2022年证券专项考试点睛提分卷152

2022年证券专项考试点睛提分卷1. 单选题 资本市场线揭示了（ ）。A 系统风险与期望收益间的均衡关系B 系统风险与期望收益间的线性关系C 有效组合的收益和风险之间的均衡关系D 有效组合的收益和风险之间的线性关系考点 资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义解析 资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。证券市场线描述的是系统风险与期望收益间的线性关系故本题选C选项。2. 单选题 地方政府一般债券的期限有哪几种？（ ）。A 1、3、5、7B 3、5、7、9C 1、3、5、7、10D 1、3、5、7、9考点 政府债券解析 略。 3. 单选题 某人希望在5年后取得本利和1万元，用于支付一笔款项。若按单利计算，利率为5%。那么，他现在应存入（ ）元。A 8000B 9000C 9500D 9800考点 现值和终值的计算解析 根据单利现值计算公式，可得：（元）。故本题选A选项。4. 单选题 某上市公司发行可转债，面值100元，转换价格为20元，当前可转债的市场价格为120元，股票价格为22元每股，以下说法正确的有（ ）。.可转债升水2元.可转债升水10元.可转债转换升水率33.可转债转换升水率09A .B .C .D .考点 债券估值解析 转换比例=10020=5，转换价值=225=110元市场价格120元，升水10元，贴水率=（120-110）110=9.09。（注意：不管是升水还是贴水，在计算升水率和贴水率时分母一定是转换价值或转换时股票的市场价格）5. 单选题 根据证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定，资产支持证券投资者享有的权利包括（ ）。.分享专项计划收益.按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件.办理资产支持证券发行事宜.根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资A .B .C .D .考点 资产证券化解析 证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定第28条规定，资产支持证券是投资者享有专项计划权益的证明，可以依法继承、交易、转让或出质。资产支持证券投资者不得主张分割专项计划资产，不得要求专项计划回购资产支持证券。资产支持证券投资者享有下列权利：分享专项计划收；按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产；按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者复制专项计划相关信息资料；依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券；根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资；认购协议或者计划说明书约定的其他权利。第13.条第3项、第5项规定，管理人应当履行下列职责：办理资产支持证券发行事宜；为资产支持证券投资者的利益管理专项计划资产。项属于管理人应当履行的职责。 6. 单选题 压力测试应至少包括（ ）。 .利率总水平的突发性变动 .主要市场利率之间关系的变动 .收益率曲线的斜率和形状发生变化 .主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化 .关键业务假定不适用 A 、B 、C 、D 、考点 利用压力测试、情景分析预测流动性解析 市场风险压力测试是通过测算面临市场风险的投资组合在特定小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对所持投资组合的脆弱性作出评估和判断。除题干中五项外，压力测试的内容还包括参数失效或参数设定不正确。故本题选A选项。7. 单选题 某股票为固定增长股票，当前市价为22元，今年每股股利为0.8元，股利增长率为10%，则期望报酬率为（ ）。A 0.11B 0.12C 0.13D 0.14考点 股票估值解析 8. 单选题 货币时间价值中，计算终值所必须考虑的因素有（ ）。 .本金 .年利率 .年数 .股票价格 A 、B 、.C 、D 、考点 现值和终值的计算解析 单期终值计算公式为：FV=PV（1+r）；多期终值计算公式为：。由公式可知，计算终值所必须考虑的因素有本金、年利率以及时间（即年数）。故本题选C选项。9. 单选题 下列各项中，属于投资性房地产的有（ ）。.企业持有并准备增值后转让的房屋建筑物.待出租的建筑物.已出租的土地使用权.以经营租赁方式租入后再转租的建筑物.企业持有并准备增值后转让的土地使用权 A .B .C .D .考点 投资性房地产解析 投资性房地产包括：（1）已出租的土地使用权：（2）持有并准备增值后转让的土地使用权；（3）已出租的建筑物。选项.没有这样的说法；选项.待出租的建筑物不属于投资性房地产；选项.以经营租赁方式租入的建筑物不属于企业持有的资产。10. 单选题 以下关于上市公司股权激励的说法正确的有（ ）。.上市公司近1年受到交易所公开谴责，不能进行股权激励.上市公司近1年审计报告是无法表示意见，不能进行股权激励.上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10.