手办项目固定资产和无形资产投资管理方案_范文

泓域/手办项目固定资产和无形资产投资管理方案手办项目固定资产和无形资产投资管理方案xx投资管理公司目录一、 项目投资决策的主要方法3二、 投资方案及其类型6三、 静态评价指标的计算方法及特征7四、 运用相关指标评价投资项目的财务可行性9五、 公司概况11公司合并资产负债表主要数据12公司合并利润表主要数据12六、 项目基本情况12七、 项目经济效益分析17营业收入、税金及附加和增值税估算表18综合总成本费用估算表19利润及利润分配表21项目投资现金流量表23借款还本付息计划表26八、 项目投资分析27建设投资估算表29建设期利息估算表30流动资金估算表31总投资及构成一览表32项目投资计划与资金筹措一览表33一、 项目投资决策的主要方法投资决策方法，是指利用特定财务可行性指标作为决策标准或依据，对多个互斥方案做出最终决策的方法。许多人将财务可行性评价指标的计算方法等同于投资决策的方法，这是完全错误的。事实上，在投资决策方法中，从来就不存在所谓的投资回收期法和内部收益率法。投资决策的主要方法包括净现值法、净现值率法、差额投资内部收益率法、年等额净回收额法和计算期统一法等具体方法。（一）净现值法所谓净现值法，是指通过比较所有已具备财务可行性投资方案的净现值指标的大小来选择最优方案的方法。该法适用于原始投资相同且项目计算期相等的多方案比较决策。在此法下，净现值最大的方案为优。（二）净现值率法所谓净现值率法，是指通过比较所有已具备财务可行性投资方案的净现值率指标的大小来选择最优方案的方法。该法适用于项目计算期相等且原始投资相同的多个互斥方案的比较决策。在此法下，净现值率最大的方案为优。在投资额相同的互斥方案比较决策中，采用净现值率法会与净现值法得到完全相同的结论，但投资额不相同时，情况就可能不同。由于两个项目的原始投资额不相同，导致两种方法的决策结论相互矛盾。（三）差额投资内部收益率法所谓差额投资内部收益率法，是指在两个原始投资额不同方案的差量净现金流量的基础上，计算出差额内部收益率，并与基准折现率进行比较，进而判断方案孰优孰劣的方法。该法适用于两个原始投资不相同，但项目计算期相同的多方案比较决策。当差额内部收益率指标大于或等于基准收益率或设定折现率时，原始投资额大的方案较优；反之，则投资少的方案为优。（四）年等额净回收额法.所谓年等额净回收额法，是指通过比较所有投资方案的年等额净回收额（记作NA）指标的大小来选择最优方案的决策方法。该法适用于原始投资不相同，特别是项目计算期不同的多方案比较决策。在此法下，年等额净回收额最大的方案为优。某方案的年等额净回收额等于该方案净现值与相关回收系数（或年金现值系数倒数）的乘积。（五）计算期统一法计算期统一法是指通过对计算期不相等的多个互斥方案选定一个共同的计算分析期以满足时间可比性的要求，进而根据调整后的评价指标来选择最优方案的方法。该法包括方案重复法和最短计算期法两种具体处理方法。1.方案重复法方案重复法也称计算期最小公倍数法，是将各方案计算期的最小公倍数作为比较方案的计算期，进而调整有关指标，并据此进行多方案比较决策的一种方法。应用此法，可采取两种方式：第一种方式，将各方案计算期的各年净现金流量或费用流量进行重复计算，直到与最小公倍数计算期相等；然后，再计算净现值、净现值率、差额内部收益率或费用现值等评价指标；最后根据调整后的评价指标进行方案的比较决策。第二种方式，直接计算每个方案项目原计算期内的评价指标（主要指净现值），再按照最小公倍数原理分别对其折现，并求代数和，最后根据调整后的净现值指标进行方案的比较决策。本书主要介绍第二种方式。由于有些方案的计算期相差很大，按最小公倍数所确定的计算期往往很长。为了克服方案重复法的缺点，人们设计了最短计算期法。2.最短计算期法最短计算期法又称最短寿命期法，是指在将所有方案的净现值均还原为等额年回收额的基础上，再按照最短的计算期来计算出相应净现值，进而根据调整后的净现值指标进行多方案比较决策的一种方法。二、 投资方案及其类型前已述及，投资项目是指投资的客体，即资金投入的具体对象。譬如建设一条汽车生产线或购置一辆生产用汽车，就属于不同的投资项目，前者属于新建项目，后者属于单纯固定资产投资项目。同一个投资项目完全可以采取不同的技术路线和运作手段来实现。如新建一个投资项目，其投资规模可大可小，建设期有长有短，建设方式可分别采取自营方式和出包方式。这些具体的选择最终要通过规划不同的投资方案来体现。投资方案就是基于投资项目要达到的目标而形成的有关具体投资的设想与时间安排，或者说是未来投资行动的预案。个投资项目可以只安排一个投资方案，也可以设计多个可供选择的方案。根据投资项目中投资方案的数量，可将投资方案分为单二方案和多个方案；根据方案之间的关系，可以分为独立方案、互斥方案和组合或排队方案。所谓独立方案是指在决策过程，一组互相分离、互不排斥的方案或单一的方案。在独立方案中，选择某一方案并不排斥选择另一方案。就一组完全独立的方案而言，其存在的前提条件是：（1）投资资金来源无限制；（2）投资资金无优先使用的排列；（3）各投资方案所需的人力、物力均能得到满足；（4）不考虑地区、行业之间的相互关系及其影响；（5）每一投资方案是否可行，仅取决于本方案的经济效益，与其他方案无关。符合上述前提条件的方案即为独立方案。例如，某企业拟进行几项投资活动，这一组投资方案有：扩建某生产车间；购置一辆运输汽车；新建办公楼等。这一组投资方案中各个方案之间没有什么关联，互相独立，并不存在相互比较和选择的问题。企业既可以全部不接受，也可以接受其中一个，接受多个或全部接受。互斥方案是指互相关联、互相排斥的方案，即一组方案中的各个方案彼此可以相互代替，采纳方案组中的某一方案，就会自动排斥这组方案中的其他方案。因此，互斥方案具有排他性。