(精品)k线形态理论

Click to edit Master title style,*,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,股票技术分析讲座系列三,短线之王,K,线理论与操作方法,K,线的来源与作用,K,线（又叫蜡烛线、阴阳线）,最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市，作为纪录股价行情的标志。,线图形象直观、立体感强、携带信息量大，蕴涵着丰富的东方哲学思想，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。,K,线的实战意义,K,线是衡量一定时间单位中多空上方拼搏的势力强弱显示器。,每一根,K,线都是一个多空搏杀的阵地。,影线代表多空进入前沿阵地的纵深度。,最高价位表明多头的进攻范围,最低价位表明空头的退却范围,收盘价位表明多空势力的平衡区域。,单个,K,线具有短线操作意义,K,线的时间单位月长越具有操作价值,多个,K,线的组合是多空势力的真实反映，具有长期操作意义,K,线跟成交量、均线的配合使用具有更加准确的操作意义。,K,线对庄家来说，具有反技术操作的极大威力，要提防其陷阱。,K,线的分类,根据开盘价与收盘价的波动范围，可将线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型,。,极阴线和极阳线的波动范围在,0.5%,左右,小阴线和小阳线的波动范围一般在,0.6-1.5%,中阴线和中阳线的波动范围一般在,1.6-3.5%,大阴线和大阳线的波动范围在,3.6%,以上,日,K,线,的绘制,日,K,线是根据股价,(,指数,),一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。,收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。,收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。,K,线的计算周期,日,K,线,周,K,线，月,K,线，年,K,线,周,K,线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的,K,线图。,月,K,线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的,K,线图，同理可以推得年,K,线定义。,周,K,线，月,K,线常用于研判中期行情。,对于短线操作者来说，众多分析软件提供的,5,分钟,K,线、,15,分钟,K,线、,30,分钟,K,线和,60,分钟,K,线也具有重要的参考价值。,小阳星,(Doji),全天的股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断。,小阴星,(Doji),小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明,。,小阳线,小,阳,线其波动范围较小，小阳星增大，表明多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离。单个小阳线没有太多的实际操作意义,上影阳线,(Long Upper Shadow),股价在探底过程中成交量萎缩，如果在低价位区域突然出现上影阳线，随着股价的逐步攀高，成交量呈均匀放大势态，并最终以阳线报收，显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形 常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。但是跌势已经不大。,如果在高价位区域出现上影阳线，股价走出如图所示的形态，则表明抛压沉重，有可能是主力在拉高出货，需要留心。,下影阳线,(Long Lower Shadow),表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，表明股价往下接盘比较积极，行情有进一步上涨的潜力。但是一定要结合股价所处的区域判断。,穿头破脚阳线（上下影大阳线）,(White Marubozu),股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示后市看涨。,同样为穿头破脚阳线，股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。,还有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨。,光头阳线,(White Marubozu),光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。,光,脚阳线,(White Marubozu),如果在低价区域，表示上升势头很强，股价又筑底现象。,但在高价区域，表明多空双方有分歧，多头购买时应态度谨慎。又获利盆或者小股空头抛压。应该引起警惕。,上影阳线,(Inverted Hammer Shooting Star),表示多方上攻受到空方严重的阻击，最后不得不退出部分攻占的阵地，留下长长的上影线。如果在高价区域，要引起高度警惕。表明股价能否继续上升局势尚不明朗。,光头光脚阳线,(White Marubozu),表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈。空方无还手之力。特别是上涨途中，这种,K,线非常有效。,小阴线,(Small Black Maruozu),表示空方呈打压态势，但力度不大。,光脚阴线,(Black Marubozu),光脚阴线的出现表示多方试探的发动进攻，开盘初期股价虽有反弹，但上档抛压沉重。空方趁势打压，节节败退，使股价以阴线报收。