2022-2023年期货从业资格试题库带答案第213期

2022-2023年期货从业资格试题库带答案1. 多选题 资产管理业务是指期货公司接受（）的书面委托，根据本办法规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。A 单一客户B 任意客户C 特定多个客户D 股东答案 A,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第二条规定，资产管理业务是指期货公司接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据本办法规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。2. 判断题 期货从业人员对投资者服务结束或者离开所在期货经营机构后，可以公开投资者或者原所在期货经营机构的商业秘密。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第八条规定，从业人员应当保守国家秘密、所在机构秘密、投资者的商业秘密及个人隐私，对在执业过程中所获得的未公开的重要信息应当履行保密义务，不得泄露、传递给他人，但下列情况除外：（一）有关法律、法规、规章等要求提供的；（二）国家司法部门、政府监管部门、协会和期货交易所按照有关规定进行调查取证的；（三）从业人员在执业过程中，为保护自己的合法权益而必须公开的。从业人员对投资者服务结束或者离开所在机构后，仍应当保守投资者或者原所在机构的秘密。3. 多选题 股指期货的应用领域主要有（ ）A 套期保值B 资产管理C 投机套利D 配合期权交易答案 A,B,C4. 单选题 会员制期货交易所专业委员会的设置由（）确定。A 理事会B 监事会C 会员大会D 期货交易所答案 A解析 会员制期货交易所的理事会下设若干专业委员会，般由理事长提议，经理事会同意设立。专业委员会般包括：会员资格审查委员会、交易规则委员会、交易行为管理委员会、合约规范委员会、新品种委员会、业务委员会、仲裁委员会等。5. 单选题 通过期货从业资格考试的人员，可以取得( )。 2015年3月真题A 中国期货业协会颁发的资格证书B 中国期货业协会颁发的从业资格考试合格证明C 中国证监会颁发的从业资格证书D 中国证监会颁发的从业资格考试合格证明答案 B解析 期货从业人员管理办法第八条规定，通过从业资格考试的，取得中国期货业协会颁发的从业资格考试合格证明。6. 判断题 对于一个买入套期保值者来说，期货价格上涨，而现货价格下跌，其结果是双重的损失。（ ）A 错B 对答案 A解析 如果期货价格上升，现货价格下降，买八套期保值者将在现货市场少支付成本，且在期货市场上获益。7. 多选题 期货市场在一定程度上满足了投资者( )需求。A 个性化资产配置B 规避风险C 获得稳定投资收益D 多元化资产配置答案 A,B,D解析 在后金融危机时代，越来越多的投资者开始重视期货市场，并期望借助期货市场的独特优势为其持有的资产进行优化配置。而金融期货的迅猛发展以及大宗商品交易金融化程度的提高，也为越来越多的机构和个人提供了资产配置的平台，期货市场也相应地具备了资产配置的功能，从而在一定程度上满足了投资者对于规避风险以及个性化、分散化、多元化的资产配置的需求。8. 单选题 参加期货从业资格考试的，应当具有()。A 大学本科以上文化程度B 高中以上文化程度C 大学经济、投资等相关本科学历D 初中以上文化程度答案 B解析 期货从业人员管理办法第七条规定，参加从业资格考试的，应当符合下列条件：(一)年满18周岁；(二)具有完全民事行为能力；(三)具有高中以上文化程度；(四)中国证监会规定的其他条件。9. 单选题 某期货交易者根据铜期货价格特征分析，欲利用Cu1409、Cu1411 和Cu1412三个合约进行蝶式套利，在Cu1409合约上持仓20手，在Cu1411合约上持仓35手，则应持有Cu1412合约( )手。A 15B 20C 35D 55答案 A解析 蝶式套利的具体操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。因此Cu1412合约的数量为：35-20=15（手）。10. 单选题 可以用于寻找最便宜可交割券(CTD)的方法是（ ）。A 计算隐含回购利率B 计算全价C 计算市场期限结构D 计算远期价格答案 A解析 由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券就是最便宜可交割债券(CTD)。11. 单选题 上海证券交易所交易的上证50ETF期权的到期月份有（ ）个A 1B 2C 3D 4答案 D解析 上海证券交易所交易的上证50ETF期权的到期月份有四个：当月、下月及随后的两个季月。12. 单选题 期货交易所开市前，非结算会员结算准备金余额（）规定或者约定最低余额的，全面结算会员期货公司应当禁止其开仓。A 大于B 小于C 等于D 不等于答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十六条规定，期货交易所开市前，非结算会员结算准备金余额小于规定或者约定最低余额的，全面结算会员期货公司应当禁止其开仓。13. 多选题 关于技术分析的假设，正确的有（）。A 市场行为反映一切信息B 价格呈趋势变动C 历史会重演D 期货市场是弱有效市场答案 A,B,C解析 技术分析法的理论基础是基于以下三项市场假设：市场行为反映一切信息；价格呈趋势变动；历史会重演。14. 判断题 期货公司提供研究分析服务时，应保证研究分析人员通过协商形成研究分析意见和结论。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十七条第一款规定，期货公司提供研究分析服务时，应当公平对待委托客户，并采取有效措施，保证研究分析人员独立形成研究分析意见和结论。15. 多选题 公司制期货交易所监事会行使的职权包括( )。