ch10-会计风险的计量与控制课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,第10章 会计风险的计量与控制,一、会计风险程度的计量,二、会计风险的控制,第10章 会计风险的计量与控制一、会计风险程度的计量,学习目标：通过本章学习，了解外币换算的基本方法及原理，会计风险的计量方法，掌握会计风险的控制原理。,学习目标：通过本,一、会计风险程度的计量,外汇风险（foreign exchange risk）是指跨国经营中，因未预料到的汇率变动给外汇持有人带来的经济收益或损失。外汇风险可分为：会计风险（accounting exposure）经济风险（economic exposure）交易风险（transaction exposure）,一、会计风险程度的计量 外汇风险（fo,会计风险（accounting exposure）,产生于跨国公司将世界各地子公司的报表进行折算合并的过程中，报表的折算项目包括资产、负债、收入、费用、利得和损失等，由于折算的汇率不同，就必然出现折算损益（translation gains and losses），这种损益就是会计风险。例：某中国公司有一笔10万美元的债务，在发生时的汇率为RMB￥7/US$1，在期末编制合并报表日的汇率为RMB￥7.5/US$1，则这笔债务在折算时就净增加了5万元人民币。,会计风险（accounting exposur,会计风险导致的损益只是帐面的，与企业的实际价值无关，对企业的影响主要体现在：,1、现金流的角度,2、银行贷款的角度,3、股票价格的角度,会计风险的决定因素,1、海外子公司所经营的公司业务比例,2、海外子公司所处的国别,3、财务报表汇总时使用的会计方法,会计风险导致的损益只是帐面的，与企业的实际价值无关，对企业的,1、不同的外币折算方法:,1）区分流动与非流动项目法 （current/noncurrent method）2）区分货币性与非货币性项目法 （monetary/nonmonetary method）3）时态法（temporal method）4）现行汇率法（current rate method）,1、不同的外币折算方法:1）区分流动与非流动,1）区分流动与非流动项目法 将国外子公司资产负债表中的项目区分为流动性和非流动性两类。流动资产和流动负债构成流动性项目，其余划入非流动性项目。流动性项目折算时按报表日（年末）的现时汇率折算，非流动类项目则按取得日的汇率（历史汇率）折算。营运资本折算的结果，有可能从正值变为负值，增长率也有可能从高到低，或恰好相反。利润表中的费用与收入项目，除了一些与非流动资产或非流动负债有关的项目，如固定资产折旧和无形资产的摊销采用历史汇率外，一般均采用报告期间的平均汇率来折算。,1）区分流动与非流动项目法 将,2）区分货币性与非货币性项目法 所谓货币性项目，是指按当地货币（即外币）固定金额表述的，在汇率变动时其本国货币（母公司报告货币）等值就会发生变动的项目，如现金、长短期应付或应收款。折算时采用现时汇率。凡不属于货币性项目的，均归属于非货币性项目一类，折算时采用历史汇率。存货按历史汇率折算。利润表中各项目的折算，除折旧费和摊销费按相应固定资产和无形资产取得日的历史汇率折算外，所有费用和收入项目均按平均汇率折算。,2）区分货币性与非货币性项目法 所谓货,3）时态法,是区分货币性和非货币性项目法的进一步发展，两者区别：（1）差别在于对那些以现时成本计价的非货币性项目的折算处理。如时态法下，存货只要在资产负债表上是按现时成本计价的，就可按现时汇率折算；（2）尽管差别小，但理论基础大不一样。时态法涉及到外币折算的本质，而货币性与非货币性项目法只不过是一种单纯的划分。时态法下，收入和费用项目的折算要按交易发生时的实际汇率折算，如果这类交易是大量且经常发生的，也可采用平均汇率。折旧和摊销按取得固定资产和无形资产时日的历史汇率折算。,3）时态法 是区分货币性和非货币性项目法的,4）现行汇率法,前面三种方法，都是以报表项目的性质与汇率之间的关系作为选择汇率的出发点，折算时采用多种汇率。现行汇率法注重的是汇率变动对子公司股东权益净额的影响，在折算时，对外币报表中所有资产和负债项目均采用单一汇率 即期末时的现时汇率，对股东权益中的实收资本采用历史汇率，收入费用则按确认这些项目时日的汇率（历史汇率）折算。,4）现行汇率法 前面三种方法，都是,项目,区分流动性与非流动性项目法,区分货币性与非货币性项目法,时态法,现行汇率法,现金,C,C,C,C,应收帐款,C,C,C,C,存货：,按成本,C,H,H,C,按市价,C,H,C,C,投资：,按成本,H,H,H,C,按市价,H,H,H,C,无形资产,H,H,H,C,应付帐款,C,C,C,C,长期负债,H,C,C,C,实收资本,H,H,H,H,留存收益,*,*,*,*,四种折算方法的比较,项目区分流动性与非流动性项目法区分货币性与非货币性项目法时态,2、财务会计准则公告第8号 外币折算方法应用的前提：1975年，美国财务会计准则委员会发布第8号财务会计准则公告外币交易会计与外币财务报表折算，把时态法确立为外币报表折算的惟一公认会计原则，并规定不允许递延和抵消折算损益，应当计入汇率变动当年的合并报表净收益中。