率 C: 持有期收益率 D: 名义利率 答案:D 解析: 债券票面利率也称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率 通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不可缺少的内容。 (35) 根据银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引 ， 中期票据偿还余额不得超过企业净资产的( )。 A: 20% B: 30% C: 40% D: 50% 答案:C 解析: 银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定， 企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的 40%。 (36) 在金融宏观调控中货币政策的传导和调控过程要经历金融领域和实物领域。 此处的金融领域是指( )。 A: 企业的股票发行与流通 B: 居民的金融投资 C: 政府的国债发行与流通 D: 货币的供给与需求 答案:D 解析: 货币政策首先改变的是金融领域的货币供给状况。按照央行意图建立新的货币供求状况 。 (37) 投资者必须在证券交易所设立账户，才能买卖的国债是( )。 A: 凭证式国债B: 储蓄式国债 C: 实物式国债 D: 记账式国债 答案:D 解析: 记账式国债以记账形式记录债权。通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、 挂失。投资者进行记账式证券买卖必须在证券交易所设立账户。 (38) 与传统金融工具相比，下列不属于金融衍生品特征的是( )。 A: 杠杆比例高 B: 定价复杂 C: 全球化程度高 D: 低风险性 答案:D 解析: 与传统金融工具相比，金融衍生品有以下特征：(1)杠杆比例高；(2)定价复杂；(3) 高风险性：(4)全球化程度高。 (39) 以下不是外资股的是( )。 A: S 股 B: N 股 C: H 股 D: A 股 答案:D 解析: A 股不是外资股。 .(40) 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过( ) 的股东，可参与本公司发行私募债券的认购与转让。A: 1% B: 5% C: 8% D: 10% 答案:B 解析: 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过 5%的股东，可参与本公司发行私募债券的认购与转让。承销商可参与其承销私募债券的认购与转让 。 (41) 不属于直接融资范畴的是( )。 A: 股票融资 B: 公司债券融资 C: 国债融资 D: 向银行借款 答案:D 解析: 选项 D 属于间接融资。 (42) 保险公司次级债务的清偿顺序位于( )之前。 A: 保单责任 B: 公司普通债券 C: 向银行贷款 D: 公司股票 答案:D 解析: 保险公司次级债务的本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、 先于保险公司股权资本。 (43) 下列不属于货币市场构成的是( )。 A: 短期政府债券市场 B: 中长期债券市场 C: 商业票据市场 D: 大额可转让定期存单市场 答案:B解析: 货币市场包括短期政府债券市场、商业票据市场、可转让的大额定期存单市场以及货币市场共同基金市场等。所以选项 B 不正确 (44) 利率期货主要以各类( )金融工具作为基础资产。 A: 浮动利率 B: 官方利率 C: 市场利率 D: 固定收益 答案:D 解析: 利率期货是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别。其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。 利率期货主要是为了规避利率风险而产生的。固定利率有价证券的价格受到现行利率和预期利率的影响， 价格变化与利率变化一般呈反向关系。 (45) 下面关于可交换公司债券的股票交换价格及调整与修正的表述，不正确的是( )。 A: 如果调整或修正交换价格导致预备用于交换数量不足发行人必须补充提供 B: 预备用于交换的股票要事先设定担保，并办理登记手续 C: 募集说明书应事先约定交换价格及其调整、修正原则 D: 股票交换价格应不低于公告募集说明书前 10 个交易日公司股票均价和前 1 个交易日的均价 .答案:D 解析: 公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日前 20 个交易日公司股票均价和前 1 个交易日的均价。募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则。若调整或修正交换价格 将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的 公司必须事先补充提供预备用于交换的股票，并就该等股票设定担保。 办理相关登记手续。 (46) 股权分置改革是为解决( )市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措。 A: A 股 B: H 股 C: B 股 D: G 股 答案:A 解析: 股权分置改革是为解决 A 股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措。 (47) 以下说法错误的是( )。 