2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案166

2022年证券专项考前难点冲刺押题卷含答案1. 单选题 两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（ ）。A 金融期权B 金融期货C 金融互换D 结构化金融衍生工具考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易结构上看，可以将互换交易视为金融互换。故本题选C选项。2. 单选题 在制定保险规划的原则中，分析客户保险需要时需考虑的因素有（ ）。 .适应性 .选择性 .风险性 .平等性 .客户经济支付能力 A 、B 、C 、D 、考点 制定保险规划的原则解析 在制定保险规划的原则中，分析客户保险需要时考虑的因素包括：（1）适应性：根据客户需要保障的范围考虑购买的险种；（2）客户经济支付能力；（3）选择性：在有限的经济能力下，为成人（特别是家庭的“经济支柱”）投保比为儿女投保更实际。故本题选C选项。3. 单选题 下列不符合保代双签规定的是（ ）。.最近3年内受到过证监会监管措施.最近3年内受到交易所公开谴责.最近3年内签了首发项目，已取得证监会核准批文，但6个月内未发行.最近3年内签了再融资项目，发审会已通过，尚未取得证监会核准批文A .B .C .D .考点 职业规范解析 （1）关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见（2012年3月15日）规定：在两名保荐代表人可在主板（含中小企业板）和创业板同时各负责一家在审企业的基础上，调整为可同时各负责两家在审企业。但下述两类保荐代表人除外：最近3年内有过违规记录的保荐代表人，违规记录包括被中国证监会采取过监管措施、受到过证券交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分的；最近3年内未曾担任过已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人的。（2）关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见适用问答（2012年3月29日）“已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人”应同时满足以下两个条件：项目取得中国证监会核准批文；以保荐代表人身份签字推荐的项目。4. 单选题 下列对个人资产负债表的理解错误的一项是（ ）。A 资产负债表的记账法遵循会计恒等式“资产=负债+所有者权益”B 资产负债表可以反映客户的动态财务特征C 资产和负债的结构是报表分析的重点D 当负债高于所有者权益时，个人有可能出现财务危机的风险考点 个人资产负债表的项目及其内容解析 B项错误，资产负债表是反映某个时点上客户的资产、负债和所有者权益等财务状况信息的报表，反映的是客户的静态财务特征。故本题选B选项。5. 单选题 以下事项产生暂时性差异的有（ ）。.可供出售金融资产公允价值变动.符合资本化条件的开发支出，税法规定可按照形成无形资产的150摊销.交易性金融资产公允价值变动.会计折旧年限小于税法规定的折1日年限 A .B .C .D .考点 所得税解析 略6. 单选题 以下属于非经常性损益的有（ ）。A 向关联方销售，售价3000万，公允价值3050万B 债务重组，账面600万，公允价值700万，抵消了一项800万元的债务C 非控股股东控制的子公司对上市公司的债务豁免200万元D A公司与B公司均为甲公司的子公司，2014年6月30日A公司从甲公司处购买B公司80的股权，B公司2014年1月至6月的净利润800万元考点 每股收益解析 本题A为交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益；B为债务重组损益；C应作为资本公积处理，不影响损益。D为同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益； 7. 单选题 以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（ ）。A 市盈率B 市净率C 经济增加值与利息折旧摊销前收入比D 股价/销售额比率考点 证券估值方法的主要类型解析 市盈率（P/E）：适用于周期性较弱的企业、一般制造业、服务业，不适用于亏损公司、周期性公司。市净率（P/B）：适用于周期性公司、重组型公司，不适用于重置成本变动较大的公司、固定资产较少的服务行业。经济增加值与利息折旧摊销前收入比（EV/EBITDA）：适用于资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司，不适用于固定资产更新变化较快的公司。市销率（P/S）：适用于销售收入和利润率较稳定的公司，不适用于销售不稳定的公司。故本题选C选项。8. 单选题 金融远期合约包括（ ）。 .远期利率协议 .远期外汇合约 .远期期货合约 .远期股票合约 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按规定价格（远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约，主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。故本题选C选项。9. 单选题 以下关于股份公司召开临时股东大会的说法正确的有（ ）。.某股东在所持股份达到10的当天便可提议召开.