2022年证券专项考试点睛提分卷275

2022年证券专项考试点睛提分卷1. 单选题 监事可以通过以下方式产生（ ）。.创立大会.董事会.股东大会.职工代表大会A .B .C .D .考点 法人治理解析 非职工董事、监事应该由股东（大）会层面选换，不设股东会的有限公司，由股东指派或任命（如国有独资公司，由国有资产监督管理机构指派），因此本题中如果增加一个选项为“国有资产监督管理机构”也应当选；而对于职工董事或监事职工则通过职工代表大会、职工大会或其他形式民主产生。 2. 单选题 下列要约收购的方式正确的有（ ）。A 收购人持股28，发出了向特定股东收购3股份的要约B 收购人持股28，发出了向全体股东收购3股份的要约C 收购人协议收购30，要约收购3D 收购人协议收购30，要约收购5考点 上市公司收购解析 以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5；不管是部分要约还是全面要约，只要是要约方式，都应当是向所有股东发出收购要约。3. 单选题 2013年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由8公司于2014年3月6日向M公司销售笔记本电脑1200台，每台2万元。2013年12月31日B公司库存笔记本电脑1000台，单位成本1万元。2013年12月31日市场销售价格为每台0.90万元，预计销售税费均为每台0.10万元。则8公司2013年12月31日应计提存货跌价准备为 （ ）。A 0.0B 40.0C 200.0D 100.0考点 存货解析 期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可变现净值为1000.（1.2-01.0）=1100万元，大于成本1000万元，故不用计提存货跌价准备。 4. 单选题 2010年1月1日，甲公司支付600万元取得乙公司100股权，投资时乙公司可确认净资产的公允价值为500万元。2010年1月1日至2011年12月31日，乙公司的净资产增加了75万元，其中按购买日公允价值计算实现的净利润50万元，持有可供出售金融资产的公允减值增加25万元。2012年1月5日，甲公司以480万元的价格转让A公司60股权，转让后，甲公司持有A公司40的股权，当日公允价值为320万元，甲公司能对A公司实施重大影响，假定乙公司未进行过利润分配，不考虑其他因素的情况下，下列说法正确的有（ ）。.甲公司个别报表中，由于上述交易应确认股权处置收益180万元.甲公司合并报表中，由于上述交易应确认投资收益150万元.转让日甲公司个别报表中持有的A公司长期股权投资账面价值为270万元.转让日甲公司合并报表中持有的A公司股权的账面价值为320万元 A .B .C .D .考点 企业合并解析 略5. 单选题 假定年利率为10%，某投资者欲在5年后获得本利和61051元，则他需要在接下来的5年内每年末存入银行（ ）元。A 10000B 12200C 11100D 7582考点 年金的计算解析 本题为已知终值求现值的年金类计算，根据期末年金终值公式：，代入题中数字，可得：，解得 C=10000（元）。故本题选A选项。6. 单选题 下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（ ）。A 企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备B 企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款C 企业向战略投资者进行定向增发D 企业向股东发放股票股利考点 财务比率分析解析 长期资产购置合同中的分期付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务，属于降低短期偿债能力的表外因素；选项C会增加企业短期偿债能力；选项D不会影响企业短期偿债能力。 7. 单选题 根据企业会计准则的规定，下列不属于关联方的是（ ）。.同时受国资委控制的两个企业，无其他控制、共同控制重大影响关系.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户.与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构.企业设立的企业年金基金 A .B .C .D .考点 政府补助解析 略8. 单选题 深圳证券交易所公司债券上市规则的规定，仅面向合格投资者公开发行的债券在深交所申请上市，可以采取竞价交易方式应符合的条件包括（ ）。.债券信用评级达到从级及以上.发行人最近一期末的资产负债率不高于75或者发行人最近一期末的净资产不低于5亿元人民币.发行人最近3个会计年度经审计的年均可分配利润不少于债券一年的利息.发行人最近3个会计年度经审计的年均可分配利润不少于债券一年利息的5倍A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。9. 单选题 A公司流动负债1亿元，全部为银行贷款，现金与流动负债比为0.2,现借入5年期贷款5000万元偿还上述银行贷款，完成后，现金与流动负债比为（ ）。A 0.1B 0.2C 0.3D 0.4考点 股票估值解析 偿还贷款前，由现金与流动负债比为0.2,可知现金资产为2000万元，偿还贷款后的现金与流动负债比=2000/（10000-5000）=0.4。10. 单选题 下列关于金融衍生工具的叙述错误的有（ ）。 .金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格 .