公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件

公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件1公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件2第七章第七章 短期筹资短期筹资公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件3第一节第一节 短期筹资策略短期筹资策略公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件4一、短期筹资的特点一、短期筹资的特点公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件5二、短期筹资策略二、短期筹资策略流动资产临时性流动资产（季节性临时性需要）永久性流动资产（长期稳定需要）临时性流动资产短期负债筹资永久性流动资产长期负债和股权筹资公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件6二、短期筹资策略二、短期筹资策略公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件7流动资产组合策略（稳健型）流动资产组合策略（稳健型）77-10.rmvb二、短期筹资策略二、短期筹资策略公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件8流动资产组合策略（激进型）流动资产组合策略（激进型）77-11.rmvb二、短期筹资策略二、短期筹资策略公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件9二、短期筹资策略二、短期筹资策略流动资产组合策略（折中型）流动资产组合策略（折中型）77-12.rmvb公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件10二、短期筹资策略二、短期筹资策略公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件11二、短期筹资策略二、短期筹资策略公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件12第二节第二节 短期筹资方式短期筹资方式公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件13（一）应付账款筹资（一）应付账款筹资一、商业信用一、商业信用公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件14一、商业信用一、商业信用公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件15购买98 000（付款）购买100 000 （付款）应付账款筹资一、商业信用一、商业信用0 10 20 300 10 20 30公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件16一、商业信用一、商业信用公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件17扣实际利率放弃现金折扣实际利率放弃现金折%72.361030360%21%2率利际实放弃现金折扣一、商业信用一、商业信用折扣期限信用期限折扣率折扣率3601公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件18一、商业信用一、商业信用公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件19（二）应付票据（二）应付票据一、商业信用一、商业信用公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件20一、商业信用一、商业信用公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件21（三）预收账款与其他应付款（三）预收账款与其他应付款一、商业信用一、商业信用公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件22二、短期银行借款二、短期银行借款公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件23二、短期银行借款二、短期银行借款公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件24二、短期银行借款二、短期银行借款公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件25二、短期银行借款二、短期银行借款公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件26银行借款实际利率银行借款实际利率实际利息二、短期银行借款二、短期银行借款11nn年名义利率实际利率利息借款面值利息公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件27%7 .231%788. 1112年有效利率二、短期银行借款二、短期银行借款公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件28思思 考考 题题公司财务管理华东理工大学黄虹资本成本与资本结构课件