2022年期货从业资格考试密押卷带答案286

2022年期货从业资格考试密押卷带答案1. 判断题 公司制期货交易所股东转让所持股份或者对其股份进行其他处置，应当经中国证监会批准。( ) 2014年3月真题A 错B 对答案 B解析 期货交易所管理办法第九十八条规定，公司制期货交易所收购本期货交易所股份、股东转让所持股份或者对其股份进行其他处置，应当经中国证监会批准。2. 多选题 关于我国期货公司的表述，正确的有（）。A 优先保障机构投资者的利益B 期货公司可以为保证金不足的客户提供融资服务C 期货公司业务实行许可证制度D 属于非银行金融机构答案 C,D解析 期货公司应严格执行保证金制度，客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓，客户未在期货公司规定时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当强行平仓，B错误。期货公司业务实行许可证制度，C正确。期货公司属于非银行金融机构。非银行金融机构是指银行以外的各种经营金融业务的信用机构，主要包括保险公司、期货公司、信用合作社、消费信用机构、信托投资公司（有些国家也称为金融公司）等机构，D正确。3. 单选题 下列关于期货交易结算制度的表述中，错误的是( )。A 期货交易所对全面结算会员期货公司结算后，全面结算会员期货公司应当根据期货交易所结算结果及时对非结算会员进行结算B 全面结算会员期货公司可以根据自己客户的特殊情况，设计结算科目的内容、格式、处理方式等C 全面结算会员应当确保交易结算报告真实、准确和完整D 全面结算会员期货公司应当建立当日无负债结算制度答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十六条规定，全面结算会员期货公司应当建立并执行当日无负债结算制度。期货交易所对全面结算会员期货公司结算后，全面结算会员期货公司应当根据期货交易所结算结果及时对非结算会员进行结算，并出具交易结算报告。全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的内容、格式、处理方式和处理日期应当与期货交易所保持一致。全面结算会员期货公司应当确保交易结算报告真实、准确和完整。4. 单选题 期货交易所总经理每届任期( )年。A 5B 4C 3D 2答案 C解析 期货交易所管理办法第三十三条第一款规定，期货交易所设总经理1人，副总经理若干人。总经理、副总经理由中国证监会任免。总经理每届任期3年，连任不得超过两届。该办法第四十七条第一款对公司制期货交易所总经理任期的规定与此相同。5. 多选题 根据期货公司金融期货结算业务试行办法，全面结算会员期货公司的法定义务包括()。A 平等对待本公司客户、非结算会员及其客户，防范利益冲突B 建立金融期货结算业务保密制度C 建立金融期货结算业务风险隔离机制D 控制金融期货结算业务风险答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十四条规定，全面结算会员期货公司应当谨慎、勤勉地办理金融期货结算业务，控制金融期货结算业务风险；建立金融期货结算业务风险隔离机制和保密制度，平等对待本公司客户、非结算会员及其客户，防范利益冲突，不得利用结算业务关系及由此获得的信息损害非结算会员及其客户的合法权益。6. 单选题 期货公司未按照每日无负债结算制度的要求，履行相应的金钱给付义务，期货交易所亦未代期货公司履行，造成交易对方损失的，( )。A 期货交易所应当承担赔偿责任B 期货公司应当承担赔偿责任C 期货交易所应当承担不超过80%的赔偿责任D 期货公司应当承担不超过60%的赔偿责任答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第四十八条规定，期货公司未按照每日无负债结算制度的要求，履行相应的金钱给付义务，期货交易所亦未代期货公司履行，造成交易对方损失的，期货交易所应当承担赔偿责任。期货交易所代期货公司履行义务或者承担赔偿责任后，有权向不履行义务的一方追偿。7. 单选题 若股指期货的理论价格为2560点，交易成本为20点，当股指期货的市场价格处于( )时，存在套利机会。2014年11月真题A 2550和2570点之间B 2560和2580点之间C 2580和2600点之间D 2540和2560点之间答案 C解析 无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而将亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的上界”，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的下界”，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。该股指期货的无套利区间为2540,2580，只有当市场价格高于或低于这个区间时才存在套利机会。8. 多选题 下列关于穿仓损失责任承担的表述，正确的是（）。A 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货交易所承担B 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担C 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由客户承担D 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担答案 A,D解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十三条，期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担，穿仓造成的损失，由期货交易所承担。