采用股票期权方式进行股权激励的，股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于1年，股票期权的有效期从授权日计算不得超过5年A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,最近1年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚，不得进行股权激励，不包括受到交易所公开谴责的情形。,股票期权的有效期从授权日计算不得超过10年。 11. 单选题 下列可以在所得税前扣除的有（ ）。.企业在汇总计算缴纳企业所得税时，其境外营业机构的亏损不得抵减境内营业机构的盈利.企业因存货盘亏、毁损、报废、被盗等原因不得从增值税销项税额中抵扣的进项税额，可以与存货损失一起在计算应纳税所得额时扣除.对企业盘亏的固定资产或存货，以该固定资产的账面净值或存货的成本减除责任人赔偿后的余额，作为固定资产或存货盘亏损失在计算应纳税所得额时扣除.对企业被盗的固定资产或存货，以该固定资产的账面净值或存货的成本减除保险赔款和责任人赔偿后的余额，作为固定资产或存货被盗损失在计算应纳税所得额时扣除 A .B .C .D .考点 所得税解析 略12. 单选题 某项融资租赁合同，租赁期为8年，每年年末支付租金100万元，承租人担保的资产余值为60万元，与承租人有关的A公司担保余值为30万元，租赁期间，履约成本共50万元，或有租金20万元。就承租人而言，最低租赁付款额为（ ）万元。A 890.0B 960.0C 940.0D 800.0考点 租赁解析 最低租赁付款额=1008+60+30=890（万元）。 13. 单选题 凭证式国债采用收款凭证的形式，凭证上需注明的内容有（ ）。.投资者身份.购买日期.期限.统一规定的固定票面金额A .B .C .D .考点 政府债券解析 财政部一般委托中国人民银行分配承销数额。承销商在分得所承销的国债后，通过各自的代理网点发售。由于凭证式国债采用“随买随卖”、利率按实际持有天数分档计付的交易方式，因此，在收款凭证中除了注明投资者身份外，还需注明购买日期、期限、发行利率等内容。 14. 单选题 （ ）侧重于反映报告期中公司各种权益要素的综合收益水平。A 全面摊薄净资产收益率B 简单平均净资产收益率C 调和平均净资产收益率D 加权平均净资产收益率考点 公司主要财务比率指标分析解析 加权平均净资产收益率侧重于反映报告期中公司各种权益要素的综合收益水平。故本题选D选项。15. 单选题 风险价值通常是由金融机构的内部市场风险计量模型来估算，就目前而言，常用的风险价值模型技术有（ ）。 .方差一协方差法 .蒙特卡洛模拟法 .解释区间法 .历史模拟法 .高级计量法 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 目前，常用的风险价值模型技术主要有三种：方差一协方差法（Variance-Covariance Method），历史模拟法（Historical Simulation Method）和蒙特卡洛模拟法（Monte Carlo Simulation Method）。故本题选A选项。16. 单选题 变动成本率为60，固定成本为1.2亿元，销售量800万件，单价50元每件，以下说法正确的是（ ）。 .安全边际率为25 .安全边际率为50 .盈亏平衡点销售量为600万件 .盈亏平衡点销售量为800万件 A .B .C .D .考点 本量利分析解析 17. 单选题 已知某公司某年财务数据如下，营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出（ ）。 .利息保障倍数为3.375 .净利润为2340000元 .利息支付倍数为2.255 .息税前利润为540000元 A 、B 、C 、D 、考点 公司主要财务比率指标分析解析 息税前利润=利润总额+利息费用=380000+160000=540000（元）；利息保障倍数（利息支付倍数）=息税前利润/利息费用=（380000+160000）/160000=3.375。题中没有给出税率，所以无法得出净利润。故本题选B选项。18. 单选题 乙公司2013年1月10日采用融资租赁方式出租一台大型设备。租赁合同规定：（1）该设备租赁期为6年，每年支付租金8万元；（2）或有租金为4万元；（3）履约成本为5万元；（4）承租人提供的租赁资产担保余值为7万元；（5）与承租人和乙公司均无关联关系的第三方提供的租赁资产担保余值为3万元。乙公司2013年1月10日对该租出大型设备确认的应收融资租赁款为（ ）万元。A 51.0B 55.0C 58.0D 67.0考点 租赁解析 应收融资租赁款=86+7+3=58（万元）；或有租金与履约成本不能计算在内。 19. 单选题 关于上市公司实施重大资产重组，以下说法正确的有（ ）。.资产交易定价以资产评估结果为依据的，上市公司应当聘请具有相关证券业务资格的资产评估机构出具资产评估报告.评估机构、估值机构原则上应当采取两种以上的方法进行评估或者估值.本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书等文件至迟应当与股东大会的决议同时公告.上市公司重大资产重组应当披露盈利预测报告A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 、.根据上市公司重大资产重组管理办法第22条规定，本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告和经审核的盈利预测报告至迟应当与召开股东大会的通知同时公告。上市公司自愿披露盈利预测报告的，该报告应当经具有棚关证券业务资格的会计师事务所审核，与重大资产重组报告书同时公告。