[精选]个人客户资产配置培训课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2016/11/17,#,个人客户资,产,产配置,抗通胀、保,资,资产,您现在的,100,万定存在,30,年后可能只,剩,剩下,41,万（购买力,）,）,通货膨胀率（,%,）,0%,1%,2%,3%,4%,5%,7.50%,10%,15%,年,0,100,100,100,100,100,100,100,100,100,3,100,97,94,92,89,86,80,75,66,6,100,94,89,84,79,75,65,56,43,9,100,91,84,77,70,64,52,42,28,12,100,89,79,70,62,56,42,32,19,15,100,86,74,64,56,48,34,24,12,18,100,84,70,59,49,42,27,18,8,21,100,81,66,54,44,36,22,14,5,24,100,79,62,49,39,31,18,10,3,27,100,76,59,45,35,27,14,8,2,30,100,74,55,41,31,23,11,6,2,35,100,71,50,36,25,18,8,4,1,实例：就好,比,比现在的热,干,干面,4,元钱一碗。,如,如果带着,4,元钱回到,10,年前，可以,买,买到,4,碗热干面，,而,而现在只能,买,买到,1,碗。,“负利率”,时,时代的到来,我国当前实,体,体经济持续,低,低迷，无论,是,是刺激投资,，,，还是鼓励,消,消费，我国,货,货币政策均,需,需要维持宽,松,松姿态，而,这,这又将主要,以,以低利率的,形,形式体现。,所,所以说在未,来,来相当一段,时,时期内，负,利,利率时代均,将,将伴随着我,们,们。,从理财的角,度,度看，这是,一,一个怎样的,时,时代？,存款利率，,一降再降！,国债：跌破,4%,也要抢，半,个,个小时就抢,光,光！,期次,第一期,第二期,发行日期,3,月,10,日,5,月,10,日,票面利率,(3,年期,),4%,3.9%,票面利率,(5,年期,),4.42%,4.32%,理财产品：,两,两年半，收,益,益率从,6,到,3,！,数据来源：,金,金牛理财网,截,截止至,2016/05/11,未来可能降,到,到,3,以下,将近,40%,的,P2P,是问题平台,民生证券研,究,究院的数据,显,显示，截至,2016,年,3,月底，,P2P,问题平台,占全部平台,的,的,比例高达,38.23%,。,根据网贷之,家,家数据，从,2011,年至,2016,年,5,月,12,日，,P2P,问题平台总,数,数量为,1625,家。,今年以来,P2P,出问题总数,量,量为,362,家，其中停,业,业,152,家，跑路,165,家，提现困,难,难,41,家，经侦介,入,入中,4,家。,你必须意识,到,到：一个曾,经,经美好的时,代,代已经结束,了,了！,存款,国债,理财产品,利率下降,利率下降,收益率下降,号称“高固,定,定收益”的,P2P,，,大规模跑路,了,了！,高固定收益的,时,时代，结束,了,了！,家庭资产配,置,置,家庭资产配,置,置是家庭财,富,富升值的关,键,键环节。,保值、增值,、,、流动性,是每个家庭,财,财富管理的,基,基本目标。,资,资产配置实,现,现家庭财富,升,升级。,安全性升级：有效分散风险,流动性升级：实现理财目标,收益性升级：适应景气循环,投资收益中,绝,绝大部分的,收,收益来自资,产,产配置,根据,1991,年,Brison,Singer Beebower,的研究报告,，,，退休基金,在,在,1977-1987,年取得的投,资,资收益中，,91.5%,来自资产配,置,置。,相反，投资,者,者较为关注,的,的市场择时,、,、证券选择,对,对投资收益,的,的贡献微不,足,足道。