2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷含答案254

2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷含答案1. 多选题 下列只能进行现金交割的有( )的。A 股票期货B 股指期货C 股指期权D 玉米期货答案 B,C解析 与股指期货相似，股指期权也只能现金交割。因此，股指看涨期权和股票看涨期权的主要区别就是结算程序：处于实值状态的单只股票看涨期权或看跌期权的持有者按行权价格支付，并获得给定数量的股票，而处于实值状态的股指看涨期权或看跌期权的持有者收到的是由股指价值和行权价格之间的差额乘以合约规模而得到的金额。2. 多选题 首席风险官应当向（）报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。A 中国期货业协会B 期货公司总经理C 期货公司董事会D 期货公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构答案 B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十九条规定，首席风险官应当向期货公司总经理、董事会和公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。3. 单选题 自然人投资者申请开立金融期货交易编码时，应当具有至少( )的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录。A 10个交易日、20笔以上（含）B 10个交易日、5笔以上（含）C 5个交易日、20笔以上（含）D 5个交易日、10笔以上（含）答案 A解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第四条第一款规定，期货公司会员为符合下列标准的自然人投资者申请开立交易编码：（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（二）具备金融期货基础知识，通过相关测试；（三）具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录；（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。4. 单选题 中国金融期货交易所5年期国债期货最便宜可交割券的票面利率为2.5%，则其转换因子（）。A 大于或等于1B 小于或等于1C 小于1D 大于1答案 C解析 转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变。如果可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子大于1；如果可交割国债票面利率低于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于l。本题中可交割国债票面利率是2.5%，而国债期货合约标的的票面利率是3%，故转换因子小于1。本题C正确。5. 判断题 期货公司聘请或者解聘会计师事务所的，应当自作出决定之日起15个工作日内向其住所地的中国证监会派出机构报告；解聘会计师事务所的，应当说明理由。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司监督管理办法第八十一条规定，期货公司聘请或者解聘会计师事务所的，应当自作出决定之日起5个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告；解聘会计师事务所的，应当说明理由。6. 判断题 期货交易所工作人员不得从期货交易所的会员、期货投资者处谋取利益，不得直接或者间接从事期货交易。( )A 错B 对答案 B解析 期货交易所管理办法第一百条第二款规定，期货交易所工作人员不得从事期货交易，不得泄漏内幕消息或者利用内幕消息获得非法利益，不得从期货交易所会员、客户处谋取利益。7. 多选题 取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，有下列( )情形的，应当在任职前重新申请取得经理层人员的任职资格。A 未按规定参加资格年检的B 未通过资格年检的C 连续5年未在期货公司担任经理层人员职务的D 连续3年未在期货公司担任经理层人员职务的答案 A,B,C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第四十四条规定，取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，未按规定参加资格年检，或者未通过资格年检，或者连续5年未在期货公司担任经理层人员职务的，应当在任职前重新申请取得经理层人员的任职资格。8. 多选题 按期权持有者的交易目的划分，可分为( )A 买入期权B 卖出期权C 现汇期权D 欧式期权答案 A,B解析 按期权持有者的交易目的划分，可分为买入期权（看涨期权）和卖出期权（看跌期权）。9. 单选题 当3个月欧洲美元期货成交价格为99. 000时，意味着到期交割时合约的买方将获得本金为1 000 000美元.利率为（ ），存期为3个月的存单。A 1%B 2%C 1.5%D 2.5%答案 A10. 单选题 沪深300股票指数的编制的方法是（）。A 修正的算术平均法B 几何平均法C 简单算术平均法D 加权平均法答案 D解析 沪深300指数采用加权平均法编制。11. 单选题 某日本投资者持有一个价值100万人民币的资产组合，需要对冲汇率风险。假设市场上没有人民币兑日元的远期合约，该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约来避险。则该投资者应该（）。