客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由客户承担，穿仓造成的损失，由期货公司承担。9. 单选题 持有期货公司5%以上股权的股东、实际控制人或者其他关联人在期货公司从事期货交易的，期货公司应当自开户之日起( )个工作日内向住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告开户情况，并定期报告交易情况。A 3B 5C 10D 15答案 B解析 期货公司监督管理办法第七十九条规定，持有期货公司5%以上股权的股东、实际控制人或者其他关联人在期货公司从事期货交易的，期货公司应当自开户之日起5个工作日内向住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告开户情况，并定期报告交易情况。10. 单选题 期货公司办理客户销户手续时，应当及时按规定申请注销客户在期货交易所的( )。A 交易编码B 交易账户C 结算编码D 结算账户答案 A解析 期货公司监督管理办法第五十九条规定，期货公司应当按照规定为客户申请、注销交易编码。客户与期货公司的委托关系终止的，应当办理销户手续。期货公司不得将客户未注销的资金账号、交易编码借给他人使用。11. 判断题 会员制期货交易所的章程中应当载明基本业务制度。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货交易所管理办法第十条第七项规定。12. 单选题 根据期货交易所管理办法，可以向期货交易所派驻督察员的机构是( )。 2014年7月真题A 中国证监会B 中国期货业协会C 期货交易所D D期货保证金安全存管监控机构答案 A解析 期货交易所管理办法第一百零八条规定，中国证监会可以向期货交易所派驻督察员。督察员依照中国证监会的有关规定履行职责。督察员履行职责，期货交易所应当予以配合。13. 多选题 根据期货交易所管理办法规定，结算会员由( )组成。A 交易结算会员B 全面结算会员C 期货公司会员D 特别结算会员答案 A,B,D解析 参见期货交易所管理办法第六十六条第一款规定。14. 判断题 期货交易管理条例由中国证监会发布。（ ）A 错B 对答案 A解析 期货交易管理条例由国务院颁布。15. 多选题 期货公司与其控股股东、实际控制人在（ ）方面应当严格分开，独立经营，独立核算。A 业务B 人员C 资产D 财务答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十六规定，期货公司与其控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开，独立经营，独立核算。16. 多选题 期货从业人员应当遵守的执业行为规范包括( )。 2016年3月真题A 向客户充分揭示期货交易风险B 具有良好的职业道德与守法意识C 以本人名义从事期货交易D 维护期货行业声誉答案 A,B,D解析 期货从业人员管理办法第十四条规定，期货从业人员应当遵守下列执业行为规范：（一）诚实守信，恪尽职守，促进机构规范运作，维护期货行业声誉；（二）以专业的技能，谨慎、勤勉尽责地为客户提供服务，保守客户的商业秘密，维护客户的合法权益；（三）向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证；（四）当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，及时向客户进行披露，并且坚持客户合法利益优先的原则；（五）具有良好的职业道德与守法意识，抵制商业贿赂，不得从事不正当竞争行为和不正当交易行为；（六）不得为迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益；（七）不得以本人或者他人名义从事期货交易；（八）协会规定的其他执业行为规范。17. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，中国期货保证金监控中心在复核中发现存在以下哪些情况的，应当退回客户交易编码申请。（）A 客户交易编码申请表及相关资料格式不正确B 客户交易编码申请表及相关资料格式不完整C 客户资料不符合实名制要求D 客户没有期货交易的经历答案 A,B,C解析 根据期货市场客户开户管理规定第十八条，中国期货保证金监控中心在复核中发现以下情况之一的，监控中心应当退回客户交易编码申请，并告知期货公司：客户资料不符合实名制要求；客户交易编码申请表及相关资料内容不完整、格式不正确；中国证监会规定的其他情形。18. 单选题 期货公司应当在本公司网站和营业场所提示客户可以通过（）查询其从业人员资格公示信息。A 中国期货业协会网站B 中国证监会派出机构网站C 中国证监会网站D 中国证监会指定媒体答案 A解析 根据期货公司监督管理办法第四十八条，期货公司应当在营业场所公示业务流程。期货公司应当提供从业人员资格证明等资料供客户查阅，并在本公司网站和营业场所提示客户可以通过中国期货业协会网站查询。19. 多选题 标准化合约中的标的物的（ ）等都是既定的。A 数量B 规格C 地点D 交割时间答案 A,B,C,D解析 标准化合约中的标的物的数量、规格、交割时间和地点等都是既定的。20. 多选题 基本面分析法是交易者根据商品的（ ）等因素来预测商品价格走势的分析方法。A 产量B 消费量C 库存量D 交易量答案 A,B,C解析 基本面分析主要包括宏观经济分析、供求分析和影响因素分析等相关内容，侧重于分析宏观性因素。供给是指在一定时间和地点，在不同价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。本期供给量由期初存量、本期产量和本期进口量构成。21. 多选题 客户在以下（ ）情况下有权提前终止资产管理委托。