,择时和选股,甚,甚至会减少,平,平均收益，,同,同时增加收,益,益的波动性,。,。,众多美国大,型,型基金管理,公,公司均认为,资,资产配置是,重,重要的管理,决,决策。,标准普尔家,庭,庭资产象限,图,图,标准普尔,家庭资产,象限图,要花的钱,短期消费,占比,10%,要点：,3-6,个月的生活费,保命的钱,占比,20%,意外重疾保障,要点：,专款专用 以小博大,解决家庭突发的大开支,生钱的钱,占比,30%,重在收益,要点：,股票、基金、房产等,投资理财，看得见收益,就看得见风险,保本升值的钱,占比,40%,保本升值,要点：,债券、信托、分红险,本金安全、收益稳定、持续成长,养老金、子女教育金等,家庭资产配,置,置主要工具,债券,存款,房地产,理财,基金,家庭资产配,置,置金字塔,由于每个家,庭,庭的年龄、,收,收入状况、,资,资产状况、,受,受教育程度,以,以及自身的,投,投资经验以,及,及个人性格,取,取向、风险,偏,偏好等实际,情,情况不同，,家,家庭的资产,搭,搭配方式也,不,不尽相同。,但比较普遍,和,和实用的是,家,家庭资产配,置,置的金字塔,。,。资产配置,的,的顺序也是,由,由金字塔底,层,层逐步向上,配,配置。,存款,自用住宅,商业保险,养老金,教育基金,债券,股票,基金,房产,投资,收藏,期货,黄金,外汇,基础层,风,险,性,保值层,增值层,投机层,家庭资产配,置,置,保险,我们拥有的财富,当风险来临,绝对的损失,家庭资产配,置,置,保险,可以用最少的支出弥补最大的损失,当您手上有,50,万的时候，,您,您将如何安,排,排？,普通银行账户,50,万元,疾病、风险,花光,50,万元,总剩余：,0,元,购买,2,万元的保险,疾病、风险,赔,50,万元,50,万元,-50,万元,=0,元,规划后的账户,50,万元,48,万元存银行,48,万元继续存银行,总剩余：,48,万元,家庭资产配,置,置,保险,1,5,4,2,3,先大人、后小孩。,先给家庭经济支柱买保险。,意外健康险（含重大疾病、医疗险）教育险养老险分红,投连万能,险保险再买房。,健康、年轻都要买保险。,五大原则,个人家庭主,要,要风险及应,对,对,个人家庭面临的主要风险,教育和养老,问题：教育和养老资金不足,解决策略：年金保险,意外事故造成伤残或身故,问题：收入灭失，巨额看护费,解决策略：两全保险、意外险,罹患重大疾病,问题：收入灭失、巨额治疗费,解决策略：重大疾病保险,1,2,3,风险无处不,在,在，家庭风,险,险的发生更,是,是会影响到,人,人的一生。,现在处于什,么,么时机？,通胀率,经济增速,过热,商品为王,复苏,滞胀,货币为王,股票为王,债券为王,衰退,当前,衰退末期,以股为攻,以债为守,2015,年经济增速,降,降至,25,年最低,“十三五”,时,时期为改革,攻,攻坚期,2,月,CPI,同比上涨,2.3%,结束连续,5,个月的,1,时代,现在的时机,落,落到什么阶,段,段？,适宜资产：,不宜持有,太多,现金,合理配置,债券,比例,开始增加股,票,票配置,中国：,经济仍在衰,退,退,衰退速度有,所,所减绶,债券牛市下,半,半场,长期低通胀,基金净值表,现,现与运作特,征,征,取决于产品,特,特征,波动性：股,票,票,混合,债券,货币,自己投资还,是,是专家投资,自己投资,股票,贵金属,专家投资,基金,保险,银行理财,散户的行为,最近股票很,好,好赚钱,大家都来买,股,股票啊,熊市来了,大家快跑,散户的心理,赶紧卖了先赚到手,赶紧卖了万一又跌,散户的影响,市场投资者,之,之间的差异,中小投资者,普通老百姓,势单力薄,缺少知识,道听途说,机构投资者,基金、券商,资金雄厚,专业团队,信息优势,3.1,买新基金还,是,是老基金,对比项,老基金,新基金,牛市,优秀的老基金能提前或及时捕捉热点,有,1,至,6,个月建仓期，容易错过牛市,熊市,仓位较重,调仓存在很多困难,可延缓建仓,可投资债券等以获得稳定收益,震荡市,仓位较重，大盘下跌则净值下跌快,市场震荡时，调整资产比例也教困难,有,1,至,6,个月建仓期,市场震荡时，灵活把握建仓，风险小,运作透明度,已经经过市场检验,有以往的业绩作为投资参考,尚未经历市场检验，缺少参照。