A 买入美元兑日元远期合约，卖出人民币兑美元远期合约B 卖出美元兑日元远期合约，买入人民币兑美元远期合约C 卖出美元兑日元远期合约，卖出人民币兑美元远期合约D 买入美元兑日元远期合约，买入人民币兑美元远期合约答案 C解析 （1）日本投资者计算盈亏的本位币是日元，当前持有人民币的多头头寸，因此需要持有人民币的远期合约空头头寸用以对冲；（2）市场上没有人民币兑日元的远期合约，因此需要两组货币对的远期合约用来复制出人民币兑日元的远期合约；（3）卖出人民币买入美元的头寸+卖出美元买入日元的头寸=卖出人民币买入日元的头寸，因此选C。12. 单选题 期货公司（）、高级管理人员、各部门应当支持和配合首席风险官的工作。A 董事B 监事C 总经理或者相关负责人D 股东答案 A解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十六条规定，期货公司董事、高级管理人员、各部门应当支持和配合首席风险官的工作，不得以涉及商业秘密或者其他理由限制、阻挠首席风险官履行职责。13. 多选题 公司制期货交易所董事长行使下列（ ）职权。A 主持股东大会、董事会会议和董事会日常工作B 组织协调专门委员会的工作C 检查董事会决议的实施情况并向董事会报告D 以上都不是答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第四十二条规定，董事长行使下列职权：（1）主持股东大会、董事会会议和董事会日常工作；（2）组织协调专门委员会的工作；（3）检查董事会决议的实施情况并向董事会报告。副董事长协助董事长工作。董事长因故临时不能履行职权的，由董事长指定的副董事长或者董事代其履行职权。14. 多选题 期货市场客户开户管理规定的立法目的有（）。A 加强期货市场监管B 保护客户合法权益C 维护期货市场秩序，防范风险D 提高市场运行效率答案 A,B,C,D解析 根据期货市场客户开户管理规定第一条，为加强期货市场监管，保护客户合法权益，维护期货市场秩序，防范风险，提高市场运行效率，根据期货交易管理条例、期货交易所管理办法、期货公司管理办法等行政法规和规章，制定本规定。15. 多选题 依法对期货公司的金融期货结算业务实行自律管理的机构有( )。 2015年7月真题A 中国证监会B 期货交易所C 中国期货业协会D 期货保证金安全存管监控机构答案 B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第五条规定，中国证监会及其派出机构依法对期货公司从事金融期货结算业务实行监督管理。中国期货业协会和期货交易所依法对期货公司的金融期货结算业务实行自律管理，16. 单选题 某食品加工厂在A期货公司开户进行白糖期货套期保值交易，A期货公司因风险控制不力致使该食品厂的客户保证金出现缺口1600万元，期货公司使用自有资金补偿该食品厂600万元，其余的保证金缺口期货公司无法清偿。如果中国证监会决定使用保障基金予以补偿，该厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额为( )。 2016年3月真题A 1000万元B 909万元C 901万元D 802万元答案 D解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十条第一款规定，对期货投资者的保证金损失，保障基金按照下列原则予以补偿：（一）对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之九十补偿；（二）对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下（含10万元）的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿。本题中，该食品加工厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额为：10+（1600 - 600 - 10）80% =802（万元）。17. 多选题 常见的技术指标（）A 移动平均线B 平滑异同移动平均线C 威廉指标D 随机摆动指标答案 A,B,C,D解析 常见的技术指标有移动平均线(MA).平滑异同移动平均线(MACD).威廉指标(WR).随机摆动指标(KDJ).相对强弱指标(RSI)等。18. 多选题 中国证券监督管理委员会及其派出机构对期货公司及其分支机构进行检查，有权采取的措施包括（ ）。A 询问期货公司及其分支机构的工作人员，要求其对被检查事项作出解释、说明B 查阅、复制与被检查事项有关的文件、资料C 查询期货公司及其分支机构的客户资产账户D 检查期货公司及其分支机构的信息系统，调阅交易、结算及财务数据答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第八十五条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构对期货公司及其分支机构进行检查，有权采取下列措施：（1）询问期货公司及其分支机构的工作人员.要求其对被检查事项作出解释、说明；（2）查阅、复制与被检查事项有关的文件、资料；（3）查询期货公司及其分支机构的客户资产账户；（4）榆查期货公司及其分支机构的信息系统，调阅交易、结算及财务数据。19. 单选题 甲公司持有期货公司1%的股权，乙公司持有该期货公司3010的股权，甲公司拟将持有期货公司的全部股权转让给乙公司，以下说法正确的是( )。2015年7月真题A 该转让行为应当报期货公司住所地中国证监会派出机构批准B 该转让行为不需要报监管机构批准C 该转让行为应当报中国证监会批准D 该转让行为应当向监管机构报告答案 B解析 期货公司监督管理办法第三十七条第一款规定，持有期货公司5%以上股权的股东决定转让所持有的期货公司股权的，应当在3个工作日内通知期货公司。第二款规定，期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向期货公司住所地中国证监会派出机构报告。