商业银行经营管理研究1

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,商业银行经营管理研究,2011 Spring,1,课程内,容,容,商业银,行,行经营,管,管理概,述,述,商业银,行,行监管,及,及挑战,银行绩,效,效评估,商业银,行,行信贷,管,管理及,流,流程,企业信,贷,贷管理,个人信,贷,贷管理,信用卡,贷,贷款管,理,理,房地产,贷,贷款管,理,理,信用风,险,险定量,分,分析,BASEL协,议,议,风险管,理,理与控,制,制,商业银,行,行资本,管,管理,商业银,行,行表外,业,业务,2,答疑安,排,排,周二下,午,午 1:30,3:00,金,金融学,院,院办公,室,室,501,室,室,Email:,3,考核方,式,式,期末考,核,核80%，平,时,时作业,与,与课堂,讨,讨论10%，,出,出勤10%,4,教材及,参,参考资,料,料,甘当善,，,，王应,贵,贵，,商,商业银,行,行经营,管,管理,，,，上海,财,财经大,学,学出版,社,社，2004,戴国强,，,，商,业,业银行,经,经营学,，高,等,等教育,出,出版社,，,，2004,戴相龙,，,，商,业,业银行,经,经营管,理,理，,中,中国金,融,融出版,社,社，2000,S.ScottMacDonald,TimothyW.Koch，,银行,管,管理（,第,第6版,）,），,北,北京大,学,学出版,，,，2008,黄宪，,赵,赵征，,代,代军勋,，,，银,行,行管理,学,学，,武,武汉大,学,学出版,社,社，2004,5,教材及,参,参考资,料,料,6,教材及,参,参考资,料,料,Joao A.C.Santos(2010),“,“Bankcorporate loanpricingfollowingthesubprimecrisis,”,”,Federal ReserveBankNewYork.,AnandM.Goel,Fenghua Song,Anjan V.Thakor(2010),“,“Correlatedleverageand itsramifications”,ASSAJanuary 2011Conference.,赵江波,王晓,楠,楠(2008),“,“RAROC,在,在商业,银,银行绩,效,效评估,中,中的运,用,用”,黑,黑龙,江,江金融.,黄彬虎,李谦(2009),“,“巴,塞,塞尔新,资,资本协,议,议框架,下,下债项,评,评级方,法,法研究,”,”.,葛君(2010),”,”基于Logistic,模,模型的,信,信用卡,信,信用风,险,险研究,”,”,中,中国信,用,用卡.,赵江波(2008),“,“商,业,业银行,风,风险资,本,本配置,研,研究：,绩,绩效评,估,估的角,度,度”,金融,发,发展研,究,究第9 期.,徐永红,徐鹏(2009),”,”基,于,于Credit Metrics,模,模型,的,的商业,银,银行信,用,用风险,管,管理应,用,用研究,”,”,现,代,代金融2009 年,第,第4,期,期.,7,第一章,商,商业,银,银行经,营,营管理,概,概述,8,商业银,行,行基础,资本管,理,理,资金管,理,理,中间业,务,务,风险管,理,理,资产负,债,债管理,资金管,理,理,绩效考,核,核,9,1.1,商,商业,银,银行的,形,形式和,作,作用,商业银,行,行的定,义,义,商业银,行,行为客,户,户提供,什,什么服,务,务,商业银,行,行经营,管,管理的,风,风险,商业银,行,行经营,管,管理的,制,制约因,素,素,10,商业银,行,行的发,展,展,美国商,业,业银行,的,的发展,经,经历的,几,几个主,要,要阶段,1781 TheBank of North America,charteredbytheContinentalCongress,thenbyPennsylvania State,1800“statebanks”,17,th,18,th,century”real billdoctrine,”,”,short-term,self-liquidating,productiveloans,1863 OCCchartered,“,“national banks”,1956 TheBank HoldingCompanyAct,1987 TheCompetitiveEqualityBanking Act(CEBA),11,商业银,行,行的发,展,展,中国银,行,行业的,发,发展,1948年12月1,日,日，中,国,国人民,银,银行在,河,河北省,石,石家庄,市,市宣布,成,成立，,并,并首次,发,发行第,一,一批人,民,民币,1949年,中,中国银,行,行成为,国,国家指,定,定外汇,外,外贸专,业,业银行,1979年3,月,月 中,国,国农业,银,银行恢,复,复,1979年3,月,月 中,国,国银行,中国,建,建设银,行,行独立,1984年1,月,月 中,国,国工商,银,银行成,立,立,1986年7,月,月 第,一,一家股,份,份制商,业,业银行,交,交行组,建,建,12,商业银,行,行的发,展,展,1987年招,商,商银行,深圳,发,发展银,行,行正式,成,成立,1988年，,兴,兴业银,行,行,广,东,东发展,银,银行成,立,立,1992年，,中,中国光,大,大银行,上海,浦,浦东发,展,展银行,华夏,银,银行成,立,立,1994年,国,国家,开,开发银,行,行,中,国,国进出,口,口银行,中国,农,农业发,展,展银行,成,成立,2004年,股,股份制,银,银行成,立,立,13,商业银,行,行定义,Commercial Bank,A financialinstitutionthat is owned by stockholders,operatesfor aprofit,andengagesinlending