会计报表分析及应用

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,1,财务报表应用与分析,吕梁三发会计师事务所,2,一、财务基础知识,二、财务报告内容,三、财务分析方法,四、专职董监事与财务管理的职责,专职董监事履职行权和为领导决策服务需要。,董监事直接参与企业的决策，指引着企业的发展方向。决策的制定离不开生产经营各方面的信息，财会信息正是企业各方面信息的集中体现。只有掌握财会知识，清楚财会信息，才能把握企业的状况，管理好企业。,（一）专职董监事掌握财务知识必要性,4,法律,会计法,行政法规,企业财务会计报告条例,部门规章,国家统一的会计制度,会计核算制度,会计监督制度,会计机构和人事制度,会计工作制度,企业会计准则体系,企业会计制度,金融企业会计制度,小企业会计制度,行业会计制度,问题解答,专业核算办法等,内部会计控制规范,基本规范,具体规范,会计人员从业资格管理办法,会计人员荣誉证书管理办法,会计档案管理办法,会计电算化管理办法,会计基础工作规范,全国人大常委会,国务院,财政部,（二）我国会计法规体系,第一层次,第二层次,第三层次,5,（三）我国会计准则体系的基本架构,具体会计准则,一般业务准则,特殊行业的,特定业务准则,报告准则,第一层次,第二层次,基本准则,第三层次,会计准则应用指南,32,个具体准则的解释,附录：会计科目和主要账务处理,6,严格界定了会计要素,资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。,以“经济利益的流动”为主线，有机联系所有要素资产：,在一定会计时点对预期经济利益的拥有或控制,负债：,预期经济利益在未来流出的现时义务,所有者权益：,在一定会计时点，对预期净经济利益的拥有或 控制,收入：,一定会计期间内与资本无关的经济利益的总流入,费用：,一定会计期间与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出,利润：,一定会计期间属于收入（利得）的经济利益流入扣除属于费用（损失）的经济利益流出的净额,（四）会计要素,7,会计要素定义（特征）和确认标准,两者密不可分，在会计确认中，即使肯定某个项目已符合要素的定义，如果不能可靠计量，不能予以确认列报。,如：,符合资产定义和确认条件的项目，列入资产负债表；符合资产定义、但不符合确认条件的项目，不列入资产负债表。,8,财务报告的目标,-,财务报告应当提供与企业财务状况、经营成果和现金流量有关的会计信息。,信息的用途,反映企业管理层受托责任的履行情况；有助于使用者作出经济决策,-,相关性；逐渐引入资产负债表观。,9,关于确认问题,基本准则对资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润等六大会计要素（每一要素均单设一章）的定义，解决的是确认问题。其中关键是资产、负债、收入、费用等四个要素，所有者权益和利润分别体现为资产与负债、收入与费用的差额。 上述四个要素，,只有同时满足相关要素定义和要素确认条件的项目（两者缺一不可），才能予以确认并列入资产负债表或利润表。,10,资产的确认,资产定义是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。 （,1,）与该资源有关的经济利益很可能流入企业； （,2,）该资源的成本或者价值能够可靠地计量；才能确认为资产，列入资产负债表。,负债的确认略。,大到一个企业，小到一个家庭，都需要会计。,每个家庭，虽然没有正式的会计，但可能都有,一个人,去管理这个家庭的资产、负债、收入、支出，来确保这个家庭的量入为出及家庭财产的保值增值。