第十七条规定，期货公司变更股权有下列情形之一的，应当经中国证监会批准：（一）变更控股股东、第一大股东；（二）单个股东或者有关联关系的股东持股比例增加到100%；（三）单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，且涉及境外股东的。除前款规定情形外，期货公司单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准。20. 多选题 证券公司介绍其控股股东到期货公司开户的，以下做法正确的有（）。A 将其期货账户信息报所在地中国证监会派出机构B 向股东承诺共担风险C 按规定履行信息披露义务D 向股东作获利保证答案 A,C解析 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十条，证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案，并按照中国证监会的规定履行信息披露义务。21. 判断题 期货交易所依法对资产管理业务及有关高级管理人员、业务人员实施自律管理。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第五条第一款规定，中国期货业协会根据自身职责依法对资产管理业务及有关高级管理人员、业务人员实施自律管理。22. 单选题 芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（）的交易方式。A 互换合约B 期权合约C 期货合约D 远期合约答案 D解析 芝加哥期货交易所成立之初，采用远期合同交易的方式。23. 多选题 对期货公司的下述( )行为，中国证监会可以实施行政处罚。 2014年7月真题A 在期货经纪业务中与客户约定分享利益、分担风险B 以自有资金垫付客户在期货交易中违约造成的保证金缺口C 对依法履行报告义务的期货从业人员打击报复D 在办理期货从业资格申请过程中弄虚作假答案 C,D解析 期货从业人员管理办法第三十二条规定，有下列行为之一的，中国证监会根据期货交易管理条例第七十条处罚：（一）任用无从业资格的人员从事期货业务；（二）在办理从业资格申请过程中弄虚作假；（三）不履行本办法第二十三条规定的配合义务；（四）不按照本办法第二十七条的规定履行报告义务或者报告材料存在虚假内容。第三十三条规定，违反本办法第十九条的规定，对期货从业人员进行打击报复的，中国证监会根据期货交易管理条例第七十条、第八十一条处罚。24. 单选题 按照金融期货投资者适当性制度的要求，交易所定期或不定期更新测试试卷，期货公司和证券公司应当使用更新后的试卷对( )进行测试。A 期货公司开户人员B 投资者C 专职介绍业务人员D 公司市场开发人员答案 B解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第八条规定，期货公司会员应当根据交所统一编制的试卷对投资者进行测试。测试试卷及答案通过交易所系统统一下发至期货公司会员。交易所更新测试试卷的，期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进行测试。25. 单选题 证券公司为期货公司提供中间介绍业务，应当取得( )。A 投资咨询业务资格B 结算业务资格C 代理交易资格D 介绍业务资格答案 D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第三条规定，证券公司从事介绍业务，应当依照本办法的规定取得介绍业务资格，审慎经营，并对通过其营业部开展的介绍业务实行统一管理。26. 判断题 全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，不得高于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十五条第二款规定，全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，不得低于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准。27. 多选题 申请董事长和监事会主席的任职资格，应当具备的条件包括（）。A 具有从事期货业务2年以上经验B 具有会计业务3年以上经验C 具有其他金融业务4年以上经验D 具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位答案 C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第十条规定，申请董事长和监事会主席的任职资格，应当具备下列条件：（1）具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验，或者法律、会汁业务5年以上经验；（2）具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位；（3）通过中国证券监督管理委员会认可的资质测试。28. 多选题 中国期货业协会应当对期货从业人员的执业行为进行（）检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。A 定期B 不定期C 半年D 1年答案 A,B解析 期货从业人员管理办法第二十三条规定，中国期货业协会应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。29. 单选题 证券公司从事期货中间介绍业务，应当与期货公司签订()。A 期货中间介绍业务委托协议B 期货经纪合同C 委托理财协议D 期货经纪合同答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十条第一款规定，证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项：(一)介绍业务的范围；(二)执行期货保证金安全存管制度的措施；(三)介绍业务对接规则；(四)客户投诉的接待处理方式；(五)报酬支付及相关费用的分担方式；(六)违约责任；(七)中国证监会规定的其他事项。