2022年基金从业资格证考试密押卷带答案183

2022年基金从业资格证考试密押卷带答案1. 单选题 在我国的有限合伙制中，通常由（）担任普通合伙人的角色。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、主承销商 D、基金投资者答案 【A】解析 略2. 单选题 在基金公司投资交易流程中，交易系统和相关负责人把违规指令拦截下来，并反馈给（）。 A、投资总监 B、交易员 C、研究员 D、基金经理答案 【A】解析 略3. 单选题 关于货币时间价值的正确说法是() A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的贬值 B.复利现值是复利终值的逆运算 C.年金现值是年金终值的逆运算 D.货币时间价值通常按单利方式进行计算答案 B解析 货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值,A错误。复利现值是复利终值的逆运算，B正确。年金现值与年金终值无逆运算的关系，C错误。货币时间价值通常按复利方式进行计算，D错误。4. 单选题 某种零息债券的面额为100元，贴现率为4%，到期时间为180天，用DCF估值法计算，内在价值最接近()元。 A.98.69 B.99.05 C.98 D.99答案 C解析 略5. 单选题 证券投资组合p的收益率的标准差为0.3，市场收益率的标准差为0.5，投资组合p与市场收益的相关系数为0.6，则该投资组合的贝塔系数为（）。 A、0.12 B、0.24 C、0.36 D、0.48答案 【C】解析 略6. 单选题 资产负债表中的资产等于（）。 A、所有者权益-负债 B、所有者权益+负债 C、所有者权益-净利润 D、所有者权益+净利润答案 【B】解析 略7. 单选题 正确的计算择时能力的公式是（）。 A、择时损益股票实际配置比例正常配置比例（现金实际配置比例正常配置比例）现金收益率 B、择时损益股票实际配置比例股票指数收益率（现金实际配置比例正常配置比例）现金收益率 C、择时损益（股票实际配置比例正常配置比例）股票指数收益率现金实际配置比例正常配置比例 D、择时损益（股票实际配置比例正常配置比例）股票指数收益率（现金实际配置比例正常配置比例）现金收益率答案 【D】解析 略8. 单选题 中国证券投资基金业协会的会员类别分类，下列说法正确的是（）。 A、境内会员和境外会员 B、特殊会员和普通会员 C、基金管理人可自由选择是否入会 D、公募基金管理人是普通会员答案 【D】解析 略9. 单选题 资本资产定价模型以（）为基础。 A、马可维茨的证券组合理论 B、法玛的有效市场假说 C、夏普的单一指数模型 D、套利定价理论答案 【A】解析 略10. 单选题 在基金运营过程中产生的增值税，最终的承担者是（）。 A、基金管理人 B、基金销售机构 C、基金 D、基金投资者答案 【D】解析 略11. 单选题 关于企业的现金流，以下表述错误的是（）。 A.投资活动产生的现全流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生的股权与债权 B.企业净现金流可以通过现金流量表所反映,主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流 C.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量 D.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况答案 A解析 现金流量表的基本结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量(cashflowfromoperations，CFO)、投资活动产生的现金流量(cashflowfrominvestment，CFI)和筹资(也称融资)活动产生的现金流量(cashflowfromfinancing，CFF)。其中，经营活动产生的现金流量是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量；投资活动产生的现金流量包括为正常生产经营活动投资的长期资产以及对外投资所产生的股权与债权；筹资活动产生的现金流量反映的是企业长期资本(股票和债券、贷款等)筹集资金状况。12. 单选题 詹森衡量的是基金组合收益中超过（）预测值的那一部分超额收益。 A、绝对收益率 B、WACC模型 C、超额收益率 D、CAPM模型答案 【D】解析 略13. 单选题 中国证监会修订了试行办法，并于2013年3月向社会发布了征求意见稿，该稿反映了我国QD设立标准及监督管理未来的发展方向，主要修订的内容不包括（）。 A、完善外汇额度管理的有关表述 B、调整QD产品投资金融衍生品的市场范围 C、根据实践情况调整QD产品的业绩披露标准 D、QD资格准入条件更加严格答案 【D】解析 略14. 单选题 债券投资面临的主要风险包括（）。.信用风险.利率风险.通胀风险.再投资风险 A、 B、. C、. D、.答案 【B】解析 略15. 单选题 在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取（）等方式履行特定对象确定程序。 