上市公司重大资产重组盈利预测报告并非强制披露，而是自愿披露。 20. 单选题 2011年3月2日，甲公司以账面价值为350万元的厂房和150万元的专利权，换入乙公司账面价值为300万元的在建房屋和100万元的长期股权投资，不涉及补价。上述资产的公允价值均无法获得。不考虑其他因素，甲公司换入在建房屋的入账价值为（ ）万元。A 280.0B 300.0C 350.0D 375.0考点 投资性房地产解析 甲公司换入在建房屋的入账价值=（350+150）300（300+100）=375（万元）。 21. 单选题 某公司首次公开发行新股3000万股，网下初始发行量为1800万股，网上有效申购倍数为100倍，则回拨后网下发行量为（ ）。A 1200万股B 600万股C 300万股D 1440万股考点 股票发行与销售解析 本题考的是一个记忆的边界问题，网上有效申购倍数在（50倍100倍的，应当从网下向网上回拨20，则应回拨300020=600万股，注意，回拨的是本次公开发行股票数量的20，而非网下初始发行量的20。22. 单选题 经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍，则该模型中存在（ ）。A 多重共线性B 异方差C 自相关D 非正态性考点 回归模型常见问题及处理解析 如果解释变量之间存在严格或者近似的线性关系，这就产生了多重共线性，其本质为解释变量之间高度相关。可以通过简单相关系数检验法对多重共线性进行检验，即通过求出解释变量之间的简单相关系数r来作出判断，通常情况下，|r|越接近1，则可以认为多重共线性的程度越高。故本题选A选项。23. 单选题 挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的1/3,解除转让限制的时间分别为（ ）。.挂牌之日.挂牌期满6个月.挂牌期满1年.挂牌期满2年A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 根据全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013年修订）第2.8条第1款规定，挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解 除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的1/3,解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满1年和2年。 24. 单选题 关于圆弧形态，下面表述正确的有（ ）。 .圆弧形态形成时间越长，反转力度越强 .圆弧形态形成反转后，行情多属爆发性，持续时间不长 .圆弧形态形成过程中，成交量分布比较均匀 .圆弧形态是投资者筹码分布比较平均的产物 A 、B 、C 、D 、考点 各主要反转形态和整理形态的定义、特性及应用解析 圆弧形态具有如下特征：（1）形态完成、股价反转后，行情多属爆发性，涨跌急速，持续时间不长；（2）在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多、中间少，越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量达到最少；（3）圆弧形态形成的时间越长，今后反转的力度就越强。、项正确，项错误；项错误，圆弧形态是投资者筹码分布集中的产物，大部分股票都在机构大户手中，别人无法打压股价。故本题选A选项。25. 单选题 确定教育目标时应首先考虑确定对子女学历的基本要求，包括（ ）。 .大学类型 .受教育程度 .是否出国留学深造 .中、小学学校 A 、B 、C 、D 、考点 教育规划的内容、分类和制定方法解析 确定对子女学历的基本要求，包括：（1）大学类型。通常，综合型院校的教育费用会比专业型院校相对较低。（2）受教育程度。家长需要考虑子女是否在本科毕业后就参加工作，还是再深造攻读硕士学位、博士学位。若选择继续深造，则子女受教育周期会拉长，影响教育投资规划的最终财务目标及策略。（3）是否出国留学深造，此时需考虑以下问题：何时出国：高中、大学本科或研究生；出国后选择公立学校还是私立学校；选择在哪个国家接受教育。故本题选A选项。26. 单选题 根据非上市公众公司重大资产重组管理办法的规定，下列说法正确的有（ ）。.股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经过出席会议的股东所持表决权2/3以上通过.公众公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在5%以下的股东表决情况实施单独计票，公众公司应当在决议后及时披露表决情况.公众公司重大资产重组可以使用现金、股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产，使用股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产的，其支付手段的价格由交易双方自行协商确定.公众公司向控股股东发行股份购买资产，控股股东以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 两项，非上市公众公司重大资产重组管理办法第15条规定，股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。公众公司 股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在10%以下的股东表决情况实施单独计票。