2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷含答案66

2022年期货从业资格考前难点冲刺押题卷含答案1. 多选题 期货公司应当按照期货公司资产管理业务试点办法和期货公司信息公示有关要求，在中国期货业协会网站上资产管理业务的（）等基本情况进行公示。A 主要投资策略、投资方向B 从业人员C 具体操作技巧D 风险特征答案 A,B,D解析 根据期货公司资产管理业务试点办法的规定，期货公司应当按照本办法和期货公司信息公示有关要求，在中期协网站上对资产管理业务试点资格、从业人员、主要投资策略、投资方向及其风险特征等基本情况进行公示。2. 多选题 关于结算担保金，下列表述正确的是( )。 2015年5月真题A 实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度B 实行全面结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度C 结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金D 结算担保金属于期货交易所所有，用于应对结算会员违约风险答案 A,C解析 期货交易所管理办法第七十七条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担保金制度。结算担保金包括基础结算担保金和变动结算担保金。结算担保金由结算会员以自有资金向期货交易所缴纳。结算担保金属于结算会员所有，用于应对结算会员违约风险。期货交易所应当按照有关规定管理和使用，不得挪作他用。3. 多选题 公司制期货交易所总经理行使下列( )职权。A 组织实施股东大会、董事会通过的制度和决议B 期货交易所章程规定或者董事会授予的其他职权C 主持期货交易所的日常工作D 批准风险准备金的使用方案答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第四十八条第一款规定，总经理行使下列职权：（一）组织实施股东大会、董事会通过的制度和决议；（二）本办法第三十四条第二项至第十二项规定的职权；（三）期货交易所章程规定或者董事会授予的其他职权。第三十四条第二项规定，总经理主持期货交易所的日常工作。D项属于会员制期货交易所理事会的职权。4. 单选题 中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式为（ ）。A 百元净价报价B 千元净价报价C 收益率报价D 指数点报价答案 A解析 中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式为百元净价报价。5. 多选题 我国境内期货交易所规定，当会员出现下列情形之一时，交易所有权对其持仓进行强行平仓（ ）。A 持仓量超出其限仓标准的80%以上B 会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的C 因违规受到交易所强行平仓处罚的D 根据交易所的紧急措施应予强行平仓的答案 B,C,D解析 我国境内期货强行平仓制度的规定我国境内期货交易所规定，当会员（客户）出现下列情形之一时，交易所有权对其持仓进行强行平仓。(1)会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的。(2)客户、从事自营业务的交易会员的持仓量超出其限仓规定。(3)因违规受到交易所强行平仓处罚的。(4)根据交易所的紧急措施应予强行平仓的。(5)其他应予强行平仓的。6. 单选题 目前，我国实行分级结算制度的期货交易所有()。A 大连商品交易所B 郑州商品交易所C 上海期货交易所D 中国金融期货交易所答案 D解析 中国金融期货交易所实行会员分级结算制度，而郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所没有实行分级结算制度。7. 多选题 期货市场在微观经济中的作用有( )。A 锁定生产成本，实现预期利润B 利用期货价格信号，组织安排现货生产C 期货市场拓展现货销售和采购渠道D 为政府宏观调控提供参考依据答案 A,B,C解析 期货市场在微观经济中的作用：1、锁定生产成本，实现预期利润2、利用期货价格信号，组织安排现货生产3、期货市场拓展现货销售和采购渠道8. 多选题 中国期货保证金监控中心有限责任公司对期货公司提交的客户交易编码申请表及其他相关资料进行复核时应满足的标准有（）。A 客户交易编码申请表内容完整性、格式正确性B 个人客户姓名和身份证号码与全国公民身份信息查询服务系统反馈结果的一致性C 一般单位客户名称和组织机构代码证号码与全国组织机构代码管理中心反馈结果的一致性D 客户姓名或者名称与其期货结算账户户名的一致性，以及其他应当复核的内容答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第十七条规定，中国期货保证金监控中心有限责任公司应当按以下标准对期货公司提交的客户交易编码申请表及其他相关资料进行复核：（1）客户交易编码申请表内容完整性、格式正确性；（2）个人客户姓名和身份证号码与全国公民身份信息查询服务系统反馈结果的一致性；（3）-般单位客户名称和组织机构代码证号码与全国组织机构代码管理中心反馈结果的一致性；（4）客户姓名或者名称与其期货结算账户户名的一致性；（5）其他应当复核的内容。9. 单选题 证券公司为期货公司从事中间介绍业务的，可以从事以下( )行为。A 利用客户交易编码进行期货交易B 代客户交存保证金C 代客户接收交易密码D 向客户提示风险答案 D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第九条规定，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（一）协助办理开户手续；（二）提供期货行情信息、交易设施；（三）中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。