A 监督交易所董事、高级管理人员执行职务行为B 向股东大会会议提出提案C 检查交易所财务D 处理交易所会员违规行为答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第五十条规定，监事会行使下列职权：（一）检查期货交易所财务；（二）监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为；（三）向股东大会会议提出提案；（四）期货交易所章程规定的其他职权。16. 判断题 期货公司的董事会拟根据公司的章程依法提名并拟聘任张某为本公司首席风险官，在开董事会时，公司独立董事王某未请假，也未授权他人代为出席会议，董事会经多数董事表决同意可形成提名和聘任决议。(A 错B 对答案 A解析 期货公司首席风险官管理规定(试行)第六条规定，期货公司应当根据公司章程的规定依法提名并聘任首席风险官。期货公司设有独立董事的，还应当经全体独立董事同意。董事会选聘首席风险官，应当将其是否熟悉期货法律法规、是否诚信守法、是否具备胜任能力以及是否符合规定的任职条件作为主要判断标准。17. 多选题 申请设立期货交易所，应当向中国证券监督管理委员会提交下列（）文件和材料。A 申请书B 正式的章程和交易规则C 拟加入会员或者股东名单D 期货交易所的经营计划答案 A,C,D解析 期货交易所管理办法第九条规定，申请设立期货交易所，应当向中国证券监督管理委员会提交下列文件和材料：（1）申请书；（2）章程和交易规则草案；（3）期货交易所的经营计划；（4）拟加入会员或者股东名单；（5）理事会成员候选人或者董事会和监事会成员名单及简历；（6）拟任用高级管理人员的名单及简历；（7）场地、设备、资金证明文件及情况说明；（8）中国证监会规定的其他文件、材料。18. 多选题 中国证监会派出机构对期货交易所会员进行风险处置并采取监管措施的，经中国证监会批准，期货交易所应当在()等方面予以配合。A 强行平仓B 限制会员开仓C 限制会员移仓D 限制会员资金划转答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第一百零七条规定，中国证监会派出机构对期货交易所会员进行风险处置，采取监管措施的，经中国证监会批准，期货交易所应当在限制会员资金划转，限制会员开仓、限制会员移仓和强行平仓等方面予以配合。19. 多选题 4月10日，某交易者在CME市场交易4手6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4475（交易单位为62500英镑）；同时在LIFFE市场交易相同数量的6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4485（交易单位为25000英镑），5月10日，该交易者将合约全部平仓，成交价格均为GBP/USD=1.4825。若该交易者在CME、LIFFE市场进行套利，则合理的交易方向为（）。A 买入IFFE英镑期货合约B 卖出CME英镑期货合约C 卖出LIFFE英镑期货合约D 买入CME英镑期货合约答案 C,D解析 如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利，我们称这种套利为卖出套利。在LIFFE与CME市场上从4月10日至5月10日英镑期货合约价差变小，因此应当在4月10日在LIFFE市场上卖出英镑期货合约，在CME市场上买入英镑期货合约并在5月10日将合约反向平仓进行套利。20. 判断题 期货公司董事应当按照公司章程的规定出席董事会会议，参加公司的活动，切实履行职责。( ) 2015年11月真题A 错B 对答案 B解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十七条规定，期货公司董事应当按照公司章程的规定出席董事会会议，参加公司的活动，切实履行职责。21. 多选题 下列关于公司制期货交易所监事会的表述，正确的有（）。A 监事会成员不得少于3人B 监事会主席、副主席的任免由证监会提名C 监事会主席、副主席的任免由董事会通过D 监事会每届任期3年答案 A,B,D解析 根据期货交易所管理办法第四十九条，公司制期货交易所监事会成员不得少于3人。监事会主席、副主席的任免，由中国证监会提名，监事会通过。22. 多选题 会员制期货交易所会员应当履行下列（）义务。A 遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策B 遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则及有关决定C 按规定获取交易所分红D 执行会员大会、理事会的决议答案 A,B,D解析 期货交易所管理办法第五十七条规定，会员制期货交易所会员应当履行下列义务：（1）遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策；（2）遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则及有关决定；（3）按规定缴纳各种费用；（4）执行会员大会、理事会的决议；（5）接受期货交易所监督管理。23. 单选题 下列关于期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务的行为，符合法律规定的有( )。A 拒绝向客户做获利保证B 以个人名义收取服务报酬C 对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断D 利用内幕信息向客户提供期货投资咨询服务答案 A解析 期货公司监督管理办法第六十三条规定，期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，不得有下列行为：（一）向客户做获利保证；（二）以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务；（三）对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断；（四）利用向客户提供投资建议谋取不正当利益；（五）利用期货投资咨询活动传播虚假、误导性信息；（六）以个人名义收取服务报酬；（七）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。