例如，某企业拟投资增加一条生产线（购置设备），既可以自行生产制造，也可以向国内其他厂家订购，还可以向某外商订货，这一组设备购置方案即为互斥方案，因为在这三个方案中，只能选择其中一个方案。三、 静态评价指标的计算方法及特征（一）静态投资回收期静态投资回收期（简称回收期），是指以投资项目经营净现金流量抵偿原始总投资所需要的全部时间。它有“包括建设期的投资回收期”和“不包括建设期的投资回收期”两种形式。确定静态投资回收期指标可分别采取公式法和列表法。1.公式法公式法又称为简化方法。如果某一项目运营期内前若干年每年净现金流量相等，且其合计大于或等于建设期发生的原始投资合计，可按简化公式直接求出投资回收期。公式法所要求的应用条件比较特殊，包括：项目运营期内前若干年内每年的净现金流量必须相等，这些年内的净现金流量之和应大于或等于建设期发生的原始投资合计。如果不能满足上述条件，就无法采用这种方法，必须采用列表法。2.列表法所谓列表法是指通过列表计算“累计净现金流量”的方式，来确定包括建设期的投资回收期，进而再推算出不包括建设期的投资回收期的方法。因为不论在什么情况下，都可以通过这种方法来确定静态投资回收期，所以此法又称为一般方法。静态投资回收期的优点是能够直观地反映原始投资的返本期限，便于理解；计算也不难，可以直接利用回收期之前的净现金流量信息。缺点是没有考虑资金时间价值因素和回收期满后继续发生的净现金流量，不能正确反映投资方式不同对项目的影响。只有静态投资回收期指标小于或等于基准投资回收期的投资项目才具有财务可行性。（二）总投资收益率总投资收益率，又称投资报酬率，是指达产期正常年份的年息税前利润或运营期年均息税前利润占项目总投资的百分比。总投资收益率的优点是计算公式简单；缺点是没有考虑资金时间价值因素，不能正确反映建设期长短及投资方式和回收额的有无等条件对项目的影响，分子、分母的计算口径的可比性差，无法直接利用净现金流量信息。只有总投资收益率指标大于或等于基准总投资收益率指标的投资项目才具有财务可行性。四、 运用相关指标评价投资项目的财务可行性财务可行性评价指标的首要功能，就是用于评价某个具体的投资项目是否具有财务可 行性。在投资决策的实践中，必须对所有已经具备技术可行性的投资备选方案进行财务可 行性评价。不能全面掌握某一具体方案的各项评价指标，或者所掌握的评价指标的质量失 真，都无法完成投资决策的任务。（一）判断方案完全具备财务可行性的条件如果某一投资方案的所有评价指标均处于可行区间，则可以断定该投资方案无论从哪个方面看都具备财务可行性，或完全具备可行性。（二）判断方案是否完全不具备财务可行性的条件如果某一投资项目的评价指标均处于不可行区间，则可以断定该投资项目无论从哪个方面看都不具备财务可行性，或完全不具备可行性，应当彻底放 弃该投资方案。（三）判断方案是否基本具备财务可行性的条件如果在评价过程中发现某项目的主要指标处于可行区间，但次要或辅助指标处于不可行区间，则可断定该项目基本上具有财务可行性。（四）判断方案是否基本不具备财务可行性的条件如果在评价过程中发现某项目出现主要指标处于不可行区间，即使次要或辅助指标处于可行区间，也可断定该项目基本上不具有财务可行性。（五）其他应当注意的问题在对投资方案进行财务可行性评价过程中，除了要熟练掌握和运用上述判定条件外 还必须明确以下两点：第一，主要评价指标在评价财务可行性的过程中起主导作用。在对独立项目进行财务可行性评价和投资决策的过程中，当静态投资回收期（次要指 标）或总投资收益率（辅助指标）的评价结论与净现值等主要指标的评价结论发生矛盾时 应当以主要指标的结论为准。第二，利用动态指标对同一个投资项目进行评价和决策，会得出完全相同的结论。在对同一个投资项目进行财务可行性评价时，净现值、净现值率和内部收益率指标的 评价结论是一致的。五、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：袁xx3、注册资本：1210万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-4-257、营业期限：2014-4-25至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额8266.166612.936199.62负债总额3433.702746.962575.27股东权益合计4832.463865.973624.35公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入18427.9014742.3213820.93营业利润3824.713059.772868.53利润总额3239.262591.412429.45净利润2429.451894.971749.20归属于母公司所有者的净利润2429.451894.971749.20六、 项目基本情况（一）项目承办单位名称xx投资管理公司（二）项目联系人袁xx（三）项目建设单位概况公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。（四）项目实施的可行性1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。2、国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。近年来，我国二次元文化兴起，二次元用户规模快速增长。2020年其规模已经达到3.7亿人，同比增长11.45%。而二次元用户是手办消费的主力，二次元用户规模快速增长，为手办行业市场规模持续扩大奠定了基础。（五）项目建设选址及建设规模项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约49.