A、问卷调查 B、访谈调查 C、会议调查 D、专家调查答案 【A】解析 略16. 单选题 在股权投资基金收益分配中为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置（）。 A、绿鞋机制 B、回拨机制 C、风险对冲机制 D、风险预警机制答案 【B】解析 略17. 单选题 在不收取销售服务费的情况下：某基金持有时间从2015年2月16日到2015年6月12日，在2015年6月12日此基金被赎回。则该收取（）赎回费并将不低于赎回费总额的（）计入基金财产 A、1.5%，75% B、0.75%，50% C、0.5%，75% D、0.5%，50%答案 【D】解析 略18. 单选题 关于各类收入所得的税收，以下表述错误的有()。 I.个人投资者买卖基金份额需征收增值税 II.个人投资者买卖基金份额需征收印花税 III.基金管理公司经营过程中取得的管理费收入需征收增值税 IV.商业银行经营过程中取得的托管费收入需征收企业所得税 A.I、II B.I、III C.I、II、III D.II、III、IV答案 A解析 个人买卖基金份额的行为免征增值税。个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。I、II错误。基金管理人、基金托管人从事基金管理和基金托管活动取得的收入，依照税法的规定征收增值税和企业所得税。III、IV正确。因此A符合题意。19. 单选题 指数型股票基金的主要投资对象为（）。 A、指数所包含的成分股票 B、所有上市流通的股票 C、已发行但未上市的股票 D、指数成分股及一定比例的债券答案 【A】解析 略20. 单选题 自2016年2月5日起，（）不再出具私募管理人登记电子证明。 A、中国基金业协会 B、中国证监会 C、中国证券业协会 D、证券交易所答案 【A】解析 略21. 单选题 质押式回购交易中，无论是资金融入方还是资金融出方，都要经过（）交易契约行为。 A、1次 B、2次 C、3次 D、4次答案 【B】解析 略22. 单选题 主动管理股票型基金（）。 A、个股选择和权重不受基金合同等的约束 B、管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围 C、管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法 D、大类资产配置比例不受基金合同等的约束答案 【C】解析 略23. 单选题 资本市场的基础是（）。 A、充足的资金 B、信息披露 C、资金增值 D、高效的交易平台答案 【B】解析 略24. 单选题 中国证监会从下列哪些方面对合格投资者作出了限定（）。.信用记录.风险识别能力和风险承担能力.资产规模或者收入水平.基金份额认购金额 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略25. 单选题 资本证券是有价证券的主要形式，它反映了持有人的（）。 A、求偿权 B、收入请求权 C、货币索取权 D、商品所有权答案 【B】解析 略26. 单选题 政府监管的法律依据包括（）。.私募投资基金监督管理暂行办法.证券投资基金法.私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）.证券公司法 A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略27. 单选题 在我国，货币市场工具不包括（） A、银行间短期资金 B、股票 C、银行定期存款 D、中央银行票据答案 【B】解析 略28. 单选题 在监管上，股权投资基金实行（）原则。 A、法定监管 B、紧密监管 C、适度监管 D、事前监管答案 【C】解析 略29. 单选题 在半强有效证券市场中，证券价格所反映的信息不包括（）. A.证券的盈利预、未公开发布的公司重组信息 B.证券的交易量、红利发放公告 C.证券的交易量、公司并购公告 D.证券的盈利预测、公司并购公告答案 A解析 半强有效证券市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司购并等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。30. 单选题 中国证券投资基金业协会根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立（）。 A、业务分离制度 B、财产独立制度 C、黑名单制度 D、内部控制制度答案 【C】解析 略31. 单选题 中国证券投资基金业协会的权力机构是（）。 A、会员大会 B、监事会 C、理事会 D、会长办公室答案 【A】解析 略32. 单选题 证券交易所在基金信息披露方面的监管职责为（）。 A、审核基金设立申报材料 B、对上市基金的定期报告进行事前登记、事后审查 C、组织收集、分析和处理市场和媒体对基金和基金当事人的情况反映 D、对拟上市基金招募说明书的披露进行监管答案 【B】解析 略33. 单选题 以下不属于证券投资基金会计核算内容的业务是（）。 A.估值核算 B.基金公司的费用核算 C.权益核算 D.基金申购与赎回核算答案 B解析 基金会计核算的内容主要包括以下几类业务。