24. 单选题 下列关于期货公司人员任职转任的情形，需要重新申请任职资格的是( )。A 某期货公司的总经理辞职后去另一期货公司任总经理B 某期货公司的独立董事辞职后去另一期货公司任独立董事C 某期货公司首席风险官辞职后去另一期货公司任首席风险官D 某期货公司的副总经理辞职后去另一期货公司任副总经理答案 B解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十四条规定，期货公司董事、监事、财务负责人、营业部负责人离任的，其任职资格自离任之日起自动失效。有以下情形的，不受前款规定所限：（一）期货公司除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事，在同一期货公司内由董事改任监事或者由监事改任董事；（二）在同一期货公司内，董事长改任监事会主席，或者监事会主席改任董事长，或者董事长、监事会主席改任除独立董事之外的其他董事、监事；（三）在同一期货公司内，营业部负责人改任其他营业部负责人。第三十六条规定，取得经理层人员任职资格的人员，担任董事（不包括独立董事）、监事、营业部负责人职务，不需重新申请任职资格，由拟任职期货公司按照规定依法办理其任职手续。25. 多选题 期货公司申请金融期货结算业务资格.（）应持续经营2个以上完整的会计年度.A 期货公司经理B 控股公司经理C 控股股东D 实际控制人答案 C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当具备的基本条件包括：控股股东和实际控制人持续经营2个以上完整的会计年度。26. 单选题 期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（ ）。A 有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内B 无效报价，不能成交C 无效，但可申请转移至下一个交易日D 有效，但自动转移至下一个交易日答案 B解析 涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效报价，不能成交。27. 多选题 对于我国而言，下列属于直接标价法的有()。A 100美元/人民币为61533B 100欧元/人民币为68061C 200英镑/人民币为188202D 1人民币/美元为01592答案 A,B解析 直接标价法是指以本币表示外币的价格，即以一定单位(1、100或1000个单位)的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。D项为间接标价法。28. 判断题 非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由结算会员按照期货交易所的规定代为办理。( ，A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十八条规定，非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由非结算会员按照期货交易所的规定办理。29. 单选题 被注销期货从业资格的人员连续( )未在期货经营机构中执业的，在申请期货从业资格前应当参加中国期货业协会组织的后续职业培训。 2015年5月真题A 6个月B 3个月C 2年D 1年答案 C解析 期货从业人员管理办法第十二条规定，取得从业资格考试合格证明或者被注销从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当参加协会组织的后续职业培训。30. 多选题 期货从业人员受到以下（）的，应当参加协会组织的专项后续职业培训。A 公开谴责B 训诫C 暂停从业资格D 撤销从业资格答案 A,B,C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第四十三条规定，从业人员受到训诫、公开谴责和暂停从业资格的纪律惩戒的，应当参加协会组织的专项后续职业培训31. 多选题 期货公司限期未能完成整改或者发生下列( )情形的，中国证监会可以暂停其开展新的资产管理业务。A 风险监管指标不符合规定B 高级管理人员和业务人员不符合规定要求C 超出合同约定的投资范围从事资产管理业务D 其他影响资产管理业务正常开展的情形答案 A,B,C,D解析 参见期货公司资产管理业务试点办法第四十九条规定。32. 简述题 10.客户甲将一笔1000万元的资金划入期货公司从事期货交易，请回答以下问题。 2015年5月真题(1)期货公司可以存放甲保证金的账户包括( )。A.期货交易所专用结算账户 B.期货公司期货保证金账户C客户登记的期货结算账户 D.期货公司自有资金账户(2)某日，客户甲需从期货公司出金100万元，期货公司和客户应当通过( )账户进行转账。A.期货公司自有资金账户 B.客户登记的期货结算账户C.期货公司备案的期货保证金账户 D.期货交易所专用结算账户解析 10( 1 ) AB【解析】期货公司监督管理办法第七十二条规定，期货公司存管的客户保证金应当全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，严禁在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放。(2) BC 【解析】期货公司监督管理办法第七十一条规定，客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取期货保证金的结算账户。期货公司和客户应当通过备案的期货保证金账户和登记的期货结算账户转账存取保证金。