金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念 .金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格（或数值）变动的派生金融产品 .金融衍生工具的基础产品不能是金融衍生工具 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，金融衍生产品的价格取决于基础金融产品价格（或数值）的变动；项，基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也包括金融衍生工具。故本题选B选项。11. 单选题 下列关于地区性地方税收的立法权的规定，正确的有（ ）。.由省级立法机关行使.经省级立法机关授权的同级政府行使.经省级立法机关授权的下级政府行使.可经省级立法机关授权县级立法机关行使 A .B .C .D .考点 所得税解析 略12. 单选题 上交所对上市公司股票交易实行其他风险警示的情形不包括（ ）。A 主要银行账号被冻结B 董事会会议无法正常召开并形成决议C 公司被控股股东及其关联方非经营性占用资金或违反规定决策程序对外提供担保，情形严重的D 公司生产经营活动受到严重影响且预计在2个月内不能恢复正常考点 持续信息披露解析 上海证券交易所股票上市规则（2014年修订）第13. 3.1条规定，上市公司出现以下情形之一的，本所对其股票实施其他风险警示：被暂停上市的公司股票恢复上市后或者被终止上市的公司股票重新上市后，公司尚未发布首份年度报告；生产经营活动受到严重影响且预计在3个月内不能恢复正常；主要银行账号被冻结；董事会会议无法正常召开并形成决议；公司被控股股东及其关联方非经营性占用资金或违反规定决策程序对外提供担保，情形严重的；中国证监会或本所认定的其他情形。13. 单选题 保荐代表人出现下述（ ）情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施。.配偶持有发行人股份.通过从事保荐业务谋取不正当利益.尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范.发行保荐工作报告存在重大遗漏.未完成或者未参加辅导工作A .B .C .D .考点 职业规范解析 四项，证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第69条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范；通过从事保荐业务谋取不正当利益；本人及其配偶持有发行人的股份；唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件；参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。项，根据第68条第2项规定，保荐代表人出现未完成或者未参加辅导工作的情形的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格。并不要求对其采取证券市场禁入的措施。14. 单选题 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅利率变动，通常小于（ ），可能会对整体经济价值产生的影响。A 0.001B 0.01C 0.1D 1考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。故本题选B选项。15. 单选题 下列哪一项不属于影响债券投资价值的外部因素？（ ）A 基础利率B 市场利率C 票面利率D 市场汇率考点 债券估值解析 影响债券投资价值的内部因素有：债券的期限、债券的票面利率、债券的提前赎回条款、债券的税收待遇、债券的流动性和债券的信用级别；影响债券投资价值的外部因素有基础利率、市场利率、通货膨胀水平以及外汇汇率风险等。16. 单选题 某公司2017年税后利润201万元，所得税税率为25%，利息费用为40万元，则该企业2017年已获利息倍数为（ ）。A 7.70B 8.25C 6.75D 6.45考点 具体的财务比率指标分析解析 已获利息倍数=。故本题选A选项。17. 单选题 下列关于风险价值（VaR）模型置信水平的描述，正确的是（ ）。A 置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小B 置信水平越高，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越大C 置信水平越低，意味着在持有期内VaR的值越大D 置信水平越低，意味着在持有期内最大损失超出VaR的可能性越小考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 VaR值随置信水平和持有期的增大而增加。其中，置信水平越高，意味着最大损失在持有期内超出VaR值的可能性越小，反之则可能性越大。故本题选A选项。18. 单选题 当期收益率的缺点表现为（ ）。.零息债券无法计算当期收益.不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券.一般不单独用于评价不同期限附息债券的优劣.计算方法较为复杂A .B .C .D .考点 债券估值解析 当期收益率的优点在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点是：零息债券无法计算当期收益；不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。19. 