专题三政策性金融法

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,专题三 政策性金融法,一 政策性金融,（一）政策性金融的概念,1,政策性金融是指由政府创立、不以营利为目的的专门机构，为配合政府社会经济政策，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，是政府促进经济发展和社会进步、进行宏观经济管理的工具。,2,政策性金融是在政府或政府部门的支持和策划下，以国家信用为基础，严格按照国家规定的范围、对象,(,行业、领域,),，用直接或间接的方法，贯彻、服从、配合国家特定的经济和社会发展政策而进行的一种特殊的金融行为。,3,政策性金融也称国家金融、政府金融、制度金融、特殊金融、财政投融资，具有政策性、优惠性和有偿性的特征，以贯彻政府的政策意图而不是以营利为主要目标。,4,政策性金融是后发展国家为了实现一定的政策目标而采取的手段，通过建立政府银行或对银行体系的直接干预，以比市场或商业金融更优惠的条件，为特定的最终需求者提供中长期信用。,5,政策性金融是指一个国家或地区的政党或政府，为实现一定历史时期的政治目标和社会经济政策所采取的一系列指令性金融活动的总和。,特征：,(1),政策性,(2),有偿性,(3),优惠性,(4),弥补性,(5),引导性,（二）政策性金融的类型和范围,根据政策性金融的主要业务类型划分,政策性贷款、政策性担保、政策性保险和政策性投资等业务类型。,（三）,政策性金融与商业性金融,1,都具有金融中介功能。,2,相近的资金运用形式。,3,运作的市场化。,1,经营目标不同,2,配置资金的原则和导向不同,3,资金来源与筹措方式不同,4,资金投放的领域不同,5,对货币总量的影响不同,6,政府监管的方式不同。,二 政策性金融机构组织法律制度研究,(,一,),政策性金融机构的创立,(,二,),政策性金融机构的法律地位,1,政策性金融机构与政府的关系,2,政策性金融机构与中央银行的关系,3,政策性金融机构与商业银行的关系,4,政策性金融机构与服务对象的关系,(,三,),中国政策性银行的组织体制及机构,三 政策性金融行为法,之出口信贷法律制度,（一）,出口信贷,涵义,出口信贷,(Export Credit),是各国政府为支持本国大型设备出口,以提供利息补贴和信贷保险的形式,鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商,(,或进口国银行,),提供低息优惠贷款,以促成出口交易达成的融资方式,.,特点,:,1),主要由政策性金融机构经营,2),以促进资本性货物的出口为目标,3),金额大 期限长利率低,4),有信贷保险配合实施,种类,基本类型,:,卖方信贷与买方信贷,衍生类型,:,票据包买与混合贷款,（二）卖方信贷的法律问题,卖方信贷的基本构造及基本法律问题,2,贷款合同,1,买卖合同,预付款,办理保险,出口商所在地银行,出口商,进口商,官方保险机构,出口信贷合同以出口贸易合同为基础,但两者各自独立,出口商承担双重违约风险,.,风险承担与利益享受者二者分离,.,外国进口商承担较重负担,.,票据包买信贷法律问题,1),概念,:,票据包买信贷,又译福费廷,(,Forfaiting,),是指在延期付款的大型设备交易中,由出口商将经进口商银行担保的远期汇票或远期本票无追索权地卖给出口国银行,从而提前取得货款的一种资金融通方式,.,2),福费廷法律问题,a.,票据包买信贷银行承担票据拒付的一切风险,b.,票据可作成汇票或本票,但均应由银行提供担保,c.,票据包买信贷银行可自由处置其购进的票据,（三）买方信贷的法律问题,1.,买方信贷的基本构造,1),各合同互为存在基础,却又各自独立,2),贷款资金用途明确,3),进口商承担贷款利息与费用,4),出口国银行可转嫁风险,2.,混合贷款,混合贷款是指为了满足同一出口项目的需要,由政府贷款和商业银行的出口信贷共同为该项目提供资金的融资方式,.,（四）出口信贷保险,1.,出口信贷保险的涵义,2.,出口信贷保险的承保范围,“中国信保”的出口卖方信贷保险,承保风险,进口方破产；,进口方拖欠商务合同项下的应付款项；,进口国采取措施，使商务合同无法履行；,进口国颁布法律或采取措施，使进口方不能以商务合同规定的货币偿还债务；,进口国颁布延期付款令，使进口方无法履行还款义务；,进口国发生战争、内乱等。,哪些损失不属于保险范围？,出口方不履行商务合同或违反法律所引起的损失；,汇率变更引起的损失；,向进口方收取的罚款或惩罚性赔偿。,“中国信保”的出口买方信贷保险,承保风险,债务人违约，拖欠贷款协议项下应付的本金和利息；,债务人破产、倒闭、解散和被清算；,债务人所在国家政府或地区颁布法律、法令、命令、条例或采取行政措施，禁止或限制债务人以贷款协议规定的货币向被保险人偿还债务；,债务人所在国家或地区政府颁布延期付款令，致使债务人无法履行其在贷款协议项下的还款义务；,债务人所在国发生战争、革命、暴乱或保险人认定的其他政治事件。,保险人的除外责任,被保险人违反“贷款协议”或“买方信贷保险协议”的规定，导致上述协议部分或全部无效。,（五）出口信贷“君子协定”,1.“,君子协定”的由来及其约束力,ARRANGEMENT ON OFFICIALLY SUPPORTED EXPORT CREDITS,2.STATUS,The Arrangement,developed within the OECD framework,initially came into effect in April 1978 and is of indefinite duration.The Arrangement is a Gentlemens Agreement among the Participants;it is not an OECD Act,although it receives the administrative support of the OECD Secretariat.,2.