2022年期货从业资格考试密押卷带答案194

2022年期货从业资格考试密押卷带答案1. 多选题 关于远期利率协议的描述，正确的是（）。A 买卖双方按照协议利率与参照利率的差额支付结算金B 买卖双方不需要交换本金C 卖方为名义贷款人D 买方为名义借款人答案 A,B,C,D解析 远期利率协议是远期合约的一种，是指买卖双方同意从未来某一时刻开始的某一特定期限内按照协议借贷一定数额以特定货币表示的名义本金的协议。远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率上升的风险。远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的主要是规避利率下降的风险。之所以称为“名义”，是因为借贷双方不必交换本金，只是在结算日根据协议利率和参照利率之间的差额及名义本金额，由交易一方付给另一方结算金。在远期利率协议下，如果参照利率超过合同的协议利率，那么卖方就要支付给买方一笔结算金，以补偿买方在实际借款中因利率上升而造成的损失；反之，则由买方支付给卖方一笔结算金。2. 单选题 被注销期货从业资格的人员连续( )未在期货经营机构中执业的，在申请期货从业资格前应当参加中国期货业协会组织的后续职业培训。 2015年5月真题A 6个月B 3个月C 2年D 1年答案 C解析 期货从业人员管理办法第十二条规定，取得从业资格考试合格证明或者被注销从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当参加协会组织的后续职业培训。3. 单选题 某投资者买入的原油看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，而原油标的物价格为12.90美元/桶。此时，该投资者拥有的看跌期权为( )期权。A 实值B 虚值C 极度实值D 极度虚值答案 B解析 当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权是实值期权;反之，则为虚值期权。看跌期权合约的执行价格为12.50美元/桶，小于原油标的物价格12.90美元，桶，因此属于虚值期权。当看跌期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，为极度虚值期权。4. 单选题 在国债期货可交割债券中，（）是最便宜可交割债券。A 隐含回购利率最低的债券B 市场价格最低的债券C 隐含回购利率最高的债券D 市场价格最高的债券答案 C解析 最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债，一般用隐含回购利率来衡量。隐含回购利率是指买入国债现货并用于期货交割所得到的利率收益率。显然，隐含回购利率越高的国债价格越便宜，用于期货交割对合约空头越有利。隐含回购利率最高的国债就是最便宜可交割国债。故本次C正确。5. 单选题 公司制期货交易所设董事长1人，副董事长( )。A 1至2人B 2人C 2至3人D 3人以上答案 A解析 期货交易所管理办法第四十一条规定，期货交易所设董事长1人，副董事长1至2人。董事长、副董事长的任免，由中国证监会提名，董事会通过。董事长不得兼任总经理。6. 多选题 首席风险官存在下列( )情形时，期货公司董事会可以免除其职务。 2015年9月真题A 滥用职权、干预公司正常经营B 利用职务便利牟取个人利益C 不能担任本职工作D 向监管部门报告公司交易部门的违规行为答案 A,B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十三条规定，首席风险官不得有下列行为：（一）擅离职守，无故不履行职责或者授权他人代为履行职责；（二）在期货公司兼任除合规部门负责人以外的其他职务，或者从事可能影响其独立履行职责的活动；（三）对期货公司经营管理中存在的违法违规行为或者重大风险隐患知情不报、拖延报告或者作虚假报告：（四）利用职务之便牟取私利；（五）滥用职权，干预期货公司正常经营（六）向与履职无关的第三方泄露期货公司秘密或者客户信息，损害期货公司或者客户的合法权益；（七）其他损害客户和期货公司合法权益的行为。第十五条规定，首席风险官不能够胜任工作，或者存在第十三条规定的情形和其他违法违规行为的，期货公司董事会可以免除首席风险官的职务。7. 判断题 期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证监会提交申请日前2个会计年度客户保证金总额情况表。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十条第八项规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证监会提交申请日前3个会计年度每季度末客户权益总额情况表。8. 多选题 下列关于结算担保金的表述，正确的有()。A 交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金B 全面结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金C 全面结算会员期货公司不得向非结算会员收取结算担保金D 全面结算会员期货公司可以向非结算会员收取结算担保金答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十条规定，全面结算会员期货公司、交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金。D项，全面结算会员期货公司不得向非结算会员收取结算担保金。9. 多选题 期货合约的主要条款包括（）等。A 交易单位B 报价单位C 交割月份D 交割方式答案 A,B,C,D解析 期货合约的主要条款包括：合约名称、交易单位/合约价值、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约交割月份（或合约月份）、交易时间、最后交易日、交割日期、交割等级、交割地点、交易手续费、交割方式、交易代码。