持有10以上股东提议召开，在股权登记日后，所持10股份的股东将股份卖掉至低于10，不影响对临时股东大会召开的有效性.连续90日持有公司股份比例达到10%以上的股东可提议召开.三分之一以上董事可提议召开A .B .C .D .考点 法人治理解析 公司法第一百条：“股东大会应当每年召开一次年会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：（一）董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时：（二）公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时；（三）单独或者合计持有公司10以上股份的股东请求时；（四）董事会认为必要时；（五）监事会提议召开时；（六）公司章程规定的其他情形。”本题,根据上市公司股票上市规则的规定，股东自行召集股东大会的，在公告股东大会决议前，召集股东持股比例不得低于公司总股份的10，召集股东应当在发出股东大会通知前申请在上述期间锁定其持有的公司股份。,是股份公司临时董事会提议召开人之一。 10. 单选题 以下是发行保荐书的必备内容的有（ ）。.发行人存在的主要风险.保荐机构内部审核程序简介及内核意见.保荐机构与发行人的关联关系.对发行人发展前景的评价.申请上市的股票的发行情况A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 为上市保荐书的内容。 11. 单选题 证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明（ ）。 .机构名称 .机构地址 .联系人电话和性别 .联系人职位 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问应具备的职业操守解析 证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明机构名称、地址、联系电话、联系人姓名。故本题选D选项。12. 单选题 根据环境保护部关于改革调整上市环保核查工作制度的通知的规定，以下关于上市公司环保核查的说法正确的有（ ）。.自通知发布之日起，环境保护部停止受理及开展上市环保核查，环境保护部已印发的关丁上市环保核查的相关文件予以废止，其他文件中关于上市环保核查的要求继续执行。.自通知发布之日起环境保护部停止受理及开展上市环保核查，但地方各级环保部门可继续受理及开展上市环保核查工作，对辖区企业进行环保核查.各级环保部门不应再对各类企业开展任何形式的环保核查，不得再为各类企业出具环保守法证明等任何形式的类似文件.保荐机构和投资人可以依据政府、企业公开的环境信息以及第三方评估等信息，对上市企业环境表现进行评估A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 .其他文件中关于上市环保核查的要求不再执行。.地方各级环保部门也应自通知发布之日起，停止受理及开展上市环保核查工作。 13. 单选题 债券持有人持有的规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券，称之为（ ）。A 浮动债券B 息票累积债券C 固定利率债券D 附息债券考点 债券的概述解析 息票累积债券是指规定了票面利率、在到期时一次性获得还本付息、存续期间没有利息支付的债券。故本题选B选项。14. 单选题 非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为（ ）。 .非标准线性回归模型 .可线性化的非线性回归模型 .不可线性化的非线性回归模型 .非回归模型 A 、B 、C 、D 、考点 非线性模型的线性化解析 对于非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为三种类型：（1）非标准线性回归模型；（2）可线性化的非线性回归模型；（3）不可线性化的非线性回归模型；故本题选C选项。15. 单选题 关于以修改其他债务条件方式进行债务重组的，下列说法中错误的有（ ）。.债务重组以修改其他债务条件进行的，债权人应当将修改其他债务条件后的债权的公允价值作为重组后债权的账面价值，重组债权的账面余额与重组后债权的账面价值之间的差额，计入当期损益，债权人已对债权计提减值准备的，应当先将该差额冲减减值准备，减值准备不足以冲减的部分，计入当期损益.修改后的债务条款中涉及或有应收金额的，债权人应当确认或有应收金额，将其计入重组后债权的账面价值.修改其他债务条件的，债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值，重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益.或有应付金额一定计入将来应付金额中 A .B .C .D .考点 或有事项解析 修改后的债务条款中涉及或有应收金额的，债权人不应当确认或有应收金额，小得将其计入重组后债权的账面价值，选项和错误。修改其他债务条件的，债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组后债务的入账价值。重组债务的账面价值与重组后债务的入账价值之间的差额，计入当期损益，选项正确。修改后的债务条款如涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合企业会计准则第13号或有事项中有关预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债，不满足条件的不对其进行确认，选项错误。