“,君子协定”的主要内容,1),适用范围,2),最高贷款比例,3),最低贷款利率,4),最长贷款期限,5),最高当地费用贷款,6),保险范围 费用,1),适用范围,5.SCOPE OF APPLICATION,The Arrangement shall apply to all official support provided by or on behalf of a government for export of goods and/or services,including financial leases,which have a repayment term of two years or more.,a)Official support may be provided in different forms:,1)Export credit guarantee or insurance(pure cover),2)Official financing support:,-direct credit/financing and refinancing or,-interest rate support.,3)Any combination of the above;,6.SPECIFIC SECTORAL PROVISIONS,The Participants shall apply specific provisions to the following sectors:,a),Ships,b),Nuclear Power Plant,c),Civil Aircraft,5.SCOPE OF APPLICATION,c)The Arrangement does not apply to exports of,Military Equipment,and,Agricultural Commodities.,2),最高贷款比例,CHAPTER II:FINANCIAL TERMS AND CONDITIONS FOR EXPORT CREDITS,9.DOWN PAYMENT,MAXIMUM OFFICIAL SUPPORT AND LOCAL COSTS,a)The Participants shall require purchasers of goods and services which are the subject of official support,to make down payments of a minimum of 15 per cent of the export contract value at or before the starting point of credit as defined in Annex XI.,b)Official support for such down payments shall only take the form of insurance or guarantee against the usual pre-credit risks.,c)Except as provided for in paragraphs(b)and(d),the Participants,shall not provide official support in excess of 85 per cent of the export contract value,including third country supply but excluding local costs.,3),最低贷款利率,18.MINIMUM FIXED INTEREST RATES UNDER OFFICIAL FINANCING SUPPORT,a)The Participants providing official financing support for fixed rate loans shall apply the relevant,Commercial Interest Reference Rates(,CIRRs,),as minimum interest rates.,CIRRs,are interest rates established according to the following principles:,1),CIRRs,should represent final commercial lending interest rates in the domestic market of the currency concerned;,2),CIRRs,should closely correspond to the rate for first-class domestic borrowers;,3),CIRRs,should be based on the funding cost of fixed interest-rate finance;,4),CIRRs,should not distort domestic competitive conditions;and,5),CIRRs,should closely correspond to a rate available to first-class foreign borrowers.,b)The provision of official financing support shall not offset or compensate,in part or in full,for the appropriate credit risk premium to be charged for the risk of non-repayment pursuant to the provisions of Artic