单选题 重大资产重组实施完毕后，凡不属于公众公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的80%，以下说法正 确的有（ ）。A 公众公司董事长应该在股东大会上向投资者作出道歉B 公众公司的财务负责人在公众公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉C 中国证监会对上市公司财务监管谈话D 中国证监会对财务顾问财务监管谈话考点 业务监管解析 非上市公众公司重大资产重组管理办法第29条规定，重大资产重组实施完毕后，凡不属于公众公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，购买资产实现的利润 未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的80%，或者实际运营情况与重大资产重组报告书存在较大差距的，公众公司的董事长、总经理、财务负责人应当在公众公司披露年度报告的同时，作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额的50%的，中国证监会可以对公众公司及相关责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。20. 单选题 以下属于遗产规划内容的有（ ）。 .确定遗产继承人和继承份额 .为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持 .将遗产转移成本降低到最低水平 .确定遗产所有者的继承人接受这些转移资产的方式 .为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务 A 、B 、C 、D 、考点 遗产规划工具和策略的选择解析 除题干中的五项外，遗产规划的内容还包括：（1）最大限度地为所有者的继承人（受益人)保存遗产；（2）确定遗产的清算人等。故本题选A选项。21. 单选题 保荐机构及其保荐代表人自（ ）之日起承担相应的责任。A 保荐机构向中国证监会提交保荐文件B 发审会审核通过C 签订保荐协议D 发行募集文件签署考点 职业规范解析 保荐办法第六十四条：自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起，保荐机构及其保荐代表人承担相应的责任。22. 单选题 下列属于加快和简化审核类企业债的有（ ）。.主体或债券信用等级为AAA级.使用有效资产进行担保，且债项级别在AA+及以上.由资信状况良好的担保公司提供无条件不可撤销保证担保.地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债，且发行人资产负债率低于50A .B .C .D .考点 企业债券解析 .应为“地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于30的”。 23. 单选题 某上市公司2010年2月发行股份购买资产，以下特定对象认购的股份应予锁定36个月的有（ ）。.甲股东为上市公司实际控制人.乙股东用于认购的资产于2009年5月购入.特定对象为上市公司实际控制人的关联人.通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让；属于下列情形之一的，36个月内不得转让：（1）特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人：（2）特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；（3）特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。24. 单选题 根据关于加强非上市公众公司监管工作的指导意见，下列各项中，属于提高对非上市公众公司监管的系统性和协同性要求的有（ ）。.建立监管信息共享和公开机制.建立监管协作机制以及重大事项会商处罝机制.加强非上市公众公司日常监管与稽查执法的协调.做好非上市公众公司监管与中介机构监管的衔接A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 关于加强非上市公众公司监管工作的指导意见第5条规定，加强协调，提高监管的系统性和协同性：建立监管信息共享和公开机制；建立监管协作机制以及重大事 项会商处罝机制；加强非上市公众公司日常监管与稽查执法的协调；做好非上市公众公司监管与中介机构监管的衔接；中国证监会及派出机构要依法履行行政监管职责，做到“法无授权不可为”、“法定职责必须为”。25. 单选题 以下证券发行过程中，不需要聘请保荐机构的是（ ）。A 首次公开发行股票并上市B 上市公司发行可转换公司债券C 上市公司配股D 发行企业债券考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第2条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：首次公开发行股票并上市；上市公司发行新股、可转换公司债券；中国证监会认定的其他情形。其中“上市公司发行新股”包括配股、增发、非公开发行等。26. 单选题 以下非公开发行股票的对象中，取得股票36个月不得转让的有（ ）。.实际控制人控制的关联人.董事会拟引入的战略投资者.上市公司控股股东.通过认购本次发行的股份成为上市公司的控股股东A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 27. 单选题 以下选项中，属于非上市公众公司在全国中小企业股份转让系统挂牌首次信息披露的文件的是（ ）。.