,（五）会计涵义,不同的处理方法可以带来不同结果,可以为企业创造经济效益,可以通过数字反映企业各种信息,四个基本前提,会计准则,严密的会计恒等式,科学,艺术,财务会计,1,、会计的职能：,会计,核算,监督,确认、计量,会计的基本职能是,核算职能,，会计反映了企业的所有经济活动的来龙去脉。并通过这个职能监督企业的生产经营活动，通过有效的信息传递支持管理者监督管理企业。,过程的控制，观念的总结,会计的方法,通过价值手段（货币计量）并设置了涵盖企业所有经营现象的六要素来完成核算与监督职能。,会计要素,是具体的会计核算对象，企业所有的经济业务都要通过会计要素得到体现，财务会计报告也是由会计要素组成的。,可以随时变现的,：现金、银行存款、别人欠自己的钱,不能随时变现的,：住房、汽车,一个家庭有哪些资产？,资产,流动,资产,非流动资产,按流动性分,现金,银行存款,短期投资,应收账款,存货,固定资产,(,油气井、机器设备,),无形资产（专利权、专有技术）,长期投资,变现能力强,企业资产,一部分是用我们的,收入,购买的，另一部分可能来源于对外的借款,（负债）,，比如住房和汽车的银行贷款。,租赁的资产，如果是融资租赁，是我们的资产；如果是经营租赁，不是我们的资产。,资产来源,负债是企业承担的，能够以货币计量的，需要以资产或劳务承付的现实义务。,简单的说，负债就是所欠的钱。,负债定义,根据偿还期限的长短（通常以一年为准）划分,负债,流动,负债,长期,负债,按偿还期限分,短期借款,应付账款,应付工资,应付福利费,应交税金,长期借款,长期债券,长期应付款,企业负债,指所有者在公司资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额，又称为净资产。,简单地说就是自己的钱。,所有者权益,资产,负债,净资产,企业：指公司销售商品、提供劳务所取得的经济利益的流入。,简单地说，就是挣的钱,家庭：包括我们的工资、奖金、存款的利息、股票投资收益等。,收入,企业：指公司日常生产经营过程中发生的所有耗费。主要包括购买原材料、发放工资、管理支出、税费支出等。,简单地说，就是花的钱。,家庭：包括我们教育支出、食品支出、交通支出等。,支出,企业的利润可用于投资、分配股利或为职工谋福利,家庭的利润可以购置资产、存入银行或生活享受,利润,收入减去费用就是利润,25,资产负债权益示意图,所有者权益,负债,拥有的能带来,现金,的资源,CNPC,投入,境外股东投入,生产经营盈余,货币资金,应收款项,存货,长期投资,油气井及设施,炼化设备,管道设备,加油站,无形资产,应付货款,应付税款,应付股利,应付利息,短期借款,长期借款,长期债券,流动资产,非流动资产,生产经,营欠款,外部,借款,股本不,需偿还,积累,欠股东和债权人款,资 产,=,负 债,+,所有者权益,资金,资金运用,来源,会计的工作逻辑,-,从经济业务到财务会计报告,原始,凭证,记账,凭证,科 目,汇总表,明细分类账,财,务,会,计,报,告,总分类账,经济业务,现金日记账,银行存款日记账,核对,核对,关键在于真实反映、准确计量、及时报出,27,一、财务基础知识,二、财务报告内容,三、财务分析方法,四、专职董监事与财务管理,通过会计的记录、汇总等一系列方法，将会计六要素所表现出来的数字，进行归纳总结，最终形成“财务会计报告”，来反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。财务会计报告的形式就是报表和说明。,企业财务会计报告,会计的三个平衡,1,、资产,=,负债,+,所有者权益,2,、资金的总量和动态收支平衡,3,、会计要素的增减平衡,资产负债表,有助于判断公司的综合能力，告诉我们有能力作什么,;,利润表,有助于衡量一个公司经营业绩和发展前景,;,现金流量表,有助于了解公司的现金来自何处，去向何方。