33. 多选题 资产管理委托终止的，期货公司应当按照合同约定办理（）等手续。A 及时结清相关费用B 将剩余委托资产返还给客户C 及时撤销期货资产管理账户D 及时撤销非期货类投资账户答案 A,B,C,D解析 期货公司资产管理业务试点办法第二十六条规定，期货公司应当与客户在资产管理合同中明确约定资产管理委托终止的具体事由、后续事宜处理、责任承担等相关事项。资产管理委托终止的，期货公司应当按照合同约定办理下列手续：（1）及时结清相关费用，将剩余委托资产返还给客户；（2）及时撤销期货资产管理账户；（3）及时撤销非期货类投资账户。34. 判断题 在上升趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到上升趋势线。（ ）A 错B 对答案 A解析 由一系列相继上升的波峰和波谷形成的价格走势，称为上升趋势；由一系列相继下降的波峰和波谷形成的价格走势，称为下降趋势。35. 多选题 期货交易所得非期货公司结算会员的期货从业人员不得从事的行为包括（）。A 泄露因工作关系掌握的非结算会员的结算信息B 代理客户从事期货交易C 以本人名义从事期货交易D 利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员的合法权益答案 A,B,C,D解析 根据期货从业人员管理办法第十六条，期货交易所的非期货公司结算会员的期货从业人员不得有下列行为：利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益；代理客户从事期货交易；中国证监会禁止的其他行为。36. 判断题 期货公司申请设立营业部，申请日前6个月应当符合期货公司风险监管指标标准。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司监督管理办法第二十三条第二项规定，期货公司可以设立营业部、分公司等分支机构。期货公司申请设立分支机构，申请日前3个月符合风险监管指标标准。37. 多选题 目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有( )。A 大连商品交易所B 郑州商品交易所C 上海期货交易所D 中国金融期货交易所答案 A,B,C解析 郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所没有实行分级结算制度，即交易所会员不作结算会员和非结算会员的区分;交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。中国金融期货交易所采取会员分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。38. 单选题 以下属于期货公司投资咨询业务的是（）。A 为客户设计套期保值和套利方案B 代理客户进行期货交易C 按照合同约定管理客户委托的资产D 用公司自有资金进行投资答案 A解析 期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。其中，风险管理顾问包括协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等；期货研究分析包括收集整理期货市场及各类经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作提供研究分析报告或者资讯信息；期货交易咨询包括为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易操作策略等。故选项A正确。39. 多选题 期货公司的股东、实际控制人或者其他关联人有( )情形的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以责令其限期整改。A 占用期货公司资产B 直接任免期货公司董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动C 股东未按照出资比例或者所持股份比例行使表决权D 报送、提供或者出具的材料、信息或者报告等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第九十条规定，期货公司的股东、实际控制人或者其他关联人有下列情形之一的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以责令其限期整改：(1)占用期货公司资产；(2)直接任免期货公司董事、监事、高级管理人员，或者非法干预期货公司经营管理活动；(3)股东未按照出资比例或者所持股份比例行使表决权；(4)报送、提供或者出具的材料、信息或者报告等存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。因前款情形致使期货公司不符合持续性经营规则或者出现经营风险的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以依据期货交易管理条例的规定责令控股股东转让股权或者限制其行使股东权利。40. 多选题 期货公司申请金融期货交易结算业务资格，应当具备下列（）条件。A 董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上B 注册资本不低于人民币5000万元C 申请日前3个会计年度中，至少1年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币8000万元，控股股东期末净资产不低于人民币2亿元D 中国证券监督管理委员会根据审慎监管原则规定的其他条件答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第八条规定，期货公司申请金融期货交易结算业务资格，除应当具备本办法第七条规定的基本条件外，还应当具备下列条件：（1）董事长、总经理和副总经理中，至少2人的期货或者证券从业时间在5年以上，其中至少1人的期货从业时间在5年以上且具有期货从业人员资格、连续担任期货公司董事长或者高级管理人员时间在3年以上（2）注册资本不低于人民币5000万元，申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定的标准.