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。项目建筑面积55619.96，其中：主体工程35366.91，仓储工程8528.53，行政办公及生活服务设施5755.51，公共工程5969.01。（六）项目总投资及资金构成1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资18680.63万元，其中：建设投资15581.19万元，占项目总投资的83.41%；建设期利息193.93万元，占项目总投资的1.04%；流动资金2905.51万元，占项目总投资的15.55%。2、建设投资构成本期项目建设投资15581.19万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用13213.84万元，工程建设其他费用1856.83万元，预备费510.52万元。（七）资金筹措方案本期项目总投资18680.63万元，其中申请银行长期贷款7915.40万元，其余部分由企业自筹。（八）项目预期经济效益规划目标1、营业收入（SP）：31200.00万元。2、综合总成本费用（TC）：24743.19万元。3、净利润（NP）：4722.02万元。4、全部投资回收期（Pt）：5.76年。5、财务内部收益率：19.14%。6、财务净现值：5901.12万元。（九）项目建设进度规划本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。（十）项目综合评价主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积32667.00约49.00亩1.1总建筑面积55619.96容积率1.701.2基底面积19273.53建筑系数59.00%1.3投资强度万元/亩298.282总投资万元18680.632.1建设投资万元15581.192.1.1工程费用万元13213.842.1.2工程建设其他费用万元1856.832.1.3预备费万元510.522.2建设期利息万元193.932.3流动资金万元2905.513资金筹措万元18680.633.1自筹资金万元10765.233.2银行贷款万元7915.404营业收入万元31200.00正常运营年份5总成本费用万元24743.196利润总额万元6296.037净利润万元4722.028所得税万元1574.019增值税万元1339.8010税金及附加万元160.7811纳税总额万元3074.5912工业增加值万元10592.2213盈亏平衡点万元11768.94产值14回收期年5.76含建设期12个月15财务内部收益率19.14%所得税后16财务净现值万元5901.12所得税后七、 项目经济效益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入31200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入18720.0021840.0024960.0031200.002增值税738.91889.131039.351339.802.1销项税2433.602839.203244.804056.002.2进项税1694.691950.072205.452716.203税金及附加88.67106.69124.72160.783.1城建税51.7262.2472.7593.793.2教育费附加22.1726.6731.1840.193.3地方教育附加14.7817.7820.7926.80（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1339.80万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用24743.19万元，其中：可变成本20832.45万元，固定成本3910.74万元。达产年项目经营成本23539.46万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费11786.6813751.1315715.5819644.472工资及福利费1187.981187.981187.981187.983修理费403.90403.90403.90403.904其他费用2303.112303.112303.112303.114.1其他制造费用144.22144.22144.22144.224.2其他管理费用179.21179.21179.21179.214.3其他营业费用1979.681979.681979.681979.685经营成本15681.6717646.1219610.5723539.466折旧费792.69792.69792.69792.697摊销费23.1923.1923.1923.198利息支出387.85387.85387.85387.859总成本费用16885.4018849.8520814.3024743.199.1其中：固定成本3910.743910.743910.743910.749.2可变成本12974.6614939.1116903.5620832.45（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加160.78万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6296.03（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6296.0325.00%=1574.01（