海尔企业应收款项财务案例分析

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2015/5/9,#,海尔企业应收,款项,财务,案例分析,目录,一、企业简介,二、数据计算与分析,2.1,应收账款,2.2,应收账款,周转率,2.3,应收账款占流动资产比重,2.4,应收账款占总资产,比重,2.5,应收票据,2.6,应收,利息,2.7,其他应收,款,三,、,海尔集团应收款项,比较,四、,对,应收款项管理的建议。,一、企业简介,海尔是全球大型家电第一品牌。,1984,年创立于青岛。创业以来，海尔坚持以用户需求为中心的创新体系驱动企业持续健康发展，从一家资不抵债、濒临倒闭的集体小厂发展成为全球最大的家用电器制造商之一。,2012,年，海尔集团全球营业额,1631,亿元，在全球,17,个国家拥有,7,万多名员工，海尔的用户遍布世界,100,多个国家和地区。,目前，海尔在全球建立了,21,个工业园，,5,大研发中心，,19,个海外贸易公司，海尔集团全球营业额实现,1509,亿元，品牌价值,962.8,亿元，连续,11,年蝉联中国最有价值品牌榜首公司。,二、数据计算与分析,2.1,应收账款,海尔企业应收款项坏账准备的确认标准、计提,方法,（,1,）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项,单项,金额重大应收款项是指占年末余额,5%,以上的应收款项,。,在,资产负债表日，本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减,值测试,，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。,（,2,）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项,有,确凿证据表明可收回性存在明显差异，单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。,（,3,）按组合计提坏账准备的应收款项,对,单项测试未减值的应收款项，按类似的信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的,5%,计算确定减值损失，计提坏账,准备,。,应收账款按类别披露,如下,2013,年,12,月,31,日应收账款的账面价值为,4,326,835,846.60,元，,2012,年,12,月,31,日的账面价值为,4,196,720,339.90,元,项目,期末数,期初数,账面余额,坏账准备,账面余额,坏账准备,单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款,按组合计提坏账准备的应收账款,4,554,564,049.06,227,728,202.46,4,417,600,357.81,220,880,017.91,单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款,23,891,150.13,23,891,150.13,29,530,936.71,29,530,936.71,合计,4,578,455,199.19,251,619,352.59,4,447,131,294.52,250,410,954.62,组合中计提坏账准备的应收,账款,账龄,期末数,期初数,账面余额,比例,坏账准备,账面余额,比例,坏账准备,1,年以内,4,426,489,112.83,97.19%,221,324,455.65,4,268,618,832.83,96.62%,213,430,941.66,1-2,年,97,597,586.94,2.14%,4,879,879.35,132,415,422.43,3.00%,6,620,771.12,2-3,年,27,169,139.89,0.60%,1,358,456.99,16,273,598.99,0.37%,813,679.95,3,年以上,3,308,209.40,0.07%,165,410.47,292,503.56,0.01%,14,625.18,合计,4,554,564,049.06,100%,227,728,202.46,4,417,600,357.81,100%,220,880,017.91,（,1,）期末应收账款中前,5,名的金额总计为,2,379,529,903.98,元，占应收账款账面余额的,51.97%,，其对应的账龄均为,1,年以内。该部分回收的可能性较大。,（,2,）在一年以内的应收款项占了绝大部分的比例，表明经营活动产生的现金流回收可能性较大，且相应提取的坏账准备也会较少，较高的坏账准备会冲减当期的营业利润，因此据,2013,年海尔企业的财务报表分析，坏账所带来的对利润的影响较小。,2.2,应收账款周转率,=,净赊销额平均应收账款,周转率,2013-3-31,2013-6-30,2013-9-30,2013-12-31,应收账款周转率,公司,行业,公司,行业,公司,行业,公司,行业,4.51,3.07,9.56,6.23,12.76,10.31,20.29,16.85,应收,账款周转率是企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率，是评价应收账款流动性的一个重要财务比率。由上表可以看出，,每一季度的周转率均高于行业平均值。应收账款周转率越高，说明企业回收应收账款的速度越快，可以减少坏账损失，企业的短期偿债能力也会得到增强。,由此可见，青岛海尔这一指标是比较高的，说明企业回收应收账款的效率高。企业回收的速度较快，可以减少坏账损失，提高资产的流动性。过高说明企业奉行了较高的信用政策。,2.3,应收账款占流动资产比重,(,应收,账款平均余额流动资产平均余额,）,2013-3-31,2013-6-30,2013-9-30,2013-12-31,应收账款,4,910,853,796.21,4,813,805,333.62,6,236,308,265.02,4,326,835,846.6,流动资产,43,783,713,417.9,43,720,280,545.05,49,215,429,512.59,49,547,008,919.29,比率,0.1121,0.1101,0.1267,0.0873,该,指标考察应收账款占流动资产的适当性。