（3）申请日前3个会计年度中，至少1年盈利且每季度末客户权益总额平均不低于人民币8000万元，控股股东期末净资产不低于人民币2亿元；或者控股股东期末净资本不低于人民币5亿元，控股股东不适用净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币8亿元。（4）中国证券监督管理委员会根据审慎监管原则规定的其他条件。41. 多选题 机构投机者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行期贷投机活动的机构，主要包括各类（ ）等。A 股票B 基金C 金融机构D 工商企业答案 B,C,D解析 机构投机者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行期货投机活动的机构。主要包括各类基金、金融机构、工商企业等。42. 多选题 关于期权权利金的描述，正确的是（）。A 权利金是指期权合约的价格B 权利金是指期权的内在价值C 权利金是指期权的执行价格D 权利金是期权买方支付给卖方的费用答案 A,D解析 期权价格又称为权利金、期权费、保险费，是期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。期权的内涵价值，也称内在价值，是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。执行价格又称为履约价格、行权价格，是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。43. 判断题 在无套利区间中，进行的套利交易得不到利润，但不会出现亏损。( )A 错B 对答案 A解析 无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而将导致亏损。具体而言，若将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。44. 多选题 应当向期货交易所缴纳结算担保金的有( )。 2015年5月真题A 全面结算会员B 非结算会员C 特别结算会员D 交易结算会员答案 A,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十条规定，全面结算会员期货公司交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金。45. 单选题 编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处( )罚金。A 一万元以上十万元以下B 二万元以上二十万元以下C 三万元以上十万元以下D 五万元以上五十万元以下答案 A解析 参见刑法修正案第五条第一款规定。46. 单选题 中国期货保证金监控中心有限责任公司和期货交易所在管理中发现客户资料错误的，应当由（）统一通知期货公司，由期货公司登录统一开户系统进行修改。A 中国证券监督管理委员会B 期货交易所C 中国期货保证金监控中心有限责任公司D 中国期货业协会答案 C解析 期货市场客户开户管理规定第二十五条规定，中国期货保证金监控中心有限责任公司和期货交易所在管理中发现客户资料错误的，应当统一由中国期货保证金监控中心有限责任公司通知期货公司，由期货公司登录统一开户系统进行修改。47. 多选题 关于影响期货价格因素的说法，正确的有（ ）。A 经济周期因素是影响期货市场价格走势的重要因素B 主要国际流通货币的汇率波动会影响期货市场价格走势C 股票及债券市场、黄金市场和外汇市场的运行，会影响期货市场价格D 期货价格与气候灾害等自然因素的关系不大答案 A,B,C解析 常识题48. 多选题 期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失，（）。A 不承担赔偿责任B 承担不超过20%的赔偿责任C 承担主要赔偿责任D 承担不超过80%的赔偿责任答案 C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十七条规定，期货公司接受客户全权委托进行期货交易的，对交易产生的损失，承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80%，法律、行政法规另有规定的除外。49. 单选题 首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，且工作底稿和工作记录至少保存( )年。A 3B 5C 10D 20答案 D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十二条规定，首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反映其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存20年。50. 单选题 在国内市场，某自营会员12月8日卖出下一年3月份铜期货合约20手，成交价为44000元/吨，当日收盘价为44590元/吨，结算价为43900元/吨，其上一交易日结算准备金余额为100万元且无持仓。若铜期货的交易保证金比率为5%，则12月8日，经结算后该会员当日结算准备金余额为（）元（铜期货合约规模为5吨/手，不计手续费等其他费用）。