16. 单选题 企业的偿债能力指标包括（ ）。 .资产负债率 .产权比率 .已获利息倍数 .有形资产净值债务率 A 、B 、C 、D 、考点 公司主要财务比率指标分析解析 企业的偿债能力指标包括：资产负债率、产权比率、已获利息倍数、有形资产净值债务率、长期债务与营运资金比率。故本题选A选项。17. 单选题 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这体现出衍生工具具有（ ）特征。A 跨期性B 杠杆性C 联动性D 不确定性考点 衍生产品的基本内容解析 杠杆性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。故本题选B选项。18. 单选题 根据流动性偏好理论，投资者将认识到：如果投资于长期债券，基于债券未来收益的（ ），所以他们要承担较高的价格风险。A 下降B 提高C 不变D 不确定考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 如果投资于长期债券，基于债券未来收益的不确定，所以他们要承担较高的价格风险。故本题选D选项。19. 单选题 资本资产定价模型是在（ ）和资本市场理论的基本上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系。A 投资组合理论B 资产组合理论C 汇率决定理论D 行为组合理论考点 资本资产定价模型的假设条件解析 本题考查资本资产定价模型的起源。资本资产定价模型是在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的。A选项符合题意，故本题选A选项。20. 单选题 （ ）追求投资的长期增值，甘于冒风险但会准备后备计划。A 保守型投资者B 中庸保守型投资者C 中庸型投资者D 中庸进取型投资者考点 投资者偏好特征解析 按照投资者偏好的不同，可以将投资者分为：（1）保守型投资者；（2）进取型投资者；（3）中庸保守型投资者；（4）中庸进取型投资者；（5）中庸型投资者。其中，中庸型投资者渴望收益较高且长期、稳步增长，所承担的风险低于市场整体风险；而中庸进取型投资者追求投资的长期增值，甘于冒风险但会准备后备计划。故本题选D选项。21. 单选题 形成“内部人控制”的资产重组方式的是（ ）。A 交叉控股B 股权的协议转让C 股份回购D 表决权信托与委托书考点 资产重组和关联交易解析 本题考查资产重组的方式。资产重组的方式主要有：购买资产、收购公司、公司合并、股权的协议转让、表决权信托与委托书、股份回购及交叉控股等。A选项符合题意，交叉控股的一大特点是：企业产权模糊化，找不到最终控股的大股东，公司的经理人员取代公司所有者成为公司的主宰，从而形成内部人控制。B选项不符合题意，股权的协议转让是指股权的出让与受让方是通过面对面的谈判方式，在交易所外进行交易，这些交易往往出于一些特定的目的，如引入战略合作者或被有较强实力的对手善意收购等。C选项不符合题意，股份回购导致公司股本缩减，而控股大股东的股权没有发生改变，因而原有大股东的控股地位得到强化。D选项不符合题意，表决权信托通过集中原本分散的股权实现对公司的控制。表决权委托书是指中小股东可以通过征集其他股东的委托书来召集临时股东大会以达到改组公司董事会控制公司目的的一种方式。故本题选A选项。22. 单选题 某债券的面值1000元，票面利率为5%，期限为4年，每年付息一次。现以950元的发行价向全社会公开发行，则该债券的到期收益率为（ ）。A 5%B 6%C 6.46%D 7.42%考点 债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算解析 根据到期收益率的计算公式：，利用插值法求得：到期收益率y=6.46%。故本题选C选项。23. 单选题 以下符合股份支付准则的事项有（ ）。.甲公司发行股份购买乙公司资产.甲公司以1000万股股份作为对价交换乙公司资产.甲公司发行股份获取职工服务.甲公司发行股份获取其他公司服务 A .B .C .D .考点 股份支付解析 略24. 单选题 产量X（台）与单位产品成本Y（元/台）之间的回归方程Y=360-1.5X，这说明（ ）。A 产量每增加一台，单位产品成本平均减少356元B 产量每增加一台，单位产品成本平均增加1.5元C 产量每增加一台，单位产品成本平均增加356元D 产量每增加一台，单位产品成本平均减少1.5元考点 一元线性回归模型解析 由题干中给出的回归方程可知，当产量X（台）增加1时，单位产品成本Y（元/台）平均减少1.5元。故本题选D选项。25. 单选题 个人投资者可以进行哪些债券投资？（ ）.国债.地方政府债券.银行金融债券.可转换公司债券A .B .C .D .考点 债券发行与销售解析 项，全国银行间债券市场金融债券一般面向机构投资者发行，个人投资者无法参与。26. 单选题 产业政策包括（ ）。 .产业组织政策 .产业结构政策 .产业布局政策 .产业技术政策 A 、 B 、C 、D 、考点 主要的产业政策工具及其对证券市场的影响解析 产业政策可以包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策。其中，产业结构政策与产业组织政策是产业政策的核心。故本题选B选项。27. 单选题 2014年3月1日，甲公司因发生财务困难，无力偿还所欠乙公司800万元款项，乙公司已对该项债权计提了300万元的坏账准备。经双方协商同意，甲公司以一项无形资产抵偿所欠债务。甲公司用于抵债的无形资产原值为700万元，已摊销200万元，公允价值为600万元；不考虑税费等其他因素，下列有关该项债务重组的会计处理中，正确的是（ ）。.