公众公司应当在决议后及时披露表决情况。项，第17条规定，公众公司重大资产重组可以使用现金、股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产。使用股份、可转换债券、优先股等支付手段购买资产的，其支付手段的价格由交易双方自行协商确定，定价可以参考董事会召开前一定期间内公众公司股票的市场价格、同行业可比公司的市盈率或市净率等。董事会应当对定价方法和依据进行充分披露。项，第26条规定，本次重大资产重组涉及发行股份的，公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让。 27. 单选题 下列一般不属于市场风险限额指标的是（ ）。A 风险价值限额B 头寸限额C 资本限额D 止损限额考点 控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法解析 限额管理是对商业银行市场风险进行有效控制的一项重要手段。市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值（VaR）限额、止损限额、敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额等。故本题选C选项。28. 单选题 根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，譬如，在其他条件相同时（ ）。 .实体越长，表明多方力量越强 .上影线越长，越有利于空方 .下影线越短，越有利于多方 .上影线长于下影线，有利于空方 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图解析 本题考查单根K线的应用：对多方与空方优势的衡量，主要依靠上、下影线和实体的长度来确定。项，未点明“实体”是“阳线实体”还是“阴线实体”。一般说来，在其他条件相同时，阳线实体越长，表明多方力量越强；阴线实体越长，表明空方力量越强。、两项，上影线越长，下影线越短，越有利于空方占优；上影线越短，下影线越长，越有利于多方占优。项，上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。故本题选B选项。29. 单选题 某投资者打算购买三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6；股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2；股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8。投资者据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例为0.5，在股票C上的投资比例为0.3，那么（ ）。 .在期望收益率系数平面上，该投资者的组合优于股票C .该投资者的组合系数等于0.96 .该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率 .该投资者的组合预期收益率小于股票B的预期收益率 A 、B 、C 、D 、考点 证券组合的概述解析 根据题意计算可得：该投资者的组合的预期收益率=0.050.2+0.120.5+0.080.3=0.094；该投资者的组合系数=0.60.2+1.20.5+0.80.3=0.96。项错误，该投资者组合的预期收益率=0.094股票C的预期收益率0.08，但同时，组合的系数=0.96股票C的系数0.8，组合的收益和风险均高于股票C，因此无法判断两者孰优孰劣。由上述计算可知，、项说法正确。故本题选D选项。30. 单选题 在以客户的内在属性进行分类的方法中，（ ）是最著名、最常用的客户分类方法。A 按财富观分类法B 按风险态度分类法C 按交际风格分类法D 生命周期理论考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 在以客户的内在属性进行分类的方法中，生命周期理论是最著名、最常用的客户分类方法。在理财领域，个人与家庭的生命周期紧密相关，都有诞生、成长、发展、成熟、衰退直至消亡的过程。故本题选D选项。31. 单选题 上市公司公开发行可转债，出现下列哪些事项需要召开债券持有人会议（ ）。.拟变更募集说明书的约定.发行人信用评级上调.担保物发生重大变化.发行人不能按期支付本息A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。 32. 单选题 2008年3月1日，机构投资者甲从二级市场购入乙公司发行的股票100万股，每股价格10元，另支付交易费用1万元。乙公司于3月5日宣告按每股分配0.1元的比例分配现金股利，甲于3月10日收到现金股利10万。3月20日，甲以每股11元的价格将股票全部出售，另支付交易费用1万元，则2008年3月甲应确认的投资收益为（ ）。A 110万元B 109万元C 108万元D 98万元考点 金融资产解析 机构投资者从二级市场购入股票应当是以赚取差价为目的，准备近期出售的（3月1日购入，3月20日便全部售出），因此应划分为交易性金融资产。则甲公司2008年3月应确认的投资收益为（从取得到出售全部投资收益）：持有期间的收益-取得时支付的交易费用+出售时确认的投资收益=10-1+（10011-1）-10010=108（万元）本题若是问甲公司2008年3月20日应当确认的投资收益为多少?则答案应当是：出售净价-取得时成本=（10011-1）-10010=99（万元） 33. 