业务营销指引

政府与社会资本合作（PPP）项目营销指引一、PPP模式背景PPP（Public-Private-Partnership）模式泛指政府部门与社会资本之间的一种合作模式。 2013 年中央改变地方性政府负债管理模式， 改变预算管理制度，加快政府职能转变。 为更好拓宽社会资本投资渠道， 促进投资主体多元化， 创新重点领域投融资机制， PPP模式成为在基础设施和公共服务领域实现前述目标的一项重要举措。 财政部作为十八大确定的落实 “允许社会资本通过特许经营等方式参与城市基础设施投资和运营”改革举措的第一责任人，从 2013 年底即已开展对 PPP模式推广工作的全面部署。 PPP模式推广的主要目的：其一可解决城镇化建设带来的融资需求； 其二可提高公共服务和产品供给效率； 其三可转变政府投资方式，深化财政体制改革。2014 年 5 月，财政部政府和社会资本合作（PPP）工作领导小组正式设立。2014 年 5 月，国家发改委也一次推出了80 个鼓励社会资本参与建设营运的示范项目，范围设计传统基础设施，信息基础设施，清洁能源，油气，煤化工，石化产业，且模式不局限于特许经营，同时国家发改委法制规司制订了基础设施和公用事业特许经营法（征求意见稿） ，将 PPP模式逐步制度化管理。 2015 年 5月 22 日，国务院办公厅转发关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见（国办发201542 号），正式明确了 PPP模式的具体实施办法。PPP模式的核心原则明确为“政企合作、平等协商、风险分担、物有所值、合理回报”。PPP模式发展阶段：二、PPP项目运作流程1、PPP项目模式PPP项目主要分为经营性、准经营性项目和非经营性项目，其中政府全额出资的主要为委托运营（O&M）、管理合同（ MC）、租赁运营移交（ LOT）等项目，采用项目融资的主要为建设运营移交（ BOT）、建设拥有运营（ BOO）、转让运营移交（ TOT）、改建运营移交 （ROT）、购买建设运营 （BBO）、区域特许经营（RC）等项目。PPP模式除适用于传统市政基础设施领域， 包括供水、供热、污水处理、垃圾焚烧、市政道路、轨道交通等项目外，对于其他公共产品和服务领域，如医疗、教育、养老、水利工程、流域治理、片区开发等也同样适用， 由于 PPP模式主要以项目融资为主， 可有效减轻地方政府债务负担， 提高政府公共产品运营效率， 同时有利于政府融资平台向公共服务平台转型。2、PPP项目实施流程按照财政部关于进一步做好政府和社会资本合作项目示范工作的通知（财金【 2015】57 号文），PPP项目主要实施流程如下：3、PPP与传统特许经营项目区别三、我行 PPP项目营销建议考虑到我国经济发展现状及城镇化建设进程，结合目前项目发展情况及市场的普遍预期，最适宜通过采用PPP 模式打造经典项目的领域包括城市轨道交通、环境综合治理、医疗养老融合等领域，我行应优先争取该类PPP项目合作机会。1、投融资顾问及股权合作随着政府预算、 债务政策的转变， 未来融资平台公司的政府融资功能将被剥离， PPP模式是化解地方政府债务风险的重要手段，也是融资平台公司转型的重要方向。 我行尽早参与各地 PPP项目入库及识别工作，可获取大量地方政府公共项目信息， 充分发挥中信集团的业务协同优势，打造我行 PPP投融资体系知名品牌， 从而影响我行与各地政府关系，提升我行整体形象，为政府财政、社保及其他机构业务带来积极影响。我行可发挥综合金融服务平台优势， 通过中信咨询及中信建设等集团内成员企业， 帮助项目实施机构设计 PPP项目交易结构， 明确项目建设、运营、服务提供、费用支付及补贴等交易体系设计，从项目投融资结构、项目回报机制及相关配套安排等多角度为项目实施机构提供交易结构顾问服务。 我行还可积极引入中信集团子公司 （包括中信建设、中信资本等）、私募股权投资机构及其他社会资本， 参与 PPP 项目招投标及股权合作。2015 年 7 月 3 日，广东省财政厅会同省发改委、环保厅、住建厅、交通厅、水利厅等单位及相关PPP项目咨询公司开展广东省PPP项目评审会，共有177 个省内项目参加评审，正式启动广东省内PPP项目准入工作。广东省财厅重点PPP项目清单如下：广东省财厅拟入库PPP重点项目清单项目名称项目所在地1湛江调顺跨海大桥项目湛江市2湛江东海岛自来水厂项目湛江市3肇庆市客运枢纽项目肇庆市4东莞长安新区长安新河项目东莞市5深圳外环高速项目（东莞段）东莞市6广州南沙新区明珠湾起步区一期（灵山岛尖）项目广州市7广州东部固体资源再生中心项目（即广州萝岗福山循环经济产业园）广州市8中山长江路改造中山市9中山中心组团垃圾焚烧发电中山市10潮州第二污水厂一期潮州市11江门养老院江门市12江门市江门大道江门市13梅州市中医院梅州市2、积极参与 PPP项目融资PPP 项目融资主要为投资者或特殊目的公司（ SPV）承担偿债责任，融资方式可灵活多元， 除传统的项目贷款表内融资外，我行可积极利用投行业务产品参与PPP项目融资，主要包括企业债、 项目收益债券、资产证券化等方式。我行优先选择具有一定项目现金流的 PPP 项目重点参与融资及其他合作，并争取有关投行业务机会。3、争取 PPP项目运营期的托管、结算及其他业务PPP项目一般运营期较长、规模较大，我行可在当地PPP项目公司特许经营期内， 为 PPP项目公司提供全方位的运营顾问服务，包括账户监管、账户托管、 沉淀资金理财、 融资租赁及股权并购 （回购）等一揽子金融服务。四、我行成功案例 -南明河水环境综合整治二期PPP项目根据贵阳市整体部署， 贵阳市南明河水环境综合整治项目二期工程的主要目标为新建南明河流域污水处理厂及配套管网， 从源头控制水质，对南明河干流截污系统完善和生态修复，项目评估总投资 207,258 万元，我行联合中信产业投资基金旗下中信水务参与了该项目。中信水务作为本项目的社会资本，在供水服务、污水处理、中水回用、水环境综合治理、污泥处理处置等领域具有领先的专业技术、成功的业绩及丰富的经验。 贵州北控水务环境产业有限公司 （下称“贵州水环境”）是建设该项目而成立的市场化主体，注册资本 6 亿元港币，我行凭借丰富的项目融资经验，为其提供 14 亿元固定资产贷款（表内放款 1 亿元，我行开立保函由国开行香港分行境外放款 13 亿元）及相关顾问服务，确保项目顺利实施及运营。在项目建设期，项目公司不偿还贷款本金，仅支付利息；在项目运营期，项目公司分年偿还贷款本息。 项目公司收入主要来源于污水处理费，自身现金流不足以还款的部分由财政补贴。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。资料精选，适合职场人士使用借鉴参考。