甲公司应确认债务重组收益200万元.甲公司应确认资产处置收益100万元.乙公司应确认债务重组损失200万元.乙公司取得该项无形资产入账价值为800万元 A .B .C .D .考点 债务重组解析 甲公司应确认债务重组收益=重组债务账面价值-转让的非现金资产的公允价值=800-600=200万元，甲公司应确认资产处置收益=转让的非现金资产的公允价值-账面价值-转让过程中发生的相关税费=600-（700-200）=100万元；乙公司应确认债务重组损失=重组债权账面价值-受让的非现金资产的公允价值=（800-300）-600=-100小于0，应冲减资产减值损失100万元。乙公司取得该项无形资产入账价值=受让的非现金资产的公允价值+收到非现金资产时发生的有关运杂费等=600万元。28. 单选题 弧弹性适用于（ ）的场合。A 价格和需求量变动较小B 价格和需求量变动较大C 价格变动较大，需求量变动较小D 价格变动较小，需求量变动较大考点 需求函数、需求曲线和需求弹性的基本内容解析 本题考查弧弹性的应用。需求价格弹性分为：（1）点弹性，表现的是一点上的弹性，适用于价格和需求量变动较小的场合；（2）弧弹性，表现的是两点之间的弹性，适用于价格和需求量变动较大的场合。B选项符合题意，故本题选B选项。29. 单选题 甲公司挂牌时采取做市转让方式，甲公司总股本为10000万股，A与B证券公司为其初始做市商，则以下说法正确的有（ ）。.A与B均应取得不低于500万股的做市库存股票.A与B合计应取得不低于500万股的做市库存股票.A与B均应取得不低于100万股的做市库存股票.A与B合计应取得不低于100万股的做市库存股票.A取得90万股，B取得10万股符合规定A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）的规定，挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5或100万股（以孰低为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。除上述情形外，做市商在做市前应当取得不低于10万股的做市库存股票。挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5或100万股（以孰高为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。 30. 单选题 有限公司股东有权不用书面请求直接查阅的资料有（ ）。.股东大会会议记录.董事会会议记录.监事会会议决议.会计账簿A .B .C .D .考点 法人治理解析 注意以下几点：（1）有限公司“会计账簿”是只能查阅，其他资料是既可以查阅也可以复制：而股份公司所有资料只能查阅，不能复制。另外股份公司相对于有限公司而言少一个查阅“会计账簿”，多出查阅“股东名册和公司债券存根”；（2）关于查阅或复制的三会的资料，注意，股东（大）会的是“会议记录”非决议，董事会与监事会的是“会议决议”。会计账簿应当请求查阅。 31. 单选题 下列关于普通股票与优先股票的说法，错误的是（ ）。 .普通股票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化 .优先股可以优先于债权人分配公司的红利和剩余财产 .优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务 .普通股票的持有者最后分配公司的红利和剩余财产 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，优先股股东可以优先于普通股股东分配公司盈利和剩余财产，但在分配顺序上排在债权人之后；项，优先股票持有者的股东权利受到一定限制，普通股票持有者享有股东的基本权利和义务。故本题选A选项。32. 单选题 当标的物市场价格为500美分/蒲式耳时，具有正值的内涵价值的期权是（ ）。 .执行价格为510美分/蒲式耳的看跌期权 .执行价格为490美分/蒲式耳的看跌期权 .执行价格为510美分/蒲式耳的看涨期权 .执行价格为490美分/蒲式耳的看涨期权 A 、B 、C 、D 、考点 期权的概念和分类解析 项错误，项正确， 当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权；项正确，项错误，当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权。故本题选A选项。33. 单选题 某股份有限公司于2012年1月1日发行3年期，每年1月1日付息、到期一次还本的公司债券，债券面值为200万元，票面年利率为5，实际利率为6，发行价格为1965万元。按实际利率法确认利息费用。该债券2013年度确认的利息费用为（ ）万元。A 11.78B 12.0C 10.0D 11.68考点 财务比率分析解析 该债券2012年度确认的利息费用=194.656=11.68（万元），2013年度确认的利息费用=（194.65+11.68-2005）6=11.78（万元）。 34. 单选题 运用回归分析法估计市盈率时，应当注意（ ）。 .重要变量的选择 .不同时点指标变化特征 .市场兴趣的变化 .交易政策的变化 A 、B 、C 、D 、考点 市盈率的概念、计算方法及其应用缺陷解析 运用回归分析法估计市盈率的模型，能解释在某一时刻股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化。导致这种缺陷的原因可能有：（1）市场兴趣的变化；（2）数据的值的变化；（3）尚有该模型所没有捕捉到的其他重要因素。