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额6296.03万元，缴纳企业所得税1574.01万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=6296.03-1574.01=4722.02（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入18720.0021840.0024960.0031200.002税金及附加88.67106.69124.72160.783总成本费用16885.4018849.8520814.3024743.194利润总额1745.932883.464020.986296.035应纳所得税额1745.932883.464020.986296.036所得税436.48720.871005.251574.017净利润1309.452162.593015.734722.028期初未分配利润0.001178.513006.995420.449可供分配的利润1309.453341.106022.7210142.4610法定盈余公积金130.95334.11602.271014.2511可供分配的利润1178.513006.995420.449128.2212未分配利润1178.513006.995420.449128.2213息税前利润2570.263992.185414.088257.89（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.14%。本期项目投资财务内部收益率19.14%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=5901.12（万元）。以上计算结果表明，财务净现值5901.12万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.76年。本期项目全部投资回收期5.76年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0018720.0021840.0024960.0031200.001.1营业收入0.0018720.0021840.0024960.0031200.002现金流出15581.1917513.6518043.3621769.1524571.892.1建设投资15581.190.002.2流动资金1743.31290.552033.86871.652.3经营成本15681.6717646.1219610.5723539.462.4税金及附加88.67106.69124.72160.783所得税前净现金流量-15581.191206.353796.643190.856628.114累计所得税前净现金流量-15581.19-14374.84-10578.20-7387.35-759.245调整所得税642.57998.041353.522064.476所得税后净现金流量-15581.19769.873075.772185.605054.107累计所得税后净现金流量-15581.19-14811.32-11735.55-9549.95-4495.85计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.71%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：19.14%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：12187.24万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：5901.12万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.10年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.76年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为21.29。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为19.34。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额7915.407915.407915.407915.401.2当期还本付息193.93387.85387.85387.85387.851.2.1还本1.2.2付息193.93387.85387.85387.85387.851.3期末借款余额7915.407915.407915.407915.407915.402利息备付率21.293偿债备付率19.34（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入31200.00万元，综合总成本费用24743.19万元，税金及附加160.78万元，净利润4722.02万元，财务内部收益率19.14%，财务净现值5901.12万元，全部投资回收期5.76年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。