故选择ABCD。10. 判断题 期货交易所每半年应当对会员遵守期货交易所交易规则及其实施细则的情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第六十条第一款规定，期货交易所每年应当对会员遵守期货交易所交易规则及其实施细则的情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。11. 单选题 关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。A 交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的B 交叉套期保值不会影响期货市场的流动性C 只有股指期货套期保值存在交叉套期保值D 交叉套期保值将会增加预期投资收益答案 A解析 选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行套期保值，称为交叉套期保值。现实中往往不能实现完美的套期保值，交叉套期保值以及套期保值数量或期限的不匹配都会影响套期保值的实现程度。12. 多选题 期货公司在对客户进行实名制审核时，应确保（）等开户资料所记载的客户姓名或者名称与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致。A 客户交易编码申请表B 期货结算账户登记表C 期货经纪合同D 开户须知确认答案 A,B,C解析 期货市场客户开户管理规定第九条规定，期货公司应当对客户进行实名制审核，其中包括，确保客户交易编码申请表、期货结算账户登记表、期货经纪合同等开户资料所记载的客户姓名或者名称与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致。13. 多选题 期货公司停业的，应当向中国证券监督管理委员会提交的材料包括（ ）。A 停业说明书B 停业决议文件C 关于处理客户资产的报告D 处置或者清退客户情况的报告答案 B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十一条规定，期货公司停业的，应当向中国证券监督管理委员会提交下列申请材料：（1）申请书；（2）停业决议文件；（3）关于处理客户资产、处置或者清退客户情况的报告；（4）中国证券监督管理委员会规定的其他材料。14. 多选题 下列关于期货投资者保障基金的表述正确的有( )。A 存在较高风险的期货公司，应当按照较高比例缴纳保障基金B 期货公司具体缴纳比例，由中国证监会根据其风险状况确定C 期货交易所、期货公司缴纳的保障基金在其营业成本中列支D 期货交易所具体缴纳比例，由中国证监会根据其风险状况确定答案 A,B,C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第九条规定，保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金账户总额的百分之十五缴纳形成。保障基金的后续资金来源包括：（一）期货交易所按其向期货公司会员收取的交易手续费的百分之三缴纳；（二）期货公司从其收取的交易手续费中按照代理交易额的万分之五至十的比例缴纳；（三）保障基金管理机构追偿或者接受的其他合法财产。对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司，应当按照较高比例缴纳保障基金，各期货公司的具体缴纳比例由中国证监会根据期货公司】风险状况确定。期货交易所、期货公司缴纳的保障基金在其营业成本中列支。15. 单选题 下列关于影响期权价格的因素的表述，错误的是( )。A 对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大B 对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大C 即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升D 即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌答案 A解析 影响期权价格的因素之一是期权的执行价格与市场即期汇率。对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越小，期权价格越低。对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大，期权价格越高。即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升，期权费升高，而看跌期权的内在价值却下跌，期权费变小。16. 多选题 技术分析理论包括（ ）。A 波浪理论B 江恩理论C 相反理论D 道氏理论答案 A,B,C,D17. 多选题 期货公司可以按照规定，运用自有资金投资于（ ）。A 股票B 基金C 债券D 期货答案 A,B,C解析 期货公司监督管理办法第四十五条规定，期货公司可以按照规定，运用自有资金投资于股票、投资基金、债券等金融类资产，与业务相关的股权以及中国证券监督管理委员会规定的其他业务，但不得从事期货交易管理条例禁止的业务。18. 单选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，控股股东或者实际控制人为金融机构，在最近（）年成立或者重组的，应当自成立或者重组完成之日起持续经营。A 1B 4C 3D 2答案 D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当具备的基本条件包括：控殷股东和实际控制人持续经营2个以上完整的会计年度。