,能够促使企业管理者加强和改善经营管理,企业财务会计报告的作用,财务会计报告包括以下内容,现金流量表,利润表,资产负债表,会计报表附注,财务情况说明书,反映公司某一时点资产的分布及资金来源（静态）,反映公司一定时期利润的赚取或亏损的形成过程（动态）,揭示公司本期现金的来源与运用,按照国际会计准则对外披露,对会计报表中不能包括或披露不尽的内容作进一步的解释说明,管理层对各项重要财务指标的分析和总结,资产负债表,资产负债表的定义,企业和家庭的资产负债表,资产负债表的使用方法,资产负债表,是反映公司某一,特定日期,财务状况的会计报表。,它是根据,资产,=,负债,+,所有者权益,的基本等式设计，将公司,日常工作中形成的大量数据,归纳为资产、负债和所有者权益三个要素，并按一定的分类标准和一定的顺序予以排列反映。,资产项目按流动性由强到弱的顺序排列；,负债项目按偿还期限由短到长的顺序排列；,所有者权益项目按重要性排列；,相关的项目排列在一起，体现信息明晰性。,企业资产负债表,家庭资产负债表,企业资产负债表,家庭资产负债表,资产项目：,可以提供某一时点资产的总额和结构，表明公司拥有或控制的经济资源及其分布情况，是分析公司生产经营能力和变现能力的重要资料。,（,1,）,货币资金：,流动性最强,但盈利性也最差。过多、过少均不适宜，应以满足公司短期偿债、日常支付的需要为原则。,（,2,）,应收票据和应收账款：,存在坏账的可能性，应尽量控制其余额。,（,3,）,存货：,是日常经营管理的重点。一是公司的收入主要来自存货的销售；二是存货的变现受市场影响，存货积压或脱销，将直接影响公司的经营及效果；三是存货核算的准确性不仅影响资产负债表，也影响利润表。,（,4,）,长期投资：,要掌握投资单位的各种信息，侧重投资的效益分析，应该控制的被投资单位是否得到有效控制；应该获得的投资收益是否及时收回。,（,5,）,固定资产：,固定资产是企业生产经营的基础，占企业总资产的比重一般都在,70%,以上，因此，固定资产也是企业领导关注的重点。固定资产的新旧程度、创利能力、使用效率的高低直接影响公司获利能力的大小。应该把资产家底摸清楚、管理好，最大限度地运用好，真正提高其运营效率，提高资产回报率。做到,盘活存量、优化增量、注重质量,。,负债类项目：,可以反映某一日期的负债总额和结构，表明公司未来需要用多少资产或劳务清偿债务。负债,按是否支付利息，可以分为无息债务和有息债务。无息债务包括应付账款、应付工资和应交税金等。有息债务包括短期借款、长期借款、应付债券和负息资金。,所有者权益类：,可以反映某一日期公司的股东在公司资产中所占的份额及其权益结构。既可用来衡量公司资产的保值、增值情况，也可反映公司投资者对公司、对债权人承担的经济责任。企业管理者可以通过所有者权益的变动，来掌握股东的出资情况，了解公司的生产经营是否实现了企业的保值、增值，是否为股东创造了财富。,资产负债表能提供公司资产、负债、所有者权益在某一特定日期的金额。通过期初、期末两个时点上资产负债表的对比，可以揭示公司资产、负债和所有者权益的增减变化。,阅读资产负债表应注意的问题,利润表,现金流量表,销售收入增加？,总部投入增加？,出售了一项固定资产？,银行存款增加,1,亿元,变化的原因,通过三张表完整反映企业的信息,资产负债表显示,利润表,利润表的定义,企业和家庭的利润表,利润表的使用方法,利润表,是反映公司生产经营成果的会计报表，将一定期间的营业收入与其同一会计期间支出相减，计算出公司一定时期的净利润（或净亏损）。,单位：亿元,股份公司利润表,家庭利润表,单位：元,反映公司的收入和支出，表明公司生产经营成果；,分析公司盈利贡献单元、获利能力及谋划发展趋势；,作为公司进行利润分配的主要依据。,利润表的作用,指公司销售商品、提供劳务（原油、天然气、汽煤柴油和化工产品以及管输劳务）所取得的收入。,通过分析收入，可以知道哪些产品是公司主要的收入来源，那些产品的销售处于上升期，那些处于下降期，以及它们的价格变动情况。