第二十一条规定，证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码。第二十三条规定，期货、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。10. 单选题 （ ）是期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。A 交易佣金B 协定价格C 期权费D 保证金答案 C解析 期权费是期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。11. 单选题 期货公司申请设立营业部，应当具备的条件之一是：未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查，近( )内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚。A 6个月B 9个月C 1年D 3年答案 C解析 期货公司监督管理办法第二十三条规定，期货公司可以设立营业部、分公司等分支机构。期货公司申请设立分支机构，应当具备下列条件：（一）公司治理健全，内部控制制度符合有关规定并有效执行；（二）申请日前3个月符合风险监管指标标准；（三）符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的规定；（四）未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查，近1年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚：（五）具有符合业务发展需要的分支机构设立方案；（六）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。12. 判断题 当豆粕的基差从-220元吨变为-300元吨，由于绝对值变大，因此属于基差走强。（ ）A 错B 对答案 A解析 当基差变大时，称为“走强”(Stronger)。基差走强常见的情形有：现货价格涨幅超过期货价格涨幅，以及现货价格跌幅小于期货价格跌幅。13. 多选题 某食用油压榨企业，为保障其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于( )。A 期货交割的品种质量有严格规定B 期货交易履约有保证C 期货交易与现货交易的交易对象不同D 期货价格低于现货价格答案 A,B解析 交易所为了保证期货合约上市后能有效地发挥其功能，在选择标的时，一般需要考虑以下条件：规格或质量易于量化和评级。期货合约的标准化条款之一是交割等级，这要求标的物的规格或质量能够进行量化和评级。价格波动幅度大且频繁。供应量较大，不易为少数人控制和垄断。期货交易实行保证金制度。在期货交易中，期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为5%15%)缴纳资金，用于结算和保证履约。14. 单选题 某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组台，该组合相对于沪深300指数的系数为1-2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为：3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（ ）该沪深300股指期货合约进行套期保值。A 买入1.20手B 卖出1.00手C 卖出1.20手D 买入1.00手答案 A解析 买入套期保值是指交易者为了回避股票市场价格上涨的风险，通过在股指期货市场买入股票指数的操作，在股票市场和股指期货市场上建立盈亏冲抵机制。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数=现货总价值，(期货指数点每点乘数1系数，本题应该买进期指合约数=90000000(3000x300)1 2=1.20(手)。15. 多选题 期货公司应对营业部实行统一（）。A 财务管理及会计核算B 风险管理C 资金调拨D 结算答案 A,B,C,D解析 期货公司对营业部实行“四统一”。所谓“四统一”是指期货公司应当对营业部实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。期货公司可根据需要设置不同规模的营业部。故ABCD正确。16. 单选题 某机构持有价值1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0373，根据基点价值法，该机构对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A 做多国债期货合约96手B 做多国债期货合约89手C 做空国债期货合约96手D 做空国债期货合约89手答案 C解析 持有债券，担心利率上升，其债券价格下跌或收益率相对下降，则应选择卖出套期保值。对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值/期货合约的基点价值=债券组合的基点价值（最便宜可交割国债的基点价值/转换因子）=（100000000/1000000）0.06045/（0.06532/1.0373）96（手）。17. 不定项选择题 根据以下材料，回答TSE题设r=6%，d=2%，6月30日为6月份期货合约的交割日。4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货指数分别为4100点、4200点、4280点及4220点。TS若不考虑交易成本，则下列说法不正确的是()。A 4月1日的期货理论价格是4140点B 5月1目的期货理论价格是4248点C 6月1日的期货理论价格是4294点D 6月30日的期货理论价格是4220点答案 B解析 期货理论价格F(t,T)=S(t)+S(t)(r-d)(T-t)/365。