activities,商业银,行,行-商,业,业银行,是,是一个,信,信用授,受,受的中,介,介机构,以,获,获取利,润,润为目,的,的的企,业,业,是,是唯一,能,能提供,“,“银行,货,货币”,（,（活期,存,存款）,的,的金融,组,组织,14,商业银,行,行的服,务,务范围,基本服,务,务,支付(payment),金融中,介,介(intermediation),广泛的,金,金融服,务,务(other financialservices),15,商业银,行,行经营,管,管理风,险,险,策略风险,声誉风险,汇率风险,法律风险,价格风险,流动性风险,操作风险,利率风险,信用风险,效益最大化,16,商业银,行,行经营,管,管理的,制,制约因,素,素,市场,经,济,济周期,市,场,场环境,市场竞,争,争等,社会,社,会,会价值,消,费,费模式,等,等,法律,法,律,律体系,政,府,府机构,监管国,际,际化等,17,1.2,商,商业,银,银行资,本,本管理,银行资,本,本是商,业,业银行,存,存在和,发,发展的,基,基础，,也,也是银,行,行防范,风,风险的,重,重要保,障,障，还,关,关系到,债,债权人,和,和公众,对,对银行,的,的信心,资本比,例,例过高,会,会影响,银,银行财,务,务杠杆,作,作用,最优资,本,本规模,是,是银行,在,在可承,受,受的风,险,险范围,内,内创造,最,最大收,益,益的资,本,本量,会计资,本,本,经济资,本,本,监管资,本,本,18,资本定,义,义,会计资,本,本也称,为,为账目,资,资本，,是,是指银,行,行资产,负,负债中,资,资产减,去,去负债,后,后的余,额,额，即,所,所有者,权,权益,经济资,本,本是银,行,行在财,务,务困难,时,时可用,来,来吸收,损,损失的,最,最低所,需,需资本,监管资,本,本,或,法,法定资,本,本，是,银,银行监,管,管当局,为,为了满,足,足监管,要,要求、,促,促进银,行,行审慎,经,经营、,维,维持金,融,融体系,稳,稳定而,规,规定的,银,银行必,须,须持有,的,的资本,19,核心资,本,本和附,属,属资本,核心资,本,本包括,股本(equity),公开储,备,备(未,分,分配利,润,润，资,本,本公积,）,）,扣除无,形,形资产,（,（goodwill),附属资,本,本包括,非公开,储,储备(undisclosedreserve),重估储,备,备（revaluation reserve),普通准,备,备金或,呆,呆账准,备,备金,混合债,务,务资本,工,工具(hybriddebtcapital instrument),次级长,期,期债（subordinated&term debt),20,资本充,足,足率,CBRC对资,本,本质量,和,和资本,水,水平的,监,监管,股本和,留,留存的,利,利益组,成,成的核,心,心资本,不得,低,低于总,资,资本的75%,资本充,足,足率=10%，大,型,型银行,=11%,我国全,部,部商业,银,银行加,权,权平均,资,资本充,足,足率已,经,经从03年的,负,负 2.98%,提,升,升到今,年,年一季,度,度末的11.1%,资,资本充,足,足率达,标,标银行,从,从2003年,的,的8家,小,小银行,到现,在,在100多家,全,全部达,标,标,21,1.3,资,资产,负,负债管,理,理,国际银,行,行通常,主,主动配,置,置资金,来实,现,现银行,发,发展目,标,标,通过改,变,变利率,敏,敏感性,资,资金的,配,配置,实,实现银,行,行的目,标,标净利,息,息差额(NIM),通过调,整,整资产,与,与负责,的,的持续,期,期,维,持,持银行,正,正的股,本,本市场,价,价值(MVE),22,资产负,债,债管理,基,基本概,念,念,资产负,债,债管理,注,注重短,期,期(day-to-day,week-to-week),财,财务,目,目标(netinterestincome),“,“,dollargap,”,资产负债管理,同,同时考虑对财,报,报的影响,“,“,duration gap,”,23,资产负债管理,案,案例,资产,($millions),负债,($millions),$100,5-year fixed rate loans,8%,$90,30-day deposit,4%,Equity$10,Total$100,Total$100,NII=$8-$3.6=$4.4,NIM=NII/EarningAssets=4.4.%,24,资产负债管理,案,案例,如果deposit由4%,增,增加到 6%,NII=$8-$5.4=$2.6,NIM=2.6%,如果贷款利率,是,是由不同组合,构,构成,平均,利,利率10%,NII=$10-$5.4=$4.6,NIM=4.6%,25,资产负债管理,影,影响因素,资产和资金利,率,率,资产和资金组,合,合中每笔资产,或,或资金的额度,资产和资金组,合,合中每笔资产,或,或资金的利润,Dollargap=RSA RSL,Int.-sensitive ratio=RSA/RSL,Relative gapratio=Dollar gap/Total assets,26,持续期缺口分,析,析(durationgap analysis),持续期是固定,收,收入金融工具,现,现金流的加权,平,平均时间(年),持续期缺口是,总,总资产持续期,和,和总负债持续,期,期之差,Dgap=D,a,WD,L,Dgap-duration gap,D,a,-avg.duration of,资,资产,D,L,-avg.duration of,负,负债,W-ratio of 总,负,负债 to总,资,资产,27,资产负债管理,模,模型说明,银行通常采用,持,持续期缺口管,理,理利率风险,实,实现盈利目,标,标,持续期缺口模,型,型的思路理论,可,可