是否会由于应收项目占用企业大量资金，而降低资本使用效率。指标越小，说明应收账款规模越小，质量越高。,2013,年青岛海尔该指标为,11.45.,据调查，我国家电类上市公司应收账款占流动资产的比重大多为,20%-30%,，从这个指标可以看出，海尔,13,年的应收账款规模较小，质量较高。,2.4,应收账款占总资产,比重,应收,账款余额资产总计,2013-3-31,2013-6-30,2013-9-30,2013-12-31,应收账款,4,910,853,796.21,4,813,805,333.62,6,236,308,265.02,4,326,835,846.6,总资产,53,895,913,510.82,54,178,722,289.3,60,318,130,340.6,61,015,859,730.7,比重,0.0911,0.0888,0.1033,0.0709,由,表可以看出，,第一季度到第二季度比重下降，第三季度上升至百分之十，第四季度下降至百分之七，,因此，应收账款与总资产一般应成正相关的比例，如果总资产减少了而应收账款占总资产的比重增加，说明：,1,）应收账款账龄增长，账款回收不理想；,2,）虽然资产减少，但收入增加，提高资产使用效率；,3,）随着收入增加，应收账款增加，有可能带来资金周转困难,2.5,应收票据,（,1,）应收票据,分类,（,2,）本公司期末质押的应收票据为,9,252,487,271.66,元,（,3,）应收票据占销售收入的,比例,项目,期末数,期初数,银行承兑汇票,5,148,286,205.80,5,331,082,531.09,商业承兑汇票,10,562,720,610.54,5,672,995,525.35,合计,15,711,006,816.34,11,004,078,056.44,时间,2013-3-31,2013-6-30,2013-9-30,2014-12-31,金额,票据,12,250,744,027.84,13,007,730,625.8,15,634,666,075.91,15,711,006,816.34,金额,账款,4,910,853,796.21,4,813,805,333.62,6,236,308,265.02,4,326,835,846.6,销售,收入,20,548,492,044.23,42,970,525,174.75,66,555,676,185.5,86,487,723,560.82,票据,0.5961,0.3027,0.2349,0.1816,账款,0.2390,0.1120,0.0937,0.0500,由此表可以看出，随着销售收入的不断持续增加，应收账款和应收票据的账面价值虽然有增有减，但是其占主营业务收入的比例却是持续下降的，该现象表明销售收入的增加并没有造成赊销比例的增加，反而有下降趋势，说明该企业在,2013,年实行了合理的销售政策并最大限度的回收了流动资金,。,2.6,应收利息,应收利息账龄情况,账龄,期末数,期初数,账面余额,比例,账面余额,比例,1,年以内,87,707,096.04,100.00%,59,117,038.94,100.00%,1-2,年,2-3,年,合计,87,707,096.04,100.00%,59,117,038.94,100.00%,2.7,其他应收款,2013,年,12,月,31,日的账面价值为,281,820,686.01,元，,2012,年,12,月,31,日的账面价值为,267,414,308.11,元。,项目,期末数,期初数,账面余额,坏账准备,账面余额,坏账准备,单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款,按组合计提坏账准备的其他应收款,296,653,353.7,0,14,832,667.69,281,488,745.41,14,074,437.30,单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款,13,864,040.08,13,864,040.08,14,751,197.99,14,751,197.99,合计,310,517,393.78,28,696,707.77,296,239,943.40,28,825,635.29,三,、,海尔集团应收款项比较,（,1,）,纵向,海尔集团三年来应收款项年度比较,1,、海尔集团,2011,2013,年度应收款项财务数据,年度,项目,2011,2012,2013,应收票据,7,939,389,122.39,11,004,078,056.44,15,711,006,816.34,应收账款,3,081,828,050.72,4,196,720,339.9,4,326,835,846.60,预付账款,1,075,227,290.22,719,010,128.47,1,591,469,545.18,应收股利,3,274,215.51,0,7,728,083.88,应收利息,72,517,490.96,59,117,038.94,87,707,096.04,其他应收款,256,469,777.45,267,414,308.11,281,820,686.01,2011,年应收款项分析：,A,、预付账款较期初增加,75.34%,，主要是新建工程、购买设备等投资性项目预付定金及预付货款增加所致。,B,、应收利息较期初增加,66.23%,，主要是计提的银行存款利息增加所致。,C,、应收股利较期初下降,59.16%,，主要是期初股利收回所致。,D,、其他应收款较期初增加,53.22%,，主要是外销增加，出口退税增加所致,2012,年应收款项分析：,A,、应收票据较期初增加,38.6%,，主要是未到期结算票据增加所致。,B,、应收账款较期初增加,35.78%,，主要是销售规模增加所致。,C,、预付账款较期初下降,33.94%,，主要是预付工程及设备款余额减少所致所致。,D,、应收股利较期初下降,100%,，主要是收回期初应收股利致,。,2013,年应收款项,分析,：,A,、应收票据较期初增加,42.77%,，主要是未到期结算的票据增