第四章商业银行的现金资产管理

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,第四章 商业银行的现金资产管理,4.1 商业银行现金资产管理的目的和原则,4.2 存款准备金的管理,4.3 商业银行现金资产与流动性需求,4.4 银行流动性需求的预测,4.5 流动性需求与来源的协调管理,工商银行资产项目构成,项目,2010,2011,项目,2010,2011,现金及存放央行款项,2272265,2737238,可供出售金融资产,864393,797415,存放同业及其它金融机构存款,179783,297304,持有至到期投资,2316159,2434135,贵金属,10224,38951,应收款项类投资,501706,498804,拆出资金,79855,176983,长期股权投资,84602,85832,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,8947,150660,固定资产,85736,89308,在建工程,10270,14135,衍生金融资产,10879,15476,递延所得税资产,21568,21796,买入返售款项,228501,229769,其他资产,102762,119542,客户贷款及垫款,6355840,7246627,资产合计,13133490,14963975,单位：百万元,工商银行资产项目占比,项目,2010,2011,项目,2010,2011,现金及存放央行款项,17.30,18.3,可供出售金融资产,6.58,5.3,存放同业及其它金融机构存款,1.37,2.0,持有至到期投资,17.64,16.3,贵金属,0.08,0.3,应收款项类投资,3.82,3.3,拆出资金,0.61,1.2,长期股权投资,0.64,0.6,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,0.07,1.0,固定资产,0.65,0.7,在建工程,0.08,0.1,衍生金融资产,0.08,0.1,递延所得税资产,0.16,0.1,买入返售款项,1.74,1.5,其他资产,0.79,0.9,客户贷款及垫款,48.39,48.4,资产合计,100,100.0,单位：,4.1 商业银行现金资产管理的目的和原则,4.1.1 现金资产的构成,4.1.2 现金资产管理的目的及原则,4.1.1 现金资产的构成,狭义的现金资产：,库存现金,广义的现金资产：,现金和准现金,库存现金,（非盈利性、必要的最低额度）,托收中现金,（取决于托收票据的数量与清算时间）,在中央银行的存款,存放同业存款,法定准备金,超额准备金,工商银行现金资产构成及占比,2011,占比,2010,占比,现金及非限制性存放央行款项,现金,58694,1.9,47748,1.9,存放央行超额存款准备金,83417,2.8,68315,2.8,存放境外央行非限制性款项,4464,0.1,851,0.0,小 计,146575,4.8,116914,4.7,限制性存放央行款项,缴存央行法定存款准备金,2399041,79.1,1980686,80.8,缴存人行财政性存款,190781,6.3,173843,7.1,缴存境外央行存款准备金,737,0.0,730,0.0,其它存放人行限制性存款,104,0.0,92,0.0,小 计,2590663,85.4,2155351,87.9,合 计,2737238,90.2,2272265,92.6,存放同业及其它金融机构款项,297304,9.8,179783,7.4,总 计,3034542,100.0,2452048,100.0,五大银行现金资产占总资产比重,工行,建行,中行,农行,交行,2011,2010,2011,2010,2011,2010,2011,2010,2010,2011,现金,0.4,0.4,0.5,0.4,0.5,0.5,0.7,0.6,0.4,0.3,存放央行超额准备金,0.6,0.5,2.6,1.5,1.7,1.2,1.1,1.2,2.1,2.6,小 计,1.0,0.9,3.1,1.9,2.2,1.7,1.8,1.8,2.5,2.9,缴存央行法定准备金,16.0,15.1,16.3,15.0,13.9,12.1,17.0,15.6,13.6,11.9,缴存人行其它存款,1.3,1.3,0.1,0.2,1.4,0.7,2.5,2.8,0.1,0.2,小 计,17.3,16.4,16.4,15.2,15.3,12.8,19.5,18.4,13.7,12.1,合 计,18.3,17.3,19.5,17.1,17.5,14.5,21.3,20.2,16.2,15.0,存放同业款项,2.0,1.4,2.3,0.7,5.0,6.3,1.1,0.7,2.1,0.9,总 计,20.3,18.7,21.8,17.8,22.5,20.8,22.4,20.9,18.3,15.9,五大银行现金资产占客户存款比重,工行,建行,中行,农行,交行,2011,2010,2011,2010,2011,2010,2011,2010,2010,2011,现金,0.5,0.4,0.6,0.5,0.7,0.7,0.8,0.7,0.5,0.5,存放央行超额准备金,0.7,0.6,3.2,1.8,2.3,1.6,1.3,1.4,2.9,3.5,小 计,1.2,1.0,3.8,2.3,3.0,2.3,2.1,2.1,3.4,4.0,缴存央行法定准备金,20.1,18.1,20.0,17.9,18.7,16.3,20.6,18.1,19.0,16.3,缴存人行其它存款,1.6,1.6,0.1,0.2,1.9,1.0,3.1,3.2,0.1,0.2,小 计,21.7,19.7,20.1,18.1,20.6,17.3,23.7,21.3,19.1,16.5,存放同业款项,2.5,1.6,2.8,0.9,6.7,8.5,1.4,0.9,2.9,1.3,合 计,25.4,22.3,26.7,21.3,30.3,28.1,27.2,24.3,25.4,21.8,4.1.2 现金资产管理的目的及原则,现金资产：,是商业银行为维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证。