A 790500B 770500C 780500D 100500答案 A解析 当日交易保证金=当日结算价当日交易结束后的持仓总量交易保证金比例=439002055%=219500，当日盈亏=（卖出成交价当日结算价）卖出量=（44000-43900）205=10000，当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费=1000000+0-219500+10000=790500元，故选项A正确。51. 单选题 按照金融期货投资者适当性制度的要求，期货公司不得为综合评估得分在( )分以下（不含）的投资者申请开立金融期货交易编码。A 75B 70C 80D 90答案 B解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第二十二条规定，期货公司会员不得为综合评估得分在70分以下（不含）的投资者申请开立交易编码。52. 单选题 期货交易所涉及占其净资产（）以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告。A 5%B 10%C 15%D 20%答案 B解析 期货交易所管理办法第一百零三条规定，发生下列重大事项，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告：（2）期货交易所涉及占其净资产10%以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼。53. 单选题 在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的（ ）。A 十倍B 三倍C 两倍D 整数倍答案 D解析 在期货交易中，每次报价的最小变动数值必须是最小变动价位的整数倍。54. 单选题 为谋取不正当利益，给予公司、企业或者其他单位的工作人员以财物，数额较大的，处（ ）。A 3年以上有期徒刑，并处罚金B 5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金C 3年以上10年以下有期徒刑，并处罚金D 3年以上5年以下有期徒刑，并处罚金答案 C解析 中华人民共和国刑法修正案（六）摘选八、刑法第一百六十四条规定，第一款修改为：“为谋取不正当利益，给予公司、企业或者其他单位的工作人员以财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役；数额巨大的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。”55. 单选题 期货公司董事、监事和高级管理人员适当人选由（ ）认定。A 中国期货业协会B 中国证监会及其派出机构C 期货交易所D 期货保证金安全存管监控机构答案 B解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十条，期货公司董事长、监事会主席、独立董事、经理层人员的任职资格，由中国证监会依法核准。经中国证监会授权，可以由中国证监会派出机构依法核准。56. 单选题 2006年9月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。A 中国期货投资者保障基金B 中国期货业协会C 中国金融期货交易所D 中国期货市场监控中心答案 C解析 中国金融期货交易所于2006年9月在上海挂牌成立，并于2010年4月推出了沪深300股票指数期货，对于丰富金融产品、为投资者开辟更多的投资渠道、完善资本市场体系、发挥资本市场功能以及深化金融体制改革具有重要意义；同时，也标志着中国期货市场进入了商品期货与金融期货共同发展的新阶段。故选项C正确。57. 单选题 9月20日，某银行发放了一笔6个月期的固定利率贷款，但银行自身的借款成本却是浮动的，必须每3个月都根据当时的90天期LIBOR重定一次利率。因此，为了防止LIBOR上升的风险，该银行可以通过( )来进行保值。A 卖出5年期国债期货合约B 买入欧洲美元期货合约C 买入5年期国债期货合约D 卖出欧洲美元期货合约答案 D解析 浮动利率贷款与固定利率贷款的转换经常是通过利率互换来完成的，但通过期货交易也可以达到类似的效果。银行卖出欧洲美元期货合约相当于将原发放的固定利率贷款转变为了浮动利率贷款。58. 单选题 目前，我国各期货交易所普遍采用了（ ）。A 限价指令B 市价指令C 止损指令D 停止指令答案 A解析 目前，我国各期货交易所普遍采用了限价指令。此外，郑州商品交易所还采用了市价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。大连商品交易所则采用了市价指令、限价指令、止损指令、停止限价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。59. 单选题 标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日( )该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基础计算价值。A 前一交易日B 前二交易日C 前三交易日D 当日答案 A解析 期货交易所管理办法第七十二条第一款规定，标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的结算价为基准计算价值。60. 判断题 期货公司应当隔一段时间就要向监控中心报送非期货类投资账户的盈亏、净值等数据信息。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第三十八条第二款规定，期货公司应当每日向监控中心报送非期货类投资账户的盈亏、净值等数据信息。61. 单选题 审查期货公司或者客户是否透支交易，应当以（ ）规定的保证金比例为标准。A 期货交易所B 期货公司C 中国证监会D 中国期货业协会答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十一条规定，期货交易所在期货公司没有保证金或者保证金不足的情况下，允许期货公司开仓交易或者继续持仓，应当认定为透支交易。