A 期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户B 期货公司发生变更投资经理等可能影响客户权益的重大事项时C 委托期间委托资产盈利达到起始委托资产一定比例时D 当客户委托资产发生权属变更等重大情形，可能影响资产管理业务正常进行时答案 B,D解析 期货公司资产管理业务试点办法第二十四条规定，期货公司从事资产管理业务，发生变更投资经理等可能影响客户权益的重大事项时，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，客户有权提前终止资产管理委托。22. 单选题 某期货公司的期末资本为5000万元，风险资本准备为5500万元。根据期货公司风险监管指标管理办法，中国证监会派出机构应当对该公司采取的监管措施是()。A 责令有关股东限期转让股权B 限制有关股东行使股东权利C 限制或暂停部分期货业务D 责令公司限期整改答案 D解析 期货公司风险监管指标管理办法第十八条第二项规定，期货公司的净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于100%。本题中，该公司期末流动资产与流动负债的比例是50005500909%100%，低于规定标准。其第三十二条规定，期货公司风险监管指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当在2个工作日内对公司进行现场检查，对不符合规定标准的情况和原因进行核实，并责令期货公司限期整改，整改期限不得超过20个工作日。23. 判断题 申请期货公司独立董事的任职资格，应当通过中国证监会认可的资质测试。( ) 2014年11月真题A 错B 对答案 B解析 参见期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第八条规定。24. 多选题 申请设立期货公司，除应当符合期货交易管理条例第十六条规定，规定的条件外，还应当具备（ ）条件。A 注册资本不低于5000万元B 有期货从业人员资格的人员不少于15人C 有任职资格的高级管理人员不少于3人D 有任职资格的高级管理人员不少于15人答案 B,C解析 期货公司监督管理办法第六条规定，申请设立期货公司，除应当符合期货交易管理条例第十六条规定，规定的条件外，还应当具备有期货从业人员资格的人员不少于15人，具备任职资格的高级管理人员不少于3人的条件。25. 单选题 8月12日，某投机者在交易所买入10张12月份到期的马克期货合约，每张金额为125万马克，成交价为0550美元/马克。9月20日，该投机者以0555美元/马克的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素影响的情况下，该投机者的净收益是()美元。A -625B -6250C 625D 6250答案 D解析 投资者的净收益=(0555-0550)12500010=6250(美元)。26. 单选题 实行全员结算制度的期货交易所会员由（）组成。A 非期货公司会员B 期货公司会员C 期货公司会员和非期货公司会员D 结算会员和非结算会员答案 C解析 期货交易所管理办法第六十三条规定，实行全员结算制度的期货交易所会员由期货公司会员和非期货公司会员组成。27. 判断题 证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开受托从事的介绍业务范围，不得公布从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片。( )A 错B 对答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十七条第一款第一项和第二项规定，证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开受托从事的介绍业务范围，公开从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片。28. 多选题 期货公司及其从业人员通过报刊、电视、电台和网络等公共媒体开展期货行情分析等信息传播活动的，下列表述正确的有( )。A 应当遵守金融信息传播相关规定B 应当保护他人的知识产权C 应当取得期货投资咨询业务资格及从业资格D 在开展期货信息传播活动后，期货公司及其从业人员应当向住所地的中国证监会派出机构备案答案 A,B,C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第三十四条规定，期货公司及其从业人员通过报刊、电视、电台和网络等公共媒体开展期货行情分析等信息传播活动的，应当取得期货投资咨询业务资格及从业资格，遵守金融信息传播相关规定，保护他人的知识产权；在开展期货信息传播活动前，期货公司及其从业人员应当向住所地的中国证监会派出机构备案。29. 单选题 期货公司的保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的.由于行情相持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，（）A 期货公司承担主要责任B 期货交易所不承担赔偿责任C 期货交易所承担主要赔偿责任D 期货公司不承担赔偿责任答案 C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三_f二条规定-期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保征金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失.期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的60%。客户的交易保证金不足.期货公司未按约定通知客户追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致客户透支发生的扩大损失，期货公司应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80%，30. 多选题 全面结算会员期货公司为非结算会员结算，应当签订的结算协议内容包括（）。