,光头阴线,(Black Marubozu),如果这种线型出现于低价位区，通常受到消息的影响，有抄低盘的介入使股价开盘大幅上升，但是没有主力多方的配合，虽然有反弹迹象，但力度不大。最后空方站控制地位。,下影阴线、下影十字星、,T,形线,(Hammer and Hanging Man,Doji,Dragon Fly Doji),这三种线型中的任何一种出现在低价位区时，都说明下档承接力较强，股价有反弹的可能。,如果出现在高价区，则表明多空上方的争夺进入白热化状态，多头勉为其难，空头不甘退后。,下影阴线、下影十字星、,上影阴线、倒,T,形线,(Inverted Hammer Shooting Star,Grave-stone Doji),这两种线型中的任何一种出现在高价位区时，说明上档抛压严重，行情疲软，股价有反转下跌的可能；如果出现在中价位区的上升途中，则表明从底部获得的筹码开始消化，经过多空交换以后，后市仍有上升空间。,十字星,(Doji),这种线型常称为变盘十字星，我们常常称为阵地保卫战。无论出现在高价位区或低价位区，都可视为顶部或底部信号，预示大势即将改变原来的走向。,大阴线,(Black Marubozu),股价横盘一日，尾盘突然放量下攻，表明空方在一日交战中最终占据了主导优势，次日低开的可能性较大。,如,果股价走出逐波下跌的行情，这说明空方已占尽优势，多方无力抵抗，股价被逐步打低，后市看淡。,K,线组合解读,线图谱中蕴涵着丰富的东方哲学思想，以阴阳之变表现出了多空双方,“,势,”,的相互转换。单一的线代表的是多空双方一天之内战斗结果，不足以反映连续的市场变化，多条线的组合图谱才可能更详尽地表述多空双方一段时间内,“,势,”,的转化。,多空双方中任何一方突破盘局获得优势，都将形成一段上涨或下跌的行情，这也就是所谓,势在必行,。而随着这种行情的不断发展，又为对方积攒着反攻的能量，也就是,盛极而衰,。,线组合图谱的目的,研究线组合图谱的目的，就是通过观察多空势力强弱盛衰的变化，感受双方,“,势,”,的转化，顺势而为，寻找并参与蓄势待发的底部，紧紧握住大势所趋的上涨股票，规避强弩之末的顶部风险。,线图谱要结合成交量和移动平均线共同使用。成交量是多空双方搏杀过程中能量损耗的表述，移动平均线则是双方进攻与退守的一道道防线。这种图形组合是东方哲学与西方统计学的完美结合。,股价底部的几种,K,线组合形态,圆弧底,随着股价逐渐被打低，空方能量消耗极大，多空双方进入对峙阶段，此时股价走势平稳，成交量萎缩。继而多方逐一步反攻，伴随着成交量的放大，股价逐步上升，连续突破三条移动平均线的压力，并创出近期新高，说明多方已占据主导优势，股价后市必将上涨。,圆弧底部,圆弧形底部重要买入时机,V,字形底部,当空方连续将股价打低作空能量耗竭时，多方立即发起反攻，不给空方喘息的机会，在成交量的配合下，将股价逐步推高，形成,V,字形上升趋势。,V,形底部,底部反转十字星,在下跌行情中出现十字星，说明下档承接力较强，随着后面阳线的出现，表明多方不仅在十字星处有效阻挡住空方的进攻，并发起了反攻，此时可以确认这是,“,反转十字星,，后市将被多方控制逐渐走高。,反转十字星,W,底（双重底）,空方连续三根阴线，打压能量殆尽，多方发起反攻，但在前期密集成交区的高度受阻回落，股价却未跌破前期低点，接着，多方再次发起反攻，一举突破前期阻力位，逐步走高。当股价从第二谷底上升超过顶点价格的,3%,，可视为有效突破。股价的这种走势形成双底，为后市上升打下伏笔。,W,底部通常由二条插入形成,W,底部形态（由三个红小兵组成）,头肩底,股价经过长期下跌后，成交量明显减少，股价走缓并略有反弹，成交量略有增加，形成左肩。紧接着继续下跌探底，遇到多方反攻，成交量迅速放大，股价回升超过左肩低价位，形成头肩底，又再次回档下探，形成另一个底部即右肩，此底部不低于头肩底。此后多方反攻，在大成交量的配合下将股价拉起，如股价上升超过颈线位,3%,则可确认后市的上升走势，其股价上升的最小幅度为底至颈线的股价垂直距离。,低档位五阳线最佳买入时机,在低价区连续出现五条或五条以上的小阳线，说明逢低吸纳者众多，买盘强劲，底部已经形成，多方蓄积的能量即将爆发，后市上涨的可能性极大。,最后包容线,-,卖出信号,当股票的价格持续数天上升之后，出现了一根阴线，第二天却开低走高拉出一根大阳线，将前一天的阴线完全包住。这种情况表面看起来似乎买盘在增加，但只要隔日的行情出现比大阳线的收盘价低时，投资人就应该采取果断措施，抛出自己手中持有的股票。若隔日的股票行情高于大阳线的收盘价时，也就有可能成为“覆盖阴线”。投资人应小心谨慎才是。,上涨插入线,买进信号,在股价行情在震荡中走向高价的时候，出现覆盖线的第二天，拉出一条下降的阳线，这表示的是股价的短期回档，买气仍将强盛，股价必将继续上升。投资者应抓住机会吃进。,二条插入线,-,买进信号,每当股票价格接近底部的时候，买盘的力量比较强大，有强大的支撑，突破了底部股价将因转盘而呈现出上升的趋势，投资者可乘机购进股票。,下降插入线,卖出信号,在股价行情持续下跌的阴线中，出现了一跳高开盘随后走低，但是收盘价走高的阳线，这给套牢的人一次卖出机会，股票的价格将会持续下跌。投资者不能被此图形所迷惑，应卖出所持股票。,炉架底,买进信号,在股市中，若股价一路下滑，并在下跌的途中出现了一条大阴线，紧随其后出现了买方和卖方的较量，并形成了如下页图中所示的股价底部区，简称炉架底。接着又出现了一条大阳线。这种股价的运行轨迹表明，股价探底已经完成，将反弹直上，投资者可抓住时机吃进。,炉架底,买进信号,反击顺沿线,卖出信号,这里所称的顺沿线是指股价自高处顺沿而下依次出现的两根阴线。为了打击这两根阴线出现了一根阳线，这看起来买方力量似乎增强了。但投资者必须注意，这只不过是根“障眼线”罢了，不要被它所迷惑，主力大户可能正在拉高出货，如果第二天成交量萎缩，低开低走，投资这应该赶紧逃命。抛出股票。,顺沿线,卖出信号,当股价行情上涨一个月以后，出现了连续两条下降的阴线，插入一根阳线后，又是两天阴线，那么便可以断定，前些天的高价即为天价，股价上涨的力量已经不足，股价将会继续往下跌，投资者应尽快抛出