(一)证券和衍生工具交易核算证券投资基金主要投资于政策允许范围内的有价证券和衍生金融工具，包括股票、债券、资产支持证券、权证等有价证券和衍生金融工具的买卖及回购交易等。(二)权益核算权益核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括发行新股、发放股息和红利、配股等公司行为的核算。(三)利息和溢价核算利息主要包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等。各类资产利息均应按日计提，并于当日确认为利息收入。(四)费用核算费用主要包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。(五)基金申购与赎回核算开放式基金还需对基金份额的申购与赎回情况、转入与转出情况以及基金份额拆分进行会计核算。(六)估值核算基金逐日对其资产按规定进行估值，并于当日将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。(七)利润核算这是指会计期末结转基金损益，并按照规定对基金分红、除权、红利再投资等进行核算。证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。(八)基金财务会计报告根据有关规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。半年度、年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表附注的内容。基金会计报表包括资产负债表、利润表及净值变动表等报表。(九)基金会计核算的复核目前，对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分别独立进行账簿设置、账套管理、账务处理及基金净值计算。基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核并出具复核意见。34. 单选题 在完全预期理论中，上升的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来（）。 A、维持不变 B、下降 C、上升 D、两者没有明显关系答案 【C】解析 略35. 单选题 资产负债表报告时点通常为会计（）、（）或（）。 A、月末、季末、半年末 B、季末、半年末、年末 C、月末、半年末、年末 D、周末、半年末、年末答案 【B】解析 略36. 单选题 债券违约时的受偿顺序正确的是（）。 A、优先无保证债券，优先次级债券，次级债券，劣后次级债券，有保证债券 B、优先无保证债券，有保证债券，优先次级债券，次级债券，劣后次级债券 C、有保证债券，优先无保证债券，优先次级债券，次级债券，劣后次级债券 D、有保证债券，优先无保证债券，优先次级债券，劣后次级债券，次级债券答案 【C】解析 略37. 单选题 最小方差法适应于投资者对预期收益率有一个（）的情形。 A、最低要求 B、最高要求 C、没有要求 D、不确定答案 【A】解析 略38. 单选题 政府引导基金又称创业引导基金，是指由政府出资，并吸引（），不以营利为目的，以股权或债权等方式投资于创业风险投资机构或新设创业风险投资基金，以支持创业企业发展的专项资金。.有关地方政府.金融机构.投资机构.社会资本 A、. B、. C、. D、.答案 【A】解析 略39. 单选题 职业道德与人们的（）紧密联系的符合职业特点要求的道德规范的总和。 A、文化行为 B、工作行为 C、经济行为 D、职业行为答案 【D】解析 略40. 单选题 在基金募集所需的资料中，基金管理人用来说明自身优势和投资计划的文件是（）。 A、私募备忘录 B、募集推介资料 C、（反向）尽职调查资料 D、基金条款书答案 【A】解析 略41. 单选题 汇集多位投资者资金间接或直接投资于股权基金，需要穿透调查最终投资者是否符合合格投资者条件的是（）。 A.慈善基金 B.企业年金 C.在中国证券投资基金业协会备案的投资计划 D.合伙企业答案 D解析 以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金宜接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。42. 单选题 增长型基金的基本目标是（）。 A、较多考虑当期收益 B、追求资本增值 C、追求稳定的经常性收益 D、既主要资本增值又注重当期收益答案 【B】解析 略43. 单选题 在“公司+信托”模式下，信托计划通常由（）发起设立。 A、管理人 B、受托人 C、出资人 D、投资者答案 【B】解析 略44. 单选题 折现现金流估值法多用于以（）企业作为投资标的的（）创投基金和并购基金。 A、初创阶段；前期 B、成长阶段；中期 C、成长和成熟阶段；中后期 D、成熟和衰退阶段；后期答案 【C】解析 略45. 单选题 基金产品风险评价应当考虑以下哪些因素?() .招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例 .基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度 .基金管理人的净资产水平 .基金的历史规模和持仓比例 A.、 B.、 C.、 D.