主办券商的内核意见.公司在股转系统挂牌的董事会决议.公司在股转系统挂牌的股东大会决议.主办券商的推荐报告.公开转让说明书A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 根据全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引（试行）（2013年修订）规定，非上市公众公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，要求披露的文件包括：公开转让说明书（申报稿），财务报表及审计报告，法律意见书，公司章程，主办券商推荐报告，股票发行情况报告书（如有），中国证监会核准文件（如申请时股东人数超过200人）。 28. 单选题 传统对冲理论中，对冲比率为（ ）。A 0.5B 1C 2D 3考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容解析 对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露大小的比率。在传统对冲理论中，对冲比率等于1，但其前提是期货的标的资产要完全等同于风险资产。在绝大多数情况下，恰当的对冲比率并非等于1。故本题选B选项。29. 单选题 根据证券公司流动性风险管理指引的规定，流动性覆盖率与净稳定资金率应均不低于（ ）。A 1B 2C 0.5D 0.8考点 流动性风险的监测指标和预警信号解析 根据证券公司流动性风险管理指引的规定，流动性覆盖率与净稳定资金率应均不低于100%。故本题选A选项。30. 单选题 流动性比率/指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，下列常用的比率/指标表达式正确的有（ ）。 .现金头寸指标=现金头寸/总资产 .核心存款指标=核心存款/总资产 .贷款总额与核心存款的比率=（贷款总额/总资产）（核心存款/总资产） .大额负债依赖度=（大额负债短期投资）（盈利资产短期投资） .现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）总资产 A 、B 、C 、D 、考点 流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流动性风险评估方法解析 流动性风险评估常用的指标包括：（1）现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）总资产；（2）核心存款指标=核心存款/总资产；（3）贷款总额与总资产的比率=贷款总额/总资产；（4）贷款总额与核心存款的比率=（贷款总额/总资产）（核心存款/总资产）；（5）流动资产与总资产的比率=流动资产/总资产；（6）易变负债与总资产的比率=易变负债/总资产；（7）大额负债依赖度=（大额负债短期投资）（盈利资产短期投资）。故本题选D选项。31. 单选题 个人投资者投资证券的主要目的有（ ）。 .谋求操纵证券市场 .追求盈利 .谋求资本的保值 .谋求资本的增值 A 、B 、C 、D 、考点 证券市场的供求关系分析解析 个人投资者由于资金有限而高度分散，无法操纵证券市场，其入市只为了谋求资本的保值、增值，追求盈利。故本题选B选项。32. 单选题 我国健康保险的分类有（ ）。 .疾病保险 .医疗保险 .收入保障保险 .人身意外伤害保险 .长期护理保险 A 、B 、C 、D 、考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 健康保险是以被保险人的身体为保险标的，对被保险人因疾病或意外事故所致伤害时发生的直接费用和间接损失进行补偿的一种人身保险。我国健康保险的分类主要有：疾病保险、医疗保险、收入保障保险、长期护理保险。故本题选C选项。33. 单选题 以下有关收入政策的描述，正确的有（ ）。 .收入政策是在分配方面制定的原则和方针 .收入政策目标包括收入总量目标和收入质量目标 .财政政策、货币政策最终通过收入政策来实现 .收入政策制约财政、货币政策的作用方向和作用力度 A 、B 、C 、D 、考点 主要的宏观经济政策解析 项错误，收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标；项错误，收入总量调控政策主要通过财政、货币机制来实施，还可以通过行政干预和法律调整等机制来实施。故本题选C选项。34. 单选题 任何金融工具都可能出现因价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（ ）。A 信用风险B 市场风险C 法律风险D 结算风险考点 证券投资顾问业务的主要风险类别解析 A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；D项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割带来损失的可能性。故本题选B选项。35. 单选题 下列关于保险市场在个人理财中的运用，说法错误的是（ ）。A 保险的投资风险低，且能保障家庭幸福，帮助人们解决疾病、意外事故所致的紧急开支等B 很多保险产品能为客户带来稳定的保险金收入C 个人保险已经成为个人理财的一个重要组成部分D 目前具有储蓄投资功能的保险产品受到越来越多个人客户的青睐考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 目前集健康保障、养老、教育、意外伤害保障、财富传承、储蓄投资等功能于一身的保险产品、组合及规划受到越来越多个人客户的青睐。故本题选D选项。36. 