单选题 根据服务对象的不同，证券投资咨询业务可进一步细分为（ ）。 .面向公众的投资咨询业务 .为本公司董事提供的证券投资咨询业务 .为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务 .为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询服务 A 、B 、C 、D 、考点 证券分析师职业资格管理解析 根据服务对象的不同，证券投资咨询业务可以分为：（1）面向公众的投资咨询业务；（2）为签订了咨询服务合同的特定对象提供的证券投资咨询业务；（3）为本公司投资管理部门、投资银行部门提供的投资咨询服务。、项符合题目要求，故本题选C选项。34. 单选题 关于预期收益率、无风险利率、某证券的值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（ ）。A 预期收益率=无风险利率某证券的值市场风险溢价B 无风险利率=预期收益率+某证券的值市场风险溢价C 市场风险溢价=无风险利率+某证券的值预期收益率D 预期收益率=无风险利率+某证券的值市场风险溢价考点 预期收益率和风险的含义和计算解析 预期收益率=无风险利率+某证券的值市场风险溢价。故本题选D选项。35. 单选题 以下选项属于跨市套利的有（ ）。 .买入A期货交易所5月玉米期货合约，同时买入B期货交易所5月玉米期货合约 .卖出A期货交易所9月豆粕期货合约，同时买入B期货交易所9月豆粕期货合约 .买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约 .卖出A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约 A 、B 、 C 、D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲在手的合约获利。、项正确，项属于跨期套利。故本题选A选项。36. 单选题 证券投资顾问业务的原则不包括（ ）。A 忠实诚信B 勤勉尽责C 获利保证D 善良管理人注意原则考点 证券投资顾问业务的原则解析 证券投资顾问业务的原则：（1）忠实诚信；（2）勤勉尽责；（3）善良管理人注意原则；（4）专业胜任；（5）保密原则。故本题选C选项。37. 单选题 下列关于行业轮动的特征表述不正确的是（ ）。A 行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化，不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同B 行业轮动与经济周期和货币周期并没有紧密联系C 行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式D 行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响考点 行业轮动的概述解析 行业轮动的特征有：（1）行业轮动必须建立在对具体的体制、制度以及发展阶段的分析基础之上，并且关注经济的周期变化，不同制度的国家、不同的经济体系、不同的发展阶段，轮动策略不同；（2）行业轮动与经济周期和货币周期紧密联系，相互作用和影响；（3）行业轮动必须注意经济体系的特征和经济变量的相互作用方式。故本题选B选项。38. 单选题 某中小板上市公司的持续督导，保荐机构应对以下（ ）情况发表独立意见。.风险投资.限售股上市流通.对合并范围内的子公司提供担保.对合并范围内的子公司提供财务资助A .B .C .D .考点 工作规范解析 深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（2014年修订）第28条规定，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：募集资金使用情况；限售股份上市流通；关联交易；对外担保（对合并范围内的子公司提供担保除外）；委托理财；提供财务资助（对合并范围内的子公司提供财务资助除外风险投资、套期保值等业务；本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。39. 单选题 证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取的以下措施 中，正确的有（ ）。.通知出境管理机关依法阻止其出境.国务院证券监督管理机构可以撤销其任职资格.申请司法机关禁止其转移、让或者以其他方式处分财产 .责令证券公司更换相关人员A .B .C .D .考点 法律责任解析 证券法第154条规定，在证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：通知出境管理机关依法阻止其出境；申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定其他权利。 40. 单选题 道氏理论认为股价的波动趋势包括（ ）。 .主要趋势 .微小趋势 .次要趋势 .短暂趋势 A 、B 、C 、D 、考点 道氏理论的原理解析 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势：（1）主要趋势；（2）次要趋势；（3）短暂趋势。故本题选B选项。41. 单选题 以下关于商业银行发行次级债券说法正确的有（ ）。.商业银行以私募方式发行次级债券或募集次级定期债务应符合核心资本充足率不低于4.商业银行公开发行次级债券应具备核心资本充足率不低于5.未经中国人民银行批准，商业银行不得在全国银行间债券市场发行次级债券。.