故本题选D选项。35. 单选题 以下应当由股东大会审议的交易有（ ）。A 上交所上市公司交易成交金额占净资产50以上且超过3000万B 创业板上市公司交易标的营业收入占上市公司营业收入50以上且超过3000万C 中小板上市公司交易产生的利润占上市公司净利润10且超过100万D 创业板板上市公司交易产生的利润总额占上市公司利润总额50且超过500万考点 持续信息披露解析 A，50以上且超过5000万，提交股东大会审议。C，50以上且超过500万需股大审议；D，没有利润总额的指标。36. 单选题 根据产生市场价格的证券交易发生时间，有价证券的市场价格通常又分为（ ）。 .历史价格 .当前价格 .预期市场价格 .清算价格 A 、B 、C 、D 、考点 股票估值原理解析 有价证券的市场价格是指该证券在市场中的交易价格，反映了市场参与者对该证券价值的评估。根据产生该价格的证券交易发生时间，通常将其分为历史价格、当前价格和预期市场价格。故本题选C选项。37. 单选题 随着复利次数的增加，同一个年名义利率求出的有效年利率也会不断_，但增加的速度越来越_。（ ）A 增加；慢B 增加；快C 降低；慢D 降低；快考点 复利期间和有效年利率的计算解析 不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率（EAR）。名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算即为：。其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。因此，随着复利次数的增加，有效年利率也会不断增加，但增加的速度越来越慢，当复利期间无限小时，相当于连续复利。故本题选A选项。38. 单选题 下列属于政府补助的是（ ）。.政府向其投资的企业某项目提供建设补助.增值税即征即退.增值税先征后返.粮油企业定额补贴.企业因城镇整体规划收到的政府补助企业在搬迁过程中的固定资产损失 A .B .C .D .考点 政府补助解析 略39. 单选题 为了制定合理的现金预算，需预测客户的收入，若客户是一位市场销售人员，在这一过程中，主要应该估计（ ）。A 客户收入最低时的状况和最高时的状况B 客户收入过去的平均状况和最高时的状况C 以客户过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析D 客户收入最低时的状况和过去平均状况考点 预测客户未来收入的方法解析 在预测年度收入时，收入稳定的国家机关工作人员或在大企业工作的工薪阶层，可以较准确地预估年度收入；收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者，就要以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。故本题选C选项。40. 单选题 政府债券的最初功能是（ ）。A 弥补财政赤字B 筹措建设资金C 便于调控宏观经济D 便于金融调控考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。故本题选A选项。41. 单选题 我国税收分类按照税收负担能否转嫁可分为（ ）。 .间接税 .价内税 .直接税 .价外税 A 、B 、C 、D 、考点 我国的税收体系和主要税种解析 我国的主要税种按照税收负担能否转嫁，可分为：（1）直接税：税收负担不能由纳税人转嫁出去，必须由自己负担。（2）间接税：税负可以由纳税人转嫁出去，由他人负担。故本题选C选项。42. 单选题 中小非金融企业集合票据发行时必须披露的信息包括（ ）。.资金用途.盈利预测.集合票据债项评级.偿债保障措施A .B .C .D .考点 企业债券解析 银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引第6条规定，企业发行集合票据所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。企业在发行文件中应明确披露具体资金用途，任一企业在集合票据存续期内变更募集资金用途均须经有权机构决议通过，并应提前披露。第8条规定，企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中进行披露，包括信用增进措施、资金偿付安棑以及其他偿债保障措施。第9条规定，企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构（若有）主体信用评级。43. 单选题 当股票市场处于牛市时（ ）。A 应选择高系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。B 应选择低系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。C 应选择高系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。D 应选择低系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。考点 证券系数的涵义和应用解析 运用系数选择证券时，主要有两种运用方式：（1）牛市时，应选择高系数的证券或组合，成倍放大市场收益率，带来较高的收益。（2）熊市时，应选择低系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。故本题选A选项。44. 单选题 以下属于可以向证监会提出免于以要约收购方式增持股份的情形有（ ）。.