A: 上市公司股份回购，只能使用自有资金 B: 上市公司转增股本股东权益总量和每位股东占公司的股份的比例均未发生变化 C: 上市公司配股原股东可以放弃配股权 D: 上市公司增发新股不可以面向少数特定机构或个人 答案:D 解析:增发指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。上市公司可以向公众公开增发， 也可以向少数特定机构或个人增发。增发之后公司注册资本相应增加。 (48) 无形市场与有形市场的一个最明显的区别是( )。 A: 交易场所不固定，分散交易 B: 交易范围比较广 C: 交易时间不集中 D: 交易的种类多 答案 :A 解析: 交易场所不固定，分散交易是无形市场与有形市场的一个最明显的区别。 (49) 下列不属于货币市场特点的是( )。 A: 流动性强 B: 风险小 C: 偿还期短 D: 筹集的资金大多用于固定资产投资 答案:D 解析: 货币市场的特征包括：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大。 (50) 第一只 ETF 是在( )推出的。 A: 英国 B: 美国 C: 加拿大 D: 澳大利亚 答案:C 解析: 略 二、组合型选择题(共 50 题，每小题 1 分，共 50 分) 以下备选项中只有一项最符合题目要求。不选、错选均不得分。 (51) 关于场外交易市场，以下说法正确的有( )。 场外交易市场只发生于投资者与证券公司之间 场外交易市场包括店头市场 .在场外交易市场上交易方式有不同的形式 柜台市场曾经是场外交易市场的主要形式 A: B: C: D: 答案:B 解析: 场外交易市场不仅仅发生在投资者和证券公司之间，也发生在机构与机构之间。 (52) 我国证券投资基金法规定，设立基金管理公司，应当具备的条件有( )。 注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本 主要股东最近五年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币 取得基金从业资格的人员达到法定人数 有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度 A: B: C: D: 答案:B 解析: 项的正确表述是主要股东最近三年没有违法记录，注册资本不低于 3 亿元人民币。 (53) 债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有( )。 发行人是借入资金的经济主体 投资者是出借资金的经济主体 发行人必须在约定的时间还本付息 债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系。而且是这一关系的法律凭证 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略 (54)下列关于直接融资和间接融资的说法，正确的有( )。 间接融资中，主动权很多时候受资金供应者支配 间接融资安全性较高 直接融资可以降低社会的融资成本 间接融资的突出特点是比较灵活，分散的小额资金通过中介机构可以集中 V.与间接融资相比，直接融资投融资双方有较多的选择自由 A: B: V C: D: V 答案:B 解析:间接融资的主动权掌握在金融中介手中。资金贷给谁不贷给谁，由金融机构决定 ：项错误。间接融资降低社会的融资成本；项错误。 (55) 存在活跃市场的情况下，关于基金估值原则的描述，正确的有( )。 当日有市价或现行出价应当采用市价或出价确定股票投资的公允价值 当日没有市价或现行出价且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的 应采用最近交易的市价或现行出价确定股票投资的公允价值 当日没有市价或现行出价且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率 .调整最近交易的市价或出价以确定股票投资的公允价值 有确凿证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的 应当参考类似投资的现行价格或利率以确定股票投资的公允价值 A: B: C: D: 答案:C解析: 项，有确凿证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的， 应对最近交易的市价进行调整以确定股票投资的公允价值。 (56) 金融期货的交易方式特征包括( )。 逐日盯市制度 交易者拥有对应的基础金融工具 交易者借入对应的基础金融工具 保证金制度 A: B: C: D: 答案:A 解析: 期货交易实行保证金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。 (57) 下列关于可转换公司债券发行的净资产要求中，正确的有( )。 股份有限公司的净资产不低于人民币 5000 万元 有限责任公司的净资产不低于人民币 8000 万元 发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，最近 l 期期末经审计的净资产不低于人民币 l5 亿元 发行可转换为股票的公司债券的可以是股份有限公司也可以是有限责任公司 A: B: C: D: 答案:D解析: 证券法第 16 条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币 3000 万元，有限责任公司的净资产不低于人民币 6000 万元。根据上市公司证券发行管理办法第 27 条规定， 发行分离交易的可转换公司债券的上市公司其最近 1 期期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元。 (58) 以下属于国际证监会认为金融衍生工具伴随的风险是( )。 信用风险 市场风险 结算风险 流动性风险 A: B: C: D: 答案:D 解析: 国际证监会认为金融衍生工具会伴随风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险、结算风险、操作风险和法律风险。 (59) 下列关于上市公司发行证券的表述，正确的有( )。 上市公司增发可采用网下、网上同时定价发行的方式 上市公司增发可采用上网定价发行与网下配售相结合的方式 .上市公司非公开发行股票应当由上市公司自行销售 上市公司公开发行股票应当由证券公司承销 A: B: C: D: 答案:C 解析: 增发的发行方式主要有：(1)网上定价发行与网下询价配售相结合；(2)网下、 网上同时定价发行；(3)中国证监会认可的其他形式。上市公司公开发行股票， 应当由证券公司承销：非公开发行股票如发行对象均属于原前 10 名股东的， 则可以由上市公司自行销售。 (60) OTC 交易的衍生工具是指( )交易的衍生工具。 不通过集中的交易所实行分散的、一对一 通过各种通讯方式实行集中的、一对一 A: B: C: D: 答案:C 解析: 场外交易市场(简称“OTC”)交易的衍生工具，指通过各种通讯方式不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、 金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易 (61) 以下关于证券金融公司从事转融通业务的业务规则正确的有( )。 以自己的名义，开立转融通的证券资金账户 与证券公司签订转融通业务合同 以自己的名义，开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户 应向证券公司收取一定的保证金 A: B: C: D: 答案:A 解析: 选项中，证券金融公司应该根据证券公司的申请，以证券公司的名义，为其开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户。 (62) 目前境内上市外资股的投资主体包括( )。 中国港澳台地区法人定居在国外的中国公民外国自然人中国境内居民 A: B: C: D: 答案:C 解析: 境内上市外资股的投资主体限于以下几类：外国的自然人、法人和其他组织；中国香港 、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民； 拥有外汇的境内居民；中国证监会认定的其他投资人 .(63) 设立证券公司需要符合的条件有( )。 有完善的风险管理和内部控制制度 有与公司经营范围相应的注册资本 董事、监事、高级管理人员具备任职资格 主要股东具有持续盈利能力信誉良好 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略 (64) 套期保值的基本做法是( )。 持有现货空头买入期货合约 持有现货空头。卖出期货合约 持有现货多头卖出期货合约 持有现货多头买入期货合约 A: B: C: D: 答案:B 解析: 略 (65) 连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后， 当即判断并进行不同的处理，其处理方式包括( )。 不能成交者等待机会成交部分成交者则让剩余部分继续等待 能成交者予以成交部分成交者让剩余部分自动撤销A: B: C: D: 答案:C 解析: 连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价阶段的特点是， 每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理。 (66) 下列属性中属于货币政策中介目标选择标准的有( )。 间接性可控性 可测性相关性 A: B: C: D: 答案:D 解析: 货币政策中介目标选择标准是：可测性、可控性、相关性。 (67) 下列有关可转换债券的表述，正确的有( )。 我国的可转换公司债券的期限最短为 1 年 可转换公司债券应半年或 1 年付息 1 次 转换价格是指可转换债券转换为每股优先股份所支付的价格 转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格 A: B: C: D: 答案:D .解析: 转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。用公式表示为：转换价格 =可转换债券面值转换比例。 (68)下列关于债券市场功能的说法，错误的有( )。 债券市场具有融资功能是资源有效配置的重要渠道 债券市场为债券投资者提供了交易的场所，进而实现了价格发现功能 社会生产衰退、资金紧缺的时候，中央银行会在债券市场上卖出债券 社会投资过度时，资金闲置，中央银行就买入债券回笼货币 V.债券市场具有宏观调控功能 A: B: C: D: 答案:D 解析:债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所，当社会生产衰退、资金紧缺的时候，中央银行会在债券市场上买人债券，投放货币。当社会投资过度时， 资金闲置，中央银行就卖出债券回笼货币，以达到紧缩信贷，减少投资，平衡市场货币流通量的目的。(69) 金融期货交易与普通远期交易之间的违约风险不同是由于( )引起的。 