计算得4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期货理论价格分别为4140点(4100+41004%90/365)、4228点(4200+42004%60/365)、4294点(4280+42804%30/365)及4220点(4220+42204%0/365)。18. 判断题 基本分析法主要分析的是期货合约价格的短期走势。（ ）A 错B 对答案 A解析 基本面分析方法以供求分析为基础，研究价格变动的内在因素和根本原因，侧重于分析和预测价格变动的中长期趋势。19. 判断题 郑州商品交易所套利的保证金是单边收取，按照套利持仓组合内交易保证金较低的合约收取。A 错B 对答案 A解析 郑州商品交易所套利的保证金是单边收取，按照套利持仓组合内交易保证金较高的合约收取。20. 多选题 根据期货投资者入市目的的不同，可将期货投资者分为( )。A 机构投资者B 投机者C 个人投资者D 套期保值者答案 B,D解析 基于不同的分类方法，期货投资者可以划分为如下不同类型：根据进入期货市场的目的不同，期货投资者可分为套期保值者和投机者;按照投资者是自然人还是法人划分，可分为个人投资者和机构投资者。21. 多选题 由于( )造成客户交易指令未能全部或者部分成交的，期货公司不承担责任。A 本公司员工罢工B 城市电力中断C 市场原因D 地区通讯设施中断答案 B,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十三条规定，期货公司不当延误执行客户交易指令给客户造成损失的，应当承担赔偿责任，但由于市场原因致客户交易指令未能全部或者部分成交的，期货公司不承担责任。BD两项属于期货公司不可避免、不可控制的事项，亦不承担赔偿责任。22. 单选题 根据刑法修正案（六），对金融机构擅自运用客户资金罪，下列表述正确的是( )。A 情节特别严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处一万元以上十万元以下罚金B 期货公司违背受托义务，擅自运用客户资金为自己进行股票投资的，会构成犯罪C 只对单位和对其直接负责的主要人员处罚，不对其他直接责任人员进行处罚D 期货交易所不属于该罪规定的主体答案 B解析 刑法修正案（六）第十二条规定，商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处三万元以上三十万元以下罚金；情节特别严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。23. 多选题 期货套利可分为（）A 价差套利B 期现套利C 差价交易D 期现图利答案 A,B24. 单选题 首席风险官作为期货公司的高级管理人员，主要负责（）。A 监督期货公司其他高级管理人员B 期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况的监督检查C 审议期货公司的对外投资计划D 期货公司的日常经营管理答案 B解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第十九条，首席风险官应当向期货公司总经理、董事会和公司住所地中国证监会派出机构报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。25. 多选题 根据期货公司监督管理办法，期货公司应当按照( )的原则，建立并完善公司治理。 2015年5月真题A 强化制衡B 决策公开C 加强风险管理D 明晰职责答案 A,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十五条规定，期货公司应当按照明晰职责、强化制衡、加强风险管理的原则，建立并完善公司治理。26. 单选题 在开展期货信息传播活动前，期货公司及其从业人员应当向（）备案。A 中国证券监督管理委员会B 中国证券监督管理委员会派出机构C 期货交易所D 中国期货业协会答案 B解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第三十四条规定，期货公司及其从业人员通过报刊、电视、电台和网络等公共媒体开展期货行情分析等信息传播活动的，应当取得期货投资咨询业务资格及从业资格，遵守金融信息传播相关规定，保护他人的知识产权；在开展期货信息传播活动前，期货公司及其从业人员应当向住所地的中国证券监督管理委员会派出机构备案。27. 单选题 期货从业人员受到中国期货业协会的纪律惩戒后，享有（）权利。A 申请行政复议B 抗辩C 上诉D 申诉答案 D解析 根据期货从业人员管理办法第二十五条，协会应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制订相关制度和工作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享有申诉等权利。28. 多选题 某期货公司在一起债务纠纷中败诉，标的额为200余万元，胜诉方向人民法院申请强制执行，关于执行问题下面说法正确的有()。A 人民法院在执行会员资格费或者交易席位时，可以直接将该席位拿到社会上拍卖，出价最高者获得该席位资格B 人民法院不得划拨客户在期货公司保证金账户中的资金C 人民法院在执行会员资格费或者交易席位时，可以采取强制措施转让该交易席位D 人民法院执行会员资格费或者交易席位时，应当依法裁定不得转让该会员资格，但不得停止会员交易席位的使用答案 B,C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十八条规定，人民法院保全与会员资格相应的会员资格费或者交易席位，应当依法裁定不得转让该会员资格，但不得停止该会员交易席位的使用。人民法院在执行过程中，有权依法采取强制措施转让该交易席位。其第五十九条规定，期货交易所、期货公司为债务人的，人民法院不得冻结、划拨期货公司在期货交易所或者客户在期货公司保证金账户中的资金。有证据证明该保证金账户中有超出期货公司、客户权益资金的部分，期货交易所、期货公司在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的，人民法院可以依法冻结、划拨该账户中属于期货交易所、期货公司的自有资金。