A 保证金标准B 结算流程C 争议处理方式D 违约责任答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十七条规定，全面结算会员期货公司为非结算会员结算，应当签订结算协议。结算协议应当包括下列内容：（1）交易指令下达方式及审查或者验证措施；（2）保证金标准；（3）非结算会员结算准备金最低余额；（4）风险管理措施、条件及程序；（5）结算流程：（6）通知事项、方式及时限；（7）不可归责于协议双方当事人所造成损失的情形及其处理方式；（8）协议变更和解除；（9）违约责任；（10）争议处理方式；（11）双方约定且不违反法律、行政法规规定的其他事项。31. 多选题 下列属于投资者适当性制度中的特殊单位客户的有（ ）。A 社会保障类公司B 信托公司C 基金管理公司D 银行答案 A,B,C,D解析 特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司、银行和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的单位客户，以及交易所认定的其他单位客户。32. 多选题 下列属于申请总经理、副总经理的任职资格，需要具备的条件有（）。A 具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验，或者法律、会计业务5年以上经验B 担任期货公司、证券公司等金融机构部门负责人以上职务不少于2年，或者具有相当职位管理工作经历C 具有期货从业人员资格D 具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位答案 A,B,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第十二条规定，申请总经理、副总经理的任职资格，除具备第十一条规定条件外，还应当具备下列条件：（1）具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验，或者法律、会计业务5年以上经验；（2）担任期货公司、证券公司等金融机构部门负责人以上职务不少于2年，或者具有相当职位管理工作经历第十三条申请首席风险官的任职资格，除具备第十一条规定条件外，还应当具有从事期货业务3年以上经验，并担任期货公司交易、结算、风险管理或者合规负责人职务不少于2年；或者具有从事期货业务1年以上经验，并具有在证券公司等金融机构从事风险管理、合规业务3年以上经验。33. 单选题 当期货从业人员与投资者存在利益冲突无法继续提供期货从业服务时，应当通过（）与投资者协商，采取办法妥善予以解决。A 中国期货业协会B 期货交易所C 所在期货经营机构D 中国证监会派出机构答案 C解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第三十二条，当从业人员与其所服务的投资者存在利益冲突或因其他原因无法继续提供期货业务服务时，应当通过所在机构及时与投资者协商，采取更换从业人员或其他办法妥善予以妥善解决。其中“所在机构”是指期货从业人员管理办法第三条所称机构，包括：期货公司；期货交易所的非期货公司结算会员；期货投资咨询机构；为期货公司提供中间介绍业务的机构；中国证监会规定的其他机构。34. 多选题 以下属于期货从业人员的有（）。A 期货公司的前台工作人员B 期货公司网络技术人员C 投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的人员D 证券营业部从事期货中间介绍业务的经纪人答案 B,C,D解析 期货从业人员管理办法第四条规定，期货从业人员是指：（1）期货公司的管理人员和专业人员；（2）期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员；（3）期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员；（4）为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员和专业人员；（5）中国证券监督管理委员会规定的其他人员。35. 单选题 在我国，期货公司业务实行（ ）。A 许可制度B 注册制度C 备案制度D 审批制度答案 A解析 在我国，期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。36. 单选题 证券公司从事介绍业务时，与期货公司签订的书面委托协议应载明的事项不包括( )。A 介绍业务的范围B 执行期货保证金安全存管制度的措施C 报酬支付及相关费用的分担方式D 为客户提供融资的利率约定答案 D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十条第一款规定，证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项：（一）介绍业务的范围；（二）执行期货保证金安全存管制度的措施；（三）介绍业务对接规则；（四）客户投诉的接待处理方式；（五）报酬支付及相关费用的分担方式；（六）违约责任；（七）中国证监会规定的其他事项。37. 判断题 国有金融机构委派到非国有机构从事公务的人员构成犯罪的，按照国家工作人员犯罪处理。( )A 错B 对答案 B解析 根据刑法修正案第七条第二款规定，国有商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他国有金融机构的工作人员和国有商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他国有金融机构委派到前款规定中的非国有机构从事公务的人员利用职务上的便利，挪用本单位或者客户资金的，依照刑法第三百八十四条的规定即国家工作人员挪用公款罪定罪处罚。