商业银行持有的其他银行发行的次级债券余额不得超过其核心资本的20。A .B .C .D .考点 金融债券解析 略。42. 单选题 上交所上市公司的中期报告需要审计的情形包括（ ）。.拟在下半年分配股利.拟在下半年实施资本公积转增资本 .拟在下半年申请增发新股.拟在下半年进行现金分红A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 上海证券交易所股票上市规则（2014年修订）第6.5条第1款规定，上市公司年度报告中的财务会计报告应当经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。中期报告中的财务会计报告可以不经审计，但公司有下列情形之一的，应当审计：拟在下半年进行利润分配、以公积金转增股本、弥补亏损；根据中国证监会或者本所有关规定应当进行审计的其他情形。43. 单选题 下列行为符合规定的有（ ）。.投资者发出全面收购要约，以股份作为支付对价，同时提供现金选择权.投资者以现金方式要约收购，预计收购总金额9亿元，以2亿元作为履约保证金.控股股东持有上市公司45的股份，投资者拟收购33的股份，计划先通过协议方式收购控股股东30的股份然后向全体股东发出要约收购3的股份.投资者已持有上市公司30股份，现向持有上市公司20股份的另一股东发出部分收购要约A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款：以依法可以转让的证券支付收购价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择。.收购人以现金支付收购价款的，将不少于收购价款总额的20作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行：.以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5。.部分要约也应当向所有股东发出，而不能向部分股东定向发出。44. 单选题 以下可以参与挂牌公司股票公开转让的有（ ）。.注册资本600万元，实缴出资400万元的有限责任公司.实缴出资500万的合伙企业.某自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值为400万元.证券公司资产管理计划A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 .对于法人机构，注册资本500万元人民币以上即可，并不要求实缴500万以上；.实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业，包含500万；.自然人应符合的条件之一是投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上；.集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产均可参与公开转让。 45. 单选题 投资价值研究报告包括的内容有（ ）。.发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位 .发行人经营状况和发展前景分析 .发行人盈利能力和财务状况分析 .发行人募集资金投资项目分析A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 首次公开发行股票承销业务规范（2016年修订）第35条规定，投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括下列内容：发行人的行 业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位；发行人经营状况和发展前景分析；发行人盈利能力和财务状况分析；发行人募集资金投资项目 分析；发行人与同行业可比上市公司（如有）的投资价值比较；其他对发行人投资价值有重要影响的因素。投资价值研究报告内容不得超出招股意向书及其他已公开信息的范围。46. 单选题 2013年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由8公司于2014年3月6日向M公司销售笔记本电脑1200台，每台2万元。2013年12月31日B公司库存笔记本电脑1000台，单位成本1万元。2013年12月31日市场销售价格为每台0.90万元，预计销售税费均为每台0.10万元。则8公司2013年12月31日应计提存货跌价准备为 （ ）。A 0.0B 40.0C 200.0D 100.0考点 存货解析 期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可变现净值为1000.（1.2-01.0）=1100万元，大于成本1000万元，故不用计提存货跌价准备。 47. 单选题 关于公开招标方式中的“荷兰式”招标，下列说法错误的是（ ）。A 标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差B 标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销C 标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格D 标的为价格时，各中标机构均按发行价格承销考点 政府债券解析 在“荷兰式”招标中，标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。 48. 