29. 单选题 期权权利金的理论价值可分为两种价值，分别为（ ）。A 内在价值、理论价值B 外在价值、时间价值C 内在价值、时间价值D 波动价值、时间价值答案 C解析 权权利金的理论价值可分为两种价值，分别为内在价值，时间价值。30. 多选题 资产管理委托终止的，期货公司应当按照合同约定办理（）等手续。A 及时结清相关费用B 将剩余委托资产返还给客户C 及时撤销期货资产管理账户D 及时撤销非期货类投资账户答案 A,B,C,D解析 期货公司资产管理业务试点办法第二十六条规定，期货公司应当与客户在资产管理合同中明确约定资产管理委托终止的具体事由、后续事宜处理、责任承担等相关事项。资产管理委托终止的，期货公司应当按照合同约定办理下列手续：（1）及时结清相关费用，将剩余委托资产返还给客户；（2）及时撤销期货资产管理账户；（3）及时撤销非期货类投资账户。31. 判断题 根据期货市场客户开户管理规定，期货公司申请对客户姓名或者名称、客户有效身份证明文件号码、客户期货结算账户户名之外的客户资料进行修改的，中国期货保证金监控中心对修改后客户资料内容的完整性、格式正确性进行复核，并将通过复核的申请转发相关期货交易所，由期货交易所根据其业务规则进行检查、处理。( )A 错B 对答案 B解析 期货市场客户开户管理规定第二十四条规定，期货公司申请对客户姓名或者名称、客户有效身份证明文件号码、客户期货结算账户户名之外的客户资料进行修改的，应当指明修改申请拟提交的期货交易所，监控中心对修改后客户资料内容的完整性、格式正确性进行复核，并将通过复核的申请转发相关期货交易所。期货交易所根据其业务规则检查后，向监控中心反馈修改申请的处理结果，由监控中心反馈给期货公司。32. 多选题 期货交易形成的价格具有（ ）。A 预期性B 连续性C 公开性D 权威性答案 A,B,C,D解析 期货交易形成的价格具有预期性、连续性、公开性、权威性。33. 判断题 在金融期货投资者适当性制度中，对投资者的知识测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分，负责测试的开户人员和投资者应当在测试试卷上签字，客户开发人员可以兼任开户知识测试人员。( )A 错B 对答案 A解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第九条规定，期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。第十条规定，测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分。开户知识测试人员和投资者应当在测试试卷上签字。34. 多选题 道氏理论的主要原理包括()。A 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B 市场波动的三种趋势C 交易量在确定趋势中的作用D 开盘价是最重要的价格答案 A,B,C解析 道氏理论认为：市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为；市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势；交易量在确定趋势中的作用在于，交易量提供的信息有助于解决一些令人困惑的市场行为；收盘价是最重要的价格。35. 多选题 以下机构不得代理客户从事期货交易的有( )。A 期货投资者咨询机构B 期货交易所的非期货公司结算会员C 期货公司D 为期货公司提供中间介绍业务的机构答案 A,B,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第十三条规定，期货交易所的非期货公司结算会员的从业人员不得有下列行为：（一）利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益；（二）代理客户从事期货交易；（三）中国证监会禁止的其他行为。第十四条规定，期货投资咨询机构的从业人员不得有下列行为：（一）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息；（二）代理客户从事期货交易；（三）中国证监会禁止的其他行为。第十五条规定，为期货公司提供中间介绍业务的机构的从业人员不得有下列行为：（一）收付、存取或者划转期货保证金；（二）代理客户从事期货交易；（三）中国证监会禁止的其他行为。36. 单选题 首席风险官作为期货公司的高级管理人员，应当向()负责。A 期货公司总经理B 期货公司董事会C 期货公司监事会D 期货公司股东会答案 B解析 期货公司首席风险官管理规定(试行)第二条规定，首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员。首席风险官向期货公司董事会负责。37. 多选题 期货公司对客户开户进行实名制审核的内容包括（A 核实个人客户是否本人亲自开户B 核实单位客户是否由经授权的代理人C 确保客户交易编码申请表与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致D 确保组织机构代码证和营业执照是否真伪答案 A,B,C解析 期货市场客户开户管理规定第九条规定，期货公司对开户实名制审核：（1）对照有效身份证明文件，核实个人客户是否本人亲自开户，核实单位客户是否由经授权的代理人开户；（2）确保客户交易编码申请表、期货结算账户登记表、期货经纪合同等开户资料所记载的客户姓名或者名称与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致。38. 多选题 关于麦考利久期的描述，正确的是( )。A 零息债券的麦考利久期大于相同期限附息债券的麦考利久期B 麦考利久期可视为现金流产生时间的加权平均C 期限相同的债券，票面利率越高，其麦考利久期越大D 麦考利久期的单位是年答案 A,B,D解析 C项，债券的久期与票面利率呈负相关关系，期限相同的债券，票面利率越高，其麦考利久期越小。