控股股东或者实际控制人为金融机构，在最近2年成立或者重组的，应当自成立或者重组完成之日起持续经营。19. 单选题 在金融期货投资者适当性制度中，期货公司在对投资者进行综合评估时，评估不涉及( )A 诚信状况B 财务状况C 婚姻状况D 基本情况答案 C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第四条第二款规定，期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立交易编码。20. 多选题 会员制期货交易理事长的职权包括( )。 2014年7月真题A 检查理事会决议的实施情况并向理事会报告B 组织协调专门委员会的工作C 决定设立专门委员会D 主持会员大会、理事会会议答案 A,B,D解析 期货交易所管理办法第二十八条第一款规定，理事长行使下列职权：（一）主持会员大会、理事会会议和理事会日常工作；（二）组织协调专门委员会的工作；（三）检查理事会决议的实施情况并向理事会报告。21. 单选题 认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（ ）期权。A 实值B 虚值C 平值D 等值答案 C解析 认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为平值期权。22. 单选题 期货公司设立、变更、解散、破产、被销毁期货业务许可的，期货公司依法应当在（）上公告。A 中国期货业协会网站B 期货交易所网站C 期货公司网站D 中国证监会指定的媒体答案 D解析 根据期货公司监督管理办法第三十三条，期货公司设立、变更、停业、解散、破产、被撤销期货业务许可或者其分支机构设立、变更、终止的，期货公司应当在中国证监会指定的媒体上公告。23. 判断题 期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限不得少于25年。()A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第九十二条规定，期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于20年。24. 多选题 期货交易所可以接受以下（）有价证券充抵保证金。A 经期货交易所认定的标准仓单B 可流通的国债C 国债D 远期合约答案 A,B解析 期货交易所管理办法第七十一条规定，期货交易所可以接受以下有价证券充抵保证金：（1）经期货交易所认定的标准仓单；（2）可流通的国债；（3）中国证券监督管理委员会认定的其他有价证券。以前款规定的有价证券充抵保证金的，充抵的期限不得超过该有价证券的有效期限。25. 多选题 期货交易的基本特征包括（）等。A 交易分散化B 双向交易和对冲了结C 杠杆交易D 全额保证金制度答案 B,C解析 期货交易的基本特征可以归纳6个方面：合约标准化、场内集中竞价交易、保证金交易、双向交易、对冲了结、当日无负债结算。26. 多选题 中国期货业协会对于期货从业人员的管理内容包括( )。2014年9月真题A 期货从业人员资格的撤销B 对期货从业人员违法行为进行行政处罚C 期货从业人员资格的管理D 期货从业人员资格的认定答案 A,C,D解析 期货从业人员管理办法第五条规定，中国证监会及其派出机构依法对期货从业人员进行监督管理。中国期货业协会依法对期货从业人员实行自律管理，负责从业资格的认定、管理及撤销。27. 单选题 （）是依法对期货从业人员进行监督管理的机构。A 中国期货业协会B 中国证券监督管理委员会及其派出机构C 国家外汇管理局D 中国证券业协会答案 B解析 期货从业人员管理办法第五条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构依法对期货从业人员进行监督管理。中国期货业协会依法对期货从业人员实行自律管理，负责期货从业人员资格的认定、管理及撤销。【真题 单选题】（）负责组织期货从业人员资格考试。A.中国期货业协会B.中国证券监督管理委员会及其派出机构C.国家外汇管理局D.财政部【答案】A【解析】期货从业人员管理办法第六条规定，中国期货业协会负责组织期货从业人员资格考试。28. 单选题 隔夜掉期交易不包括( )。A O/NB T/NC S/ND P，N答案 D解析 隔夜掉期交易包括O/N、T/N和S/N三种形式。29. 判断题 证券公司为期货公司介绍客户并协助开户的，应当将客户的期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案。( )A 错B 对答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十条规定，证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案，并按照中国证监会的规定履行信息披露义务。30. 多选题 期货公司首席风险官管理规定（试行）的立法宗旨包括( )。A 促进期货公司依法稳健经营B 加强期货公司内部控制和风险管理C 维护期货投资者合法权益D 完善期货公司治理结构答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第一条规定，为了完善期货公司治理结构，加强内部控制和风险管理，促进期货公司依法稳健经营，维护期货投资者合法权益，根据期货交易管理条例、期货公司管理办法和期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法制定本规定。31. 判断题 非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由结算会员按照期货交易所的规定代为办理。( ，A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十八条规定，非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由非结算会员按照期货交易所的规定办理。