30. 多选题 关于远期利率协议的描述，正确的是（）。A 买卖双方按照协议利率与参照利率的差额支付结算金B 买卖双方不需要交换本金C 卖方为名义贷款人D 买方为名义借款人答案 A,B,C,D解析 远期利率协议是远期合约的一种，是指买卖双方同意从未来某一时刻开始的某一特定期限内按照协议借贷一定数额以特定货币表示的名义本金的协议。远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率上升的风险。远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险。之所以称为“名义”，是因为借贷双方不必交换本金，只是在结算日根据协议利率和参照利率之间的差额及名义本金额，由交易一方付给另一方结算金。在远期利率协议下，如果参照利率超过合同的协议利率，那么卖方就要支付给买方一笔结算金，以补偿买方在实际借款中因利率上升而造成的损失；反之，则由买方支付给卖方一笔结算金。31. 单选题 隔夜掉期交易不包括()。A 0/NB T/NC S/ND P/N答案 D解析 隔夜掉期交易包括0N、TN和SN三种形式。32. 单选题 若K线呈阳线，说明( )。A 收盘价高于开盘价B 开盘价高于收盘价C 收盘价等于开盘价D 最高价等于开盘价答案 A解析 常识题33. 多选题 在这些世界最著名的股票指数中，（ ）的编制采用算术平均法，而其他指数都采用加权平均法编制。A 道琼斯工业平均指数B 标准普尔500指数C 纽约证交所综合股票指数D 日经225股价指数答案 A,D解析 世界最著名的股票指数中，道琼斯工业平均指数与日经225股价指数的编制采用算术平均法，而其他指数都采用加权平均法编制。34. 多选题 申请设立期货公司，应当向中国证券监督管理委员会提交的申请材料包括（ ）。A 申请书B 发起人名单及其审计报告或者个人金融资产证明C 场地、设备、资金证明文件D 拟订的期货业务制度、内部控制制度和风险管理制度文本答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第十一条规定，申请设立期货公司，应当向中国证券监督管理委员会提交下列申请材料：（1）申请书。（2）公司章程草案。（3）经营计划。（4）发起人名单及其审计报告或者个人金融资产证明。（5）拟任用高级管理人员和从业人员名单、简历和相关资格证明。（6）拟订的期货业务制度、内部控制制度和风险管理制度文本。（7）场地、设备、资金证明文件。（8）律师事务所出具的法律意见书。（9）中国证券监督管理委员会规定的其他申请材料。35. 多选题 常见的期货行情图有（ ）A 分时图B Tick图C K线图D 竹线图答案 A,B,C,D解析 常见的期货行情图有分时图.Tick图.K线图.竹线图.点数图。36. 多选题 申请人或者拟任人以欺骗、贿赂等不正当手段取得任职资格的，应当（）A 予以撤销B 对负有责任的公司和人员予以警告并处以3万元以下罚款C 追究刑事责任D 对负有责任的公司和人员予以警告并处以3万元以上罚款答案 A,B解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第六十条规定，申请人或者拟任人以欺骗、贿赂等不正当手段取得任职资格的，应当予以撤销，对负有责任的公司和人员予以警告，并处以3万元以下罚款。37. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理试行办法的规定，期货公司应当按照()等不同情况采取不同比例对资产进行风险调整。A 可回收性B 账龄C 流动性D 分类答案 A,B,C,D解析 期货公司风险监管指标管理办法第八条规定，期货公司应当按照分类、流动性、账龄和可回收性等不同情况采取不同比例对资产进行风险调整。38. 多选题 在现代市场经济条件下，期货交易所已成为具有（ ）的交易服务组织。A 高度系统性B 高度集中化C 高度组织化D 高度规范化答案 A,C,D解析 在现代市场经济条件下，期货交易所已成为具有高度系统性和严密性、高度组织化和规范化的交易服务组织。39. 单选题 在一个期货投资基金中具体负责交易操作的是( )。A CTAB CPOC FCMD TM答案 A解析 在商品投资基金中，CTA(商品交易顾问)受聘于CPO(商品基金经理)，对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略。40. 多选题 下列关于穿仓损失责任承担的表述，正确的是（）。A 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货交易所承担B 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担C 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由客户承担D 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担答案 A,D解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十三条，期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担，穿仓造成的损失，由期货交易所承担。客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由客户承担，穿仓造成的损失，由期货公司承担。41. 多选题 期货交易之所以具有发现价格的功能，是因为( )。