39. 判断题 非结算会员下达的交易指令应当经全面结算会员期货公司审查或者验证后进入期货交易所。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司金融期货结算业务试行办法第十九条，非结算会员下达的交易指令应当经全面结算会员期货公司审查或者验证后进入期货交易所。全面结算会员期货公司可以按照结算协议的约定对非结算会员的指令采取必要的限制措施。40. 单选题 个人投机者是指以（ ）身份从事期货投机交易的投机者。A 法人B 自然人C 公民D 居民答案 B解析 个人投机者是指以自然人身份从事期货投机交易的投机者。41. 多选题 投资者对其提供的信息和证明材料的（）负责，并配合经营机构进行适当性评估、分类及匹配管理。A 权威性B 真实性C 准确性D 完整性答案 B,C,D解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第六条，投资者对其提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责，并配合经营机构进行适当性评估、分类及匹配管理。42. 判断题 期货公司应当有效执行期货投资咨询业务管理制度中的客户回访与投诉规定，明确客户回访与投诉的内容、要求、程序，及时、妥善处理客户投诉事项。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十二条，期货公司应当有效执行期货投资咨询业务管理制度中的客户回访与投诉规定，明确客户回访与投诉的内容、要求、程序，及时、妥善处理客户投诉事项。43. 多选题 下列职能中，( )是我国期货交易所的职能。A 保证合约履行B 组织和监督期货交易C 监管指定交割仓库D 设计合约，安排上市答案 A,B,C,D解析 我国境内四家期货交易所的结算机构均是交易所的内部机构，因此期货交易所既提供交易服务，也提供结算服务。这意味着我国境内期货交易所除了具有组织和监督期货交易的职能外，还具有下述职能：组织并监督结算和交割，保证合约履行;监督会员的交易行为;监管指定交割仓库。44. 单选题 如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是() 。A 当期货价格最高时B 基差走强C 当现货价格最高时D 基差走弱答案 B45. 多选题 股票指数的计算方法包括（）A 算术平均法B 加权平均法C 几何平均法D 试算法答案 A,B,C解析 在确定了样本股票之后，还要选择一种计算简便、易于修正并能保持统计口径一致和连续的计算公式作为编制的工具。通常的计算方法有三种：算术平均法、加权平均法和几何平均法。46. 单选题 下列关于货币互换说法错误的是( )。A 一般为1年以上的交易B 前后交换货币通常使用相同汇率C 前期交换和后期收回的本金金额通常一致D 期初、期末各交换一次本金，金额变化答案 D解析 D项，对于货币互换来说，期初、期末各交换一次本金，金额不变。47. 单选题 期货公司会员工作人员对公司违反金融期货投资者适当性制度的行为负有责任的，中国金融期货交易所可以采取的处罚措施不包括( )。A 通报批评B 没收违法所得和罚款C 暂停从事本交易所期货业务D 取消从事本交易所期货业务资格答案 B解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第二十二条规定，期货公司会员工作人员对违规行为负有责任的，交易所可以采取通报批评、公开谴责、暂停从事交易所期货业务和取消从事交易所期货业务资格等处理措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出撤销任职资格、取消从业资格等行政处罚或者纪律处分建议。48. 判断题 期货公司应当按照期货交易所的有关规定计算风险监管指标。（）A 错B 对答案 A解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第二条，期货公司应当按照中国证监会的有关规定计算风险监管指标。49. 多选题 中国证券监督管理委员会派出机构对期货交易所会员进行风险处置，采取监管措施的，经中国证券监督管理委员会批准，期货交易所应当在（ ）等方面予以配合A 限制会员资金划转B 限制会员开仓C 移仓D 强行平仓答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第一百零七条规定，中国证券监督管理委员会派出机构对期货交易所会员进行风险处置，采取监管措施的，经中国证券监督管理委员会批准，期货交易所应当在限制会员资金划转，限制会员开仓，移仓和强行平仓等方面予以配合。50. 多选题 有下列（）情形，操纵证券、期货交易价格，获取不正当利益或者转嫁风险，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金。A 以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的B 单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格的C 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易，或者相互买卖并不持有的证券，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的D 以其他方法操纵证券、期货交易价格的答案 A,B,C,D解析 中华人民共和国刑法修正案六、刑法第一百八十二条规定，修改为：“有下列情形之一，操纵证券、期货交易价格，获取不正当利益或者转嫁风险，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金：（1）单独或者台谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格的。