第三部分财务评价资料收集与参数确定

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,第三部分 财务评价资料收集与参数确定,一、参数确定方法,二、资料收集提纲,一、参数确定方法,1.基本参数；,2.收益分配参数；,3.建设投资估算基础数据；,4.产品销售基本信息；,5.销售税附加税率；,6.达产年成本费用；,7.流动资金估算方法及参数；,8.还本付息条件。,1、基本参数,序号,项目名称,数据,备注,1,计算期,7,整数,建设期（年）,1,整数,投产期（年）,1,整数,达到设计能力生产期(年),5,整数,2,基准收益率(%),10,按行业,3,注册资本比例(%),30,按行业,自有流动资金比例(%),30,一般取30,4,流动资金安排方式,3,0-投产后安排先用自有；1-投产前安排先用自有；,2-投产后安排按比例筹措；3-投产前安排按比例筹措。,5,流动资金借款利率(%),5.85,输入,6,最低偿债备付率(%),100,方法与参数（第三版）给定参数130%，不低于100%,7,正常年份所得税税率(%),25,2007年底以前一般为33%，2008年开始一般为25%。,8,投资估算格式,2-形成资产法,1-概算法；2-形成资产法；3-简化方法,9,选建设资金筹措方式,按比例,1-先用自有资金；2-自有与借款按比例,10,选择成本输入模式,制造成本汇总输入,1-生产成本加期间费用法汇总；2-生产要素法汇总,11,售价内是否含税,不含税,1-含税；0-不含税,2、收益分配参数,序号,项目名称,单位,第1年,第2年,第3年,第4年,第5年,第6年,第7年,1,所得税税率,%,0,25,25,25,25,25,25,2,折旧摊销还款比例,%,0,100,100,100,100,100,100,3,法定盈余公积金,%,0,10,10,10,10,10,10,4,第1期生产负荷（%）,%,0,80,100,100,100,100,100,3、投资估算基础数据,投资估算数据整理的要点：,（1）三种形式满足造价估算需要,造价=数量指标,造价=计算式,造价=直接填入估算价值,（2）“费用分类”满足编制“建设投资估算表”需要,费用分类：,建筑工程、设备购置、安装工程、其他费用,（3）“资产分类”满足计算折旧表摊销费表需要,（4）设置“用款比例”满足安排投资使用计划需要,（5）工程建设其他费用满足资产分类需要,主要和辅助生产项目投资估算基础数据,（1）,数据来源：,（1,）可行性研究报告提供建筑面积和单位造价；,（2）地级市工程造价管理部门编制的参考指标（造价指标）。,序号,工程或费用名称,费用分类,单位,数量,估算,指标,计算,公式,估算价值,(万元),其中,外币,资产分类,1,固定资产投资费用,14145,1.1,工程费用,13250,1.1.1,主要生产项目,11040,1.1.1.1,联合厂房,1.1.1.1.1,一般土建工程,建筑工程,平方米,30000,800,2400,房屋建筑,1.1.1.1.2,设备购置,设备购置,8000,机器设备,1.1.1.1.3,安装工程,安装工程,640,机器设备,1.1.2,辅助生产项目,850,1.1.2.1,库房,1.1.2.1.1,一般土建工程,建筑工程,600,房屋建筑,1.1.2.1.2,设备购置,设备购置,200,机器设备,1.1.2.1.3,安装工程,安装工程,50,机器设备,公用工程项目投资估算基础数据（2）,序号,工程或费用名称,费用分类,单位,数量,估算,指标,计算,公式,估算价值,(万元),其中外币,资产分类,1.1.3,公用工程项目,1360,1.1.3.1,供电及通讯,1.1.3.1.1,一般土建工程,建筑工程,300,房屋建筑,1.1.3.1.2,设备购置,设备购置,200,机器设备,1.1.3.1.3,