刑法第九十三条第二款规定，国有公司、企业、事业单位、人民团体中从事公务的人员和国家机关、国有公司、企业、事业单位委派到非国有公司、企业、事业单位、社会团体从事公务的人员，以及其他依照法律从事公务的人员，以国家工作人员论。38. 判断题 套期保值的最终目的是消灭风险。（）A 错B 对答案 A解析 套期保值并不是消灭风险，只是将其转移，转移出去的风险需要有相应的承担者，期货投机者正是期货市场的风险承担者。39. 多选题 中长期利率期货合约代表性的期货品种包括（ ）A 3个月欧洲美元期货B 3个月银行间欧元拆借利率期货C 美国长期国债期货D 英国国债期货答案 C,D40. 多选题 交易者为了( )可考虑买进看涨期权。A 获取权利金价差收益B 博取杠杆收益C 保护己持有的期货多头头寸D 锁定购货成本进行多头套期保值答案 A,B解析 买进看涨期权的目的：为获取价差收益而买进看涨期权；为博取杠杆收益而买进看涨期权；为限制交易风险或保护空头而买进看涨期权；锁定现货市场风险。41. 多选题 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法，下列属于期货公司期货投资咨询业务的有( )。A 协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务B 收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的C 为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务D 接受客户委托代为从事期货交易答案 A,B,C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第二条规定，本办法所称期货公司期货投资咨询业务，是指期货公司基于客户委托从事的下列营利性活动：（一）协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务；（二）收集整期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务；（三）为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务；（四）中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）规定的其他活动。42. 单选题 证券公司申请介绍业务资格，对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的（），但因证券公司发债提供的反担保除外。A 10%B 20%C 30%D 70%答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第五条规定，对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外。43. 简述题 12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元/吨的价格卖出下一年3月豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元/吨。(1)该油脂企业开始套期保值时的基差为( )元/吨。A.10B.20C.-10D.20(2)下一年2月12日，该油脂企业实施点价，以2600元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时以该期货价格将期货合约对冲平仓，此时现货价格为2540元/吨，则该油脂企业( )。(不计手续费等费用)A.在期货市场盈利380元/吨B.与饲料厂实物交收的价格为2590元/吨C.结束套期保值时的基差为60元/吨D.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2230元/吨解析 (1)【答案】C【解析】基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。根据公式，可得：基差=现货价格一期货价格=2210222010 (元/盹)。(2)【答案】 D【解析】A项，期货市场亏损=2600一2220=380(元/吨);B项，实物交收;价格。2600+10=2610(元/吨);C项，结束套期保值时的基差=25402600=一60(元/吨);D项，实际售价相当于2610380=2230(元/吨)。44. 单选题 期货公司应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善公司治理。A 监督管理B 公司治理C 财务制度D 人事制度答案 B解析 期货公司监督管理办法第三十五条规定，期货公司应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善。45. 多选题 关于期货公司执行金融期货投资者适当性制度正确的做法有( )。A 开展投资者风险教育B 完善客户纠纷处理机制C 不得为不符合投资者适当性标准的投资者申请金融期货交易编码D 按照中国证监会的标准对客户进行风险等级划分答案 A,B,C解析 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（修订）第三条规定，会员单位应当建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度，将金融期货投资者适当性制度贯穿于开户流程管理的各个环节，理性选择客户，不得为不符合投资者适当性标准的投资者申请金融期货交易编码。第五条规定，会员单位应当完善期货经纪业务管理，加强对投资者交易行为的合法合规性管理，督促投资者遵守与金融期货交易相关的法律、法规、部门规章及中国金融期货交易所业务规则，持续开展投资者风险教育。第八条第一款规定，会员单位应当完善客户纠纷处理机制，为投资者提供合理的投诉渠道，告知投诉的途径、方法和程序，妥善处理纠纷。46. 判断题 中央银行实行宽松的货币政策，一般商品物价水平随之上升。