保证金制度 交易的监管程度不同 金融期货交易是标准化交易远期交易的内容可协商确定 每日结算制度 A: B: C: D: 答案:A 解析: 金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所为交易对手，基本不用担心交易违约而远期交易通常不存在上述安排 存在一定的交易对手违约风险。 (70) 国际债券同国内债券相比，具有一定的特殊性，主要表现在( )。 资金来源广、发行规模大存在利率风险 以自由兑换货币作为计量货币有国家主权保障 A: B: C: D: 答案:C 解析: 国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比 具有一定的特殊性，包括：资金来源广、发行规模大；存在汇率风险； 有国家主权保障；以自由兑换货币作为计量货币， 发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇。 (71) 契约型基金与公司型基金的区别有( )。 资金性质不同投资者地位不同 基金营运依据不同发行规模不同 A: B: C: D: 答案:C 解析: 契约型基金与公司型基金的区别主要有以下三点：(1)资金的性质不同；(2) 投资者的地位不同；(3)基金的营运依据不同。 .(72) 证券投资基金的作用有( )。 基金为中小投资者拓宽了投资渠道 基金丰富了投资者的投资方式 有利于证券市场的稳定和发展 有利于证券市场的国际化A: B: C: D: 答案:A 解析: 证券投资基金的作用有：基金为中小投资者拓宽了投资渠道； 有利于证券市场的稳定和发展。 (73) 根据我国证券投资基金法的规定，基金托管人的职责有( )。 计算并公告基金资产净值及每一基金份额资产净值 按照规定召集基金份额持有人大会 对基金财务会计报告出具意见 安全保管基金财产 A: B: C: D: 答案:C 解析: 略 (74) 按照我国证券交易所管理办法 ，以下属于证券交易所职能的有( )。 提供证券交易的场所和设施接受上市申请安排证券上市 对会员进行监管制定证券法规 A: B: C: D: 答案:C 解析: 我国证券交易所管理办法第 11 条规定，证券交易所的职能包括： (1) 提供证券交易的场所和设施；(2)制定证券交易所的业务规则；(3) 接受上市申请、安排证券上市；(4)组织、监督证券交易；(5)对会员进行监管；(6) 对上市公司进行监管；(7)设立证券登记结算机构；(8)管理和公布市场信息：(9) 中国证监会许可的其他职能 。证券交易所并没有立法权。所以选项错误 (75) 从交易价格的决定特点划分，证券交易机制种类可以划分为( )。 定期交易系统连续交易系统 指令驱动系统报价驱动系统 A: B: C: D: 答案:D 解析: 证券交易机制种类可以从不同角度划分。从交易时间的连续特点划分， 有定期交易系统和连续交易系统：从交易价格的决定特点划分，有指令驱动系统和报价驱动系统。故、项正确。 (76) 目前，在我国代办股份转让系统交易的股票有( )。 .原 STAQ 系统挂牌的股票证券交易所挂牌的股票 原 NET 系统挂牌的股票沪、深证券交易所退市公司股票 A: B: C: D: 答案:C 解析: 在代办股份转让系统挂牌的公司大致可分为两类：(1)原 STAO(全国证券交易自动报价系统)、NET(全国证券交易系统) 挂牌公司和沪、 深证券交易所退市公司，这类公司按其资质和信息披露履行情况， 其股票采取每周集合竞价 1 次、3 次或 5 次的方式进行转让；(2) 非上市股份有限公司的股份报价转让目前主要是中关村科技园区高科技公司， 其股票转让主要采取协商配对和定价委托的方式进行成交 (77) 基金管理人比普通投资者在风险管理方面具有的优势体现为( )。 能较好地认识基金的性质、来源和种类 能较准确地度量风险 能按照自己的投资目标和风险承受能力构造有效的证券组合 能在市场变动时及时对投资组合进行更新 A: B: C: D: 答案:D 解析: 基金管理人作为专业投资机构，比普通投资者在风险管理方面具有某些优势， 如能较好地认识风险的性质、来源和种类，能较准确地度量风险 并通常能够按照自己的投资目标和风险承受能力构造有效的证券组合， 在市场变动的情况下及时地对投资组合进行更新 从而将基金资产风险控制在预定的范围内等。 (78) 我国证券业的自律性管理机构主要包括( )。 证券业协会证券交易所 基金管理公司证券公司 A: B: C: D: 答案:A 解析: 按照证券法的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。根据 证券登记结算管理办法 ，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。(79) 财政政策对股票价格影响的主要表现有( )。扩大财政赤字刺激经济发展进而影响企业利润水平和股息派发 调节税率影响企业盈利和股息 提高法定存款准备金率市场资金趋紧，影响股价 控制国债发行量改变证券市场的证券供应和资金需求 A: B: C: D: 答案:C 解析: 略 .(80) 下列属于资本市场特点的有( )。 期限长流动性较差 风险大收益较大 A: B: C: D: 答案:D 解析: 资本市场特征：(1)期限长、流动性较差。筹集的资金多用于解决中长期融资需求 故流动性和变现性相对较弱。(2)风险大、收益较高。融资期限长，市场价格易波动， 风险大。 (81) 根据我国证券交易所的相关规定集合竞价确定成交价的原则有( )。 