单选题 当一个行业中只有唯一供给者时，这种市场结构是（ ）。A 完全竞争市场B 垄断竞争市场C 寡头垄断市场D 完全垄断市场考点 完全垄断市场的概述解析 本题考查完全垄断市场的特征。A选项不符合题意，在完全竞争市场上，生产者众多，各种生产资料可以完全流动，与题意不符。B选项不符合题意，在垄断竞争市场上，生产者众多，各种生产资料可以流动，与题意不符。C选项不符合题意，在寡头垄断市场上，相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，并非只有唯一供给者。D选项符合题意，在完全垄断市场上，市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业，也即一个行业中只有唯一供给者。故本题选D选项。【名师点拨：根据完全垄断市场的概念也可得出答案。完全垄断市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。】37. 单选题 融资融券制度的推出是继股权分置改革全面实施之后，又一个对中国资本市场发展具有根本性影响的制度安排。以下关于其影响的说法不正确的是（ ）。A 融资融券业务特别是融券的推出将在我国证券市场形成做空机制，改变目前证券市场只能做多不能做空的单边市现状B 融资融券业务将增加资金和证券的供给，增强证券市场的流动性和连续性，活跃交易，大大提高证券市场的效率C 融资融券业务的推出有稳定市场的作用，它能降低市场波动性，减少市场的投机气氛D 融券的推出有利于投资者利用衍生工具的交易进行避险和套利，进而提高市场效率考点 证券市场的供求关系分析解析 融资融券业务可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁。融资融券交易是一种信用交易，实行保证金制度，这加剧了证券市场的动荡。在极端的情况下，如果投资者对未来有良好预期并一致做多，融资可能导致信贷等资金大量进入证券市场，现货市场产生大量泡沫，积累金融风险；而在经济出现衰退、市场萧条的情况下，投资者一致做空，融券又使现货市场大幅下跌，甚至引发市场危机。现货市场的大幅波动也会极大地损害股指期货市场，融资融券业务增大了整个金融体系的系统性风险。故本题选C选项。38. 单选题 关于公开招标方式中的“荷兰式”招标，下列说法错误的是（ ）。A 标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差B 标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销C 标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格D 标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销考点 政府债券解析 在“荷兰式”招标中，标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。 39. 单选题 某主板上市公司最近一期经审计的净资产为5亿元，以下应提交股东大会审议的关联交易有（ ）。.向持有公司6股份的股东提供的担保.向监事提供某地的销售代理权.向监事担任的董事的公司购买3000万元的机器设备.对外担保金额800万元A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,持有公司6股份的股东属于上市公司的关联方，上市公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。,与公司董、监、高发生的关联交易，应经股东大会审议：,监事担任的董事的公司属于上市公司的关联方，3000万50000万=6，与关联人发生的交易金额在3000万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5以上的关联交易应经股东大会审议。,8005000040. 单选题 对任何内幕消息的价值都持否定态度的是（ ）A 弱式有效市场假设B 半强式有效市场假设C 强式有效市场假设D 超强式有效市场假设考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，是对任何内幕信息的价值持否定态度。故本题选C选项。41. 单选题 证券产品选择的步骤包括（ ）。 .了解投资者信息 .确定投资策略 .了解证券产品的特性 .分析证券产品 .调整投资策略 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的步骤解析 证券产品选择的步骤包括：（1）确定投资策略：根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。（2）了解证券产品的特性：投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。（3）分析证券产品：运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。故本题选D选项。42. 单选题 招股说明书存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏，以下主体承担责任的说法正确的有（ ）。.发行人承担赔偿责任.发行人董监高承担连带赔偿责任，可以证明自己无过错的除外 .保荐机构承担连带赔偿责任，能够证明自己无过错的除外.实际控制人有过错的，承担连带赔偿责任A .B .C .D .