32. 单选题 非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为，()，期货公司应当承担由此产生的民事责任。A 客户提起诉讼的B 具备法定的表见代理条件的C 给客户造成经济损失的D 期货公司不予认可的答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第九条规定，期货公司授权非本公司人员以本公司的名义从事期货交易行为的，期货公司应当承担由此产生的民事责任；非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为，具备合同法第四十九条所规定的表见代理条件的，期货公司应当承担由此产生的民事责任。33. 单选题 参加期货从业资格考试的，应当具有()。A 大学本科以上文化程度B 高中以上文化程度C 大学经济、投资等相关本科学历D 初中以上文化程度答案 B解析 期货从业人员管理办法第七条规定，参加从业资格考试的，应当符合下列条件：(一)年满18周岁；(二)具有完全民事行为能力；(三)具有高中以上文化程度；(四)中国证监会规定的其他条件。34. 判断题 期货交易实行客户交易编码制度，会员和客户可以混码交易。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第七十九条规定，期货交易实行客户交易编码制度。会员和客户应当遵守一户一码制度，不得混码交易。35. 单选题 目前，我国实行分级结算制度的期货交易所有()。A 大连商品交易所B 郑州商品交易所C 上海期货交易所D 中国金融期货交易所答案 D解析 中国金融期货交易所实行会员分级结算制度，而郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所没有实行分级结算制度。36. 单选题 在我国，期货公司业务实行（ ）。A 许可制度B 注册制度C 备案制度D 审批制度答案 A解析 在我国，期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。37. 单选题 中金所国债期货合约对应的最便宜可交割债券百元面值的基点价值为0.0400元，其转换因子为1.2500，该期货合约的基点价值约等于（）元。A 320B 0.032C 500D 0.05答案 B解析 基点价值，又称为DV01，是指利率每变化一个基点（0.01个百分点）引起的债券价格变动的绝对额。国债期货合约的基点价值约等于最便宜可交割国债的基点价值除以其转换因子。本题中期货合约的基点价值=0.04/1.25=0.032。故本题B选项正确。38. 多选题 期货公司申请股权变更时，下列表述正确的有()。A 拟变更的股权不得存在被查封、冻结情形B 期货公司与股东之间不得交叉持股C 期货公司可以为股权受让方提供一定的财务支持D 受让方应当符合持有相应股权的法定条件答案 A,B,D解析 期货公司监督管理办法第十八条规定，期货公司变更股权有本办法第十七条所列情形的，应当具备下列条件：(一)拟变更的股权不存在被查封、冻结等情形；(二)期货公司与股东之间不存在交叉持股的情形，期货公司不存在为股权受让方提供任何形式财务支持的情形；(三)涉及的股东符合本办法第七条至第十条规定的条件。39. 多选题 期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，不得有（ ）行为。A 向客户做获利保证B 以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务C 对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断D 以个人名义收取服务报酬答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第六十三条规定，期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，不得有下列行为：（1）向客户做获利保证；（2）以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务；（3）对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断；（4）利用向客户提供投资建议谋取不正当利益；（5）利用期货投资咨询活动传播虚假、误导性信息；（6）以个人名义收取服务报酬；（7）法律、行政法规和中国证券监督管理委员会规定禁止的其他行为。第四节资产管理业务40. 单选题 一节一价制在（ ）流行A 英国B 美国C 日本D 澳大利亚答案 C解析 一节一价制，是指把每个交易日分为若干节，每节交易由主持人最先叫价，所有场内经纪人根据其叫价申报买卖数量，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。每一节交易中一种合约一个价格，没有连续不断的竞价。这种叫价方式曾经在日本较为普遍。41. 多选题 期货公司作为场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，其主要职能包括（ ）。A 根据客户指令代理买卖期货合约B 对客户账户进行管理C 为客户提供期货市场信息D 设计合约，安排合约上市答案 A,B,C解析 期货公司作为场外期货交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，其主要职能包括：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问；为客户管理资产，实现财富管理等。42. 判断题 期货投资者保障基金的管理机构可以由中国证监会、财政部指定。