2022年证券一般从业考前难点冲刺押题卷含答案163

2022年证券一般从业考前难点冲刺押题卷含答案1. 单选题 下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是（ ）。 .主营业务现金比率 .现金满足投资比率 .现金股利保障倍数 .全部资产现金回收率 A .B .C .D .考点 常见的影响债券评级的财务指标及计算解析 财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较，其指标包括现金满足投资比率和现金股利保障倍数。2. 单选题 下列关于保险市场在个人理财中的运用，说法错误的是（ ）。A 保险的投资风险低，且能保障家庭幸福，帮助人们解决疾病、意外事故所致的紧急开支等B 很多保险产品能为客户带来稳定的保险金收入C 个人保险己经成为个人理财的一个重要组成部分D 目前具有储蓄投资功能的保险产品受到越来越多个人客户的青睐考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 目前集健康保障、养老、教育、意外伤害保障、财富传承、储蓄投资等功能于一身的保险产品、组合及规划受到越来越多个人客户的青睐。3. 单选题 财政政策的主要工具包括财政收入政策、财政支出政策和（ ）。A 公开市场业务B 公债政策C 保护性贸易政策D 通过借款向外汇市场提供外汇考点 财政政策解析 A项属于货币政策工具；C项属于直接管制政策；D项属于资金融通政策。4. 单选题 某国债期货的而值为100元、息票率为6%，全价为99元，半年付息一次，计划付息的现值为2.96元。若无风险利率为5%，则6个月后到期的该国债期货理论价值约为（ ）元。（参考公式：，e2.72）A 98.47B 98.77C 97.44D 101.51考点 股指期货套期保值交易实务解析 根据公式6个月后到期的该国债期货理论价值：，5. 单选题 行为组合理论实际构建的资产组合是基于对不同资产的风险程度的认识以及投资目的所形成的一种金字塔式的资产组合。金字塔的每一层都对应看投资者特定的投资目的和风险特征。投资者通过综合考察以下哪些方面来选择符合个人愿望最优投资组合（ ）。 .现有财富 .投资的安全性 .期望财富水平 .达到期望水平的概率 A .B .C .D .考点 行为资产组合理论解析 行为组合理论实际构建的资产组合是基于对不同资产的风险程度的认识以及投咨目的所形成的一种金字塔式的资产组合。金字塔的每一层都对应着投资者特定的投资目的和风险特征。投资者通过综合考察现有财富、投资的安全性、期望财富水平、达到期望水平的概率等几个因素来选择符合个人愿望的最优投资组合。6. 单选题 由上而下分析法的主要步骤包括（ ）。 .宏观经济分析 .证券市场分析 .行业和区域分析 .公司分析 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 自上而下分析法通过某些数量指标（如营业收入增长率、净资产收益率等）筛选出符合标准的公司，再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析。其主要步骤为：公司分析；业和区域分析；证券市场分析；宏观经济分析。7. 单选题 垄断竞争市场的特点是（ ）。 .生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场 .生产者对产品的价格有一定的控制能力 .生产者众多，各种生产资料可以流动 .生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异 A . B . C . D .考点 行业的市场结构解析 垄断竞争市场的特点包括:（1）生产者众多，各种生产资料可以流动；（2）生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异；（3）由于产品差异性的存在，生产者可以树立自已产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。A项描述的是完全竞争市场的特点之一。 8. 单选题 银行间债券市场长期债券信用等级划分为（ ）。A 三等九级B 三等六级C 四等六级D 四等九级考点 债券评级的等级标准及主要内容解析 本题考查债券的评级内容。根据中国人民银行2006年3月29日发布的“银发200695号”文中国人民银行信用评级管理指导意见，以及2006年11月21日发布的信贷市场和银行间债券市场信用评级规范等文件的有关规定，银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为三等九级。故本题选A选项。9. 单选题 期限套利常见的风险包括（ ） .进行投机操作 .卖出数量超出实际现货数量 .卖出数量低于实际现货数量 .对期货交易的保证金制度了解不够 A .B .C .D .考点 套利方法解析 期现套利常见的风险进行投机操作。一些企业操作一段时间后，开始转变成投机操作，结果因经验不足等原因，造成损失。卖出数量超出实际现货数量。部分现货企业在进行套期保值和套利时，超出预计对冲的现货数量，超出部分成为投机交易，价格大幅上涨，因没有足够的大豆可供交割，造成损失。对期货交易的保证金制度了解不够。当行情出现较大波动时，因为无力追加保证金而被迫砍仓，从而出现亏损。10. 单选题 （ ）导致期货交易具有高度的杠杆作用。A 逐日盯市制度B 每日限价制度C 大户报告制度D 保证金制度考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查保证金制度的特点。由于期货交易的保证金比率很低，因此有高度的杠杆作用，这一杠杆作用使套期保值者能用少量的资金为价值量很大的现货资产找到回避价格风险的手段，也为投机者提供了用少量资金获取较高盈利的机会。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。11. 单选题 以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，涉嫌下列（）情形之一的，应予以立案追诉。 