单选题 依据全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行），下列关于主办券商推荐业务的说法不正确的有（ ）。.内核会议应对是否同意推荐申请挂牌公司股票挂牌进行表决，表决应采取记名投票方式，每人一票，三分之二以上赞成为通过.主办券商应将尽职调查工作底稿、内核会议成员审核工作底稿、内核会议记录、内核意见等妥善保存，保存期限不少于七年.最近三年内受到中国证监会行政处罚或证券行业自律组织纪律处分的，不得成为该项目小组负责人，也不得成为该项目小组成员.内核机构应独立、客观、公正履行职责，内核机构成员中由推荐业务部门人员兼任的，不得超过内核机构总人数的二分之一A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 项，全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）（2013年）第30条规定，内核会议应对是否同意推荐申请挂牌公司股票挂牌进行表决。表决应采取记名投票方式，每人1票，2/3以上赞成且指定注册会计师、律师和行业专家均为赞成票为通过。项，第38条规定，主办券商应将尽职调查工作底稿、内核会议成员审核工作底稿、内核会议记录、内核意见等妥善保存，保存期限不少于10年。项，第9条规定，最近3年内受到中国证监会行政处罚或证券行业自律组织纪律处分的人员，不得成为项目小组成员。项，第12条规定，内核机构应独立、客观、公正履行职责，内核机构成员中由推荐业务部门人员兼任的，不得超过内核机构总人数的1/3。第7条规定，项目小组应由主办券商内部人员组成，其成员须取得证券执业资格，其中注册会计师、律师和行业分析师至少各1名。即项目小组应由主办券商内部人员组成，不得外部聘请专家。 49. 单选题 我国保险品种较多，下列属于我国主要的保险品种的有（ ）。 .人寿保险 .团体保险 .生育险 .人身意外伤害险 A 、B 、C 、D 、考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 我国主要的保险品种包括：人寿保险、人身意外伤害保险、健康保险、财产保险和团体保险。项，生育险属于健康保险。故本题选C选项。50. 单选题 以下租赁中，不考虑其他因素，应将其划分为融资租赁的有（ ）。.租赁协议中已经约定，在租赁期届满时，资产的所有权转移给承租人.承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计远低于行使选择权时租赁资产的公允价值.租赁开始日租赁资产的公允价值为1000万元，承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值为900万元.租赁开始日租赁资产的公允价值为1000万元，承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值为901万元.租赁开始日租赁资产的公允价值为2000万元，出租人在租赁开始日的最低租赁收款额为1800万元 A .B .C .D .考点 租赁解析 （1）“几乎相当于”为90，包含90；（2）“最低租赁付款额现值”和“最低租赁收款额现值”，一定是折现后的现值达标方可。 51. 单选题 甲公司为乙公司的母公司。2013年1月1日，甲公司从集团外部用银行存款3500万元购入丁公司80股权（属于非同一控制下控股合并）并能够控制丁公司的财务和经营政策，购买日，丁公司可辨认净资产的公允价值为4000万元，账面价值为3800万元，除一项存货外，其他资产、负债的公允价值与账面价值相等，该项存货的公允价值为500万元，账面价值为300万元。至2014年7月1日，丁公司将上述存货对外销售60。2014年7月1日，乙公司购入甲公司所持有的丁公司80股权，实际支付款项3000万元，形成同一控制下的控股合并。A 3700.0B 3744.0C 3680.0D 4044.0考点 审计和资产评估解析 乙公司购入丁公司80股份属于同一控制下的控股合并，合并日丁公司账面所有者权益是指其相对于最终控制方甲公司而言的账面价值。2014年7月1日，丁公司按购买日公允价值持续计算的所有者权益=4000+800-（500-300）60=4680（万元），购买日应确认合并商誉=3500-400080=300（万元），2014年7月1日，合并日乙公司购入丁公司80股权的初始投资成本=468080+300=4044（万元）。 52. 单选题 关于国债，下列说法正确的有（ ）。 .中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债 .政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资 .从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债 .国债是政府债券市场上的最主要的投资工具 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，中期国债是指偿还期限在1年以上、10年以下的国债，政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转；项，政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需；项，短期国债、中期国债以及长期国债都属于有期国债。在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债。项，国债是政府债券市场上的最主要的投资工具。故本题选B选项。