考点 法律责任解析 证券法第69条规定，发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告以及其他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人、上市公司的控股股东、实际 控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。 43. 单选题 关于适当性原则说法正确的是（ ）。 .适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息 .适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致 .适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度 .追求投资收益最大化 A 、B 、C 、D 、考点 产品与客户适配的相关要求解析 适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。适当性原则被忽视的原因主要有：（1）投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息；（2）投资者因自身经验和知识的欠缺，即便掌握了充分的相关信息，也不一定能够评估产品的风险水平；（3）投资者对自身的风险承受能力可能缺乏正确认知。故本题选A选项。44. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究（ ）等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。 .质量 .客户评价 .工作效率 .工作量 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的销售服务要求解析 根据发布证券研究报告执业规范第二十一条，证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究质量、客户评价、工作量等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。发布证券研究报告相关人员的薪酬标准不得与外部媒体评价单一指标直接挂钩。故本题选B选项。45. 单选题 某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（ ）。A 0.21B 0.07C 0.13D 0.38考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 根据投资组合中夏普比率的计算公式，可得：=（14%-6%）21%0.38。故本题选D选项。46. 单选题 以下关于股份公司召开临时股东大会的说法正确的有（ ）。.某股东在所持股份达到10的当天便可提议召开.持有10以上股东提议召开，在股权登记日后，所持10股份的股东将股份卖掉至低于10，不影响对临时股东大会召开的有效性.连续90日持有公司股份比例达到10%以上的股东可提议召开.三分之一以上董事可提议召开A .B .C .D .考点 法人治理解析 公司法第一百条：“股东大会应当每年召开一次年会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：（一）董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时：（二）公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时；（三）单独或者合计持有公司10以上股份的股东请求时；（四）董事会认为必要时；（五）监事会提议召开时；（六）公司章程规定的其他情形。”本题,根据上市公司股票上市规则的规定，股东自行召集股东大会的，在公告股东大会决议前，召集股东持股比例不得低于公司总股份的10，召集股东应当在发出股东大会通知前申请在上述期间锁定其持有的公司股份。,是股份公司临时董事会提议召开人之一。 47. 单选题 地方政府自行发债的，其政府债券承销团成员原则上不得超过（ ）家。A 5.0B 10.0C 20.0D 50.0考点 政府债券解析 2013年地方政府自行发债试点办法第5条规定，试点省（市）应当按照公开、公平、公正原则，组建本省（市）政府债券承销团，其成员应当是20122014年记账式国债承销团成员，原则上不得超过20家。 48. 单选题 国内某银行2016年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5，该公司在2017年8月18日按期偿还贷款时应付利息为（ ）元。A 54000B 13500C 6000D 4500考点 单利和复利的含义解析 本题考查贷款利息的计算。以单利计算，该公司的应付利息=贷款额度贷款月数月利率=1000000124.5=54000（元）。故本题选A选项。49. 单选题 甲公司经批准于2015年1月1日以50000万元的价格（不考虑相关税费）发行面值总额为50000万元的可转换公司债券。该可转换公司债券期限为5年，每年1月1日付息、票面年利率为4，实际年利率为6。已知（PA，6，5）=2124，（PF，6，5）=0.7473。2015年1月1日发行可转换公司债券时应确认的权益成分的公允价值为（ ）万元。A 45789.8B 422.0C 50000.0D 0.0考点 负债解析 可转换公司债券负债成分的公允价值=500000.7473+50000x44.2124=457898（万元），权益成分公允价值=50000-457898=422（万元）。 50. 单选题 下列各项中， 体现实质重于形式这一会计信息质量要求的是（ ）。