收购人与出让人能够证明本次转让是在同一实际控制人控制的不同主体之问进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化.上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份而减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30.因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .属于适用简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形。.属于免于提交豁免申请，直接办理股份转让和过户的情形。45. 单选题 下列说法正确的有（ ）。.首次公开发行股票，可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格.与发行人或主承销商有实际控制关系的询价对象的自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售及网上发行.战略投资者可以参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月.询价对象与发行人、承销商可自主约定网下配售股票的持有期限为12个月A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 项，2012年修订的证券发行与承销管理办法第19条规定，与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象的自营账户，不得参与本次发行股票的询价、网下配 售，可以参与网上发行。该规定已于2013年修订时删除。项，证券发行与承销管理办法（2015年修订）第14条第3款规定，战略投资者不参与网下询价，且应当承诺 获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。46. 单选题 以下属于非公开发行违规担保已经解除的情形有（ ）。.提供互保.交易所已经追究责任人并披露.法院判决担保无效.担保合同未成立、未生效A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。47. 单选题 甲公司于2007年1月1日购入乙公司30的股份，购买价款为1200元，并自取得投资之日起派人参与乙公司的财务和生产经营决策。取得投资当日，乙公司可辨认净资产公允价值为5000元，账面价值4000元，其中除存货账面价值为1000元，公允价值为2000元外，其他各项账面价值和公允价值均相同，乙公司2007年实现净利润1000元，乙公司2007年度账面存货80对外销售，则以下说法正确的是（ ）。.2007年12月31日，甲公司对乙公司的长期股权投资账面价值为1500.2007年12月31日，甲公司对乙公司的长期股权投资账面价值为1560.2007年度甲公司因投资乙公司应确认的投资收益为300.2007年度甲公司因投资乙公司应确认的投资收益为60 A .B .C .D .考点 长期股权投资及合营安排解析 长期股权投资初始投资成本为1200元；对初始投资成本进行调整，初始投资成本1200，享有可辨认净资产公允价值份额为500030=1500，因此应调整增加长期股权投资账面价值300元，同时调增营业外收入300；确认投资收益=调整后净利润30=1000-（5000-4000）8030=60，同时增加长期股权投资损益调整60则2007年12月31日，甲公司对乙公司的长期股权投资账面价值为1200+300+60=1560说明：本例题为简化起见是以存货的公允价值和账面价值不一致进行举例，考试中可能还会有固定资产、无形资产公允价值和账面价值不一致，要会计算调整后的净利润。48. 单选题 现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的不在于（ ）。A 满足日常的、周期性支出的需求B 满足应急资金的需求C 满足目前消费的需求D 满足财富积累与投资获利的需求考点 现金、消费和债务管理的目标解析 现金管理的目标有：（1）满足日常的、周期性支出的需求；（2）满足应急资金的需求；（3）满足未来消费的需求；（4）满足财务积累与投资获利的需求。故本题选C选项。49. 单选题 以下可以参与非公开发行公司债券的认购与转让的有（ ）。.净资产为800万元的合伙企业.人民币合格境外机构投资者.发行人的董事、高级管理人员.发行人的监事A .B .C .D .考点 公司债券解析 “管理办法第二十六条：非公开发行的公司债券应当向合格投资者发行；第十四条：本办法所称合格投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）登记的私募基金管理人；（二）上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经基金业协会备案的私募基金； （三）净资产不低于人民币一千万元的企事业单位法人、合伙企业： （四）合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；（五）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；（六）名下金融资产不低于人民币三百万元的个人投资者；（七）经中国汪监会认可的其他合格投资者。