安装工程,安装工程,100,机器设备,1.1.3.2,供水,1.1.3.2.1,一般土建工程,建筑工程,50,房屋建筑,1.1.3.2.2,设备购置,设备购置,10,机器设备,1.1.3.2.3,安装工程,安装工程,机器设备,1.1.3.3,厂区总平面,1.1.3.3.1,一般土建工程,建筑工程,600,房屋建筑,1.1.3.3.2,设备购置,设备购置,100,机器设备,1.1.3.3.3,安装工程,安装工程,机器设备,固定资产其他费用基础数据（3）,序号,工程或费用名称,费用分类,单位,数量,估算,指标,计算,公式,估算价值,(万元),其中,外币,资产分类,1.2,固定资产其他费用,895,1.2.1,建设管理费,其他费用,530,固定资产其他费,1.2.2,可行性研究费,其他费用,100,固定资产其他费,1.2.3,研究试验费,其他费用,固定资产其他费,1.2.4,地质勘探费,其他费用,固定资产其他费,1.2.5,设计费,其他费用,265,固定资产其他费,1.2.6,劳动安全卫生评价费,其他费用,固定资产其他费,1.2.7,环境影响评估费,其他费用,固定资产其他费,1.2.8,场地准备及临时设施费,其他费用,固定资产其他费,1.2.9,引进技术设备其他费,其他费用,固定资产其他费,1.2.10,工程保险费,其他费用,固定资产其他费,1.2.11,特殊设备安检费,其他费用,固定资产其他费,无形资产基础数据（4）,序号,工程或费用名称,费用分类,单位,数量,估算,指标,计算,公式,估算价值,(万元),其中外币,资产分类,2,无形资产,其他费用,9300,1000,2.1,土地使用权,其他费用,1000,无形资产,2.3,国内专利权,其他费用,无形资产,2.4,国外专利权,其他费用,8300,1000,无形资产,2.6,国内非专利技术,其他费用,无形资产,2.7,国外非专利技术,其他费用,无形资产,2.8,商标权,其他费用,无形资产,其他资产及预备费基础数据（5）,序号,工程或费用名称,费用分类,单位,数量,估算,指标,计算,公式,估算价值,(万元),其中,外币,资产分类,3,其他资产费用,其他费用,100,3.1,开办费,其他费用,100,3.1.1,人员培训费,其他费用,50,其他资产,3.1.2,筹建人员工资,其他费用,其他资产,3.1.3,前期工程费,其他费用,其他资产,3.1.4,其他开办费,其他费用,50,其他资产,3.2,长期待摊费用,其他费用,4,预备费,其他费用,1883.6,4.1,基本预备费,其他费用,8,1$+2$+3$,1883.6,预备费,4.2,涨价预备费,其他费用,1$+2$+3$+4.1$,预备费,5,建设投资合计,25428.6,1000,其他工程费用与资产分类参考目录,固定资产其他费用,无形资产,其他资产,基本预备费,动态投资,建设单位管理费,土地使用权,1开办费,不可预见费,建设期利息,可行性研究费,专利权,1.1人员培训费,价差费,汇率变动部分,研究试验费,国内专利权,1.2筹建人员工资,投资方向调节税,地质勘探费用,国外专利权,1.3其他开办费,国家新批准的税费,设计费,非专利技术,1.4前期工程费,涨价预备金,劳动安全卫生评价费,国内非专利技术,2.长期待摊费用,环境影响评估费,国外非专利技术,2.1样品样机购置费,场地准备及临时设施费,商标权,2.2农业开荒费,引进技术设备其他费,其他无形资产,2.3非常损失,施工队伍调遣费,2.4其他长期待摊费用,工程保险费,联合试运转费,特殊设备安全监督检验费,市政公用设施建设费,绿化费,工程监理费,生产及生活家具购置费,4、产品销售参数,5、销售税附加计算方法,售价：,通过市场分析确定，注意是否含税。,税率：,征增值税就不征营业税；增值税率一般为17%，注意资源开采、自来水,等行业为13%；出口退税确定“退税税率”。