可实现最大成交量的价格 使未成交量最小的申报价格 高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格 与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格 A: B: C: D: 答案:B 解析: 根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则是：(1) 可实现最大成交量的价格；(2) 高于该价格的买人申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；(3) 与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。 (82) 中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响其手段包括( )。 存款准备金制度调节税率 发行国债再贴现政策、公开市场业务 A: B: C: D: 答案:A 解析: 略 (83) 下列关于债券交易报价说法错误的有( )。 在净价交易的情况下。成交价格与债券的应计利息是分解的价格随行就市 目前，国债交易采用全价交易 上海证券交易所目前公司债券的现货交易采用净价交易 在申报价格最小变动单位方面，上海证券交易所基金、权证交易为 0005 元人民币 A: B: C: D: 答案:B 解析: 根据财政部、中国人民银行和中国证监会关于试行国债净价交易有关事宜的通知 ，从 2002 年 3 月 25 日开始，国债交易采用净价交易。故项说法错误。 上海证券交易所规则规定，基金、权证交易为 0001 元人民币。故项说法错误 、项均符合债券交易报价的有关规定。 (84) 欧洲债券的描述正确的是( )。 欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币 .由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称无国籍债券 债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家 欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多它不需要官方主管机构的批准 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略 (85) 下列表述正确的有( )。 当大多数投资者对股市持观望态度时市场交易量就会减少 当大多数投资者对股市持观望态度时市场交易量就会增加当大多数投资者对股市持观望态度时股价往往呈现盘整格局 当大多数投资者对股市持观望态度时股价往往呈现上涨趋势 A: B: C: D: 答案:A 解析: 略 (86) 对证券投资基金的特点认识正确的有( )。 基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具 以谋取资产的增值以科学的投资组合降低风险、提高收益 基金实行专业理财制度，由受过专门训练、 具有比较丰富的证券投资经验的专业人士制定投资策略和投资组合的方案 证券投资基金拥有大量的资金可以帮助政府稳定市场 A: B: C: D: 答案:C 解析: 、分别反映了证券投资基金集合投资、分散风险、专业理财的特点。 (87) 关于封闭式基金，下列描述正确的有( )。 经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变 基金份额持有人可以申请赎回基金 在封闭期内不能追加认购 投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金买卖 A: B: C: D: 答案:C解析: 封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金 。由于封闭式基金在封闭期内不能追加认购或赎回，投资者只能通过证券经纪商在二级市场上进行基金的买卖。 (88) 信用违约互换(CDS)交易的危险来自( )。 具有较高的杠杆性 由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具， 因此特定信用工具可同.时在多起交易中被当作 CDS 的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性高估涉险金额 信用违约互换过快的增长速度 由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间， 每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落 A: B: C: D: 答案:C 解析: 略 (89) 中小企业板块在交易和监管制度有别于三板市场的特别安排的有( )。 完善上市监管制度完善交易异常波动停牌制度 完善收盘价的确定方式完善开盘集合竞价制度A: B: C: D: 答案:D 解析: 中小企业板块属于证券交易所市场，而三板市场又称代办股份转让系统， 属于场外交易市场。、 四项均属于证券交易所市场所特有的交易和监管制度安排，是场外交易市场所不具有的 。 (90) 证券市场的基本功能包括( )。 资本配置功能资本定价功能 投资功能融资功能 A: B: C: D: 答案:D 解析: 证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表” ， 客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能包括：(1) 筹资一投资功能；(2)资本定价功能；(3)资本配置功能。 (91) 金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展主要原因有( )。 