筹集创业资金课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,第五章,筹集,创业,基金,【项目要点】,1.,了解,创业企业常用的融资方式；并根据创业企业的实际，提出融资需求并选择恰当的融资方式与渠道,。,2.,设计,出符合创业企业要求的融资策划方案，并提出有效的,建议,。,筹集创业资金,【任务建议】,关于,融资渠道问题。假设学生们遇到一个要借钱开办企业的人，让他们列出自己会向借钱人提出的问题，并将问题清单写在黑板上供学生们讨论,。,钱是有的，关键是到哪里去找。,筹集创业资金,【核心问题】,如何计算所需,资金？,创业者,可以从哪里获得资金？,有哪些创业资金？,筹集创业资金,计算,所需资金,学习情境一,计算所需资金,运营前支出,是指企业开始运营（做贸易、生产或提供服务）以前必须支出的资金。这部分资金也叫做投资资本。,例如：购买土地、建设厂房、购买机器、购置办公设备、登记注册费、通水通电、开业前的广告宣传。,计算所需资金,运营前期支出,是指企业开始运作直到销售收入能够弥补相应的开支。,例如：促销、办公耗材等,计算所需资金,本质区别：,费用发生的时间,运营前支出：,企业开始运营之前,运营前期支出：,企业开始运营之后,运营前支出与运营前期支出的区别,计算所需资金,利润,支出,运营前支出,运营前期支出,计算所需资金,练习一：判断是运营前支出、运营前期支出,或其它支出？,1,.,企业注册登记,2.,员工第一个月的薪酬,3.,厂房设计费,4.,设备购买,5.,购买原材料,计算所需资金,运营前支出,运营前期支出,运营前支出,运营前支出,运营前支出,6.,购置工业区土地,7.,建筑城郊别墅,8.,产品促销,9.,投资研究顾问费,10.,为老板妻子购买汽车,计算所需资金,运营前支出,其他支出,运营前期支出,运营前支出,其他支出,通过,市场调查和分析，我们选好了创业项目，确定了经营地址，接下来我们就要进行资金规划和融资。,你将,如何,对面馆,进行资金规划和融资？请,大家进行分组,讨论。,想在本地开一家面馆，需要做哪些工作？,思考：,投资项目,金额,土地、建筑、机器,/,设备、设备安装、车辆、办公家具、办公设备、营业执照,/,许可、广告、其他,营业前支出,计算所需资金,营业前期支出,支出项目,金额（元,/,月）,房租、办公耗材、汽油、水电、通讯、促销、工资、银行利息、其他,计算所需资金,创业,融资,学习,情境二,广义,：,融资,也叫金融，就是货币资金的融通，是当事人通过各种方式到金融市场上筹措或寻求贷放资金的行为,。,1,.,融资的定义,2.,创业,融资三原则,现金多比,现金少好；,早得现金比,晚得现金好；,风险小的,现金比风险,大的现金好。,创业融资的,三项核心原则,思考题,假如我们要开一家婚庆策划公司，请考虑创业资金的来源。,私人资本融资：,创业者自筹资金、 向亲朋好友融资，天使资金,机构资本融资：,银行贷款、企业间的信用贷款、创业投资资金、政府的扶持资金,3.,筹资渠道,3.,筹资,渠道,居民个人资金,银行信贷资金,企业留成收益,其他企业资金,国家财政资金,非银行金融机构资金,境外投资资金,筹资渠道,根据,世界银行所属的国际金融公司,(1FC),对北京、成都、顺德、温州,4,个地区的私营企业的调查表明：,我国的私营中小企业在初始创业阶段,90,以上的初始资金都是由主要的业主、创业团队成员及家庭提供的，而银行、其他金融机构贷款所占的比重很小。,小结：私人资本成为创业融资的主要组成部分。,4.,筹资,方式,筹资方式,吸收直接投资,发行股票,发行债券,融资租赁,短期或长期借款,商业信用,5,.,融资,的种类,一、常见创业融资的渠道,二、股权融资和债券融资,三、风险投资,银行贷款,被誉为创业融资的“蓄水池”，由于银行财力雄厚，而且大多具有政府背景，因此在创业者中很有“群众基础”。从目前的情况看，银行贷款有以下,4,种,：,1,、抵押贷款，指借款人向银行提供一定的财产作为信贷抵押的贷款方式,。,2,、信用贷款，指银行仅凭对借款人资信的信任而发放的贷款，借款人无须向银行提供抵押物,。,3,、担保贷款，指以担保人的信用为担保而发放的贷款,。,4,、贴现贷款，指借款人在急需资金时，以未到期的票据向银行申请贴现而融通资金的贷款方式。