,或通过基金经理过往业绩参照。,资金灵活性,一般无封闭期，赎回,T+2,或,3,可到账,1,至,3,个月的封闭期，期间不能赎回,家庭资产配,置,置,基金定投,定期,每月约定固定扣款日期（,我行按照每月工作日约定,）,定额,固定金额扣款（通常,100,元起）,投资对象,开通定期定额业务的基金产品，根据投资的情况选择,扣款方式,销售机构从投资者指定账户中自动扣取,家庭资产配,置,置,基金定投,克服人性的,弱,弱点，避免,追,追涨杀跌,B,市场震荡,C,单边下跌,A,单边上涨,A,单边上涨,家庭资产配,置,置,基金定投,A,牛市,B,震荡市,C,熊市,定投收益,23.87%,VS,一次性申购,55%,定投收益,34.17%,VS,一次性申购,-5%,定投收益,3.58%,VS,一次性申购,-60%,家庭资产配,置,置,基金定投,A,B,C,D,E,1,月,2,月,3,月,4,月,5,月,6,月,7,月,2,元,1,元,3,元,1,元,如果每期定投,600,元，则收益测算如下：,A-B,，投入两期，,1200,元（,900,份），期末赎回,1800,元，收益,50%,；,A-C,，投入三期，,1800,元（,1200,份），期末赎回,3600,元，收益,100%,；,A-D,，投入四期，,2400,元（,1400,份），期末赎回,2800,元，收益,16.67%,；,A-E,，投入六期，,3600,元（,2300,份），期末赎回,4600,元。收益,27.78%,；,家庭资产配,置,置,黄金,选择黄金的理由,3,2,1,相较于其他投资，,收益稳健，风险小,。,在危机中，具备货币的保值功能和投资的避险功能。,产权转移便利，价值久远，抗通胀。,家庭生命周,期,期资产配置,特点：,单身尚未组成家庭，个人收入不高，但在逐渐增加，以租赁住房或与父母同住为主。,理财目标：,为组建家庭筹备，积极创造财富。,资产组合：,家庭形成期,家庭成长期,家庭成熟期,家庭空巢期,20,岁,30,岁,50,岁,65,岁,特点：,家庭成员工作稳定，进入收入高增长时期，应注意投资的收益问题。,资产快速成长，以薪资和理财收入并重。,这期间的花销多集中一些昂贵的长期项目,理财目标：,子女教育经费；购房、购车等,资产组合：,特点：,个人的事业和收入已达到峰顶，家庭支出开始减少，没有重大支出项目，为退休准备积蓄成为重点。,理财目标：,降低风险性投资比重，规划退休后的生活蓝图,资产组合：,特点：,将完全依赖理财收入及退休金，前期的保险投入将获回报，家庭理财以安全为主要的目标。应着眼于有固定收入的投资工具，使老年生活确有保障。,理财目标：,养老、旅游、为子孙遗留财富,资产组合：,特定客户资,产,产配置,安愉优享组,合,合,客群定位：,老,老年人,该群体具有,收,收入稳定、,经,经常性大额,支,支出少、风,险,险偏好及承,受,受能力低的,特,特点。建议,着,着重配置固,定,定收益类产,品,品，保证投,资,资的稳健性,，,，同时固定,收,收益投资的,收,收益可以作,为,为该人群的,收,收入补充，,提,提高生活品,质,质。同时考,虑,虑到潜在的,刚,刚性大额支,出,出，建议保,留,留部分现金,管,管理类产品,的,的配置。权,益,益类及黄金,配,配置视具体,投,投资人的风,险,险偏好决定,。,。,特,定,定,客,客,户,户,资,资,产,产,配,配,置,置,安,愉,愉,优,优,享,享,组,组,合,合,资产类型,比例,产品名称,固定收益类,15%,现金宝系列产品,60%,天天万利宝系列产品,券商及基金专户类固收产品,保险类固收产品,权益类,10%,保本型基金,保险,5%,意外伤害险,黄金,10%,实物黄金（熊猫金币）,特,定,定,客,客,户,户,资,资,产,产,配,配,置,置,小,康