A 确认预计负债B 对应收账款计提坏账准备C 对外公布财务报表时提供可比信息D 将融资租入固定资产视为自有资产入账考点 租赁解析 融资租入固定资产视同自有资产核算，符合会计信息质量要求的实质重于形式原则，其他选项不符合。 51. 单选题 证券分析师可以跟（ ）证券公司、证券投资咨询机构签订劳动合同。A 1家B 2家C 2家或2家以上D 1家或1家以上考点 业务主体的主要职责、业务流程管理与合规管理解析 根据证券分析师执业行为准则第十七条，证券分析师只能与一家证券公司、证券投资咨询机构签订劳动合同，不得以任何形式同时在两家或两家以上的机构执业。故本题选A选项。52. 单选题 甲上市公司所属企业乙公司拟于2014年4月申请分拆境外上市，以下对乙分拆境外上市构成障碍的有（ ）。.甲公司董事、高管合计持有乙公司股份15.甲公司2013年度合并报表中按权益享有的乙公司的净利润占甲公司合并报表净利润的30.甲公司2010年发行股份募集资金的项目作为对乙公司的出资由乙公司实施，申请境外上市.甲公司2011年亏损，2012年、2013年盈利A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10。,没有超过50，不构成障碍：,上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市，2010年不属于最近3个会计年度内的情形；,所属企业申请到境外上市，上市公司应当符合条件之一是上市公司在最近3年连续盈利。 53. 单选题 上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对（ ）等事项进行专项说明。.是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求.独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用.相关的决策程序和机制是否完备.中小股东是否履职尽责并发挥了应有的作用A .B .C .D .考点 信守承诺解析 上市公司监管指引第3号上市公司现金分红第8条规定，上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：是 否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；分红标准和比例是否明确和清晰；相关的决策程序和机制是否完备；独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。 54. 单选题 以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是（ ）。 .指数化投资策略 .多重负债下的组合免疫策略 .多重负债下的现金流匹配策略 .债券互换 A 、B 、C 、D 、考点 积极型债券组合管理策略解析 积极型债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。项属于消极债券投资策略；、两项属于消极型债券组合管理策略。故本题选D选项。55. 单选题 关于二元可变增长模型，下列说法正确的有（ ）。 .相对于零增长和不变增长模型而言，二元增长模型更为接近实际情况 .当两个阶段的股息增长率都相等时，二元增长模型应是零增长模型 .多元增长模型建立的原理、方法和应用方式与二元模型类似 .当两个阶段的股息增长率都为零时，二元增长模型应是零增长模型 A 、B 、C 、D 、考点 现金流贴现法解析 项错误，在二元增长模型中，当两个阶段的股息增长率都为零时，二元增长模型就是零增长模型；当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，二元增长模型就是不变增长模型。故本题选B选项。56. 单选题 关于上市公司发行可转换债券，以下说法正确的有（ ）。.自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票.募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司.募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券.转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价A .B .C .D .考点 公司债券解析 .可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票；.转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价。 57. 单选题 甲公司2010年利息支出为32万元，其中计入在建工程的利息支出为16万元，2010年度净利润为24万元，所得税费用为8万元，则利息保障倍数为（ ）倍。A 2.0B 1.5C 1.0D 42371.0考点 财务比率分析解析 利息保障倍数=EBITI=24+8+（32-16）32=1.5 58. 单选题 根据市场驱动的分析，当先导行业需求（ ）时候，所有行业将因此（ ）。 .上升，复苏 .上升，向下 .下滑，向下 .下滑，向上 A 、B 、C 、D 、考点 我国行业轮动的特征与驱动因素解析 市场驱动的分析主线是沿着对利率和成本最为敏感的行业展开。利率和成本的下降，首先刺激房地产和汽车行业的复苏；当先导产业汽车和房地产从低谷逐步上升时，钢铁、有色、建材等行业也会随之复苏；随后煤炭和电力行业景气轮动；最后，港口、集装箱运输、船舶行业也会随之联动，与此相反，当先导行业需求下滑时，所有行业将因此轮动向下。故本题选D选项。59. 单选题 下列关于对冲比率的计算，正确的是（ ）。