,收 入,支出,一个公司的支出有很多项目，主要包括外购原料、动力、燃料、修理费支出；支付给职工的工资、附加费；提取的折旧；为管理公司和销售商品而发生的管理性支出；缴纳的各种税费；借款的利息支出等。,对于油气田企业，还有一项重要的支出，就是费用化的地质勘探支出。炼化企业的消费税支出也较大。销售企业主要是油品运输、储存费用。,支出分付现支出和非付现支出。,利润,利润是指公司,在一定会计期间,的经营成果，是收入扣除支出后的余额：正数余额为利润，说明公司赚了钱；负数余额是亏损，说明公司亏了本。,在相同的经营环境下，利润的高低，可以说明公司经营管理的好坏，,是衡量公司业绩的主要指标,。,阅读利润表应注意的问题,利润表能够提供公司一定期间生产经营活动的最终成果。但由于利润表是建立在权责发生制基础上，存在以下缺陷：,无法反映出与现金流量的关系。企业有利润，但不一定有足够的现金去维持日常生产经营的需要；,作为构成利润主要因素之一的投资收益和融资成本等，仅仅反映了他们的结果。,市场环境下，对于企业来讲“现金为王”。,现金流量表,现金流量表的定义,企业和家庭的现金流量表,现金流量表的使用方法,现金流量表,反映公司在一定会计期间内，现金流入和流出信息的会计报表。,现金,是指公司的库存现金以及可以随时用于支付的银行存款,。,现金及现金等价物,净增加,现金流量,经营活动产生的现金流量,投资活动产生的现金流量,筹资活动产生的现金流量,汇率变动对现金影响额,现金流量表一般按现金流入和流出,总额,反映。,=,通过了解经营活动产生的现金流量，有助于分析公司的收现能力，从而全面评价其经济活动成效。,销售商品、提供劳务收到的现金,收到的税费返还,收到的其他与经营活动有关的现金,流,出,支付给职工以及为职工支付的现金,支付的其他与经营活动有关的现金,支付的各项税费,流,入,购买商品、接受劳务支付的现金,经营活动的现金流量,处置固定资产、无形资产和其他长期资产而形收到的现金净额,收到的其他与投资活动有关的现金,收回投资所收到的现金,取得投资收益所收到的现金,流,入,购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金,支付的其他与投资活动有关的现金,对外投资所支付的现金,流,出,投资活动的现金流量,投资活动发生的各项现金流出，反映公司为开拓经营所作的努力，可以了解公司的投资方向。,流,入,借款所收到的现金,收到的其他与筹资活动有关的资金,总部增加投资所收到的现金,偿还债务所支付的现金,支付的其他与筹资活动有关的现金,分配股利,(,或利润,),、支付利息所支付的现金,流,出,筹资活动的现金流量,通过了解筹资活动产生的现金流量， 可以掌握公司资本及债务规模和构成发生变化的情况。,评价公司的支付能力、偿债能力和周转能力,预测公司未来现金流量，,以现金流量表所反映的过去一定期间的现金流量为基础，根据本期或以后的销售计划等，可预测未来现金流量，对未来的投资进行规划。,分析公司收益质量及影响现金净流量的因素，,了解公司在一定期间内现金主要来自于何处，主要用于哪些方面，以及现金流量净额构成内容。,现金流量表的作用,（,1,）,经营活动现金流量,是现金流量分析的重点。,（,2,）,对未来的预测,比对历史的分析更为重要。要以历史分析为基础挖掘公司未来发展的信息。,（,3,）,正确对待现金流量的变化结果。,不论现金流量是正是负，均不能简单地得出公司现金流动状况好坏的结论。,现金流量分析中应注意的问题,现金流量表反映了现金在期初和期末的变动，反映了收入、支出对现金的影响。它如同桥梁沟通了资产负债表和利润表，提供了关于公司现金变动情况的信息，有利于使用者对其总体财务状况和净利润的质量进行客观评价。,现金流量反映企业真实的资金流动情况，最难造假，是企业管理的晴雨表。