,城建税税率：,地级以上城市7%，县城、乡镇5%，其他地1%。,教育附加税率：,部分省市4%，多数省市3%。,产品名称,设计,能力,数量,量级,产品单位,销售,价格,售价,单位,产品,金额,增值税,销项税率,集成电路,200,万,片,100,元,20000,17,序号,税种,计税基础,税率,1,城市维护建设税,增值税或营业税,7,2,教育费附加,增值税或营业税,3,3,资源税,以矿石产量为基数,6、成本费用估算基础数据,三大参数满足以下需要：,（1）达产年成本费用,（2）可变成本比例,用达产年成本费用、可变成本比例与生产负荷三个,参数计算每年的可变成本、固定成本、总成本。,（3）增值税税率,计算增值税进项税,达产年成本基础数据,序号,项目名称,达产年费用,可变成本比例,进项税率,1,直接材料,1.1,原材料,3000,100,17,1.2,辅助材料,1000,100,17,1.3,包装物,400,100,17,1.4,外购燃料动力,1.4.1,燃料,400,100,17,1.4.2,动力,600,100,17,1.5,直接工资及福利费,1000,1.6,制造费用,1.6.2,租赁费,1.6.3,修理费,600,1.6.4,其它制造费用,200,2,其它管理费用,800,3,营业费用,1000,100,7、流动资金估算基础数据,周转天数和比例：,可以收集同类企业的资产负债表中流动资产和流动负债；成本表；制造费用明细表；管理,费用明细表中的摊销费；损益表中收入、经营费用、管理费、财务费用等，统计得到。,项目,最低周转天数,项目,最低周转天数,1直接材料,3.应收账款,45,1.1原材料,60,4.预付账款,0,1.2辅助材料,60,5.在产品,5,1.3备品备件,0,6.产成品,30,1.4外购半成品,0,7.现金,15,1.5包装物,60,8.应付账款,30,1.6其他直接材料,0,9.预收账款,0,1.5外购燃料动力,0,2外购燃料动力,2.1燃料,30,2.2动力,0,8、借款还本付息条件,借款名称,年利率,偿还方式,宽限期,偿还期,结息,时间,借款起,始年份,借款起,始月份,建设期,利息终,止年份,建设期,利息终,止月份,建设期利息,处置方法,银行借款,6.12,1等额还本利,1,4,按季,1,1,1,12,用自有资金还,二、资料收集提纲,1、新设法人项目收集资料清单,2、既有法人项目收集资料清单,1、新设法人项目收集资料清单,思路：,先了解项目单位的意图和继承项目单位研究的成果。可行性研究在此基础上，进一步缩小项目评价参数的波动范围。,内容：,新设法人项目，没有老企业可参考，主要收集项目单位的融资计划，可能的话收集项目单位测算的投资和成本，以及对产品售价的分析判断。,清单：,融资计划：,融资比例；利率；贷款银行及还本付息要求,投资估算表：,重点是工程量和单位造价,成本估算表：,重点是消耗量和单价，注意外购材料、燃料、动力是否含税，进项税率,产品价格及销项税率：,注意价格中是否含税，税率及退税,附加税率,2、既有法人项目收集资料清单,（1）项目资料,与新设法人项目相同。,（2）企业现状资料,财务报表,上年及本年资产负债表、利润表、上年12个月的资,产负债表。,上两年经营状况数据,见“主营产品经营状况表”,上年成本统计数据,见“上年生产统计表”,主营产品经营状况表,序号,项目名称,单位,年(前年),年(去年),去年生产的可销售产品,1,主营产品生产能力,产品,2,主营产品生产量,产品,3,主营产品单位生产成本,产品,4,主营产品销售量,产品,5,主营产品平均售价,产品,上年生产成本统计表,序号,项目名称,生产成本(去年),备注,1,外购原材料费,2,外购燃料费,3,外购动力费,4,工资及福利费,5,修理费,6,其他费用,7,折旧费,MOMODA POWERPOINT,Lorem ipsum dolor sit amet,co