A 期货交易所参与期货价格的形成，使期货价格具有权威性B 期货交易形成的价格具有一定的预期性C 期货交易公开透明，有助予形成公正的价格D 参与者众多，有助于公平价格的形成答案 B,C,D解析 期货交易之所以具有发现价格的功能，主要是因为：期货交易的参与者众多，成千上万的买家和卖家聚集在一起进行竞争，可以代表供求双方的力量，有助于公平价格的形成;期货交易中的交易人士大都熟悉某种商品行情，有丰富的商品知识和广泛的信息渠道以及一套科学的分析、预测方法，他们与众多对手竞争，这样形成的期货价格实际上反映了大多数人的预测，基本上能反映出供求变动趋势;期货交易的透明度高，竞争公开化、公平化，有助于形成公正的价格。42. 单选题 首席风险官提出辞职的，应当提前（）日向期货公司董事会提出申请。A 10B 20C 30D 40答案 C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十八条规定，首席风险官提出辞职的，应当提前30日向期货公司董事会提出申请，并报告公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构。43. 单选题 4月初，某农场注意到大豆的期货价格持续下跌的，决定减少当年大豆的种植面积，这体现了期货市场可以使企业（）。A 对冲大豆价格波动的风险B 关注产品产量和质量C 利用期货价格信号，组织安排现货生产D 锁定生产成本，实现预期利润答案 C解析 期货市场具有价格发现的功能，对现货商品的未来价格走势有一定的预期性，利用期货市场的价格信号，有助于生产经营者调整相关产品的生产计划，避免生产的盲目性。44. 多选题 对于上证50ETF，以下说法正确的有（）。A 是开放式基金B 是封闭式基金C 可以在交易所上市交易D 可以作为期权交易的标的物答案 A,C,D解析 上证50ETF是交易型开放式指数证券投资资金，上证50ETF的二级市场交易简称为50ETF，交易代码为510050。上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF期权，合约标的为上证50交易型开放式指数证券投资基金（50ETF）。故ACD正确。45. 多选题 期货公司出现下列()情形的，监管机构将可能对其实施行政处罚。A 未按规定报告董事的处分状况B 任用中国证监会认定的不适当人选担任高级管理人员C 任用未取得任职资格的人员担任董事D 未按中国证监会的要求更换或者调整高级管理人员答案 A,B,C,D解析 参见期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第六十一条。46. 多选题 对金融期货投资者的适当性综合评估中，分值上限为15分的有( )。A 基本情况B 相关投资经历C 财务状况D 诚信状况答案 A,D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第二十条第一款规定，综合评估满分为100分，其中基本情况、相关投资经历、财务状况、诚信状况的分值上限分别为15分、20分、50分、l5分。47. 单选题 期货行情分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的（）进行连线所构成的行情图。A 结算价格B 卖出申报价格C 成交价格D 买入申报价格答案 C解析 期货行情分时图是指在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图。期货行情分时图是指在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图。48. 单选题 下列关于期货交易所的说法，错误的是( )。A 会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额，由会员出资认缴B 期货交易所应按照其章程实行自律性管理C 申请设立期货交易所时，应向中国证监会提交董事会成员名单及简历D 中国证监会依法对期货交易所实行集中统一的监督管理答案 C解析 C项，期货交易所管理办法第九条第五项规定，申请设立期货交易所时，应向中国证监会提交理事会成员候选人或者董事会和监事会成员名单及简历。49. 单选题 下列关于期货交易所向会员收取保证金的陈述，错误的是（ ）。A 专户存储不得挪用B 可以接受规定的有价证券作为保证金C 保证金分为结算准备金和结算担保金D 只能用于担保期货合约的履行答案 C解析 期货交易所管理办法第六十九条规定，保证金分为结算准备金和交易保证金：结算准备金是指未被合约占用的保证金；交易保证金是指已被合约占用的保证金。50. 判断题 期货公司开展资产管理业务的，期货公司应当与客户明确约定，委托期间委托资产亏损达到起始委托资产一定比例时，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，但客户不得提前终止资产管理委托。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第二十三条规定，期货公司应当与客户明确约定风险提示机制，期货公司要根据委托资产的亏损情况及时向客户提示风险。期货公司应当与客户明确约定，委托期间委托资产亏损达到起始委托资产一定比例时，期货公司应当按照合同约定的方式和时间及时告知客户，客户有权提前终止资产管理委托。51. 单选题 下列（）不属于期货公司及其从业人员应当遵循的业务规则。A 具备专业技能，谨慎、勤勉，尽责地为客户提供期货投资咨询服务B 保守客户的商业秘密C 在开展期货投资咨询服务时，接受客户委托代为从事期货交易D 维护客户合法权益答案 C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十条规定，期货公司及其从业人员应当以专业的技能，谨慎、勤勉、尽责地为客户提供期货投资咨询服务，保守客户的商业秘密，维护客户台法权益。期货公司及其从业人员不得对期货投资咨询服务能力进行虚假、误导性的宣传，不得欺诈或者误导客户。52. 多选题 我国境内期货交易保证金制度的特点包括（ ）。