,1.,渠道一：银行贷款,在,许多人眼里，风险投资家手里都有一个神奇的“钱袋子”，从那个“钱袋子”掉出来的钱能让创业者坐上阿拉丁的“神毯”一飞冲天。但风险投资是一种高风险高回报的投资，风险投资家以参股的形式进入创业企业，为降低风险，在实现增值目的后会退出投资，而不会永远与创业企业捆绑在一起。而且，风险投资比较青睐高科技创业企业。,2.,渠道二：风险投资,目前,，我国民间投资不再局限于传统的制造业和服务业领域，而是向基础设施、科教文卫、金融保险等领域“全面开花”，对正在为“找钱”发愁的创业者来说，这无疑是“利好消息”。而且民间资本的投资操作程序较为简单，融资速度快，门槛也较低。,3.,渠道三：民间资本,创业融资宝，是指将创业者自有合法财产或在有关法规许可下将他人合法财产进行质（抵）押的形式，从而为其提供创业急需的开业资金、运转资金和经营资金,。办理,创业融资宝的手续较为简便，创业者只要有资产，就可申请贷款，贷款期限最长为半年,，抵押,的,物品价值,在,300,元以上的都可以。,4.,渠道四：创业融资宝,融资租赁是一种以融资为直接目的的信用方式，表面上看是借物，而实质上是借资，以租金的方式分期偿还,。,该,融资方式具有以下优势：不占用创业企业的银行信用额度，创业者支付第一笔租金后即可使用设备，而不必在购买设备上大量投资，这样资金就可调往最急需用钱的地方。,5.,渠道五,：融资租赁,1.,股权,融资,是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式,。,2.,债权,融资,是指企业通过借钱的方式进行融资，债权融资所获得的资金，企业首先要承担资金的利息，另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。,二,.,股权融资与债权融资,一、,股权,融资与债权融资定义,公开市场 发售,通过股票向公众投资者发行企业股票来募集资金,私募发售,个人投资者,风险投资机构,产业投资机构,上市公司,二、,股权,融资（特点、优势）,二,.,股权,融资与债权融资,特点：,长期性,不可逆性,无负担,性,优势：,治理结构,完善,公平,、公正、公开,风险小,债权融资 形式,银行贷款,组合贷款,贸易融资,固定回报融资,委托贷款,金融租赁,三、,债权,融资（特点、优势）,特点：,短期性,可逆性,负担,性,优势：,银行,具有信息收集的优势,银行具有信息分析研究的规模,金融机构发有专业的融资技能,银行对企业的控制是一种债权的控制。,二,.,股权,融资与债权融资,证券市场上的两大主要金融工具 ；可以通过公开发行募集资本的融资手段；两者实质上都是资本,证券。,四、发行,股票或债券,1.,发行主体不同,无论,是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券，,而股票则只能是股份制企业才可以,发。,2.,收益稳定性不同,股票一般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的盈利情况变动而变动,。,债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不管发行债券的公司经营获利与否,。,3.,保本能力不同,股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配,。,两种,性质不同的有价证券。,债券，债权；股票，所有权。,债券持有者无权过问公司的经营管理，而股票持有者，直接或间接地参与公司的经营管理。,4.,经济利益关系不同,债券,只是一般的投资对象，其交易转让的周转率比,股票,较低。,股票是金融市场上的主要投,资对象；,其交易转让的周转率高；,市场价格变动幅度大，可以暴涨暴跌,；安全性,低，风险大,；,5.,风险性不同,但必须是经营优异的企业才有可能，而对于初创的企业是完全不可能的。,有一定基础和实力的企业，可以通过发行股票或债券获得资金，这无疑是最好的融资方式。,请思考,股票和债券融资最大,的优势是什么？,一、,风险投资概念,.,风险投资,（,venture capital,）简称是,VC,，在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。