( ) 2015年5月真题A 错B 对答案 B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十三条规定，中国证监会、财政部可以指定相关机构作为保障基金管理机构，代为管理保障基金。43. 单选题 远期利率协议的买方是（ ），目的主要是规避利率上升的风险。A 名义借款人B 名义贷款人C 借款人D 贷款人答案 A44. 判断题 在我国金融期权市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。A 错B 对答案 A解析 在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。45. 判断题 证券公司不得任用不具有期货从业人员资格的业务人员从事期货中间介绍业务。（）A 错B 对答案 B解析 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十六条，证券公司应当配备足够的具有期货从业人员资格的业务人员，不得任用不具有期货从业人员资格的业务人员从事介绍业务。46. 多选题 申请财务负责人的任职资格，应当具备的条件包括（）。A 具有期货从业人员资格B 有大学本科以上学历或者取得学士以上学位C 具有会计师以上职称或者注册会计师资格D 具有从事期货业务3年以上经验答案 A,B,C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第十四条规定，申请财务负责人、营业部负责人的任职资格，应当具备下列条件：（1）具有期货从业人员资格；（2）具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位。申请财务负责人的任职资格，还应当具有会计师以上职称或者注册会计师资格；申请营业部负责人的任职资格，还应当具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验。47. 多选题 中国证券监督管理委员会及其派出机构可以对（ ）进行延伸检查。A 期货公司子公司B 期货公司的控股股东C 期货公司的实际控制人D 期货公司的客户答案 A,B,C解析 期货公司监督管理办法第八十四条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以对期货公司子公司以及期货公司的控股股东、实际控制人进行延伸检查。48. 多选题 发生以下（）情形之一的，期货公司资产管理部门应当立即向公司总经理和首席风险官报告A 资产管理业务被交易所调查或者采取风险控制措施，或者被有权机关调查B 客户提前终止资产管理委托C 其他可能影响资产管理业务开展和客户权益的情形D 出现5%以上盈利或亏损答案 A,B,C解析 期货公司资产管理业务试点办法第三十五条规定，发生以下情形之一的，期货公司资产管理部门应当立即向公司总经理和首席风险官报告：（1）资产管理业务被交易所调查或者采取风险控制措施，或者被有权机关调查；（2）客户提前终止资产管理委托；（3）其他可能影响资产管理业务开展和客户权益的情形。49. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，证券公司依法接受期货公司委托协助办理开户手续的，应当( )。A 按照期货市场客户开户管理规定的要求对照核实客户真实身份B 核对客户期货结算账户户名与其有效身份证明文件中姓名或者名称一致C 采集并留存客户影像资料D 将开户资料一并提交期货公司审核开户和存档答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第十一条规定，证券公司依法接受期货公司委托协助办理开户手续的，应当按照本规定的要求对照核实客户真实身份，核对客户期货结算账户户名与其有效身份证明文件中姓名或者名称一致，采集并留存客户影像资料，并随同其他开户资料一并提交期货公司审核开户和存档。50. 判断题 3个月欧洲美元期货成交价格越高，意味着买方获得的存单的存款利率越低。A 错B 对答案 B解析 3个月欧洲美元期货成交价格越高，意味着买方获得的存单的存款利率越低；3个月欧洲美元期货成交价格越低，意味着买方获得的存单的存款利率越高。51. 单选题 某期货公司是期货交易所的非结算会员，小王是该期货公司的客户。某日结算后，期货公司向小王发出追加保证金通知。次日，小王既未追加保证金也未自行平仓，期货公司遂按规定实行了强行平仓。如果期货公司对小王强行平仓后资金仍不足以弥补其账户损失的，期货公司应当采取的措施是（）。A 以公司风险准备金、自有资金承担违约责任，并取得对小王的追偿权B 以公司的结算担保金承担违约责任C 动用其他客户的保证金弥补亏损D 起诉小王，待其承担违约责任后，将资金划入期货交易所答案 A解析 根据期货公司监督管理办法第七十六条，除按规定划转外，任何单位或者个人不得以任何形式占用、挪用客户保证金。客户在期货交易中违约造成保证金不足的，期货公司应当以风险准备金和自有资金垫付，不得占用其他客户保证金。期货公司应当按照规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪作他用。52. 多选题 期货投资者保障基金是在（ ）等导致保证金出现缺口，可能严重危及社会稳定和期货市场安全时，补偿投资者保证金损失的专项基金。A 期货公司严重违法违规B 风险控制不力C 期货公司人员操作不当D 公司管理人员的寻租行为答案 A,B解析 期货投资者保障基金管理办法第二条规定，期货投资者保障基金是在（期货公司严重违法违规或者风险控制不力等导致保证金出现缺口，可能严重危及社会稳定和期货市场安全时，补偿投资者保证金损失的专项基金。53. 判断题 在金融期货投资者适当性制度中，期货公司为投资者申请开立交易编码时，应当确认该投资者当日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。