A 错B 对答案 B解析 中央银行实行宽松的货币政策，降低利率，增加流通中的货币量，一般商品物价水平随之上升。47. 多选题 使用期货投资者保障基金前，()应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失。A 中国证监会B 保障基金管理机构C 财政部D 期货交易所答案 A,B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十一条规定，使用保障基金前，中国证监会和保障基金管理机构应当监督期货公司核实投资者保证金权益及损失，积极清理资产并变现处置，应当先以自有资金和变现资产弥补保证金缺口。不足弥补或者情况危急的，方能决定使用保障基金。48. 单选题 假设沪深300股指期货的保证金为10，合约乘数为300，那么当沪深300指数为3500点时，投资者交易一张期货合约，需要支付保证金( )元。A 187500B 287500C 285700D 105000答案 D解析 3500*300*10%=10500049. 单选题 在国债基差交易策略中，适宜采用做多基差的情形是（）。A 预期基差会缩小B 预期基差波幅收窄C 预期基差会扩大D 预期基差波幅扩大答案 C解析 做多国债基差，即投资者认为基差会上涨，国债现货价格的上涨（下跌）幅度会高于（低于）期货价格乘以转换因子上涨（下跌）的幅度，则买入国债现货，卖出国债期货，待基差上涨后分别平仓获利。50. 单选题 取得金融期货结算业务资格的期货公司在终止金融期货结算业务前，应当结清相关期货业务，并依法返还客户的（）和其他资产。A 手续费B 佣金C 保证金D 开户费答案 C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十四条规定，取得金融期货结算业务资格的期货公司在终止金融期货结算业务前，应当结清相关期货业务，并依法返还客户的保证金和其他资产.受托为非结算会员结算的，还应当返还非结算会员的保证金和其他资产。51. 单选题 未取得期货从业人员资格，擅自从事期货业务的，中国证券监督管理委员会会采取如下（）措施。A 给予警告，并处5万元以下罚款B 给予警告，单处或者并处5万元以下罚款C 责令改正，给予警告，单处或者并处1万元以下罚款D 责令改正，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款答案 D解析 期货从业人员管理办法第三十一条规定，未取得期货从业人员资格，擅自从事期货业务的，中国证券监督管理委员会责令改正，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款。52. 判断题 期货公司应当保留书面风险监管报表，报表的保存期限应当不少于10年。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第二十五条规定，期货公司应当保留书面风险监管报表，相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章。该报表的保存期限应当不少于5年。53. 单选题 沪深300指数期货合约的交割方式为( )。A 实物和现金混合交割B 期转现交割C 现金交割D 实物交割答案 C解析 指数期货没有实际交割的资产，指数是由多种股票组成的组合：合约到期时，不可能将所有标的股票拿来交割，故而只能采用现金交割。沪深300指数期货合约的交割方式为现金交割。54. 单选题 甲是某期货公司的期货从业人员。一日，甲的好友乙找到甲，让甲向其提供一些内幕信息，碍于情面，甲便将公司的部分客户的相关信息透漏给了乙，乙欲利用该信息进行期货交易，被甲及时制止，未给客户造成严重后果。对此，中国证监会应当( )。A 永久性撤销甲的期货从业人员资格B 暂停甲的期货从业人员资格3年C 撤销甲的期货从业人员资格并且5年内拒绝受理其从业人员资格申请D 暂停甲的期货从业人员资格6个月至12个月答案 D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十九条规定，从业人员有下列情形之一的，暂停其从业资格6个月至12个月；情节严重的，撤销其从业资格并在3年内拒绝受理其从业资格申请：（一）本准则第二十六条所禁止行为之一的；（二）拒绝协会调查或检查的；（三）获取不正当利益的；（四）向投资者隐瞒重要事项的；（五）违反保密义务，泄露、传递他人未公开重要信息的。55. 单选题 某只股票为0.8，大盘涨10%，则该股票（ ）A 上涨8%B 上涨10%C 下跌8%D 下跌10%答案 A56. 单选题 在计算期货公司净资本时，对于公司持有的金融资产，按照分类和流动性情况采取不同比例进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用()进行风险调整。A 最高的比例B 最低的比例C 中国证监会以审慎监管原则确定的比例D 最高的比例和最低的比例的平均值答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第九条规定，期货公司持有的金融资产，按照分类和流动性情况采取不同比例进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。57. 单选题 关于芝加哥商业交易所3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（ ）。A 3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性B 成交指数越高，意味着买方获得的存款利率越高C 3个月欧洲美元期货实际上是指3个月欧洲美元国债期货D 采用实物交割方式答案 A解析 芝加哥商业交易所的3个月欧洲美元期货合约报价采取指数方式，当成交指数为93.58时，其含义为买方在交割日将获得一张3个月存款利率为(100%-93.58%)4=1.605%的存单。报价指数越高，意味着买方获得的存款利率越低。