（2）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易，或者相互买卖并不持有的证券，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的。（3）以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的。（4）以其他方法操纵证券、期货交易价格的。“单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。”51. 判断题 全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，不得高于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十五条第二款规定，全面结算会员期货公司向非结算会员收取的保证金，不得低于期货交易所向全面结算会员期货公司收取的保证金标准。52. 单选题 取得中国期货业协会颁发的期货从业人员资格考试合格证明，必须通过（）考试。A 证券业从业人员资格B 证券投资基金业从业人员资格C 期货从业人员资格D 证券经纪业从业人员资格答案 C解析 期货从业人员管理办法第八条规定，通过期货从业人员资格考试的，取得中国期货业协会颁发的期货从业人员资格考试合格证明。53. 单选题 甲是某期货公司的期货从业人员。一日，甲的好友乙找到甲，让甲向其提供一些内幕信息，碍于情面，甲便将公司的部分客户的相关信息透漏给了乙，乙欲利用该信息进行期货交易，被甲及时制止，未给客户造成严重后果。对此，中国证监会应当( )。A 永久性撤销甲的期货从业人员资格B 暂停甲的期货从业人员资格3年C 撤销甲的期货从业人员资格并且5年内拒绝受理其从业人员资格申请D 暂停甲的期货从业人员资格6个月至12个月答案 D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十九条规定，从业人员有下列情形之一的，暂停其从业资格6个月至12个月；情节严重的，撤销其从业资格并在3年内拒绝受理其从业资格申请：（一）本准则第二十六条所禁止行为之一的；（二）拒绝协会调查或检查的；（三）获取不正当利益的；（四）向投资者隐瞒重要事项的；（五）违反保密义务，泄露、传递他人未公开重要信息的。54. 单选题 期货投资者保障基金启动资金的来源为()。A 期货交易所交易手续费B 期货公司交易手续费C 期货交易所风险准备金D 国家专项资金答案 C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第九条第一款规定，保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的百分之十五缴纳形成。55. 判断题 期货公司和客户应当通过备案的期货保证金账户和登记的期货结算账户转账存取保证金。( ) 2015年3月真题A 错B 对答案 B解析 期货公司监督管理办法第七十一条规定，客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取期货保证金的结算账户。期货公司和客户应当通过备案的期货保证金账户和登记的期货结算账户转账存取保证金。56. 判断题 从事介绍业务的证券公司可以为客户从事期货交易提供融资或者担保。( )A 错B 对答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十二条规定，证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。57. 多选题 期货公司（）在失踪、死亡、丧失行为能力等特殊情形下不能履行职责的，期货公司可以按照公司章程等规定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行职责。A 董事长B 首席风险官C 总经理D 监事会主席答案 A,B,C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第四十六条规定，期货公司董事长、总经理、首席风险官在失踪、死亡、丧失行为能力等特殊情形下不能履行职责的，期货公司可以按照公司章程等规定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行职责，并自做出决定之日起3个工作日内向中国证券监督管理委员会及其派出机构报告。公司决定的人员不符合条件的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以责令公司更换代为履行职责的人员。代为履行职责的时间不得超过6个月。公司应当在6个月内任用具有任职资格的人员担任董事长、总经理、首席风险官。58. 单选题 根据期货公司金融期货结算业务试行办法，期货公司被期货交易所接纳为会员的，应当在收到期货交易所的通知文件之日起3个工作日内向（）报告。A 中国证监会B 期货公司住所地的中国证监会派出机构C 中国期货业协会D 期货保证金安全存管监控机构答案 B解析 根据期货公司金融期货结算业务试行办法第四十一条，期货公司被期货交易所接纳为会员、暂停或者终止会员资格的，应当在收到期货交易所的通知文件之日起3个工作日内向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。59. 单选题 沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（）。A 12%B 10%C 8%D 5%答案 C解析 沪深300指数期货合约最低保证金标准为交易合约价值的8%。60. 多选题 期货投资咨询机构的期货从业人员不得有以下哪些行为?()A 为客户设计投资方案B 以个人名义从事期货交易C 代理客户从事期货交易D 利用传播媒介提供、传播虚假或者误导客户的信息答案 B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第十一条规定，从业人员不得以个人或者他人名义参与期货交易。