,风险投资 六要素,风险资本,风险投资人,投资目的,投资期限,投资对象,投资方式,风险投资,的本质,以,股权方式,投资具有高增长潜力的未上市创业企业，实行共担风险，共享,投资。,参与所投资企业的,创业过程,，弥补所投资企业的管理经验不足，并控制创业投资的高风险。,并,不经营具体产品,，通过适当时机转让股权来获得资本增值,收益。,二、风险投资的本质,建立风险投资基金,寻找投资机会,筹集风险资金,识别并筛选潜力的项目,评估项目,谈判和达成协议,发展风险企业,1,战略发展,2,积极的团队构成,3,吸引外部专家,4,吸引后继投资者,5,监督与控制,执行退出策略,1,首次公开发行上市,2,兼并与收购,3,破产清算,4,股份回购,5,联盟,风险投资的运作过程,风险资本家评估,创业计划,的过程,1%,获得了风险资本,5,%,的创业计划值得深入调查和分析,10%,的创业计划风险投资感兴趣，会约见创业家,风险投资收到很多创业计划，所有的创业都会被风险投资家进行初步筛选,第一阶段：初步筛选,第二阶段：创业评估,第三阶段：创业家口头展示,第四阶段：最终评估,8,风险投资,7,商业顾问,6,咨询人士,5,大学或试验室的参与,4,研讨会,3,午餐会、午餐俱乐部,2,新闻简报,1,孵化器,风险投资家关注的是什么？,风险投资决策主要因素排序,风险投资决策考虑因素,频数（样本数,100,）,1,企业家自身具有支撑其持续奋斗的才能,64,2,企业家对企业目标市场的熟悉程度,62,3,在,5-10,年内至少能获得,10,倍的投资回报,50,4,证明企业家有很强的领导能力的经历,50,5,对风险的评估和反映良好,48,6,投资具有流动性,44,7,可观的市场增长前景,43,8,风险企业良好的历史纪录,37,9,对企业的表述清晰明了,31,10,具有财产的保全措施,29,6,.,融资,的注意事项,7,.,新,创企业不同发展阶段的融资方式,8.,创业,投资的基本阶段及一般程序,(1),项目筛选,和评价阶段。,(2),项目的,投资决策阶段。,(3),对投资企业,(,项目,),的管理及,服务阶段。,(4),变现退出阶段。,创业投资,的基本阶段,阿里巴巴的融资之路,阿里巴巴的融资之路,2005,年雅虎未进入阿里之前的股权情况,2005,年,8,月 雅虎融资,10,亿,阿里巴巴的两次上市经历,想一想，融资是不是免费的大餐？好处和坏处？,分析,阿里巴巴融资,方式特点,1,.,自我,融资特点：有利于创业者控制企业占有企业绝大部分的股份，但资金往往是有限的，并且冒险性较大。一旦创业失败，个人的多年积蓄将付之东流。,2,.,天使,投资：建立在一定信任基础上，某种程度上跟亲朋好友融资有些相似，但会有一些回报，投资金额少。,3,.,风险投资,：投资者拥有一部分股权，会造成经营压力。,4,.,第一次上市,：股票增值，融资到一大笔低使用成本的资金（,16.95,亿元）。而今年以,12,亿美元回购了上市的所有流通股份，相当于免费,使用这,笔钱四年，而且孵化了旗下一些子公司，比如淘宝、淘宝商场、支付宝。但上市之后财务和企业战略都需要透明公开。,企业,初期,超级课程表,融资,成功,典例,有多少同学用过？,超级课程表,功能：,初期以在手机上查看校园课程表为核心，目前向社交和校园招聘方向转变,；,创始人,：,余佳文，,90,后（,90,年出生），广州大学华软软件学院，草根创业者,；,目标,用户：,在校,大学生,产品版本迭代（,）：,第,1,版本，专注于课程表，录入、查看课程表，在线搭讪聊天；,第,4,版本，升级聊天社交功能，下课聊、导入人人网资料、优化注册、增加课堂,笔记,第,5,版本，体验优化，优化社交功能，再次优化注册、登录；,第,6,版本，下课聊只支持语音，引入社交互动。,超级课程表融资情况,2012,年,7,月，项目获得朱波先生的投资，进入创新谷天使孵化器；,2013,年,1,月，项目获得著名互联网巨头奇虎,360,董事长周鸿祎投资；,2013,年,6,月，项目获得千万级,A,轮融资；,2014,年,8,月，获得阿里巴巴领投的千万级美元,B,轮融资,，,红杉资本以及策源创投继续参投,。,互联网企业创业初期如何融资,融资,步骤,第一步，要选好投资人。