A 个人集资诈骗，数额在5万元以上的B 单位集资诈骗，数额在50万元以上的C 个人集资诈骗，数额在8万元以上的D 单位集资诈骗，数额在30万元以上的答案 B解析 根据最高人民检察院、公安部关于经济犯罪案件追诉标准的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：个人集资诈骗，数额在10万元以上的；单位集资诈骗，数额在50万元以上的。12. 单选题 大豆提油套利的目的在于（ ）。 .防止大豆价格突然上涨引起的损失 .防止豆油、豆粕价格突然下跌引起的损失 .防止大豆价格突然下跌引起的损失 .防止豆油、豆粕价格突然上涨引起的损失 A . B . C . D .考点 股指期货解析 大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的，目的是防止大豆价格突然上涨，或豆油、豆粕价格突然下跌，从而产生亏损，或者将已产生的亏损降至最低。由于大豆加工商对大豆的购买和产品的销售不能够同时进行，因而存在着一定的价格变动风险。 13. 单选题 下列行为中，可能引发操作风险的有 （ ）。 .员工操作失误.系统存在缺陷 .物价水平波动.外部事件 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。第项属于市场风险。14. 单选题 根据技术分析的形态理论，股价形态包括（ ）。 .四边形形态 .直角三角形形态 .双重顶（底）形态 .头肩顶（底）形态 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。所以以上四种都包括。15. 单选题 下列关于CPI的说法，错误的是（ ）。A CPI即零售物价指数，又称消费物价指数B CPI是一个固定权重的价格指数C 根据我国国家统计局居民消费价格指数调查方案，CPI权重是根据居民家庭用于各种商品或服务的开支，在所有消费商品或服务总开支中所占的比重来计算D 我国采用3年一次对基期和CPI权重进行调整考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 为了消除消费习惯或产品等因素的影响，通常在一定周期内对基期或权重进行调整。我国采用5年一次对基期和CPI权重调整。16. 单选题 资本流出是指本国资本流到外国，其主要表现为（）。 .外国对本国的负债减少 .本国对外国的负债减少 .本国在外国的资产增加 .外国在本国的资产增加 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 资本流出是指本国资本流到外国，即本国资本输出。其主要表现为：外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少；本国在外国的资产增加。17. 单选题 下列属于在实际经济生活中影响债券利率的因素的是（ ）。 .债券的票面价值.借贷资金市场利率水平 .筹资者的资信.债券期限长短 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】在实际生活中，债券利率受很多因素影响，主要有：借贷资金市场利率水平；筹资者的资信；债券期限长短。18. 单选题 关于久期公式dP/dy=-DP/（1+y），下列各项理解正确的是（ ）。A 久期越长，价格的变动幅度越大B 价格变动的程度与久期的长短无关C 久期公式中的D为修正久期D 收益率与价格同向变动考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动程度取决于久期的长短，久期越长，其变动幅度也就越大。久期公式中的D为麦考利久期，修正久期为D/（1+y），y表示市场利率。19. 单选题 下列关于有效边界的说法正确的有( )。 .有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的 .有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合 .对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好 .有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣 A .B .C .D .考点 证券组合可行域和有效边界的含义解析 证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。不同的投资者对期望收益率和风险的偏好有所区别，因而他们所选择的最佳组合将有所不同。20. 单选题 理论上，不同月份合约间的正常价差应该（ ）持有成本，否则就会出现套利机会。 .小于 .等于 .大于 .无法比较 A .B .C .D .考点 指数型消极投资策略的市值法和分层法解析 理论上，不同月份合约间的正常价差应该小于或者等于持有成本，否则就会出现套利机会。21. 单选题 财务顾问内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的，中国证监会对其采取的措施不包括（）。 A 监管谈话B 出具警示函C 撤销资格D 责令改正答案 C解析 根据上市公司并购重组财务顾问业务管理办法的规定，财务顾问内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。22. 单选题 将货币供应量划分为M0，M1和M2等不同层次的依据是货币的（ ）。A 相关性B 安全性C 流动性D 稳定性考点 货币政策解析 不同层次的货币其流动性不同。根据中国人民银行公布的货币供给层次划分口径，我国的货币供应量分为三个层次:（1）M0=流通中现金；（2）M1=M0+活期存款；（3）M2=M1+准货币（定期存款+储蓄存款+其他存款）。23. 单选题 一国政府所持有的，备用于弥补国际收支赤字、维持本币汇率等的国际间普遍接受的一切资产称为（ ）。 