其第十四条规定，期货投资咨询机构的从业人员不得有下列行为：(一)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息；(二)代理客户从事期货交易；(三)中国证监会禁止的其他行为。61. 单选题 从事期货中间介绍业务的证券公司应当每( )向中国证监会派出机构报送合规检查报告。A 一年B 半年C 周D 月答案 B解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十六条第二款规定，证券公司应当定期对介绍业务规则、内部控制、风险隔离等制度的执行情况和营业部介绍业务的开展情况进行检查，每半年向中国证监会派出机构报送合规检查报告。62. 单选题 设当前6月和9月的欧元美元外汇期货价格分别为1.3506和1.3517。30天后，6月和9月的合约价格分别变为1.3519和1.3531，则价差变化是（ ）。A 扩大了1个点B 缩小了1个点C 扩大了3个点D 扩大了8个点答案 A解析 （1.3531-1.3517）-(1.3519-1.3506)=0.0001（点）。63. 多选题 以下关于我国国债期货交易的说法，正确的有()。A 交易合约标的为5年期名义标准国债B 采用百元净价报价C 交割品种为剩余期限5年的国债D 采用实物交割方式答案 A,B,D解析 我国5年期国债期货合约标的面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为4525年的记账式附息国债。2015年3月20日，我国推出10年期国债期货交易，合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为651025年的记账式附息国债。两者均采用百元净价报价和交易，合约到期进行实物交割。64. 多选题 期货公司（）不得作为本公司资产管理业务的客户。A 董事B 监事C 从业人员D 上述人员的配偶和子女答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第十条规定.期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员及其配偶不得作为本公司资产管理业务的客户。期货公司股东、实际控制人及其关联人以及期货公司董事、监事、高级管理人员、从业人员的父母、子女成为本公司资产管理业务客户的，应当自签订资产管理合同之日起5个工作曰内，向住所地中国证券监督管理委员会派出机构备案，并在本公司网站上披露其关联关系或者亲属关系。65. 多选题 期货公司的高级管理人员出现下述( )情形的，期货公司不得申请金融期货结算业务资格。A 近1年内存在不良信用记录B 近2年内因违法违规经营被工商管理部门处以罚款C 因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查D 近2年内因诈骗罪受过刑事处罚答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条第五项规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，高级管理人员应当近2年内未受过刑事处罚，未因违法违规经营受过行政处罚，无不良信用记录，且不存在因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查的情形。66. 单选题 套期保值是在期货和现货在两个市场上建立一种相互（ ）的机制，无论价格怎样变动，都能取得在一个市场亏损的同时在另一个市场盈利的结果。A 制约B 平衡C 竞争D 冲抵答案 D解析 套期保值是在期货和现货在两个市场上建立一种相互冲抵的机制，无论价格怎样变动，都能取得在一个市场亏损的同时在另一个市场盈利的结果。67. 单选题 其他条件不变，当某交易者预计天然像胶需求上升时，他最有可能进行的交易是（）。A 进行天然像胶期现套利B 进行天然像胶期货卖出套期保值C 买入天然像胶期货合约D 卖出天然像胶期货合约答案 C解析 期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利。由题意可知，确定现货价格未来上涨，因而交易者当前最有可能进行期货投机，买进一个多头期货合约或进行现货储存，待将来价格上涨时进行平仓或卖出现货来获利。68. 单选题 7月11日，某铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格100元/吨的价格交收。同时该铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元/吨。8月中旬，铝贸易商实施点价，以16800元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时铝厂按该价格将期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为16600元/吨。通过套期保值交易，该铝厂铝的售价相当于（）元/吨（不计手续费等费用）。A 16500B 16400C 16600D 16700答案 D解析 该供铝厂期货市场上亏损为16800-16600=200（元/吨）。现货交收价格为16800+100=16900（元/吨），实际售价=16900-200=16700（元/吨）。69. 单选题 某投资者上一交易日结算准备金余额为500000元，上一交易日交易保证金为116050元，当日交易保证金为166000元，当日平仓盈亏为30000元，当日持仓盈亏为-12000元，当日入金为100000元，该投资者当日结算准备金余额为( )元。(不计手续费等其他费用)A 545060B 532000C 568050D 657950答案 C解析 根据结算准备金余额的计算公式，可得：当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费=500000+116050-166000+30000-12000+100000=568050(元)70. 