注意，3个月欧洲美元期货的指数与3个月国债(国库券)期货的指数没有直接可比性。比如，当指数为92时，3个月欧洲美元期货对应的含义是买方到期获得一张3个月存款利率为(100%-92%)4=2%的存单，而3个月国债(国库券)期货，则意味着买方将获得一张3个月的贴现率为2%的国库券。尽管3个月欧洲美元期货合约的含义是在交割日交割一张3个月欧洲美元定期存款存单，但由于3个月欧洲美元定期存款存单是不可转让的，因而要进行实物交割实际是不可能的，因此只能采用现金交割方式。58. 多选题 全面结算会员期货公司和非结算会员在结算协议中约定全面结算会员期货公司的期货保证金账户中非结算会员结算准备金最低余额的，应当符合（）的有关规定A 中国证券监督管理委员会B 中国银监会C 期货交易所D 中国期货业协会答案 A,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十四条规定，全面结算会员期货公司和非结算会员在结算协议中约定全面结算会员期货公司的期货保证金账户中非结算会员结算准备金最低余额的，应当符合中国证券监督管理委员会、期货交易所的有关规定。59. 多选题 期货公司应当建立并完善相关制度，为首席风险官（）履行职责提供必要的条件。A 独立B 有效C 恪守诚信D 勤勉尽责答案 A,B解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第四条规定，期货公司应当建立并完善相关制度，为首席风险官独立、有效地履行职责提供必要的条件。60. 多选题 期货公司（）和取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，应当至少每2年参加1次由中国证券监督管理委员会认可、行业自律组织举办的业务培训，取得培训合格证书、A 董事长B 监事会主席C 独立董事D 经理层人员答案 A,B,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第四十五条规定，期货公司董事长、监事会主席、独立董事、经理层人员和取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，应当至少每2年参加1次由中国证券监督管理委员会认可、行业自律组织举办的业务培训，取得培训合格证书。61. 单选题 某企业利用铜期货进行买入套期保值，能够实现净盈利的情形是( )。（不计手续费等费用）A 基差从400元吨变为550元吨B 基差从-400元吨变为-200元吨C 基差从-200元吨变为200元吨D 基差从-200元吨变为-450元吨答案 D解析 进行买入套期保值时，基差走弱时有净盈利。本题只有D项基差走弱，能实现净盈利。62. 单选题 人民法院在办理案件过程中，依法需要通过期货交易所、期货公司查询、冻结、划拨资金或者有价证券的，期货交易所、期货公司应当予以协助。应当协助而拒不协助的，按照()之规定办理。A 中华人民共和国民事诉讼法第一百零三条B 中华人民共和国行政法C 关于执行若干问题的规定D 中华人民共和国民事诉讼法第一百零二条答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第八条规走，人民法院在办理案件过程中，依法需要通过期货交易所、期货公司查询、冻结、划拔资金或者有价证券的，期货交易所、期货公司应当予以协助。应当协助而拒不协助的，按照中华人民共和国民事诉讼法第一百零三条之规定办理。63. 不定项选择题 客户王某收到期货公司追加保证金通知后，表示将会尽快补足保证金。第二天，王某未能按规定补足保证金，其保证金仍然低于交易所规定的保证金水平，要求公司暂时为其保留持仓。由于王某资信状况一向良好，期货公司与王某签订了书面保仓协议。如果随后交易中，王某账户穿仓，以下说法中正确的是()。A 保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担；穿仓造成的损失由客户承担B 保留持仓期间造成的损失，由客户承担；穿仓造成的损失由期货公司承担C 上述保仓协议违反相关法律、法规规定D 上述保仓协议不违反相关法律、法规规定答案 B,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十三条第二款规定，客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由客户承担；穿仓造成的损失，由期货公司承担。64. 多选题 下列关于知识测试操作要求的描述中，不正确的有( )。A 自然人投资者委托的指定下单人应当参与测试B 期货公司的市场开发人员可以兼任开户知识测试人员C 期货公司不得为知识测试评分低于80分的投资者申请开立金融期货交易编码D 交易所更新测试试卷，期货公司应当使用更新后的试卷对投资者进行测试答案 A,B解析 A项，金融期货投资者适当性制度操作指引第七条规定，一般单位客户的指定下单人及自然人投资者本人应当参加测试，不得由他人替代。B项，第九条规定，期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。C项，第十一条规定，期货公司会员不得为测试得分低于80分的投资者申请开立交易编码。D项，第八条第二款规定，交易所更新测试试卷的，期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进行测试。65. 判断题 期货公司董事应当重点关注和保护客户、中小股东的利益，发表客观、公正的独立意见。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十八条规定，期货公司独立董事应当重点关注和保护客户、中小股东的利益，发表客观、公正的独立意见。66. 单选题 7月初，某农场决定利用大豆期货为其9月份将收获的大豆进行套期保值。7月5日该农场在11月份大豆期货合约上建仓，成交价格为4050元/吨。此时大豆现货价格为4010元/吨。