A 对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率B 交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并可根据市场风险状况等调节保证金水平。C 随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例D 保证金的收取是分级进行的答案 A,C解析 第一，对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率。一般来说，距交割月份越近，交易保证金比率随着交割临近而提高。第二，随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例。第三，当某期货合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比率相应提高。 第四，当某品种某月份合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，对部分或全部会员的单边或双边实施同比例或不同比例提高交易保证金、限制部分会员或全部会员出金、暂停部分会员或全部会员开新仓、调整涨跌停板幅度、限期平仓、强行平仓等一种或多种措施，以控制风险。第五，当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金的比例。53. 单选题 期货投资者保障基金总额达到( )亿元人民币，经有关部门批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金。A 12B 10C 8D 6答案 C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十一条规定，有下列情形之一的，经中国证监会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金：（一）保障基金总额达到8亿元人民币；（二）期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险或者不可抗力。保障基金的规模、缴纳比例和缴纳方式，由中国证监会根据期货市场发展状况、市场风险水平等情况调整确定。54. 简述题 李某发现近段时间期货交易行情很好，于是找到其在期货公司（非国有）工作的朋友王某，给其5万元钱的“劳务费”，让他帮忙寻找点“有用信息”。王某利用其职务上的便利，多次非法向李某提供内幕信息，李某从中获利10万余元。另外，据调查，王某还曾于2012年5月份帮助某走私集团顺利通过期货交易将走私所得转移出去，并从中获得20万元好处费。根据上述资料，请回答以下问题。(1)李某向王某提供劳务费的行为构成( )。A.行贿罪 B.操纵期货交易价格罪C.侵犯商业秘密罪 D对非国家工作人员行贿罪(2)王某帮助某走私集团通过期货交易转移走私款的行为属于( )。A.洗钱罪 B.走私罪 C.受贿罪 D.职务侵占罪解析 答案D解析刑法修正案（六）第八条规定，为谋取不正当利益，给予公司、企业或者其他单位的工作人员以财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役；数额巨大的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。王某是非国有期货公司的工作人员，不具有国家工作人员的身份，李某不会构成行贿罪，而是构成对非国家工作人员行贿罪。李某获得的“有用信息”属于期货交易的内幕信息，不属于商业秘密，因此也不构成侵犯商业秘密罪。答案A解析由于王某主观上不具有走私的故意，不构成走私罪；王某不具有国家工作人员身份，不构成受贿罪；王某并没有利用职权将本单位公款据为已有，不构成职务侵占罪。根据刑法修正案（六）第十六条第一款第三项的规定，王某明知是走私犯罪所得及其产生的收益，为掩饰、隐瞒其来源和性质，通过转账或者其他结算方式协助资金转移，构成洗钱罪。55. 多选题 期货公司终止分支机构的，期货公司应当向分支机构住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交的申请材料包括（ ）。A 申请书B 拟终止分支机构的决议文件C 关于处理客户资产、结清分支机构业务的情况报告D 终止经营活动的情况报告答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第二十六条规定，期货公司终止分支机构的，期货公司应当向分支机构住所地中国证券监督管理委员会派出机构提交的申请材料包括：（1）申请书；（2）拟终止分支机构的决议文件；（3）关于处理客户资产、结清分支机构业务并终止经营活动的情况报告；（4）中国证券监督管理委员会规定的其他材料。56. 多选题 本期供给量由（ ）A 期初存量B 本期产量C 本期进口量D 国内消费量答案 A,B,C57. 多选题 期货公司会员单位执行投资者适当性制度应当遵循( )的有关规定。A 中国证监会B 中国金融期货交易所C 中国期货业协会D 商务部答案 A,B解析 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（修订）第二条规定，会员单位应按照中国证监会和中国金融期货交易所的有关规定，遵循将适当的产品销售给适当的投资者的核心原则，建立健全内控合规制度，严格执行投资者适当性制度。58. 单选题 我国对期货公司业务实行( )制度。A 许可B 审批C 核准D 注册答案 A解析 在我国，期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。59. 多选题 关于股票指数，下列说法正确的有()。A 不同股票市场有不同的股票指数；同一股票市场也可以有不同的股票指数B 它是从所有上市股票中选择一定量的样本股票而据以编制的C 不同股票指数的区别主要在于具体的抽样和计算方法不同D 股票指数应当计算简便、易于修正并能保持统计口径的一致性和连续性答案 A,B,C,D解析 股票指数是衡量和反映所选择的一组股票的价格变动指标。