A 国际储备 B 外汇储备 C 黄金储备 D 特别提款权考点 外汇解析 国际储备也称“官方储备”，是指一国政府所持有的，备用于弥补国际收支赤字、维持本币汇率等的国际间普遍接受的一切资产。国际储备由黄金储备、外汇储备、储备头寸和特别提款权构成。 24. 单选题 根据我国公司法的规定，公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经（）决议。 A 监事会B 股东会、监事会C 全体股东D 股东会或者股东大会答案 D解析 根据中华人民共和国公司法的规定，公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。25. 单选题 某公司年末总资产为160000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元。则该公司每股净资产为（ ）元/股。A 10B 8C 6D 3考点 财务报表及财务分析解析 年末净资产=年末总资产-流动负债-长期负债=160000-40000-60000=60000(万元)，因此根据每股净资产的计算公式可得:每股净资产=年末净资产/年末普通股股数=60000/20000=3（元/股）26. 单选题 下列说法正确的是（ ）。 .偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金 .安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金 .股票的风险性是指实际收益与预期收益之间的偏离 .永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的 A 、B 、C 、D 、考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 一、债券类证券产品基本特征：（1）偿还性：偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。（2）流动性：流动性是债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。（3）安全性：安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。二、股票类证券产品的基本特征：（1）收益性：收益性是股票可以为持有人带来收益的特性。股票的收益来源可分成两类：股份公司：其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。股票流通：当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，即资本利得。（2）风险性：风险性是指实际收益与预期收益之间的偏离。（3）流动性：流动性是在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。（4）永久性：永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。（5）参与性：参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策、出席股东大会、行使对公司经营决策的参与权的特性。故本题选C选项。27. 单选题 情景分析中所用的情景通常包括（ ）。 .标准情景 .基准情景 .最好的情景 .一般的情景 .最坏的情景 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 在情景分析过程中，要注意考虑各种头寸的相关关系和相互作用。情景分析中所用的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定，也可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到。28. 单选题 在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（ ）。 .公司的财务报告 .公司公告 .有关公司红利政策的信息 .内幕信息 .经济形势 A .B .C .D .考点 市场有效性和信息类型解析 在半强式有效市场中，当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息。在这里，公开信息包括公司的财务报告、公司公告、有关公司红利政策的信息和经济形势等。29. 单选题 下列经济现象中的（ ）会引起股票市场的行情看涨。 A 人民币汇率上升B 宏观经济发展数据低于预期C 央行宣布增发长期建设用国债D 财政部宣布提供资金用于基础设施建设答案 D解析 【解析】财政部提供资金增加了市场货币供给，促使股票市场购买力增加，从而引起股票市场的行情看涨。30. 单选题 以下关于我国国债期货交易的说法，正确的有（ ）。 .交易合约标的为5年期名义标准国债 .采用百元净价报价 .交割品种为剩余期限5年的国债 .采用实物交割方式 A . B . C . D .考点 国债期货解析 我国5年期国债期货合约标的面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为45.25年的记账式付息国债。2015年3月20日，我国推出10年期国债期货交易，合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为6.510.25年的记账式付息国债。两者均采用百元净价报价和交易，合约到期进行实物交割。31. 单选题 下面行业属于主命周期成长期的是（ ）。 .遗传工程 .主物医药 .规模计算机 .电力 A . B . C . D .考点 行业的运行状态与经济周期解析 遗传工程处于主命周期的幼稚期，电力处于成熟期。32. 单选题 基础汇率是一国所制定的本国货币与（ ）之间的汇率。 A 关键货币 B 美元 C 基础货币 D 世界货币考点 外汇解析 基础汇率是指本币与某一关键货币之间的汇率。目前各国一般都选择本国货币与美元之间的汇率作为基础汇率。 