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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,1,上海黄金交易所资金清算介绍,上海黄金交易所清算部,2,资金清算原则,-,集中,-,净额,-,二级,3,资金清算（结算）速度,清算速度,T+0,结算速度,T+1,4,资金清算对象,交易所只负责对会员的清算和风险的控制，会员负责对其客户的清算和风险控制,5,风险的控制,1,、每日无负债制度,每日交易结束后，交易所按当日结算价清算所有合约的盈亏、交易首付款及手续费、延期补偿费等费用，对应收应付的资金实行净额划转，相应增加或减少会员的清算准备金。,2,、资金不足告知制度,会员当日资金不足（包括余额透支或低于规定的基础保证金）交易所通过结算单进行告知。,3,、平仓制度,会员未在规定的时间内补足资金，清算系统自动将此信息通知交易系统，及时进行平仓，控制风险。,6,资金清算银行,中国工商银行、中国农业银行,中国银行、中国建设银行,深圳发展银行、华夏银行,兴业银行、上海银行等,7,清算银行开户,1,、交易所在银行开户，作为和会员划转资金的专户,2,、会员开户,会员可选择清算银行在全国任何一地的分支机构开户,会员可利用同一家银行多账户向交易所划转资金,8,交易所为会员开设的保证金账户,会员保证金账户的作用,1,、是一个分账户,2,、是会员可交易的真实头寸,3,、是交易所为会员计算利息的基础,会员为客户开设资金账户,9,会员资金划拨,会员转入资金,会员转出资金,1,、会员无需向交易所提出任何书面申请,2,、会员可通过服务系统直接将资金划入其指定银行账户,客户资金的划拨,10,银 行,会员开户,交易所开户,清算系统,各会员保证金账户,会员资金划转,11,保证金账户的结构,会员名称 余额 可报价余额 可提款余额 冻结余额 基础保证金 占用余额 收到货款,1,、划入,200 100 100 100,2,、报价,200 90 90 10 100,3,、卖出,100 200 180 90 10 100 90,4,、报价成功,200 180 90 0 100 10 90,12,资金冻结流程,1,、全额交易,100%,冻结,2,、,T+5,交易,10%,冻结,3,、延期交易,10%,冻结,13,基础保证金,1,、全额交易,每一会员和客户一万元,2,、,T+5,交易,每一会员十万元,3,、延期交易,自营类五十万,综合类五十万,金融类五十万,-,按持仓量计算收取,14,盈亏（市值）的计算,1,、,T+5,交易,市值计算,2,、延期交易,盈亏计算,盈亏计算公式,当日盈亏,=,（卖出成交价,-,当日结算价）*卖出量,+,（当日结算价,-,买入成交价）*买入量,+,（当日结算价,-,上一日交易结算价）*（上一交易日卖出持仓量,-,上一交易日买入持仓量）,15,盈亏（市值）的账务处理,1,、,T+5,交易,只计算市值减值不计算市值增值,2,、延期交易,盈亏直接记入保证金账户,16,费用的计算,1,、交易费用,手续费、延期费、超期费,2,、仓储费用,仓储费、运保费等,17,二次清算,1,、二次清算,是指对会员入库（出库）实物与实际交易标地的区别而产生的费用。,2,、二次清算的顺序,（,1,）,直接从会员保证金账户中扣除；,（,2,）保证金账户余额不足，如会员发生卖出交易，从货款中扣除；,（,3,）交易所发送催款通知，会员在收到通知后一个工作日内付款。,18,资金清算流程,1,、交易结束后，对会员的收付货款、以上的费用进行轧差，计算出会员当日是应收或应付，增减会员的保证金余额（即,T+0,清算）。,2,、交易的下一营业日，会员可将其保证金账户的余额划转至其在清算银行的账户（即,T+1,结算）。,19,资金清算举例：,A,会员在上日持有延期交易头寸多头,10,公斤，结算价,105,元,/,克。今日,A,会员以,106.32,元,/,克买入开仓,5,手，以,107.02,元,/,克卖出开仓,3,手，以,106.44,元,/,克平仓上日,6,手，当日申报成功收货,2,公斤，结算价,103.56,元,/,克，延期费空方支付多方，费率,0.02%,，手续费率,0.06%(,以上为保证金交易,),。,货款,=-2000*103.56=-207120,手续费,=-,（,106.32*5000+107.02*3000+106.44*6000,）*,0.06%=-894.78,盈亏,=,（）*,5000+,（）*,3000+,（,106.44-103.56,）*,6000+(103.56-105,）*,10000=-540,延期费,=4000*103.56*0.0002%=82.85,净差额,=-207120-894.78-540+82.85=-208471.93,20,违约处理,T+5,交易和延期交易,在交割日如无足额的货款或实物，系统将判断违约，以,8%,的处罚支付给守约方，合约了解；如双方都违约，都以,8%,的处罚，归交易所风险基金。,21,清算系统和清算银行的联结,清算系统,银行前置机,银行支付系统,22,清算银行间资金调拨,资金调拨是保证交易所在银行资金不透支的基础,建立资金调拨表,23,发票的处理,增值税发票和结算专用发票,与通用发票的区别,_,个人不开发票,24,与其他交易所的不同之处,1,、交易过程中的资金冻结,2,、会员在银行的开户,3,、会员划转资金,4,、账务体系,25,保证金安全运行系统,1,、保障客户资金的安全，在技术上实现禁止会员挪用客户资金,2,、主系统、二级系统和银行系统,相互配合,3,、优缺点,26,谢谢,
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