53. 单选题 下列有关内部收益率的描述，不正确的是（ ）。A 它是一种贴现率B 前提是NPV取0C 内部收益率大于必要收益率，有投资价值D 内部收益率小于必要收益率，有投资价值考点 股票估值解析 内部收益率是指使得投资净现值等于零的贴现率。当内部收益率大于必要收益率时，表明该投资所带来的实际收益率高于弥补成本所必须达到的必要收益率，因而该股票有投资价值；反之，内部收益率若低于必要收益率则表明投资带来的实际收益率低于必要收益率，该股票没有投资价值。54. 单选题 计算债券必要回报率所涉及的因素有（ ）。.真实无风险收益率.预期通货膨胀率.风险溢价.持有期收益率A .B .C .D .考点 债券估值解析 债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。55. 单选题 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，主要包括（ ）。 .货币互换 .利率互换 .股权互换 .汇率互换 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，主包括货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等。故本题选A选项。56. 单选题 以下有关收入政策的描述，正确的有（ ）。 .收入政策是在分配方面制定的原则和方针 .收入政策目标包括收入总量目标和收入质量目标 .财政政策、货币政策最终通过收入政策来实现 .收入政策制约财政、货币政策的作用方向和作用力度 A 、B 、C 、D 、考点 主要的宏观经济政策解析 项错误，收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标；项错误，收入总量调控政策主要通过财政、货币机制来实施，还可以通过行政干预和法律调整等机制来实施。故本题选C选项。57. 单选题 下列关于IP0申请审核通过后信息披露的表述，正确的有（ ）。.发审委通过后至招股说明书刊登前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股说明书及摘要作出修改和补充；.证监会审核通过后至招股说明书刊登前，发生应予披露的事项，应向证监会书面说明情况，并经证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要；.招股说明书刊登后，至获准上市前发生重大事项的，应于事项发生后的1个工作日向证监会提交书面说明；.招股说明书刊登至上市公告刊登之间，发生重大事项应在上市公告书中披露。A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 58. 单选题 股票的收益来源主要有（ ）。 .来自公益捐赠 .来自股票流通 .来自政府补贴 .来自股份公司 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票的收益来源可分成两类：（1）来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利，股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平；（2）来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。故本题选D选项。59. 单选题 某一个交易日某只股票的开盘价为10元，最高价为10元，最低价为9元，收盘价为9.5元，则当日的K线应为（ ）。A 光脚阴线B 光头阴线C 十字星D 光头光脚阴线考点 技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图解析 本题考查常见K线图的图形。本题中，开盘价=最高价=10元，收盘价9.5元最低价9元，因此该日的K线图严格说应当属于光头阴线。B选项正确。A选项不符合题意，光脚阴线是指收盘价 = 最低价的K线。C选项不符合题意，十字星是指收盘价 = 开盘价的K线，这种K线没有实体。D选项不符合题意，光头光脚阴线是指收盘价 = 最低价，开盘价 = 最高价的K线。故本题选B选项。60. 单选题 保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反保荐办法的规定，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并可对其采取的监管措施有（ ）。.监管谈话.警告.重点关注.罚款.责令进行业务学习A .B .C .D .考点 职业规范解析 保荐办法第66条：保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、责令公开说明、出具警示函、认定为不适当人选等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。、属于行政处罚。61. 单选题 下列交易中，属于非货币性资产交换的有（ ）。.以100万元应收债权换取生产用设备.以持有的一项土地使用权换取一栋生产用厂房.以持有至到期的公司债券换取一项长期股权投资.以公允价值为200万元的房产换取一台运输设备并收取24万元补价 A .B .C . D .考点 非货币性资产管理解析 应收债权和持有至到期的公司债券属于货币性资产，选项和不属于非货币性资产交换；50100=50大于25，选项不属于非货币性资产交换；24200=12小于25，选项属于非货币性资产交换。62. 单选题 消极的股票风格管理的特点有（ ）。 .投资风格不随市场发生任何变化