、答案 C解析 基金产品风险评价应当至少依据以下四个因素：一是基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例，二是基金的历史规模和持仓比例，三是基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度，四是基金成立以来有无违规行为发生。46. 单选题 证券投资基金的发展对金融业的影响不包括（）。 A、有利于证券市场的稳定和健康发展 B、降低金融行业系统性风险 C、为中小投资者拓宽了投资渠道 D、完善金融体系答案 【B】解析 略47. 单选题 证券投资基金合同当事人不包括（）。 A、基金销售机构 B、基金管理人 C、基金份额持有人 D、基金托管人答案 【A】解析 略48. 单选题 中国目前提供理财行业服务的主要是（）为主的金融服务机构。 A、基金专业销售机构 B、商业银行 C、证券公司 D、期货公司答案 【B】解析 略49. 单选题 证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是（）。 A、中国证监会 B、持有人大会 C、主要发起人 D、基金管理公司答案 【A】解析 略50. 单选题 中国证券投资基金业协会将已登记的基金管理人列入异常机构名单的情况包括（）。.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达3次.基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次.已登记的基金管理人因违反企业信息公示暂行条例相关规定，被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告V.已登记的基金管理人未按要求提交经审计的季度财务报告 A、. B、V C、. D、V答案 【C】解析 略51. 单选题 早期中小企业，是指创业投资基金首次投资该企业时，该企业符合的条件包括（）。.成立不满60个月.经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定，职工人数不超过500人.根据会计事务所审计的年度合并会计报表，年销售额不超过2亿元.根据会计事务所审计的年度合并会计报表，资产总额不超过2亿元 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略52. 单选题 在我国，货币市场工具不包括（）。 A、银行间短期资金 B、1年以内（含1年）的银行定期存款和大额存单 C、剩余期限在397天以内（含397天）的债券 D、期限在1年以上（含1年）的债券回购答案 【D】解析 略53. 单选题 根据公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法的规定，关于基金宣传推介材料，以下表述错误的是（）。 A.基金宣传资料在面向特定群体展示时 ，才可以通过诱导性表述促成客户交易 B.基金宣传资料是投资基金对外展示的平台，也是投资者了解基金的主要渠道 C.基金宣传推介材料必须符合监管机构等出台的相关法规 D.基金管理公司和基金销售机构不得在基金宣传资料中夸大产品业绩答案 A解析 基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，不得使用误导基金投资人的表述。54. 单选题 证券期货市场中诚信信息的采集主体包括（）。.基金公司的员工.基金持有人.基金管理人的监事.基金托管人托管部门的高级管理人员 A、 B、. C、. D、.答案 【C】解析 略55. 单选题 最常用的VaR估算方法不包括（）。 A、方差法 B、参数法 C、历史模拟法 D、蒙特卡洛模拟法答案 【A】解析 略56. 单选题 资产负债率、权益乘数和负债权益比三个比率其实是同一意思，数值越大代表财务杠杆比率越（），负债越（）。 A、高；轻 B、高；重 C、低；轻 D、低；重答案 【B】解析 略57. 单选题 债券市场常用的结算方式中，对双方信用依存度最低的是（）。 A、见券付款 B、纯券过户 C、见款付券 D、券款对付答案 【D】解析 略58. 单选题 在债券的发行销售中，在债券发行人和债券投资人之间起到了金融中介作用的是（）。 A、债券市场 B、债券基金管理人 C、债券承销商 D、债券代理商答案 【C】解析 略59. 单选题 债券评级属投资级的是（）。 A、标准普尔的A- B、标准普尔的CCC- C、惠誉的DDD D、穆迪的Bal答案 【A】解析 略60. 单选题 在以下说法中，信托的基本特征不包括（）。 A、委托人对受托人的信任 B、信托财产及财产权的转移 C、受托人以自己名义，为受益人的利益管理处分信托财产 D、受托人对委托人的信任答案 【D】解析 略61. 单选题 债券久期是指（）。 A、债券的到期时间 B、债券的剩余到期时间 C、一只债券贴现现金流的加权平均到期时间 D、债券利息答案 【C】解析 略62. 单选题 债券和其他固定收益率证券，易受到加速通货膨胀的影响即（）的影响。 A、利率风险 B、再投资风险 C、汇率风险 D、购买力风险答案 【D】解析 略63. 单选题 在广义的契约型基金形式下，投资者与管理人之间是一种（）法律关系。 A、信托或者代表 B、信托或者委托 C、信托或者代理 D、代表或者委托答案 【B】解析 略64. 