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单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,*,2024/11/15,1,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,第十二章 衍生金融工具会计,2023/10/101中南财经政法大学会计学院 王昌锐第十,1,本章主要内容,第一节 金融远期交易,第二节 金融期货交易,第三节 金融期权交易,第四节 金融互换交易,第五节 套期保值会计,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,2,本章主要内容第一节 金融远期交易2023/10/10中南财,2,第一节 金融远期交易,金融远期的性质与特点,金融远期的性质,远期合约，是指交易双方达成的，在未来某一期间按照确定的价格，以事先确定的方式购买或出售约定数量的某项资产的协议。,远期合约的分类,商品类远期合约,金融类远期合约,金融远期的类别,远期外汇合约,远期利率合约,远期股票合约,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,3,第一节 金融远期交易金融远期的性质与特点2023/10/1,3,第一节 金融远期交易,金融远期的特点,金融远期合约的非标准化,金融远期合约属于场外交易,金融远期合约不实行保证金制度,大部分金融远期合约要进行实物交割,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,4,第一节 金融远期交易金融远期的特点2023/10/10中南,4,第一节 金融远期交易,金融远期的会计处理,一般原则,初始确认为一项资产或负债,按公允价值计量,投资目的的公允价值变动计入当期损益；套期保值目的的计入当期损益或所有者权益,处置时公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，并调整公允价值变动损益,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,5,第一节 金融远期交易金融远期的会计处理2023/10/10,5,第一节 金融远期交易,远期外汇合约的会计处理,公允价值确认需要的三个信息,合同约定汇率,现行远期汇率,折现率,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,6,第一节 金融远期交易远期外汇合约的会计处理2023/10/,6,第二节 金融期货交易,金融期货交易的性质和特点,金融期货交易的性质,金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内，以公开竞价的方式达成的协议，约定在未来的某一特定时间交割标准数量特定金融工具的交易方式。,金融期货交易的特点,场内交易，一般不允许场外交易,交易对象是特殊商品标准化合约,实物交割的比例很小,实行保证金制度,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,7,第二节 金融期货交易金融期货交易的性质和特点2023/10,7,第二节 金融期货交易,金融期货的主要类型,外汇期货,利率期货,股票指数期货,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,8,第二节 金融期货交易金融期货的主要类型2023/10/10,8,第二节 金融期货交易,金融期货的会计处理,除套期保值以外，一般分类为交易性金融资产或交易性金融负债,公允价值计量，公允价值变动计入当期损益,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,9,第二节 金融期货交易金融期货的会计处理2023/10/10,9,第三节 金融期权交易,金融期权的性质与特点,期权的含义,是一种证券化契约，赋予买方在合约到期日或到期日之前，以执行价格向卖方买入或卖出一定数量的商品及有价证券的权利。,期权的类型,看涨期权,看跌期权,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,10,第三节 金融期权交易金融期权的性质与特点2023/10/1,10,第三节 金融期权交易,金融期权的含义,是指投资者按一定价格购买期权合约，进而获得在规定的时间内以约定价格买入或卖出某种金融工具的权利。,金融期权的特点,不对称的风险收益机制,就期权的价格达成协议,金融期权的创造性非常大,通常在交易所进行，合约也采用标准的格式,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,11,第三节 金融期权交易金融期权的含义2023/10/10中南,11,第三节 金融期权交易,金融期权的履约方式,对冲,履行合约,买方到期放弃权利，合约失效,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,12,第三节 金融期权交易金融期权的履约方式2023/10/10,12,第三节 金融期权交易,金融期权的主要类型,外汇期权,利率期权,股票期权,股票指数期权,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,13,第三节 金融期权交易金融期权的主要类型2023/10/10,13,第三节 金融期权交易,金融期权的会计处理,期权价值,内在价值,外在价值,会计处理,公允价值计量，公允价值变动计入当期损益,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,14,第三节 金融期权交易金融期权的会计处理2023/10/10,14,第四节 金融互换交易,金融互换的性质与特点,金融互换的含义,是指交易双方根据互换合同，按照事先约定的公式，交换未来各自债务现金流量的一种金融交易方式。,金融互换的特点,金融互换合约标的的特殊性,互换期一般较长,量身定做,“双赢”交易方式,市场风险较小,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,15,第四节 金融互换交易金融互换的性质与特点2023/10/1,15,第四节 金融互换交易,金融互换的主要类型,利率互换,货币互换,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,16,第四节 金融互换交易金融互换的主要类型2023/10/10,16,第四节 金融互换交易,金融互换交易的会计处理,公允价值计量，公允价值变动计入当期损益,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,17,第四节 金融互换交易金融互换交易的会计处理2023/10/,17,第五节 套期保值会计,套期保值概述,套期保值的概念,是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,18,第五节 套期保值会计套期保值概述2023/10/10中南财,18,第五节 套期保值会计,套期的特征分析,是指金融工具与金融工具、金融工具与非金融工具之间的一种特殊关系,可以减少甚至消除风险，降低风险暴露可能形成的不利影响,与投机有本质区别,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,19,第五节 套期保值会计套期的特征分析2023/10/10中南,19,第五节 套期保值会计,套期保值的分类,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,20,套期关系分类,公允价值套期,现金流量套期,境外经营净投资套期,第五节 套期保值会计套期保值的分类2023/10/10中南,20,第五节 套期保值会计,公允价值套期的含义,是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益,公允价值套期的情形,对固定利率债券因市场利率变化形成的公允价值变动风险进行套期,对航空公司已签订合同将于未来确定日期以固定价格购买飞机业务因汇率变动形成的公允价值变动风险进行套期,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,21,第五节 套期保值会计公允价值套期的含义2023/10/10,21,第五节 套期保值会计,现金流量套期的含义,是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益,现金流量套期的情形,将浮动利率负债利用互换（支固定收浮动）转换成固定利率负债,对航空公司预期从境外购入飞机业务有关的现金流量变动风险进行套期,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,22,第五节 套期保值会计现金流量套期的含义2023/10/10,22,第五节 套期保值会计,境外经营净投资套期,是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,23,第五节 套期保值会计境外经营净投资套期2023/10/10,23,第五节 套期保值会计,套期工具和被套期项目,套期工具的含义,是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。,被套期项目的含义,是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的项目。,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,24,第五节 套期保值会计套期工具和被套期项目2023/10/1,24,第五节 套期保值会计,运用套期保值会计的条件,在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。,该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。,对预期交易的现金流量套期，预期交易应当发生的可能性很大，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,25,第五节 套期保值会计运用套期保值会计的条件2023/10/,25,第五节 套期保值会计,套期有效性能够可靠地计量，即被套期风险引起的被套期项目的公允价值或现金流量以及套期工具的公允价值能够可靠地计量。,企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,26,第五节 套期保值会计套期有效性能够可靠地计量，即被套期风险,26,第五节 套期保值会计,高度有效套期的认定,在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动。,该套期的实际抵销结果在80125,的范围内,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,27,第五节 套期保值会计高度有效套期的认定2023/10/10,27,第五节 套期保值会计,套期有效性评价方法,主要条款比较法,主要条款包括,名义金额或本金、到期期限、内含变量、定价日期、商品数量、货币单位,比率分析法,回归分析法,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,28,第五节 套期保值会计套期有效性评价方法2023/10/10,28,第五节 套期保值会计,套期保值确认和计量,公允价值套期的会计处理,公允价值套期会计确认和计量的原则,套期工具为衍生工具,套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益,套期工具为非衍生工具,套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益,被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值,2024/11/15,中南财经政法大学会计学院 王昌锐,29,第五节 套期保值会计套期保值确认和计
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