33. 单选题 证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有哪几个环节?（ ）。 .服务模式的选择和设计 .客户签约 .形成服务产品 .服务提供 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务的流程解析 证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：服务模式的选择和设计。根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式。客户签约。了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品。形成服务产品。公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征。服务提供。投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现过程留痕。34. 单选题 股利贴现模型的步骤有（ ）。 .零增长模型 .一段增长模型 .二段增长模型 .三段增长模型 .不变增长模型 A .B .C .D .考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 股利贴现模型的步骤有零增长模型、二段增长率、三段增长模型、多段增长模型和不变增长模型。35. 单选题 一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（ ）策略。A 买进看跌期权B 卖出看涨期权 C 卖出看跌期权 D 买进看涨期权考点 期权方向性交易的原理和方法解析 投资者看跌后市，可以支付一定数额的权利金买入看跌期权。如果标的物市场价格下跌，则看跌期权的权利金会上涨，一旦权利金上涨，则可平仓获利。如果标的物市场价格不跌反涨，将不执行权利，其最大损失是支付的权利金，风险较小。 36. 单选题 就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（ ）。 .盈利能力超过利率或者必要红利率 .企业价值超过其优先索偿权的部分 .计算出的内在价值高于市场价格的部分 .特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分 A .B .C .D .考点 证券估值基本原理解析 安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分，任何投资活动均以之为基础。就债券或优先股而言，它通常代表盈利能力超过利率或者必要红利率，或者代表企业价值超过其优先索偿权的部分；对普通股而言，它代表了计算出的内在价值高于市场价格的部分，或者特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分。37. 单选题 场外期权交易中，提出需求的一方的需求基本上分为（ ）。 .对冲风险 .规避风险 .通过承担风险来谋取收益 .通过规避风险来谋取收益 A . B . C . D .考点 场外衍生品主要交易品种解析 提出需求的一方的需求基本上分为两类：（1）对冲风险，即通过场外期权的一次交易，把现有资产组合的价格风险对冲到目标水平，而风险对冲持续的时间与该场外期权合约持续的时间基本一致；（2）通过承担风险来谋取收益，即通过场外期权的一次交易而获得一定规模的风险暴露，从而在标的资产价格向预期的水平演进时获得投资收益。 38. 单选题 收益质量分析指（ ）. .分析收益与股价之间的关系 .分析会计收益与现金净流量的比率关系 .分析收益是否真实 .分析收益与公司业绩之间的关系 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 收益质量是指报告收益与公司业绩之间的关系。从现金流量表的角度来看，收益质量分析主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系，其主要的财务比率是营运指数。营运指数小于1，说明收益质量不够好。39. 单选题 下列对统计推断的参数估计描述有误的是（ ）。A 通过对样本观察值分析来估计和推断，即根据样本来推断总体分布的未知参数，称为参数估计B 参数估计有两种基本形式，估计和区间估计C 通常用无偏性和有效性作为评价点估计优良性的标准D 点估计和区间估计都体现了估计的精度考点 统计推断的参数估计解析 点估计仅仅给出未知参数的一个具体估计值，没有给出估计的精度，而区间估计却体现了估计伪精度。40. 单选题 以下能够反映变现能力的财务指标是（ ）。 A 资本化比率 B 固定资产净值率 C 股东收益比率 D 保守速动比率考点 财务报表及财务分析解析 变现能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。由于行业之间的差别，在计算速动比率时，除扣除存货以外，还可以从流动资产中去掉其他一些可能与当期现金流量无关的项目（如待摊费用等），以计算更进一步的变现能力，如采用保守速动比率。41. 单选题 证券投资基金筹集的资金主要投向（ ）。A 实业B 有价证券C 房地产D 第三产业考点 证券投资基金的分类解析 本题考查基金的投资。基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。42. 单选题 申请从事证券投资咨询业务应具备的条件中，错误的是( )。 A 已取得证券从业资格B 具有高中以上学历C 具有从事证券业务2年以上的经历D 具有中华人民共和国国籍答案 B解析 【解析】证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，必须具备下列条件：具有中华人民共和国国籍；具有完全民事行为能力；品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德；未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚；具有大学本科以上学历；证券投资咨询人员具有从事证券业务2年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务2年以上的经历；通过中国证监会统一组织的证券、期货从业人员资格考试；中国证监会规定的其他条件。