单选题 某股票看涨期权（A）执行价格和权利金分别为60港元和4.53港元，该股票看跌期权（B）执行价格和权利金分别为67.5港元和6.48港元，此时该股票市场价格为63.95港元，则A、B的时间价值大小关系是（）。A A大于BB A小于BC A等于BD 条件不足，不能确定答案 B解析 时间价值=权利金-内涵价值；看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格；看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。A的时间价值=4.53-（63.95-60）=0.58（港元），B的时间价值=6.48-（67.5-63.95）=2.93（港元）。故选B。71. 多选题 交割仓库可以从事以下业务（）。A 期货交易B 商品出库C 商品保管D 商品入库答案 B,C,D解析 交割仓库日常工作主要包括：商品入库、商品保管和商品出库。72. 多选题 期货公司申请从事期货投资咨询业务，应当具备的条件包括( )。A 具有2年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的业务人员不少于5名B 相关高级管理人员和业务人员最近3年无不良诚信记录，未受到行政、刑事处罚C 具有3年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的高级管理人员不少于1名D 相关高级管理人员和业务人员不存在因涉嫌违法违规正被有权机关调查的情形答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第六条规定，期货公司申请从事期货投资咨询业务，应当具备下列条件：（一）注册资本不低于人民币1亿元，且净资本不低于人民币8000万元；（二）申请日前6个月的风险监管指标持续符合监管要求；（三）具有3年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的高级管理人员不少于1名，具有2年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的业务人员不少于5名，且前述高级管理人员和业务人员最近3年内无不良诚信记录，未受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被有权机关调查的情形；（四）具有完备的期货投资咨询业务管理制度；（五）近3年内未因违法违规经营受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正被有权机关调查的情形；（六）近1年内不存在被监管机构采取期货交易管理条例第五十九条第二款、第六十条规定的监管措施的情形；（七）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。73. 多选题 （）依法对期货公司董事、监事和高级管理人员进行自律管理。A 中国期货协会B 期货交易所C 中国证券监督管理委员会D 中国证券监督管理委员会派出机构答案 A,B解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五条规定，中国期货业协会、期货交易所依法对期货公司董事、监事和高级管理人员进行自律管理。74. 单选题 8月1日，张家港豆油现货价格为6500元/吨，9月份豆油期货价格为6450元/吨，则豆油的基差为( )元/吨。A 250B 150C 250D 50答案 D解析 基差=现货价格一期货价格=6500 6450=50(元/吨)75. 多选题 4月10日，某交易者在CME市场交易4手6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4475（交易单位为62500英镑）；同时在LIFFE市场交易相同数量的6月期英镑期货合约，价格为GBP/USD=1.4485（交易单位为25000英镑），5月10日，该交易者将合约全部平仓，成交价格均为GBP/USD=1.4825。若该交易者在CME、LIFFE市场进行套利，则合理的交易方向为（）。A 买入IFFE英镑期货合约B 卖出CME英镑期货合约C 卖出LIFFE英镑期货合约D 买入CME英镑期货合约答案 C,D解析 如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利，我们称这种套利为卖出套利。在LIFFE与CME市场上从4月10日至5月10日英镑期货合约价差变小，因此应当在4月10日在LIFFE市场上卖出英镑期货合约，在CME市场上买入英镑期货合约并在5月10日将合约反向平仓进行套利。76. 多选题 会员制期货交易所理事会行使下列（ ）职权。A 召集会员大会，并向会员大会报告工作B 拟订期货交易所章程、交易规则及其修改草案，提交会员大会审定C 审议理事长提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过D 审议期货交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交会员大会通过答案 A,B,D解析 期货交易所管理办法第二十五条规定，理事会行使下列职权：（1）召集会员大会，并向会员大会报告工作；（2）拟订期货交易所章程、交易规则及其修改草案，提交会员大会审定；（3）审议总经理提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过；（4）审议期货交易所合并、分立、解散和清算的方案，提交会员大会通过；（5）决定专门委员会的设置；（6）决定会员的接纳和退出；（7）决定对违规行为的纪律处分；（8）决定期货交易所变更名称、住所或者营业场所；（9）审议批准根据章程和交易规则制定的细则和办法；（10）审议结算担保金的使用情况；（11）审议批准风险准备金的使用方案；（12）审议批准总经理提出的期货交易所发展规划和年度工作计划；（13）审议批准期货交易所对外投资计划；（14）监督总经理组织实施会员大会和理事会决议的情况；（15）监督期货交易所高级管理人员和其他工作人员遵守国家有关法律、行政法规、规章、