( )A 错B 对答案 A解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第四条规定，期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。54. 单选题 期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于()年。A 20B 30C 35D 25答案 A解析 期货交易所管理办法第九十二条规定，期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于20年。55. 判断题 期货交易所的交易结算会员、全面结算会员以及特别结算会员可以为非结算会员办理结算业务。( ) 2014年9月真题A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第六十六条第二款规定，全面结算会员、特别结算会员可以为与其签订结算协议的非结算会员办理结算业务，交易结算会员不得为非结算会员办理结算业务。56. 单选题 不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机2015客户的交易指令入市交易的，收取的佣金应返还给客户，交易结果( )承担。A 由期货公司B 由客户C 由客户与期货公司共同D 由经纪人答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十五条规定，不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，该机构按客户的交易指令入市交易的，收取的佣金应当返还给客户，交易结果由客户承担。该机构未按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失。赔偿损失的范围包括交易手续费、税金及利息。57. 多选题 假设6月和9月的欧元兑美元外汇期货价格分别为1.1050和1.1000，交易者卖出100手6月合约并同时买入100手9月合约进行套利。2个月后，6月合约和9月合约的价格分别变为1.1085和1.1050，若该交易者同时将上述合约平仓，则（）。（合约规模为125000欧元，不计交易成本）A 交易的策略为熊市套利B 交易者亏损18750美元C 交易者盈利18750美元D 交易的策略为牛市套利答案 A,C解析 熊市套利是卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约进行套利。题中卖出6月合约同时买入9月合约，属于熊市套利。6月合约盈利=1.1050-1.1.85=-0.0035,9月合约盈利=1.1050-1.1000=0.0050，总盈利=（0.005-0.0035）*125000*100=18750美元，故选项AC正确。58. 单选题 甲是某期货公司的客户。期货公司在为甲下达交易指令时，与其他客户混码交易，如果甲的指令已经入场成交，则对交易损失的描述正确的是（）。A 完全由甲承担B 完全由期货公司承担C 甲与期货公司各承担一部分D 期货交易所承担一部分答案 A解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十条，期货公司进行混码交易的，客户不承担责任，但期货公司能够举证证明其已按照客户交易指令入市交易的，客户应当承担相应的交易结果。59. 单选题 会员制期货交易所理事长、副理事长的任免，由（ ）。A 理事会提名，中国证监会通过B 中国期货业协会提名，理事会通过C 中国证监会提名，理事会通过D 中国证监会提名，会员大会通过答案 C解析 期货交易所管理办法第二十七条规定，理事会设理事长1人、副理事长1至2人。理事长、副理事长的任免，由中国证监会提名，理事会通过。理事长不得兼任总经理。60. 判断题 期货交易所自身并不参与期货交易。（ ）A 错B 对答案 B解析 期货交易所自身并不参与期货交易。61. 多选题 期货价格出现同方向连续涨跌停板的，期货交易所可以采用（）等措施化解风险。A 暂停高风险会员或者客户的交易B 按一定原则减仓C 提高交易保证金标准D 调整涨跌停板幅度答案 B,C,D解析 根据期货交易所管理办法的规定，期货价格出现同方向连续涨跌停板的，期货交易所可以采用调整涨跌停板幅度、提高交易保证金标准及按一定原则减仓等措施化解风险。62. 单选题 美国政府短期国债通常采用()。A 贴现方式发行，到期还本付息B 分期付息，到期还本C 按面值发行，到期一次还本付息D 贴现方式发行，到期按面值兑付答案 D解析 短期国债采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。附息国债的付息方式是在债券期满之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一笔利息在期满之日与本金一起偿付。63. 判断题 会员制期货交易所的最高权力机构是理事会。（）A 错B 对答案 A解析 会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。64. 判断题 外汇掉期可用于改善外汇头寸的期限结构。（）A 错B 对答案 B解析 外汇掉期的适用情形包括：对冲货币贬值风险；调整资金期限结构。65. 多选题 基本分析法的特点是（ ）。A 主要分析影响供求的因素B 分析价格变动的根本原因C 分析价格变动的中长期趋势D 分析价格变动的短期趋势答案 A,B,C解析 对于商品期货而言，基本面分析是指从宏观分析出发，对期货品种对应现货市场供求及其影响因素进行分析，从而分析和预测期货价格和走势的方法。基本面分析方法以供求分析为基础，研究价格变动的内在因素和根本原因，侧重于分析和预测价格变动的中长期趋势。66. 单选题 首席风险官应当向期货公司总经理、（）和公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。