至9月份，现货价格至4320元/吨，该农场按此现货价格出售大豆，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作该农场大豆的实际售价是4070元/吨，则该农场期货合约对冲平仓价格为（）元/吨（不计手续费等费用）。A 4110B 4300C 4260D 3760答案 B解析 卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。根据题意，大豆实际销售价相当于=现货市场实际销售价（4320）-期货市场每吨盈利=4070，即期货市场每吨盈利为250，故对冲平仓价格=期货市场每吨盈利+建仓价格=250+4050=4300。故选项B正确。67. 判断题 申请从事期货投资咨询业务的期货公司应符合近5年内未因违法违规经营受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正被有权机关调查的情形。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第六条第五项规定，期货公司申请从事期货投资咨询业务，应当符合3年内未因违法违规经营受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正被有权机关调查的情形。68. 单选题 8月1日，张家港豆油现货价格为6500元/吨，9月份豆油期货价格为6450元/吨，则豆油的基差为( )元/吨。A 250B 150C 250D 50答案 D解析 基差=现货价格一期货价格=6500 6450=50(元/吨)69. 判断题 期货交易所自身并不参与期货交易。（ ）A 错B 对答案 B解析 期货交易所自身并不参与期货交易。70. 判断题 中国期货业协会应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货从业人员管理办法第二十三条，协会应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。71. 判断题 期货公司董事会决定免除首席风险官职务时，应当同时确定拟任人选或者代行职责人选，并按照有关规定履行相应程序。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货公司首席风险官管理规定（试行）第十七条规定。72. 单选题 4月18日，5月份玉米期货价格为1750元/吨，7月份玉米期货价格为1800元/吨，9月份玉米期货价格为1830元/吨，该市场为（）。A 正向市场B 反向市场C 牛市D 熊市答案 A解析 当期货价格高于现货价格或者远期期货合约价格高于近期期货合约价格时，这种市场状态称为正向市场。73. 多选题 某交易者卖出7月豆粕期货合约的同时买入9月豆粕期货合约，价格分别为3400元/吨和3500元/吨，持有一段时间后，价差扩大的情形是( )。A 7月合约价格为3470元/吨，9月合约价格为3580元/吨B 7月合约价格为3480元/吨，9月合约价格为3600元/吨C 7月合约价格为3480元/吨，9月合约价格为3570元/吨D 7月合约价格为3400元/吨，9月合约价格为3570元/吨答案 A,B,D解析 计算平仓时的价差时，为了保持计算上的一致性，也要用建仓时价格较高合约的平仓价格减去建仓时价格较低合约的平仓价格。建仓价差=35003400=100(元/吨)。A项，价差：35803470=1 10(元/吨);B项，价差=36003480=l 20(元/吨);C项，价差=3570一348ff=90(元/吨1：D项，价差=35703400=170(元/吨)。ABD三项为价差扩大，C项为价差缩小。74. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，期货公司发生下列哪些情况时，期货交易所应当及时通知中国期货保证金监控中心?()A 会员号变更B 会员分级结算关系变更C 会员资格转让D 交易编码申请权限受到期货交易所限制答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第四十条规定，期货公司会员号变更、会员分级结算关系变更、会员资格转让或者交易编码申请权限受到期货交易所限制时，期货交易所应当将有关情况及时通知监控中心。75. 单选题 中国证券监督管理委员会及其派出机构依法对首席风险官进行（）管理。A 监督B 自律C 业务D 廉政答案 A解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第五条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构依法对首席风险官进行监督管理。76. 单选题 总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员，由（ ）聘任或解聘。A 股东大会B 董事会C 理事会D 高级管理人员答案 B解析 总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。他对董事会负责，由董事会聘任或解聘。77. 判断题 中国期货业协会应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制订相关制度和工作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享有申诉等权利。( ) 2015年7月真题A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管理办法第二十五条规定，协会应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制订相关制度和工作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享有申诉等权利。78. 多选题 首席风险官根据履行职责的需要，享有（）职权。A 参加或者列席与其履职相关的会议B 查阅期货公司的