八、 项目投资分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资15581.19万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计13213.84万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为6996.09万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5814.48万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为403.27万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1856.83万元。（五）预备费本期项目预备费为510.52万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用6996.095814.48403.2713213.841.1建筑工程费6996.096996.091.2设备购置费5814.485814.481.3安装工程费403.27403.272其他费用1856.831856.832.1土地出让金1159.471159.473预备费510.52510.523.1基本预备费262.57262.573.2涨价预备费247.95247.954投资合计15581.19（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款7915.40万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息193.93万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息193.93193.930.001.1.1期初借款余额7915.401.1.2当期借款7915.407915.400.001.1.3当期应计利息193.93193.930.001.1.4期末借款余额7915.407915.401.2其他融资费用1.3小计193.93193.930.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计193.93193.930.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2905.51万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产12311.6414363.5816415.5220519.401.1应收账款5540.246463.617386.989233.731.2存货4309.075027.255745.437181.791.2.1原辅材料1292.721508.181723.632154.541.2.2燃料动力64.6475.4186.18107.731.2.3在产品1982.172312.532642.903303.621.2.4产成品969.541131.131292.721615.901.3现金984.931149.081313.241641.551.4预付账款1477.401723.631969.862462.332流动负债10568.3312329.7214091.1117613.892.1应付账款3804.604438.705072.806341.002.2预收账款6763.737891.029018.3111272.893流动资金1743.312033.862324.412905.514流动资金增加1743.31290.55290.55581.105铺底流动资金3693.494309.074924.666155.82（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资18680.63万元，其中：建设投资15581.19万元，占项目总投资的83.41%；建设期利息193.93万元，占项目总投资的1.04%；流动资金2905.51万元，占项目总投资的15.55%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资18680.63100.00%1.1建设投资15581.1983.41%1.1.1工程费用13213.8470.74%1.1.1.1建筑工程费6996.0937.45%1.1.1.2设备购置费5814.4831.13%1.1.1.3安装工程费403.272.16%1.1.2工程建设其他费用1856.839.94%1.1.2.1土地出让金1159.476.21%1.1.2.2其他前期费用697.363.73%1.2.3预备费510.522.73%1.2.3.1基本预备费262.571.41%1.2.3.2涨价预备费247.951.33%1.2建设期利息193.931.04%1.3流动资金2905.5115.55%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资18680.63万元，其中申请银行长期贷款7915.40万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资18680.63100.00%1.1建设投资15581.1983.41%1.2建设期利息193.931.04%1.3流动资金2905.5115.55%2资金筹措18680.63100.00%2.1项目资本金10765.2357.63%2.1.1用于建设投资7665.7941.04%2.1.2用于建设期利息193.931.04%2.1.3用于流动资金2905.5115.55%2.2债务资金7915.4042.37%2.2.1用于建设投资7915.4042.37%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金