不同股票市场有不同的股票指数，同一股票市场也可以有多个股票指数。不同股票指数的区别主要在于其具体的编制方法不同，即具体的抽样和计算方法不同。一般而言，在编制股票指数时，首先需要从所有上市股票中选取一定数量的样本股票。在确定了样本股票之后，还要选择一种计算简便、易于修正并能保持统计口径的一致和连续的计算公式作为编制的工具。通常的计算方法有三种：算术平均法、加权平均法和几何平均法。60. 判断题 期货品种与现货商品或资产之间的相互替代越强，交叉套期保值交易的效果就会越好。( )A 错B 对答案 B解析 选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为交叉套期保值。一般来说，选择作为替代物的期货品种最好是该现货商品或资产的替代品，相互替代性越强，交叉套期保值交易的效果就会越好。61. 不定项选择题 某投机者买入CBOT10年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者()美元。A 盈利148438B 亏损148438C 盈利1550D 亏损1550答案 B解析 买入价为98175，卖出平仓价为97020，表示下跌了1155，即合约价值下跌了10001+3125155=1484375(美元)，四舍五入为148438美元。62. 单选题 在我国，（ ）对合约交易量采取单边计算，而其他期货交易所采取双边计算。A 郑州商品交易所B 大连商品交易所C 上海期货交易所D 中国金融期货交易所答案 D解析 目前，国内三家商品期货交易所的成交量和持仓量数据均按双边计算，中国金融期货交易所的成交量和持仓量数据按单边计算。63. 多选题 全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的()应当与期货交易所保持一致。A 格式B 内容C 处理方式D 处理日期答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十六条规定，全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的内容、格式、处理方式和处理日期应当与期货交易所保持一致。全面结算会员期货公司应当确保交易结算报告真实、准确和完整。64. 单选题 某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是元/吨，跌停价格是元，吨。( )A 16757；16520B 17750；16730C 1.7822；1.7050D 18020；17560答案 B解析 铜合约每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价的3%，即下一交易日涨跌停板价格=17240172403%=17240517.2(元/吨)，最小变动价位为10元/吨，因此涨停价格=17750(元/吨)，跌停价格=16730(元，吨)。65. 多选题 下列各项属于首席风险官对取得全面结算业务资格的期货公司的特别检查事项的有( )。A 是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行B 是否存在非法委托或者超范围委托等情形C 在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险D 是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况答案 A,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十二条规定，对于取得实行会员分级结算制度的交易所的全面结算业务资格的期货公司，除第二十条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：（一）是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行；（二）是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况。66. 判断题 套期保值是指企业通过持有与其现货市场头寸相同的期货合约对冲价格风险。（ ）A 错B 对答案 A解析 套期保值是指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。67. 单选题 期货从业人员的下述做法中，不符合金融期货投资者适当性制度要求的是( )。A 审慎评估投资者的诚信状况和风险承受能力B 与投资者共同完成金融期货基础知识测试，以使其满足适当性标准要求C 全面客观介绍金融期货法律法规、业务规则和产品特征D 向投资者充分揭示金融期货风险答案 B解析 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（修订）第四条规定，会员单位在开户时，应当向投资者充分揭示金融期货风险，全面客观介绍金融期货法律法规、业务规则和产品特征，测试投资者的金融期货基础知识，认真审核投资者开户申请材料，审慎评估投资者的诚信状况和风险承受能力。不得协助投资者采取虚假申报等手段规避投资者适当性标准要求。68. 单选题 下列关于期货交易的基本特征的说法，错误的是（）。A 期货交易允许投资者通过先卖后买来获利B 一般投资者可以进入期货交易所进行期货交易C 商品期货交易实现了商流与物流的分离D 期货合约是由交易所统一制定的标准化合约答案 B解析 期货交易采用双向交易方式。交易者既可以买入建仓，即通过买入期货合约开始交易；也可以卖出建仓，即通过卖出期货合约开始交易。买入建仓后，可以通过卖出同一期货A约来解除履约责任；卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除屡约责任。