,现金资产：,安全性和流动性好，但是无利或微利资产。,管理的目的：,就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。,现金资产管理的原则,适度存量控制的原则,适时流量调节原则,安全性原则,4.2 存款准备金的管理,4.2.1 存款准备金的构成,4.2.2 法定存款准备金,4.2.3 超额存款准备金的管理,4.2.1 存款准备金的构成,法定存款准备金,超额存款准备金,法定存款准备金,是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。,最初动因是为了维护存款人的利益，防止发生挤兑使银行倒闭而建立的制度。,具有强制性。,一般性货币政策工具之一。,历次法定存款准备金率调整图示,超额存款准备金,是指在中央银行存款准备金账户中超出法定准备金的那部分存款。,目的是为了应付日常的各种支付和贷款需求。,是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信用总量。,4.2.2 法定存款准备金,1.从1998年10月起，各商业银行、中国农业发展银行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各行按统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全行一般存款余额之比，不低于规定的缴存比率。,2.从2001年1月1日起，各商业银行、中国农业发展银行、城市商业银行和城乡信用社、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构法人，每日应将汇总的全系统一般存款余额表和日计表，报送人民银行。人民银行定期对金融机构上报的有关数据进行稽核。,滞后准备金的计算,序号,计算准备金基准日余额,准备金的保持期,1,上旬末（10日）,15日24日,2,中旬末（20日）,25日下月4日,3,下旬末（30日）,次月5日14日,4,次月上旬末（10日）,15日24日,4.2.3 超额存款准备金的管理,影响超额存款准备金需要量的因素,超额存款准备金的调节,影响超额存款准备金需要量的因素,存款的稳定性程度,贷款的发放与收回,主动性负债的难易程度,法定存款准备金率的变化,超额存款准备金的调节,超额准备金的保有量：,既要满足流动性需求，又要注意超额准备金的机会成本。,当保留较高的超额准备金时，可能会丧失带来收益的机会。,当保留较低的准备金而出现流动性不足时，被迫以较高的成本借入资金来满足，需要进行权衡。,可以通过主动性负债来调度和补充。,4.3 商业银行现金资产与流动性需求,4.3.1 银行的流动性需求及种类,4.3.2 现金资产与流动性供给,4.3.1 银行的流动性需求及种类,银行的流动性需求：,存款客户的提现需求和贷款客户的贷款要求。,短期流动性需求季节性，具有可测性,长期流动性需求经济发展,周期流动性需求经济周期变化,临时流动性需求突发事件,长期流动性需求预测,流动,资产,现金差额,非流动,资产,预测贷,款增长,流动性需求,预测存,款增长,稳定,负债,波动,负债,流动,资产,现金差额,非流动,资产,预测贷,款增长,流动性供给,预测存,款增长,稳定,负债,波动,负债,短期流动性充裕，而长期流动性不足,短期流动性不足，而长期流动性充裕,4.3.2 现金资产与流动性供给,银行的流动性供给：,资产负债表中,存储,流动性和从金融市场上,购买,流动性。,商业银行的,现金资产,作为资金运用的一部分是用来满足银行的流动性需求的，直接形成了对银行流动性的供给。,资金头寸：,商业银行可以直接、自主运用的资金。包括可用头寸、基础头寸、可贷头寸,可用头寸、基础头寸、可贷头寸,可用头寸：,库存现金、超额准备金、存放同业,基础头寸：,库存现金、超额准备金,可贷头寸：,在某一时期内商业银行可直接用于贷款发放和投资的资金。超额准备金中扣除银行正常周转需要的限额后的余额。,4.4 银行流动性需求的预测,4.4.1,流动性需求与供给的影响因素,4.4.2 流动性需求预测,4.4.3 流动性需求预测的方法,4.4.1 流动性需求与供给的影响因素,流动性供给增加的因素,客户存款,提供非存款服务所得收入,客户偿还贷款,银行资产出售,货币市场借款,发行新股,流动性需求增加的因素,客户提取存款,合格贷款客户的贷款要求,偿还非存款借款,提供和销售服务中产生的营业费用和税收,向股东派发现金股利,净,流动性头寸,当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，有,正的流动性缺口,。需要将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。,当流动性供给小于流动性需求时，存在流动性赤字，有,负的流动性缺口,。需要及时进行资金调剂，补充其流动性。,流动性风险增大的主要原因,由于资产和负债期限搭配不当或贷款过度集中于高风险的借款人，银行承担的风险过大。,银行宣布盈利减少。,新闻媒介报道银行信贷和内部管理出了问题。,银行必须支付较高的利率来吸引和留住存款者以及其他投资人。,银行贷款损失的不断扩大。,4.4.2 流动性需求的预测,客户提取存款的需求预测,新增贷款需求的预测,周转金需求量的预测,客户提取存款的需求预测,预测期内存款利率的变化,其他金融工具竞争的影响,银行对客户服务好坏的影响,新增贷款需求的预测,根据历史数据资料分析贷款季节性变化及总的发展趋势,经济循环的不同阶段,金融市场的发达程度,国家经济政策的影响,宏观货币政策影响,社会心理因素的影响,周转金需求量的预测,一是直接与银行存款总量和稳定性有关。,存款总量越大，需要的周转金越多；,存款负债的稳定性越强，周转金需要量越小。（稳定性存款、游动性存款和脆弱性存款）,二是与银行贷款的需要量有关。,流动性需要量是贷款需