金融机构可以进行金融衍生工具自营交易、扩大利润来源 金融衍生工具业务能带来手续费收入 金融衍生工具业务属于表外业务不影响资产负债表状况 逃避监管 A: B: C: D: 答案:C 解析: 金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展主要有两方面原因：(1) 在金融机构进行资产负债管理的背景下，金融衍生工具业务属于表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等项收入：(2) 金融机构可以利用自身在金融衍生工具方面的优势，直接进行自营交易扩大利润来源 。 (92) 关于基金财产保管的基本要求，下列说法正确的有( )。 基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开 不同基金财产的债权债务不得相互抵销 .基金托管人没有单独处分基金财产的权利 与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失 A: B: C: D: 答案:C 解析: 基金财产保管的基本要求包括： (1)保证基金资产的安全 基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开，不同基金资产的债权债务不得相互抵销；(2)依法处分基金财产， 基金托管人没有单独处分基金财产的权利；(3)严守基金商业秘密；(4) 对基金财产的损失承担赔偿责任。项属于基金托管人禁止的行为之一。 (93) 以下关于契约型基金的表述正确的是( )。 具有法人资格依据基金合同成立 依据基金合同营运基金监督约束机制较为完善 A: B: C: D: 答案:B 解析: 公司型基金具有法人资格，契约型基金不具有法人资格。公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督管理机制较为完善；契约型基金在设立上更为简单易行。所以、项说法错误正确答案为、。 (94) 对公司申请公司债券上市交易的条件。说法正确的是( )。 公司债券的期限为 1 年以上 公司债券的实际发行额不少于人民币 5000 万元 债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好 公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略 (95) 下列有关金融期权的表述正确的是( )。 期权的买方在支付了期权费后就获得了期权合约所赋予的权利 期权的买方可以选择行使所拥有的权利 期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务 期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务 A: B: C: D: 答案:C 解析：期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利但不承担必须买进或卖出的义务；期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后， 在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺 (96)选择性货币政策工具包括( )。 消费者信用控制贷款限额.利率限制优惠利率 V.直接干预 A: B: V C: D: V 答案:A 解析:选择性货币政策工具包括：消费者信用控制、优惠利率、不动产信用控制、 消费者信用控制。 (97) 作为有价证券，债券和股票具有的相同点有( )。 筹资成本相同都是直接融资的手段 都是间接融资的手段都是经济主体筹措资金的手段 A: B: C: D: 答案:C 解析: 债券与股票的相同点：(1)债券与股票都属于有价证券；(2) 债券与股票都是筹措资金的手段，且与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的数额大，时间长，成本低且不受贷款银行的条件限制；(3) 债券与股票收益率相互影响。 (98) 下列关于我国证券投资基金的表述，正确的是( )。 每只基金都有一个基金合同 投资者通过购买基金份额方式间接进行证券投资 证券投资基金通过发行基金份额方式募集 证券投资基金是一种问接投资工具 A: B: C: D: 答案:D 解析: 略 (99) 金融机构发行金融债券的目的是( )。 筹资用于某种特殊用途 改变本身的资产负债结构 增加自身权益资本辅助国家宏观调控政策 A: B: C: : D: 答案:A 解析: 金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构，他们发行债券的目的主要有： 筹资用于某种特殊用途；改变本身的资产负债结构。 (100) 下列选项中，属于可转换公司债券的上市条件的有( )。 可转换公司债券的期限在 2 年以上 可转换公司债券实际发行额不少于人民币 3000 万元可转换公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元 申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件.A: B: C: D: 答案:C 解析: 上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合下列条件：(1) 可转换公司债券的期限在 1 年以上； (2)可转换公司债券实际发行额不少于人民币 5000 万元；(3)申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件