这种先买后卖或先卖后买的活动都是允许的，A正确；进入期货交易所场内交易，都须获得会员资格，即只有会员有权在交易所进行交易，B错误；期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离，C正确；期货合约是由交易所统一制定的标准化合约。在合约中，标的物的数量、规格、交割时间和地点等都是既定的,D正确。故本题选择选项B。69. 多选题 （）依法对资产管理业务实施自律管理。A 中国证券监督管理委员会及其派出机构B 中国期货业协会C 期货交易所D 保证金监控中心答案 B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第五条规定，中国期货业协会根据自身职责依法对资产管理业务及有关高级管理人员、业务人员实施自律管理。期货交易所根据自身职责依法对资产管理业务实施自律管理。中国期货保证金监控中心公司依法对资产管理业务实施监测监控。70. 多选题 下列规格或质量易于量化和评级的有（ ）。A 小麦B 时装C 金属D 大豆答案 A,C,D解析 期货合约的标准化条款之一是交割等级，这要求标的物的规格或质量能够进行量化和评级，以便确定标准品，以及标准品和其他可替代品级之间的价格差距。这一点对金融工具和大宗初级产品如小麦、大豆、金属等很容易做到，但对于工业制成品等来说则很难，因为这类产品加工程度高，品质、属性等方面存在诸多差异，不同的人对完全相同的产品可能有完全不同甚至相反的评价，例如时装这类产品就不适宜作为期货合约的标的（股指期货等进行现金交割的期货是特例，其含约对应的标的具有唯一性）。71. 判断题 经营机构可以制作投资者风险承受能力评估问卷以了解投资者风险承受能力情况，其中问卷问题应不少于15个。（）A 错B 对答案 A解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第十一条，经营机构可以制作投资者风险承受能力评估问卷以了解投资者风险承受能力情况，其中问卷问题应不少于10个。72. 判断题 公司、企业或者其他单位的工作人员利用职务上的便利，索取他人财物或者非法收受他人财物，为他人谋取利益，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役；数额巨大的，处三年以上有期徒刑，可以并处没收财产。()A 错B 对答案 A解析 刑法修正案（六）第七条第一款规定.公司、企业或者其他单位的工作人员利用职务上的便利，索取他人财物或者非法收受他人财物，为他人谋取利益，数额较大的，处五年以下有期徒刑或者拘役；数额巨大的，处五年以上有期徒刑，可以并处没收财产。73. 单选题 侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依（）确定管辖。A 当事人选择的诉由B 侵权C 违约D 合约履行地答案 A解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第六条，侵权与违约竞合的期货纠纷案件，依当事人选择的诉由确定管辖。当事人既以违约又以侵权起诉的，以当事人起诉状中在先的诉讼请求确定管辖。74. 单选题 根据期货从业人员执业行为准则（修订），除( )同意外，期货从业人员不得兼任导致与现任职务产生潜在利益冲突的其他组织的职务。A 所在地中国证监会派出机构B 所在期货经营机构C 中国期货业D 中国证监会答案 B解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十条规定，除所在机构同意外，从业人员不得兼任导致或者可能导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职务。75. 单选题 投资者将期货作为资产配置的组成部分，借助期货能够（ ）。A 为其他资产进行风险对冲B 以小博大C 套利D 投机答案 A解析 投资者将期货作为资产配置的组成部分，借助期货能够为其他资产进行风险对冲。76. 单选题 当一种期权趋于（）时，其时间价值将达到最大。A 虚值状态B 平值状态C 买值状态D 极度实值或极度虚值答案 B解析 当期权处于深度实值或深度虚值状态耐，其时间价值将趋于O，特别是处于深度实值状态的欧式看跌期权，时间价值还可能小于O。如果考虑交易成本，深度实值期权的时间价值均有可能小于O，即当深度期权时间价值小于O时也不存在套利机会；当期权处于平值状态时，时间价值最大。故本题B正确。77. 单选题 期货合约是（ ）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。A 期货交易所B 中国证监会及其派出机构C 中国期货业协会D 财政部答案 A解析 期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。78. 单选题 以下不是我国会员制期货交易所会员应当履行的义务是（）。A 接受期货交易所监管B 按规定缴纳各种费用C 执行会员大会，理事会的决议D 设计制定期货合约答案 D解析 会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括：遵守国家有关法律、法规、规章和政策；遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定；按规定缴纳各种费用；执行会员大会、理事会的决议；接受期货交易所的业务监管等。79. 单选题 证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议所载明下列事项中不合法的是（）。A 介绍业务的范围B 执行期货保证金安全存管制度的措施C 报酬支付及相关费用的分担方式D 为客户提供融资的利率约定答案 D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十条规定，证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项：（1）介绍业务的范围；（2）执行期货保证金