前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等：第三十二条：发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过百分之五的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受本办法第十四条关于合格投资者资质条件的限制。” 50. 单选题 债务人与债权人（银行）协商，将应于2007年底到期的逾期贷款800万元延期两年，约定新的利率为5，如债务人2008年和2009年净利润超过2000万，则利率按8计算。2008年债务人预计2008年和2009年公司很可能实现每年2000万的利润，应披露的或有负债或确认的预计负债金额为（ ）。A 0万元B 24万元C 48万元D 128万元考点 债务重组解析 本题考的是附或有条件债务重组，对债务人而言，修改后的债务条款中涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债，本题中“债务人预计2008年和2009年公司很可能实现每年2000万的利润”，符合预计负债确认条件，应确认预计负债800（8-5）2=48万元 51. 单选题 以下哪些被列入资产支持证券的基础资产负面清单？（ ）.投资标的为产权证书的信托计划受益权.矿产资源开采收益权.提单、仓单.土地出让收益权A .B .C .D .考点 资产证券化解析 根据资产证券化业务基础资产负面清单指引,资产证券化基础资产负面清单的具体内容有：以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。以地方融资平台公司为债务人的基础资产。矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：.因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；.待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。违反相关法律法规或政策规定的资产。最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。 52. 单选题 2012年12月31日，甲公司存在一项未决诉讼。根据类似案例的经验判断，该项诉讼败诉的可能性为90。如果败诉，甲公司将须赔偿对方100万元并承担诉讼费用5万元，同时基本确定可从保险公司收到赔偿款120万元。2012年12月31日，甲公司以下处理正确的是（ ）。A 确认预计负债100万元B 确认预计负债105万元C 确认其他应收款120万元D 确认其他应收款100万元考点 负债解析 甲公司应就此项未决诉讼确认的预计负债金额=100+5=105（万元）。资产只有在基本确定时才能确认。 53. 单选题 公司债券完成首期发行后，剩余数量应在（ ）。发行完毕。A 自首期发行完成之日起12个月内B 自核准发行之日起12个月内C 自核准发行之日起24个月内D 自首期发行完成之日起24个月内考点 公司债券解析 略。54. 单选题 某上交所上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30，下列说法正确的有（ ）。.股东大会审议分配方案时，应当为投资者提供网络投票便利条件.应当在董事会公告中详细披露现金分红水平较低的原因.独立董事就现金分红水平较低的合理性发表独立意见.应当在董事会公告中披露留存未分配利润的确切用途和预计收益A .B .C .D .考点 信守承诺解析 上海证券交易所上市公司现金分红指引规定，上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或拟分配的现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30的，公司应当在审议通过年度报告的董事会公告中详细披露以下事项：结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况；董事会会议的审议和表决情况；独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表的独立意见。利润分配议案提交股东大会审议时，应当为投资者提供网络投票便利条件。 55. 单选题 上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列那些文件（ ）。.上市公司重大资产重组预案.董事会决议.独立董事的意见.财务顾问报告A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列文件：（1）董事会决议及独立董事的意见；（2）上市公司重大资产重组预案。56. 单选题 套利定价模型在实践中的应用一般包括（ ）。 .检验资本市场线的有效性 .分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素 .检验证券市场线的有效性 .明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益 A 、B 、C 、D 、考点 套利定价模型的应用解析 套利定价模型在实践中的应用一般包括：（1）运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素。（2）确定影响证券收益的因素，回归证券历史数据以获得灵敏度系数，再运用公式预测证券的收益。故本题选C选项。57. 单选题 股票投资风格体系的标准不包括（ ）。A 公司规模B 股票价格行为C 公司成长性D 股票的风险特征考点 股票投资风格分类体系解析 股票投资风格分类体系，就是按照不同标准将股票划分为不同的集合，具有相同特征的股票集合共同构成一个系统的分类体系。