单选题 与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型不包括（）。 A、创业投资基金 B、创业投资基金类FOF基金 C、LOF基金 D、股权投资基金类FOF基金答案 【C】解析 略65. 单选题 在计算基金的期望回报率时，我们可以用一定时间的（），或者采用数学模型，对未来回报率的可能分布做出预测。 A、历史平均回报率 B、历史最高回报率 C、历史最低回报率 D、预测回报率答案 【A】解析 略66. 单选题 证券投资基金业协会的会员等级分为（）。 A、普通会员、公司会员、特别会员 B、普通会员、联席会员、公司会员 C、普通会员、联席会员、特别会员 D、普通会员、公司会员、特殊会员答案 【C】解析 略67. 单选题 在充分有效的市场前提下，关于资本市场线上的任一组合的风险情况，下列表述正确的是（）。 A、既有系统性风险，又有非系统性风险 B、只有系统性风险，没有非系统性风险 C、只有非系统性风险，没有系统性风险 D、系统性风险和非系统性风险均被完全分散答案 【B】解析 略68. 单选题 在现值计算中，利率又被称为（）。 A、贴现率 B、股息率 C、利滚利 D、名义利率答案 【A】解析 略69. 单选题 关于基金管理公司的风险管理，以下表述错误的是()。 A.基金管理公司应树立内控优先和全员风险管理理念 B.风险管理是公司风险管理部门的责任，其它业务部门只需提供配合 C.基金管理公司应将风险管理纳入各部门和所有员工年度绩效考核范围 D.公司所有员工是本岗位风险管理的直接责任人答案 B解析 基金公司各业务部门应当执行风险管理的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理制度和流程的有效性负责。70. 单选题 在证券衍生工具基金中，（）管理费率一般最高。 A、债券基金 B、股票基金 C、认股权证基金 D、货币市场基金答案 【C】解析 略71. 单选题 增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元，依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%股权。根据以上材料，回答以下题目。按此投资方案实际投资后，甲公司注册资本将变为（）万元。 A、11000 B、25000 C、1200 D、1250答案 【D】解析 略72. 单选题 在ETF募集期内，投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构，使用证券交易所的网络系统进行的认购为（）。 A、场内现金认购 B、场外现金认购 C、银行认购 D、券商认购答案 【A】解析 略73. 单选题 中国证券投资基金业协会的职责包括（）。.办理私募投资基金管理人登记.办理私募投资基金备案.对私募投资基金活动进行自律管理.对私募投资基金活动进行行政管理 A、 B、. C、 D、答案 【D】解析 略74. 单选题 股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是()。 A.基金的投资信息 B.基金合同的主要条款 C.基金管理人最近三年的投资业绩说明 D.基金估值政策、程序和定价模式答案 C解析 基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排；基金管理人最近三年的诚信情况说明；其他事项。75. 单选题 在基金存续期限的（），提取的管理费、托管费会随着项目的退出逐年（）。 A、后半段；递增 B、后半段；递减 C、前半段；递增 D、前半段；递减答案 【B】解析 略76. 单选题 针对按照单一项目分配的模式，为了保障投资者的利益，股权投资基金通常设置（）。 A、绿鞋机制 B、回拨机制 C、风险对冲机制 D、风险预警机制答案 【B】解析 略77. 单选题 在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值，A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为（）。 A、16亿元 B、800万元 C、2.8亿元 D、8000万元答案 【A】解析 略78. 单选题 在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演（），让股权投资基金来管理这项投资。 A、主动角色 B、被动角色 C、管理者角色 D、旁观者角色答案 【B】解析 略79. 单选题 在线特定对象确定程序包括但不限于（）。.投资者如实填报真实身份及联系方式.投资者阅读并同意募集机构的网络服务协议.投资者在线填报风险识别能力和风险承担能力的问卷调查.募集机构根据问卷调查及其评估方法在线确认投资者的风险识别能力和风险承担能力 A、. B、. C、. D、.答案 【D】解析 略80. 单选题 与目标公司进行谈判，确定并购方式、定价模型、并购的支付方式（现金、负债、资产、股权等）、法律文件的制作；确定并购后公司管理层人事安排、原有员工的解决方案等相关问题，直至股权过户、交付款项，完成交易属于并购流程中的（）。 A、并购决策阶段 B、并购目标选择 C、并购时机选择 D、并购实施阶段答案 【D】解析 略81. 