期货公司在客户没有保证金或者保证金不足的情况下，允许客户开仓交易或者继续持仓，应当认定为透支交易。审查期货公司或者客户是否透支交易，应当以期货交易所规定的保证金比例为标准。62. 单选题 下列关于会员制期货交易所理事的陈述，正确的是( )。 2014年11月真题A 会员理事与非会员理事均由会员大会选举产生B 会员理事与非会员理事均由中国证监会委派C 会员理事由会员大会选举产生，非会员理事由中国证监会委派D 会员理事由中国证监会委派，非会员理事由会员大会选举产生答案 C解析 期货交易所管理办法第二十六条规定，理事会由会员理事和非会员理事组成其中会员理事由会员大会选举产生，非会员理事由中国证监会委派。63. 单选题 （ ）年，成立了结算协会，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。A 1865B 1876C 1883D 1899答案 C解析 1883年，结算协会成立，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。64. 多选题 利用国债期货进行风险管理时，确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有( )。A 数值分析法B 二叉树法C 基点价值法D 修正久期法答案 C,D解析 套期保值比率是用于套期保值的期货合约头寸与被套期保值的资产头寸的比例。在国债期货套期保值方案设计中，确定合适的套期保值合约数量，即确定对冲的标的物数量是有效对冲现货债券或债券组合利率风险，达到最佳套期保值效果的关键。常见的确定合约数量的方法有面值法、修正久期法和基点价值法。65. 单选题 客户下达的交易指令（ ）的，期货公司未予拒绝而进行交易造成客户的损失，由期货公司承担赔偿责任，客户予以追认的除外。A 没有交易所名称B 没有有效期限C 没有开平仓方向D 没有数量答案 D解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十条，客户下达的交易指令没有品种、数量、买卖方向的，期货公司未予拒绝而进行交易造成客户的损失，由期货公司承担赔偿责任，客户予以追认的除外。66. 多选题 下列哪些机构必须任用具有期货从业人员资格的人员从事期货业务？( ) 2014年9月真题A 期货公司B 期货交易所的非期货公司结算会员C 期货投资咨询机构D 期货交易所的非期货公司会员答案 A,B,C解析 期货从业人员管理办法第二条规定，申请期货从业人员资格（简称从业资格），从事期货经营业务的机构（简称机构）任用期货从业人员，以及期货从业人员从事期货业务的，应当遵守本办法。第三条规定，本办法所称机构是指：（一）期货公司；（二）期货交易所的非期货公司结算会员；（三）期货投资咨询机构；（四）为期货公司提供中间介绍业务的机构；（五）中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）规定的其他机构。67. 判断题 期货交易所应根据期货交易量对实物交割总量进行限制。（）A 错B 对答案 A解析 期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务。68. 判断题 单位犯证券、期货内幕交易、泄露内幕信息罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。( )A 错B 对答案 B解析 参见刑法修正案第四条第二款规定。69. 多选题 全面结算会员期货公司与非结算会员签订结算协议的，应当在签订结算协议之日起3个工作日内向( )报告。 2014年9月真题A 协议双方住所地的中国证监会派出机构B 实行会员分级结算制度的金融期货交易所C 期货保证金安全存管监控机构D 中国期货业协会答案 A,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十二条规定，全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终止结算协议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起3个工作日内向协议双方住所地的中国证监会派出机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构报告。70. 多选题 未经国家有关主管部门批准，擅自设立( )，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金；情节严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。A 商业银行B 期货交易所C 期货经纪公司D 期货业协会答案 A,B,C解析 刑法修正案第三条第一款规定，未经国家有关主管部门批准，擅自设立商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金；情节严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。D项属于自律性组织，不是金融机构。71. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，以下属于中国期货保证金监控中心职责的有( )。A 建立和维护期货市场客户统一开户系统B 对期货公司提交的客户资料进行复核C 将通过复核的客户资料转发给相关期货交易所D 为客户分配、发放和管理交易编码答案 A,B,C解析 期货市场客户开户管理规定第四条规定，监控中心应当建立和维护期货市场客户统一开户系统，对期货公司提交的客户资料进行复核，并将通过复核的客户资料转发给相关期货交易所。第五条规定，期货交易所收到监控中心转发的客户交易编码申请资料后，根据期货交易所业务规则对客户交易编码进行分配、发放和管理，并将各类申请的处理结果通过监控中心反馈期货公司。72. 