不同风格股票的划分具有不同的方法：（1）按公司规模划分的股票投资风格通常包括：小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。（2）按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。（3）按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类（收益率）股票。故本题选D选项。58. 单选题 中小非金融企业集合票据的注册机构是（ ）。A 中国证监会B 中国证券业协会C 中国银监会D 中国银行间市场交易商协会考点 企业债券解析 银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引第4条规定，中小非金融企业发行集合票据应依据银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行。59. 单选题 下列关于标的资产的收益对期权价格影响的说法，不正确的是（ ）。A 标的资产的收益将影响标的资产的价格B 在协定价格一定时，标的资产的价格必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格C 标的资产的分红付息等将使标的资产的价格下降，而协定价格并不进行相应调整D 在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降考点 债券估值解析 D项，在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。60. 单选题 甲公司拟收购乙上市公司。根据证券法律制度的规定，下列投资者中，如无相反汪据，属于甲公司一致行动人的有（ ）。.由甲公司的董事会秘书担任董事的丙公司.持有乙公司1股份且为甲公司董事之弟的张某.持有甲公司20股份且持有乙公司3股份的王某.在甲公司中担任监事且持有乙公司2股份的李某A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .投资者的董事、监事或高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或高级管理人员；8，在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份；.持有投资者30以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份；.在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份。61. 单选题 关于证券公司申请保荐机构资格、个人申请保荐代表人资格，下列说法正确的有（ ）。.甲证券公司2013年7月因企业所得税问题受到国家税务总局行政处罚，不考虑其他因素，甲证券公司在2016年6月可以申请保荐机构资格.李某2013年9月因个人所得税问题受到国家税务总局行政处罚，不考虑其他因素，李某在2016年8月可以申请保荐代表人资格.证券公司申请保荐机构资格，应当向中国证监会提交材料.个人申请保荐代表人资格，应当自已直接向中国证监会提交材料A .B .C .D .考点 资格管理解析 项，根据证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第9条第6项规定，证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件之一是：最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚。 项，根据第11条第4项规定，个人申请保荐代表人资格应当具备的条件之一是：诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚。项，根据第10条规定，证券公司申请保荐机构资格，应当向中国证监会提交相关材料。项，根据第12条规定，个人申请保荐代表人资格，应当通过所任职的保荐机构向中国证监会提交相关材料。62. 单选题 关于系数的含义，下列说法中正确的有（ ）。 .系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱 .系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关 .系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关 .系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强 A 、B 、C 、D 、考点 证券系数的含义和应用解析 本题考查系数的含义。项说法错误，项说法正确，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，系数为直线斜率（并非曲线斜率），反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。项说法错误，项说法正确，系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强（并非越弱）。综上所述，、项符合题意，故本题选A选项。63. 单选题 理财师开展业务时，（ ）是了解客户、收集信息的最好时机。A 开户B 调査问卷C 面谈沟通D 电话沟通考点 客户信息收集方法解析 开户，通常是理财师与客户的首次接触，也是了解客户、收集信息的最好时机。在填写开户资料