单选题 在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于（）个主体发行的证券。 A、3 B、5 C、6 D、8答案 【C】解析 略82. 单选题 预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是可以（）的。 A、相互替代 B、不能相互替代 C、在一定条件下可以替代 D、以上都不对答案 【A】解析 略83. 单选题 周转率高的基金所付出的交易佣金与印花税也较（），会（）投资者负担，对基金业绩造成一定的负面影响。 A、高、加重 B、高、减轻 C、低、加重 D、低、减轻答案 【A】解析 略84. 单选题 涨跌停板一般是以合约上一交易日的（）为基准确定的。 A、开盘价 B、收盘价 C、结算价 D、成交价答案 【C】解析 略85. 单选题 下列某基金代销银行的货币市场基金宣传推介行为中，做法正确的是（） A.以该银行现金理财工具的名义实际推介货币市场基金 B.宣传该银行为货币市场基金提供T+0快速赎回服务，并充分揭示快速赎回服务的规则、内容、费用及限制条件等信息 C.根据货币市场基金历史业绩表现，谨慎承诺最低预期收益率 D.根据业务推动需要，制作突出货币市场基金收益率高于银行存款利率的宣传材料答案 B解析 AC两项，基金宣传推介材料中推介货币市场基金的，应当提示基金投资人，购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。D项，基金销售支付结算机构等相关机构开展与货币市场基金相关的业务推广活动，应当事先征得合作基金管理人或者基金销售机构的同意，严格遵守相关法律法规的规定，不得混同、比较货币市场基金与银行存款及其他产品的投资收益，不得以宣传理财账户或者服务平台等名义变相从事货币市场基金的宣传推介活动。86. 单选题 关于基金管理公司、证券公司和期货公司三类机构资产管理业务的相同点，以下表述错误的是(). A.三类机构各类资产管理业务的初始委托金额均为不低于100万元 B.三类机构均可以依法设立子公司开展资产管理业务 C.三类机构的资产管理业务均受中国证监会监管 D.三类机构均可以接受单一客户委托设立资产管理计划答案 A解析 现行法律对参与证券公司集合资产管理计划的客户无准入门槛要求，故A项说法错误。87. 单选题 在半强有效市场中，证券价格不能反映的信息是（）。 A、公司公告 B、内部信息 C、历史业绩 D、盈利预测答案 【B】解析 略88. 单选题 在上市申报审核阶段，下列说法错误的是（）。 A、保荐机构应对申请文件进行内部审核并出具保荐意见 B、中国证监会是否收到申请文件不影响作出是否受理的决定 C、申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露 D、中国证监会依据发行审核委员会的审核意见，对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定答案 【B】解析 略89. 单选题 机构投资人将另类投资产品纳入其传统投资组合的主要原因是（） A.另类投资产品收益的标准差较小，能分散投资组合的风险 B.纳入另类投资产品可以提高投资回报和分散投资风险 C.另类投资产品具有强监管，信息透明度高的特性,从而较为安全 D.纳入另类投资产品可以很大程度上降低投资组合的夏普比率答案 B解析 投资者将另类投资产品纳人投资组合当中，主要目的是通过投资组合提高投资回报和分散风险。90. 单选题 中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过（）等，对契约型基金的税收风险进行提示。 A、私募投资基金风险揭示书 B、网站公告 C、短信 D、电子邮件答案 【A】解析 略91. 单选题 与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。 A、投资活动所受到的限制和约束少 B、投资金额要求高 C、基金募集对象不固定 D、采取非公开方式发售答案 【C】解析 略92. 单选题 在（）中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。 A、股份有限公司 B、有限责任公司 C、契约框架 D、合伙企业答案 【C】解析 略93. 单选题 在基金投资管理领域中，我们经常应用（）来作为评价基金经理业绩的基准。 A、高位数 B、分位数 C、中位数 D、标准差答案 【C】解析 略94. 单选题 职业道德规范，是一般社会道德在（）中的特殊表现。 A、经济活动 B、职业活动 C、工作活动 D、文化活动答案 【B】解析 略95. 单选题 资产1的预期收益率为5%，资产2的预期收益率为8%，两种资产的相关系数为1。按资产1占40%，资产2占60%的比例构建组合，则组合的预期收益率为（）。 A、1.8% B、2.8% C、5.8% D、6.8%答案 【D】解析 略96. 单选题 证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决（）矛盾和流动性而产生的市场。 A、资本供求 B、资本供给 C、资本需求 D、资金流通答案 【A】解析 略97. 单选题 在（）内，基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作。 