A 对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量大小B 对冲比率=资产风险暴露数量大小/持有期货合约的头寸大小C 对冲比率=持有期货合约的头寸大小+资产风险暴露数量大小D 对冲比率=持有期货合约的头寸大小 - 资产风险暴露数量大小考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容解析 对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量大小。在传统对冲理论中，对冲比率等于1，但其前提是期货的标的资产要完全等同于风险资产。在绝大多数情况下，恰当的对冲比率并非等于1。故本题选A选项。60. 单选题 证券投资顾问若连续（ ）年不在机构从业，由协会注销其执业证书。A 1B 2C 3D 5考点 证券投资顾问的执业资格取得的条件及方式解析 取得执业证书的证券投资顾问，经机构委派，可以代表聘用机构对外开展本机构经营的证券业务，若连续三年不在机构从业，由协会注销其执业证书。故本题选C选项。61. 单选题 OTC交易的衍生工具的特点是（ ）。 .通过各种通讯方式进行交易 .实行集中的，一对多交易 .通过集中的交易所进行交易 .实行分散的，一对一交易 A 、B 、C 、D 、考点 场外衍生品的主要交易品种及定价方式解析 场外交易市场（简称OTC）交易的衍生工具。这是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。故本题选D选项。62. 单选题 以下关于上市公司募集资金的管理和使用需要经股东大会审议的有（ ）。.闲置募集资金暂时补流.超募资金可用于永久补充流动资金和归还银行借款.上市公司以自筹资金置换预先投入募集资金投资项目.上市公司取消原募集资金项目，实施新项目A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,闲置募集资金暂时补流，应当经上市公司董事会审议通过，独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见并披露。（董事会+保、独、监）不需要股大审批：,超募用于永久补流和归还银行借款的，应当经上市公司股东大会审议批准，独立董事、保荐机构应当发表明确同意意见并披露。（股大+保、独）：,置换事项应当经董事会审议通过，会计师事务所出具鉴证报告，并由独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见并披露。（董事会+会计师鉴证+保、独、监），不需要股大审批；,取消原募集资金项目，实施新项目属于募集资金用途变更，应履行“董事会+股大+保、独、监”程序。 63. 单选题 压力测试应至少包括（ ）。 .利率总水平的突发性变动 .主要市场利率之间关系的变动 .收益率曲线的斜率和形状发生变化 .主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化 .关键业务假定不适用 A 、B 、C 、D 、考点 利用压力测试、情景分析预测流动性解析 市场风险压力测试是通过测算面临市场风险的投资组合在特定小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对所持投资组合的脆弱性作出评估和判断。除题干中五项外，压力测试的内容还包括参数失效或参数设定不正确。故本题选A选项。64. 单选题 关于国债，下列说法正确的有（ ）。 .中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债 .政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资 .从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债 .国债是政府债券市场上的最主要的投资工具 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，中期国债是指偿还期限在1年以上、10年以下的国债，政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转；项，政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需；项，短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债。项，国债是政府债券市场上的最主要的投资工具。故本题选B选项。65. 单选题 甲公司你提供2012年半年度财务报告，则2012年半年度比较财务报表包括以下哪些报表（ ）。.2012年6月30日的资产负债表和2011年12月31日的资产负债表.2012年6月30目的资产负债表和2011年6月30日的资产负债表.2012年1-6月的利润表和2011年卜6月份的利润表.2012年4-6月的利润表和2011年4-6月份的利润表 A .B .C .D .考点 财务报告解析 略66. 单选题 按照上市规则的规定，下列属于上市公司关联方的是（ ）。.5个月前辞职的监事.未来8个月控股股东控制的公司.提供审计服务满3年的会计师.独董任董事的公司A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,上市公司的董、监、高及其亲属属于上市公司的关联方，过去12个月内存在也属于上市公司的关联方；,董、监、高及其亲属担任董事、高管的法人或其他组织属于上市公司的关联方。 67. 单选题 以下不属于系统性风险的是（ ）。 .财务风险 .市场风险