A 董事会B 监事会C 股东大会D 董事长答案 A解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十九条规定，首席风险官应当向期货公司总经理、董事会和公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。67. 判断题 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司从事介绍业务，应当审慎经营，并对通过其营业部开展的介绍业务实行统一管理。( )A 错B 对答案 B解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第三条规定，证券公司从事介绍业务，应当依照本办法的规定取得介绍业务资格，审慎经营，并对通过其营业部开展的介绍业务实行统一管理。68. 单选题 投资者持有一个沪深A股股票组合并打算长期持有，担心短期内股票价格下跌，可通过（）股指期货以达到套期保值的目的。A 买入与该股票组合相关性较强的B 卖出与该股票组合相关性较强的C 买入与该股票组合相关性较弱的D 卖出与该股票组合相关性较弱的答案 B解析 进行股指期货卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。69. 多选题 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法，期货投资咨询业务人员应当与( )等业务人员岗位独立，职责分离。A 财务B 风险控制C 技术D 交易、结算答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十七条规定，期货投资咨询业务人员应当与交易、结算、风险控制、财务、技术等业务人员岗位独立，职责分离。70. 判断题 如果期权到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除。如果是交易所期权，在期权最后交易日收盘之前，买卖双方也可以将期权对冲平仓。A 错B 对答案 B解析 题干表述正确。71. 单选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，对于客户因穿仓形成的对期货公司的债务，记入的科目是( )。A 银行存款B 应收风险损失款C 现金D 应付货币保证金答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第十四条规定，客户保证金未足额追加的，期货公司应当相应调减净资本。客户保证金在报表报送日之前已足额追加的，期货公司可以在报表附注中说明。未足额追加的客户保证金应当按期货交易所规定的保证金标准计算，不包括已经记入“应收风险损失款”科目的客户因穿仓形成的对期货公司的债务。72. 单选题 根据期货市场客户开户管理规定，()负责对客户交易编码进行分配、发放和管理。A 期货交易所B 中国期货保证金监控中心C 期货公司D 中国期货业协会答案 A解析 期货市场客户开户管理规定第五条规定，期货交易所收到监控中心转发的客户交易编码申请资料后，根据期货交易所业务规则对客户交易编码进行分配、发放和管理，并将各类申请的处理结果通过监控中心反馈给期货公司。73. 多选题 常见的期货行情图有（ ）A 分时图B Tick图C K线图D 竹线图答案 A,B,C,D解析 常见的期货行情图有分时图.Tick图.K线图.竹线图.点数图。74. 单选题 下列关于非结算会员向期货交易所支付的手续费的划拨的表述，正确的是( )。A 由期货交易所从全面结算会员期货公司的期货保证金账户中划拨B 由全面结算会员从交易结算会员期货公司的期货保证金账户中划拨C 由期货交易所从非结算会员到期货交易所的期货保证金账户中划拨D 由全面结算会员从非结算会员期货公司的期货保证金账户中划拨答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十七条规定，非结算会员向期货交易所支付的手续费，由期货交易所从全面结算会员期货公司期货保证金账户中划拨。75. 多选题 下列关于期货投资者保障基金的表述，错误的有( )。2014年7月真题A 期货投资者保障基金由财政部集中管理，由保障基金管理机构统筹使用B 期货投资者保障基金由中国证监会集中管理，由保障基金管理机构统筹使用C 期货投资者保障基金由财政部集中管理，由中国证监会统筹使用D 期货投资者保障基金由中国证监会集中管理、统筹使用答案 A,B,C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第五条规定，保障基金由中国证监会集中管理、统筹使用。76. 判断题 从事期货经营业务的机构可以任用无从业资格的人员临时从事期货业务。( )A 错B 对答案 A解析 期货从业人员管理办法第十条第二款规定，机构不得任用无从业资格的人员从事期货业务，不得在办理从业资格申请过程中弄虚作假。77. 多选题 下列对基差交易描述正确的有（）。A 基差交易和点价交易是一回事B 基差交易是通过期货交易所公开竞价进行的C 基差交易能够降低套期保值操作中的基差风险D 基差交易是将点价交易与套期保值结合在一起的操作方式答案 C,D解析 所谓基差交易，是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。基差交易是一种将点价交易与套期保值结合在一起的操作方式，但并不是一回事。而点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。78. 单选题 会员结算准备金最低余额由会员以( )向期货交易所缴纳。A 自有资金B 有价证券C 银行贷款D 客户资金答案 A解析 参见期货交易所管理办法第七十条第二款规定。79. 单选题 以下选项中不属于期货交易所履行职责引起的商事案件的是( )。 