一种是天使投资人，一种是风险投资人,网站项目处于种子期，尚未成形，最好优先选择天使投资人,第二步要考虑的是，是融钱，还是融物，还是融人,什么样,的企业才,受风险投资商的青睐,有合作能力的创业团队,创造商业模式的能力关于行业,项目本身项目本身是否有核心竞争力，是否有足够大的发展空间，是否已经存在相同的商业模式,一、创业,贷款,银行 贷款,典当贷款,无抵押贷款,创业,贷款是指具有一定生产经营能力或已经从事生产经营的个人，因创业或再创业提出资金需求申请，经银行、典当行等认可有效担保后而发放的一种专项贷款。其中银行又是最主要的贷款渠道。,学习情境二,案例,：,周光超前年大学毕业后回到老家上海后，一直没找到称心的工作，心想：不如开个超市自己给自己干，但是一打听，办个小超市投资起码得六七万元，只好作罢。,去年,8,月份，上海浦东发展银行与联华便利签约，推出了面向创业者的,“,投资七万元，做个小老板,”,的特许免担保贷款业务,，由于联华便利作为合作方为创业者提供了集体担保，创业者自己不必再提供担保，浦发银行可向每位通过资格审查的申请者提供七万元的创业贷款。,提示：,现在银行为了拓展信贷业务，充分考虑了创业者寻找担保的实际困难，纷纷主动寻找担保方，为有意创业的人提供免担保贷款。,周光超获悉后立即递交了申请，两个月后，他顺利地从浦发银行领到了贷款，在控江路上如愿开起了自己的小超市。,1.,个人创业贷款需要的条件,2.,持有营业执照、税务登记证及相关的行业经营许可证。,3.,项目具有发展潜力，具备按期偿还贷款本息的能力。,4.,无不良信用纪录，提供银行认可的抵押、质押等。,5.,在经办机构有固定住所和经营场所。,6.,银行规定的其他条件。,二、个人,创业贷款需要的条件,.,个人创业贷款,二、贷款额度、期限和利率,个人创业贷款金额最高不超过借款人正常生产经营活动所需流动资金、购置小型设备等所需资金总额的,70,。,个人创业贷款期限一般为,2,年，最长不超过,3,年，其中生产经营性流动资金贷款期限最长为,1,年。,个人创业贷款执行中国人民银行颁布的期限贷款利率，可在规定的幅度范围内上下浮动。,.,个人创业贷款,三、,创业贷款的申请程序,准备材料,填写申请,获得推荐,身份确认,银行受理,贷款审核,办理贷款,.,个人创业贷款,贷款机构（人）关心的问题,1.,这家企业能按时归还贷款吗？,2.,这笔贷款用何种方式收回？,3.,借款人如何使用这笔资金？,贷款机构（人）关心的问题,4.,需要的是什么贷款？,(1),商业信用,(2),短期贷款,(3),长期贷款,(4),股权资金,5.,企业有足够的销售量和利润来归还这笔贷款吗？,个人创业贷款的三大窍门,.,窍门,一、活用创业贷款,二、学会抵押贷款,三、利用质押贷款,一、农村创业贷款的政策,.,农村创业贷款介绍,对农村创业贷款授信主要根据其创业规模来进行，同时结合道德品质、信用记录、经营能力、偿债能力等因素进行授信，授信额度为,10,万元以内。,符合信用户条件可实行信用贷款,授信额度为,5,万元以内。,二、农村创业贷款的条件,1.,从事的生产、经营活动合法合规，符合国家产业政策和社会发展规划要求。,2.,有具体创业项目、经,营场所和一定自有资金。,3.,借款人在当地农村信,用社开立个人结算账户,并有一定业务量发生，,自愿接受信贷监督和结算监督。,4.,资信良好，具有清偿贷款本息能力，无不良信用记录。,5.,农村信用社规定的其他贷款条件。,.,农村创业贷款介绍,三、农村创业贷款的流程,创业者自愿随时报名参加创业培训,创业者携创业培训合格证、营业执照、税务登记证原件进行申贷登记,担保公司按申贷登记次序到创业现场开展创业指导服务,根据经营规模、带动就业情况、偿还能力核查确定申贷金额,创业者整理成合格的申贷资料交人力资源大厅创业服务窗口,按担保资金的情况按序发放小额担保贷款,申贷者按期归还贷款,.,农村创业贷款介绍,广角视点,企业家是市场上打滚过来的需要更为勇敢,告诉大家一个好消息就是大家都不好,阳光灿烂的日子修理屋顶是最重要的,如履薄冰的互联网经济，要想清楚怎么做,危机是对,CEO,能力的考核,想要了解市场就要接近年轻人,企业应考虑如何解决明天的问题,学会放弃，该淘汰的就要淘汰干净,THE END,