A、募集期 B、管理退出期 C、投资期 D、滚动投资期答案 【B】解析 略98. 单选题 制造企业不适合采用的估值方法是（）。 A、市盈率法 B、市销率法 C、市现率法 D、市净率法答案 【D】解析 略99. 单选题 关于项目退出方式，以下表述错误的是( )。 I.从退出成本的角度来看，相对于首发上市来说，在场外交易市场挂牌所需费用相对较低 II.协议转让的退出风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性 III.从退出效率的角度来看，一般上市转让退出比协议转让的方式效率高 IV.从退出收益的角度来看,一般清算退出的收益较高 A.I、II、III B.I、III、.IV C.II、III、IV D.III、IV答案 D解析 本题考查项目退出的主要方式。从退出成本的角度来看，首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用。在场外交易市场挂牌通常也需要聘请专业市场服务机构提供改制 、辅导等服务，但相对于上市来说，挂牌所需费用相对较低，故I正确。协议转让的风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性，故II正确。从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起 ，完成首次公开发行股票并上市（以下简称首发上市）一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。对协议转让而言，收购方和被收购方谈定交易价格和条件后，就可以进行交割，并且交易后不存在限售期的问题，股权投资基金通过协议转让退出的方式可以更快地收回现金，实现快速退出，故III错误。从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退岀和协议转让退出的收益高，故IV错误。100. 单选题 中国基金业协会于（）发布关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告，正式启动私募基金管理人分类公示制度。 A、2015年3月 B、2016年2月 C、2014年12月 D、2014年11月答案 【A】解析 略101. 单选题 中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的（）。 A、30% B、40% C、50% D、80%答案 【B】解析 略102. 单选题 政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于（）等创业早期的企业。 A、种子期、起步期 B、成长期、成熟期 C、起步期、发展期 D、发展期、成熟期答案 【A】解析 略103. 单选题 在中国，渤海产业投资基金采取（）基金形式进行运作。 A、有限合伙制 B、公司制 C、信托制 D、无限责任制答案 【C】解析 略104. 单选题 在基金运作中引进基金（）制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护。 A、管理人 B、托管人 C、监管人 D、持有人答案 【B】解析 略105. 单选题 基金从业人员职业道德中的诚实守信 ，要求不得利用内幕信息进行内幕交易，以下尚未公开的信息中不属于内幕信息的是（） A.某上市公司董事长涉嫌犯罪被刑事拘留 B.某上市公司人员招聘计划 C.某上市公司董事长收到律所合伙人发来的重大资产重组协议终稿，写有本次重组的方案和价格 D.某上市公司持股8%的股东拟对外出售其全部股权的计划答案 B解析 内幕交易，是指利用内幕信息进行证券交易，以为自己或者他人牟取利益。所谓内幕信息，是指能够影响证券价格的重要非公开信息。内幕信息的构成要素有三方面：一是来源可靠的信息。来源不可靠、模棱两可的信息，即便对证券价格产生影响，也不构成内幕信息。二是“重要”的信息，即该信息对于证券价格的影响明确。如果该信息的披露会对证券价格产生影响或者属于理性投资者在做投资决策前希望知悉的，那么，该信息就是“重要”的。例如，足以影响证券价格的公司重组、并购决策或者财务报告等信息。三是“非公开”的信息。一般认为，在市场得到一个信息之前，这个信息就是“非公开”的。106. 单选题 关于货市市场工具，以表述正确是（）。 A.一般是低流动性高风险的证券 B.剩余期限超过397天 C.主要是个人投资者交易买卖 D.包括银行定期存款(一年以内)答案 D解析 参考货币市场工具一般指短期的(1年之内)、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。在我国，货币市场工具主要包括现金，期限在1年以内(含1年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内(含397)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的其他货币市场工具。货币市场工具有以下特点：均是债务契约；期限在1年以内(含1年)；流动性高；大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；本金安全性高，风险较低。