故选项B说法错误。43. 单选题 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量，属于（ ）。A 内幕交易行为B 欺诈行为C 传播虚假信息行为D 操纵证券市场行为答案 D解析 【解析】操纵证券市场行为包括：单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者证券交易量；与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量；以其他手段操纵证券市场。操纵证券市场行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。44. 单选题 金融衍生工具的发展动因包括（ ）。 .避险 .金融自由化 .金融机构的利润驱动 .新技术革命 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】金融衍生工具的发展动因包括：金融衍生工具产生的最基本原因是避险；20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展；金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因；新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。45. 单选题 债券的有价证券属性主要表现为（）。 .债券可赎回 .债券本身有一定的面值 .持有债券可按期取得利息 .债券是虚拟资本 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 债券属于有价证券，主要表现为：债券反映和代表一定的价值，其本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现；持有债券可按期取得利息，利息也是债券投资者收益的价值表现；债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。46. 单选题 资产负债表由资产、负债以及权益三部分组成，负债部分各项目的排列一般以（ ）为序。 A 债务额的大小 B 流动性的高低 C 债息的高低 D 债务的风险大小考点 财务报表及财务分析解析 从资产负债表的项目排列顺序可以看出:资产类项目和负债类项目均按流动性从强到弱排列。47. 单选题 财务比率是指（ ）各会计要素的相互关系 .不同账务报表的相同项目之间、相同类别之间 .同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间 .在不同年度相同财务报表的有关项目之间 .在同一年度不同财务报表的有关项目之间 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 财务比率是指同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。 48. 单选题 道氏理论认为，最重要的价格是（ ）。A 最高价B 最低价C 收盘价D 开盘价考点 道氏理论的原理解析 市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。这是道氏理论对证券市场的重大贡献。道氏理论认为收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数。49. 单选题 下列关于央行票据的说法不正确的是（ ）。 .中央银行票据的期限一般在3年以下 .中央银行票据的发行对象为全国银行间债券市场成员 .中国人民银行发行央行票据的目的是筹资 .央行票据具有无风险、流动性高的特点.央行票据具有低风险、流动性不足的特点 A . B . C . D .考点 货币政策解析 中央银行票据是指中国人民银行面向全国银行间债券市场成员发行的、期限一般在3年以下的中短期债券。C项，与财政部通过发行国债筹集资金的性质不同，中国人民银行发行票据的目的不是筹资，而是通过公开市场操作调节金融体系的流动性，是一种重要的货币政策手段；项，央行票据具有无风险、流动性高等特点，是商业银行债券投资的重要对象。50. 单选题 教育投资规划（ ）。 .一般期限较长 .投资期限较短 .在前期可以采取较为积极的投资策略 .后期应采取稳健保守的投资策略 A .B .C .D .考点 教育规划的分类、内容和制定方法解析 教育投资规划一般期限较长，在前期可以采取较为积极的投资策略，后期由于距离使用教育金的时间越来越近，应采取稳健保守的投资策略。51. 单选题 客户的常规性收入包括（ ）。 .租金收入 .奖金 .股票投资收益 .工资 .津贴 A .B .C .D .考点 预测客户未来收入的方法解析 在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。常规性收入一般可以在上一年收入的基础上预测其变化率，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。52. 单选题 就某些因素而言，它们虽未在财务报表资料中反映出来，但也会影响企业的短期偿债能力.这些因素包括下列中的（ ）。 .担保责任引起的负债 .未作记录的或有负债 .偿债能力的声誉 .可动用的银行贷款指标 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 和会减弱公司的变现能力；和会增强公司的变现能力。53. 单选题 下列说法不正确的是（ ）。