,现金流量表与资产负债表、利润表的关系,61,一、财务基础知识,二、财务报告内容,三、财务分析方法,四、专职董监事与财务管理的职责,董监事要特别注意公司的制度建设，要把各种规章制度健全起来，确保公司财务的运行安全,定期审阅公司的财务会计报告,重视,中国石油会计手册,的贯彻、实施，确保企业规范核算,专职董监事掌握会计报表意义,时时关注本企业的财务状况、经营成果和现金流量，有效利用会计信息，作出正确的管理行为和决策行为。,要养成看三张表的习惯，并通过阅读可以发现问题，对下一步工作作出决策。,能够根据管理的需要，对会计人员提出工作的要求和信息需求，真正做到在专职董监事的岗位上，用会计手段实施有效管理。,专职董监事如何有效使用会计信息,分清会计信息的主次和轻重,掌握必要的财务分析方法,通过阅读财务会计报告，并了解必要的财务分析方法,一、企业的偿债能力,四、企业的发展能力,二、企业的营运能力,三、企业的盈利能力,要与本单位历史同期、与对标公司指标相比，才能客观判断企业的生存、竞争和发展能力。,分析,偿债能力分析,流动比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标，这个比率越高说明企业偿还流动负债的能力越强。,（一）短期偿债能力分析,流动比率,=,流动资产,/,流动负债,偿债能力分析,表明总资产对所有债务的偿还能力。这一比率越小，企业财务状况越稳定，企业偿债能力越强，对外筹集资金越容易。,（二）长期偿债能力分析,资产负债率,=,负债总额,/,资产总额,营运能力分析,表示单位劳动力创造的价值，通过与其它可比单位相比，可以判断本公司的员工生产效率。,（一）人力资源营运能力分析,劳动效率,=,销售收入,/,平均职工人数,营运能力分析,（二）生产资料营运能力分析,应收账款周转率,=,销售收入,/,平均应收账款余额,应收账款周转天数,=365/,应收帐款周转率,存货周转率,=,销售收入,/,平均存货,存货周转天数,=365/,存货周转率,项 目,2006,年,2007,年,2008,年,同比,增减率,%,存货周转天数,43.46,35.28,35.83,0.55,1.6,应收账款周转天数,19.78,12.96,7.77,-5.19,- 40,存货周转天数,表示存货转变为现金所需要的时间。周转天数下降说明存货管理水平提高，获得现金的能力增强。,应收账款周转天数,表示应收帐款从发生到收回需要的时间。周转天数下降说明应收账款回收速度变快、坏账风险降低、营运能力增强。,盈利能力分析,1,、主营业务利润率,=,净利润,/,销售收入,2,、成本费用利润率,=,净利润,/,成本费用,主营业务利润率,表示一元销售收入带来多少净利润，体现销售收入的盈利能力。,成本费用利润率,表示一元投入带来多少净利润，反映投入产出效率。,盈利能力分析,3,、总资产报酬率,=,（利润总额,+,利息支出）,/,平均资产总额,总资产报酬率,表示企业资产获利能力，报酬率越高，说明企业资产得到充分有效的利用，经营管理水平高。,息税前利润,发展能力分析,销售增长率,表示本期销售收入的增长幅度，用于衡量企业经营状况、市场占有能力和销售拓展能力，比率越大，增长速度越快。,1,、销售增长率,=,本年销售增长额,/,上年销售收入总额,发展能力分析,资本积累率,表示企业所有者权益在当期的变动水平，体现了企业的资本积累情况，是企业发展强盛的标志，也是企业扩大再生产的来源。,2,、资本积累率,=,本年所有者权益增长额,/,年初所有者权益,上市公司的几个重要指标,财务指标,(,单位,),2009-09-30,2009-06-30,2009-03-31,2008-12-31,每股收益,(,元,),0.0890,0.0530,0.0200,0.1560,每股净资产,(,元,),2.2630,2.2270,2.6610,1.4790,净资产收益率,(%),3.7000,2.1400,0.6000,10.5200,每股资本公积金,(,元,),1.0707,1.0707,1.3349,0.0962,每股未分配利润,(,元,),