107. 单选题 基金管理人合规部门的合规检查应当包括(）。 .公司是否独立运作 .公司员工薪酬递延机制 .重大关联交易的执行情况 .公司员工的证券投资活动理制度是否健全有效 A.、 B.、 C.、 D.、答案 D解析 一般来说，基金管理人合规部门的合规检查包括：(1)公司是否独立运作；(2)公平交易制度建设及执行情况。(3)重大关联交易的执行情况。(4)公司员工特别是投资、研究人员及其配偶、利害关系人的证券投资活动管理制度是否健全有效，是否存在利用基金未公开信息获取利益的情况。(5)基金公司投资决策的依据，以及公司的规定和投资决策流程是否有被突破。(6)风险管理制度是否涵盖了不同风险控制环节；是否涵盖了对各类产品、业务的各类风险的管理；是否涵盖了基金运作及公司日常管理主要的业务风险，特别是投资风险、后台运营风险和信息技术系统风险等；是否建立了有效的子公司业务风险管理制度和母子公司业务防火墙制度、关联交易制度等，防范可能出现的风险传递、利益冲突和利益输送。108. 单选题 证券投资基金的特点“利益共享、风险共担”是指（）。 A、基金管理人和基金投资者共同参与基金收益的分配 B、基金托管人和基金投资者共同承担基金投资的风险 C、基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，基金托管人、基金管理人一般按基金合同的规定从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费 D、基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余由基金管理人、基金托管人和基金投资者共同分配答案 【C】解析 略109. 单选题 在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明（）。.有关法律法规.投资冷静期.基金风险.投资者的相关义务 A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略110. 单选题 增值服务目的不包括（）。 A、降低投资风险 B、锁定基金投资业绩 C、使被投资企业快速健康发展 D、提高投资回报答案 【B】解析 略111. 单选题 在期权到期日，股票价格比行权价格高15%，且股票流动性良好，为了收益最大化，权证持有人应当（）。.行使看涨期权.放弃看涨期权.行使看跌期权.放弃看跌期权 A、. B、 C、. D、答案 【C】解析 略112. 单选题 下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是() A.过户费 B.证管费 C.销售服务费 D.经手费答案 C解析 目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。113. 单选题 在计算可比公司倍数的平均值或中位数时，需要注意剔除其中的异常值，不包括，这些异常值不包括（）。 A、负值 B、非正常大值 C、零值 D、非正常小值答案 【C】解析 略114. 单选题 中国证监会对基金市场采取监管措施，以下属于事中监管方式的是（）。 A、检查 B、调查取证 C、限制交易 D、行政处罚答案 【A】解析 略115. 单选题 关于基金与债券的特点，以下表述错误的是(） A.基金是一种直接投资工具， 筹集的资金主要投向实业领域 B.基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证 C.债券可以给投资者带来较为确定的利息收入 D.债券反映的是一种债权债务关系，是一种债权凭证答案 A解析 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。116. 单选题 在基金经营机构的客户信息的内容中，客户账户信息不包括（）。 A、账户开立时间 B、账户余额 C、账户交易情况 D、每笔交易的数据信息答案 【D】解析 略117. 单选题 以下属于基金专业投资者的是()。 .商业银行理财产品 .证券公司资管计划 .信托公司信托计划 .保险公司保险产品 A.、 B.、 C.、 D.、答案 C解析 符合以下条件之一的为专业投资者：(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。(2)上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。(3)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。(4)同时符合下列条件的法人或者其他组织：最近1年末净资产不低于2000万元；最近1年末金融资产不低于1000万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。(5)同时符合下列条件的自然人：金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收人不低于50万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者上述第(1)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业