2012年9月真题A 供应商以期货交易所违反采购设备合同的约定，要求期货交易所承担违约责任提起的诉讼案件B 保证金存管银行以期货交易所违反业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件C 期货投资者以期货交易所违反其章程、交易规则的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件D 期货公司以期货交易所违反国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第二条规定，期货交易所履行职责引起的商事案件是指：（一）期货交易所会员及其相关入员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反法律法规以及国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件；（二）期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反其章程、交易规则、实施细则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件；（三）期货交易所因履行职责引起的其他商事诉讼案件。80. 多选题 根据期货从业人员管理办法，为期货公司提供中间介绍业务的机构的期货从业人员不得从事的行为包括( )。 2015年7月真题A 存取期货保证金B 划转期货保证金C 收付期货保证金D 代理客户从事期货交易答案 A,B,C,D解析 期货从业人员管理办法第十八条规定，为期货公司提供中间介绍业务的机构的期货从业人员不得有下列行为：（一）收付、存取或者划转期货保证金；（二）代理客户从事期货交易；（三）中国证监会禁止的其他行为。81. 单选题 会员大会是会员制期货交易所的（）。A 执行机构B 常设机构C 监管机构D 权力机构答案 D解析 会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。82. 单选题 以下不属于，期货交易所履行职责引起的商事案件的是（）。A 供应商以期货交易所违反采购设备合同约定，要求期货交易所承担违法责任提起的诉讼案件B 保证金存管银行，以期货交易所违反法律法规的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件C 期货交易所会员以期货交易所违反其章程、交易规则、实施细则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件D 期货公司以期货交易所违反务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第二条规定，期货交易所履行职责引起的商事案件是指：（1）期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反法律法规以及国务院期货监督管理机构的规定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件。（2）期货交易所会员及其相关人员、保证金存管银行及其相关人员、客户、其他期货市场参与者，以期货交易所违反其章程、交易规则、实施细则的规定以及业务协议的约定，履行监督管理职责不当，造成其损害为由提起的商事诉讼案件。（3）期货交易所因履行职责引起的其他商事诉讼案件。83. 单选题 9月20日，某银行发放了一笔6个月期的固定利率贷款，但银行自身的借款成本却是浮动的，必须每3个月都根据当时的90天期1IBOR重定一次利率。因此，为了防止1IBOR上升的风险，该银行可以通过()来进行保值。A 卖出5年期国债期货合约B 买入欧洲美元期货合约C 买入5年期国债期货合约D 卖出欧洲美元期货合约答案 D解析 浮动利率贷款与固定利率贷款的转换经常是通过利率互换来完成的，但通过期货交易也可以达到类似的效果。银行卖出欧洲美元期货合约相当于将原发放的固定利率贷款转变为了浮动利率贷款。84. 简述题 6. 2009年1月22日，某期货公司董事王某因涉嫌洗钱犯罪被批准逮捕。2009年2月4日，监管机构就该公司2008年操纵市场案作出处罚决定。2015年3月真题根据上述事实，请回答以下2题。(1)对于王某被捕一事的处理，下列说法正确的是( )。A.期货公司仅须向监管机构报告，无须通知股东B.期货公司应当立即向监管机构报告C.期货公司仅须通知股东，无须向监管机构报告D期货公司应当立即书面通知全体股东或进行公告(2)对于该公司被监管机构处罚一事的处理，下列做法正确的是( )。A期货公司在股东会上予以报告B.期货公司口头通知控股股东C.期货公司通知全体董事，由董事通知股东D.期货公司书面通知全体股东或进行公告解析 (1)答案BD【解析】期货公司监督管理办法第三十八条第一款规定，期货公司有下列情形之一的，应当立即书面通知全体股东或进行公告，并向住所地中国证监会派出机构报告：（一）公司或者其董事、监事、高级管理人员因涉嫌违法违规被有权机关立案调查或者采取强制措施；（二）公司或者其董事、监事、高级管理人员因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（三）风险监管指标不符合规定标准；（四）客户发生重大透支、穿仓，可能影响期货公司持续经营；（五）发生突发事件，对期货公司或者客户利益产生或者可能产生重大不利影响；（六）其他可能影响期货公司持续经营的情形。答案D(2)【解析】期货公司监督管理办法第三十八条第二款规定，中国证监会及其派出机构对期货公司及其分支机构采取期货交易管理条例第五十六条第二款、第四款或者第五十七条规定的监管措施或者作出行政处罚，期货公司应当书面通知全体股东或进行公告。85. 多选题 中国期货保证金监控中心有限责任公司对期货公司提交的客户交易编码申请表及其他相关资料进行复核时应满足的标准有（）。A 客户交易编码申请表内容完整性、格式正确性B 个人客户姓名和身份证号码与全国公民身份信息查询服务系统反馈结果的一致性C 一般单位客户名称和组织机构代码证号码与全国组织机构