0.1136,0.0776,0.2320,0.2663,主营业务收入,(,万元,),52448.46,33626.01,14354.82,79224.45,投资收益,(,万元,),32.04,-127.59,-96.13,351.94,净利润,(,万元,),13066.51,7444.76,2087.89,16425.37,以锦州港为例,某公司的指标对比分析,分类,具体指标,2008,年度,2007,年度,2006,年度,2008.12,31,2007.12.31,2006.12.31,偿债能 力,资产负债率（,%,）,65.03%,58.81%,58.30%,流动比率（,%,）,120.87%,130.22%,124.20%,速动比率（,%,）,93.92%,81.40%,88.56%,利息倍数,4.80,9.07,9.07,应收账款周转次数,10.3,10.9,10.8,运营能 力,总资产周转率（次）,4.49,3.88,3.61,人均营业收入（万元,/,人）,1,228.23,965.67,900.45,获利能 力,净资产收益率（,%,）,20.14%,17.32%,9.32%,总资产收益率（,%,）,7.43%,7.18%,3.25%,营业利润率（,%,）,6.12%,8.84%,8.03%,发展能 力,主营业务收入增长率（,%,）,36.35%,15.12%,38.66%,营业利润增长率（,%,）,21.66%,136.59%,-21.42%,财务指标的计算与分析应建立在阅读理解会计报表,的基础上。,财务分析中应注意的问题,应用财务指标对企业进行考察，应重点放在企业的,发展性与成长性上。,要综合考虑各种财务指标的意义。,不同企业采取指标有所区别。,78,一、财务基础知识,二、财务报告内容,三、财务分析方法,四、专职董监事与财务管理的职责,明确会计与财务管理的关系,会计,：,客观,地,确认,、,计量,、,记录,、,报告,生产经营的信息,财务管理,：,根据,会计信息进行,财务决策,资本市场,债权人,股东,权益,负债,权益,筹资,债务,筹资,资产负债表,固定资产,流动资产,利润表,-,经营成本,收 入,-,期间费用,-,所得税,=,净利润,客 户,政 府,供应商,员工,公司运营,利息,股利分配,起点,/,终点,投资,资金活动反映在,现金流量表,中,董监事的权利,要求财务部门,定期提供财务报告,要求财务部门,定期汇报财务分析结果,要求财务部门,及时汇报重大事项,要求公司管理层,汇报重大事项整改情况,单位负责人应当保证财务会计报告真实、完整 编制虚假财务会计报告，构成犯罪的，依法追究刑事责任,中国,会计法,规定,美国,萨班斯,奥克斯利法案,规定,总经理和总会计师要提交报告真实性和准确性的保证书,违反责任将受到严厉的刑事处罚,三地法规规定：对随意调整利润的高管要巨额罚款、追究刑事责任,国内,对公司罚款,对单位负责人给予行政处罚,对单位负责人追究刑事责任,对公司进行制裁,对高管个人罚款,对公司高管最高,25,年的刑事处罚,对公司及高管罚款、书面警告,谴责公司高管、董事长公开致歉,停牌、摘牌,美国,香港,董监事的责任,会计,90.56,美元,0.26,美元,800,亿美元,2,亿美元,安然事件影响,股价,348,倍,400,多倍,停牌、公司破产,引起企业倒闭、拖累相关机构,加大监管力度,事发前 事发后 比较,公司高管承担刑事责任,后果,市值,会计信息失真将对信息使用各方产生重大影响,中航油新加坡航油期货贸易巨亏事件：董监事都承担了相应的责任。,财务报告的真实性，对董监事也有巨大影响。,结论,会计是财务管理的,基础,，也是企业经营活动的基础，董监事是企业,最重要,的会计和财务管理人员，对企业财务工作具有不可替代的,作用,。,因此，专职董监事要懂财务与会计、懂得财务报告、利用财务报告，为决策服务，为所投资公司出谋划策、做大做强。,86,谢谢大家,!,