A 分析财务报表所使用的比率以及对同一比率的解释和评价，因使用者的着眼点、目标和用途不同而异B 长期债权人分析财务报表着眼于企业的获利能力和经营效率，对资产的流动性则很少注意；投资者分析财务报表的目的在于考虑企业的获利能力和经营趋势，以便取得理想的报酬C 不同资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应该一致，不可能发生矛盾D 比率分析涉及到企业管理的各个方面，大致可分为以下六大类：变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析和现金流量分析等考点 公司财务报表分析的主要方法解析 不同资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应该一致，但有时候可能发生矛盾。54. 单选题 每股股利与股票市价的比率称为（ ）。A 股利支付率B 市净率C 股票获利率D 市盈率考点 财务报表及财务分析解析 A项股利支付率=每股股利/每股净收益；B项市净率=股票市价/每股净资产；D项市盈率=每股市价/每股收益。55. 单选题 我国公司法规定，采取发起设立方式设立的股份有限公司，应符合的要求有( )。 .登记的全体发起人认购的股本总额为注册资本 .发起人应当一次缴纳公司章程规定其认定的股份 .在发起人认购的股份缴足前，不得向他人募集股份 .发起人首次出资额不得低于注册资本的35% A 、B 、C 、D 、答案 C解析 根据中华人民共和国公司法的规定，股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。在发起人认购的股份缴足前，不得向他人募集股份。2014年新修订的公司法已删除对公司全体发起人的首次出资额的限定条件。56. 单选题 中国证券业协会对投资主办人自执业注册完成之日起每（）年检查一次。 A 1B 2C 3D 4答案 B解析 根据证券公司客户资产管理业务规范的规定，中国证券业协会对投资主办人自执业注册完成之日起每2年检查一次。57. 单选题 现代经济中，国家必须通过中央银行来控制和管理货币流通，使货币流通符合客观的流通规律，保证信用货币的正常流通，所以，西方经济学中把信用货币称为（ ）。A 准货币B 第三代货币C 电子货币D 管理货币考点 货币政策解析 西方经济学中把信用货币称为“管理货币”，国家可以通过中央银行来控制和管理信用货币流通，把货币政策作为实现国家宏观经济目标的重要手段。电子货币是信用货币的发展趋势。58. 单选题 关于支撑线和压力线说法正确的是（ ）。 .支撑线是指股价上涨到某价位附近时，出现买方增加、卖方减少的情况，使股价停止上涨的直线 .支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动 .一支支撑线被跌破，则成为压力线 .支撑线和压力线可以相互转化 A .B C .D .考点 技术分析的阻力位与支撑位解析 支撑线是指股价下跌到某价位附近时，出现买方増加、卖方减少的情况，使股价停止下跌的直线。59. 单选题 涨跌幅价格的计算公式为（ ）。A 涨跌幅价格=前收盘价（1涨跌幅比例）B 涨跌幅价格=前开盘价（1涨跌幅比例）C 涨跌幅价格=前平均价（1涨跌幅比例）D 涨跌幅价格=前最高价（1涨跌幅比例）考点 证券交易原则和交易规则解析 本题考查涨跌幅的计算。证券涨跌幅价格的计算公式为：涨跌幅价格=前收盘价（1涨跌幅比例）因此，A选项符合题意，故本题选A选项。60. 单选题 詹森是由詹森在（ ）模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。A SMLB APTC WACCD CAPM考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 詹森是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标。61. 单选题 根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，譬如，在其他条件相同时（ ）。 .实体越长，表明多方力量越强 .上影线越长，越有利于空方 .下影线越短，越有利于多方 .上影线长于下影线，有利于空方 A .B .C .D .考点 K线理论解析 一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方占优；上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方占优.上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。62. 单选题 根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为（ ）。 .跨月套利 .蝶式套利 .牛市套利 .熊市套利 A . B . C . D .考点 股指期货解析 根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。63. 单选题 关于缺口，下列说法错误的是（ ）。A 缺口，通常又称为“跳空”，是指证券价格在快速大幅波动中没有留下任何交易的一段真空区域B 缺口的出现往往伴随着向某个方向运动的一种较强动力。缺口的宽度表明这种运动的强弱。一般来说，缺口愈宽，运动的动力愈大；反之，则愈小C 持续性缺口具有的一个比较明显特征是，它一般会在3日内回补；同时，成交量很小，很少有主动的参与者D 一般来说，突破缺口形态确认以后，无论价位（指数）的升跌情况如何，投资者都必须立即作出买入或卖出的指令，即向上突破缺口被确认立即买入；向下突破缺口被确认立即卖出，因为突破缺口一旦形成，行情走势必将向突破方向纵深发展考点 各种缺口类型的定义、特性和应用解析 持续性缺口一般不会在短期内被封闭。普通缺口具有的一个比较明显的特征是，它一般会在3日内回补:同时，成交量很小，很少有主动的参与者。64. 单选题 关于喇叭形态的特征，下列说法不正确的是（ ）。