多选题 按照期货公司风险监管指标管理办法，当净资本与风险资本准备的比例与上月相比向不利方向变动超过20%的，期货公司应当向（）提交书面报告。A 公司住所地中国证监会派出机构B 全体董事C 期货交易所D 中国期货业协会答案 A,B解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第二十一条，净资本与风险资本准备的比例与上月相比向不利方向变动超过20%的，期货公司应当向公司住所地中国证监会派出机构提交书面报告，说明原因，并在5个工作日内向全体董事提交书面报告。73. 单选题 基差的大小主要与（ ）有关。A 保险费B 仓储费C 利息D 持仓费答案 D解析 基差的大小主要与持仓费有关。持仓费(Carrying Charge)，又称为持仓成本(Cost of Carry)，是指为拥有或保留某种商品、资产等而支付的仓储费、保险费和利息等费用总和。持仓费高低与距期货合约到期时间长短有关，距交割时间越近，持仓费越低。74. 单选题 期货公司在计算净资本时，有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的，监管机构应当采取的措施是( )。A 要求期货公司相应核增净资本金额B 要求期货公司相应核减净资本金额C 要求期货公司相应核减净资产金额D 要求期货公司相应核增净资产金额答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第十一条规定，期货公司计算净资本时，应当按照企业会计准则的规定对相关项目充分计提资产减值准备。中国证监会派出机构可以要求期货公司对资产减值准备计提的充足性和合理性进行专项说明；有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额。75. 多选题 下列关于全面结算会员期货公司在金融期货结算业务中义务的表述，正确的有（）。A 控制金融期货结算业务风险B 建立风险隔离机制和保密制度C 平等对待本公司客户、非结算会员及其客户D 谨慎、勤勉地办理金融期货结算业务答案 A,B,C,D解析 根据期货公司金融期货结算业务试行办法第四十四条，全面结算会员期货公司应当谨慎、勤勉地办理金融期货结算业务，控制金融期货结算业务风险；建立金融期货结算业务风险隔离机制和保密制度，平等对待本公司客户、非结算会员及其客户，防范利益冲突，不得利用结算业务关系及由此获得的信息损害非结算会员及其客户的合法权益。76. 单选题 期货投资咨询机构的期货从业人员可以从事的行为是（）。A 为客户设计投资方案，并对客户账户盈亏作出承诺或者保证B 代理客户从事期货交易C 以本人或者他人名义从事期货交易D 向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险答案 D解析 选项A、D，根据期货从业人员管理办法第十四条第三项，期货从业人员向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得做出不当承诺或者保证。77. 多选题 买进看涨期权的运用包括（ ）。A 获取价差收益B 规避标的资产价格上涨风险C 保护标的物多头D 锁定现货成本，规避市场风险答案 A,B,D解析 买进看涨期权的运用包括：（1）获取价差收益。（2）追逐更大的杠杆效应。（3）限制卖出标的资产的风险。（4）锁定现货成本，规避市场风险。78. 多选题 价格风险主要包括（ ）A 商品价格风险B 利率风险C 汇率风险D 股票价格风险答案 A,B,C,D解析 价格风险主要包括商品价格风险、利率风险、汇率风险和股票价格风险等，是企业经营中最常见的风险。79. 单选题 若股指期货的理论价格为2560点，交易成本为20点，当股指期货的市场价格处于( )时，存在套利机会。2014年11月真题A 2550和2570点之间B 2560和2580点之间C 2580和2600点之间D 2540和2560点之间答案 C解析 无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而将亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的上界”，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的下界”，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。该股指期货的无套利区间为2540,2580，只有当市场价格高于或低于这个区间时才存在套利机会。80. 多选题 买进看涨期权应该在（ ）A 牛市B 预期后市上涨C 价格见底D 熊市答案 A,B,C81. 单选题 4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%。若交易成本总计为35点，则6月22日到期的沪深300指数期货（ ）。A 在3062点以上存在反向套利机会B 在3062点以下存在正向套利机会C 在3027点以上存在反向套利机会D 在2992点以下存在反向套利机会答案 D解析 股指期货理论价格为：F(t，T)=3000 x1+（5%-1%）(30+31+22)/365=3027点；正向套利机会：3027+35=3062点以上；反向套利机会：3027-35=2992点以下。82. 单选题 为了规范期货公司金融期货结算业务，维护期货市场秩序，防范风险，根据（）制定本办法。A 期货从业人员管理办法B 期货交易管理条例C 期货从业人员执业行为准则D 期货公司监督管理办法答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第一条规定，为了规范期货公司金融期货结算业务，维护期货市场秩序，防范风险，根据期货交易管理条例，制定本办法。83. 单选题 期货投资咨询服务合同指引和风险揭示书格式，由( )制定。A 中国期货业协会B 中国证监会C 期货公司总部D 期货公司营业部答案 A解析 参见期货公司期货投