A 喇叭形源于投资者的非理性，但在投资意愿不强、气氛低沉的市道中，也可能形成该形态B 喇叭形一般是一个下跌形态，暗示升势将到尽头C 在成交量方面，整个喇叭形态形成期间都会保持不规则的大成交量，否则难以构成该形态D 喇叭形走势的跌幅是不可量度的考点 技术分析的趋势线解析 喇叭形源于投资者的非理性，一般说来，跌幅都会很大因而在投资意愿不强、气氛低沉的市道中，不可能形成该形态。65. 单选题 假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，每年加息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（ ）美元（360天/年计）A 68.74B 49.99C 62.5D 74.99考点 现值和终值解析 假设采用单利计息方式，由题意可知，第三年存款的利率为5%，则第三年第一季度的收益为50005%/462.5（美元）.66. 单选题 A借给B100元，约定以10%的年利率复利计算利息，5年后一次性还本付息。则5年后A应该收到（ ）元。A 110B 150C 161.05D 160考点 货币的时间价值、复利、现值、贴现的概念解析 本题考查复利计息的计算。复利计息的计算公式为：其中，n为年限数根据题干可知：本金=100，年利率=10%，年限数n=5将数值代入公式：因此，C选项符合题意，故本题选C选项。67. 单选题 计算股票市盈率所需数据有（ ）。 .每股股利 .股利支付率 .股东权益 .每股市价 A .B .C .D .考点 计算股票市场价格的市盈率方法及其应用缺陷解析 市盈率（P/E）又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率。68. 单选题 子女教育规划是（ ）。 .家庭教育理财规划的核心 .针对自身的职业晋升而进行的教育 .针对个人发展而进行专业和技术方面的继续教育 .通常由基本教育与素质教育组成 A .B .C .D .考点 教育规划的分类、内容和制定方法解析 子女教育规划是家庭教育理财规划的核心，通常由基本教育与素质教育坦成，基本教育的成本一般包括基础教育与高等教育的学费等常规费用；素质教育的成本则包括兴趣技能培训班、课外辅导班等一些校外课堂的费用。69. 单选题 关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（ ）A 证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会B 按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合C 最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果D 偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同考点 证券系数的涵义和应用解析 B项，应改为按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。70. 单选题 对经济周期性波动来说，提供了一种财富套期保值手段的行业属于（ ）。A 增长型B 周期型C 防守型D 幼稚型考点 行业的运行状态与经济周期解析 增长型行业提供了一种财富套期保值的手段。在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能持一定的增长。71. 单选题 下列属于看涨期权的有（ ）。 .认购期权 .卖出期权 .认沽期权 .买入期权 A . B . C . D .考点 期权的分类解析 看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为买权、认购期权。看跌期权的买方享有选择出售标的资产的权利，所以看跌期权也称为卖权、认沽期权。 72. 单选题 调查研究法的特点是（ ）. .省时、省力并节省费用 .可以获得最新的资料和信息并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用 .缺点是只能被动地用于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题 IV.缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验 A . B . C . D .考点 行业分析方法解析 调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息。并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。 73. 单选题 股利贴现模型包含的概念有（ ）。 .各期股利 .贴现率 .净现值 .股票面值 A .B .C .D .考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 ABC股利贴现模型包含的概念有各期股利，贴现率和净现值。故选D。74. 单选题 下列关于净稳定资金率计算方法正确的是（ ）。A 净稳定资金率=可用资金/所需的稳定资金100%B 净稳定资金率=可用稳定资金/所需的资金100%C 净稳定资金率=总体稳定资金/所需的稳定资金100%D 净稳定资金率=可用稳定资金/所需的稳定资金100%考点 主要的流动性风险评估方法解析 净稳定资金率=可用稳定资金/所需的稳定资金100%75. 单选题 货币政策工具是指中央银行为实现（）所采用的具体方法和手段。 A 货币政策目标B 货币供应总量C 选择性货币政策目标D 宏观经济政策目标答案 A解析 货币政策工具是指中央银行为达到货币政策目标所采取的手段。货币政策工具可分为一般性政策工具和选择性政策工具。76. 单选题 某企业发行2年期债券，每张面值1000元，票面利率10%，每年计息4次，到期一次还本付息，则该债券的终值为（ ）元。A 925.6B 1000C 1218.4D 1260.0考点 债券估值模型解析 该债券的终值。式中PV为本金（现值），i为每期利率，n为期数，m为年付息次数。77. 单选