,2、财务会计准则公告第8号 外币折算方法应用的前提,理论依据：,外币折算是一种计量变换过程，是对按外币计量的既定价值重新表述，它改变的仅仅是计量的货币单位，不是计量的属性本身（历史成本计量模式或现行成本计量模式）。因此在资产负债表中，无论是在历史成本计量模式还是在现行成本计量模式下，现金总是按照资产负债日持有的金额来计量，应收款和应付款则是按照资产负债表日可望在将来收回或偿付的货币金额来计量；对于存货等非货币性项目，在历史成本计量属性下，按取得或承担时日的货币价格来计量，在现时成本计量属性下，则按在资产负债表日的货币价格来计量。,理论依据：外币折算是一种计量变换过程，是对按外,引起的争议：a、被称赞具有明确的特性和概念依据；b、由于汇率变动的影响直接体现在报告的净收益中，使报告收益具有多变性，投资者会对公司经营状况和公司当局的管理能力产生怀疑，不少跨国公司对此不满。,引起的争议：a、被称赞具有明确,3、财务会计准则公告第52号外币折算,1981年美国财务会计准则委员会以第52号公告取代第8号公告，内容：a、并未对第8号公告中时态法进行修订，而是同时推荐现行汇率法作为可选的公认会计准则；b、当功能货币是母公司货币时，外币折算用时态法进行折算；c、当功能货币是子公司货币时，外币折算用现行汇率法进行折算。,3、财务会计准则公告第52号外币折算 198,功能货币（functional currency）,指在企业经营环境中主要使用的那种货币。当一个企业的主要经营活动均在某国独立地发生时，企业的功能货币一般即为该国货币。例：假设美国一跨国公司在德国设有子公司，如果该子公司的生产和销售活动主要是使用德国马克进行的，则该子公司的功能货币就是马克；如果该子公司的经营活动只是美国母公司经营活动的某个组成部分，或是美国公司经营活动在国外的延伸，则它的功能货币为美元；如果该子公司的经营活动主要是以第三国货币进行的，则它的功能货币就为第三国货币。,功能货币（functional curren,当地货币指标,母公司报告货币指标,子公司的,现金流量,主要是当地货币，不直接影响母公司的现金流量,直接影响母公司现金流量，经常汇回母公司,销售价格,短期内对汇率变动无反应，主要由当地的竞争支配,短期内对汇率变动有反应，由世界范围内的竞争决定,销售市场,整个产品在当地拥有活跃的市场,产品主要在母公司所在国销售，以母公司通货标价,费用,劳动力、原材料及其他成本主要以当地货币标价,以母国为生产要素的主要进口来源地,理财,主要表现为当地货币，当地经营活动足以偿付债务,财源主要来自母公司，以母国货币标价，经营活动不足以偿付债务,公司间交易,不经常发生，与母公司经营活动的联系很少,经常且大量地发生，与母公司经营活动联系密切,功能货币的判断选择指标,当地货币指标母公司报告货币指标子公司的现金流量主要是当地货币,二种不同的货币观点：a、母公司货币观点（时态法）该观点认为，子公司的经营活动是母公司经营活动的扩展和延伸，就像母公司直接从事这些国外经营活动一样，因此折算损益应计入年度的合并净收益，作为一项收入或费用处理。,二种不同的货币观点：a、母公司货币观点（时态法）,b、子公司货币观点（现行汇率法）该观点认为，国外子公司的经营活动是独立于母公司的，是一个独立的整体，因此运用现行汇率法，保持报表原先表述的财务结果和关系，并揭示汇率变动对母公司在国外子公司的投资净额的影响，即将折算结果以“折算调整额”这一独立项目，包含在合并资产负债表中的股东权益中。国外子公司的实收资本始终按股份发行日的历史汇率折算，将逐年累积下来的折算调整额与实收资本比较，即可反映出汇率变动对母公司投资净额的累计影响。,b、子公司货币观点（现行汇率法）该观点认为,例：一美国跨国公司在海外有一子公司，若子公司所在国的当地货币为,LC,汇率从LC4=US$1升为LC5=US$1，用上述四种方法折算，结果如下表所示：,例：一美国跨国公司在海外有一子公司，若子公司,当地货币,美元（LC4=US$),现金,2600,650,应收帐款,200,50,存货（按市价）,3600,900,流动资产合计,6400,1600,固定资产（净值）,4600,1150,资产总计,11000,2750,应付帐款,3400,850,长期借款,3500,875,负债合计,6900,1725,实收资本,1500,375,留存收益,2600,650,股东权益合计,4100,1025,负债和股东权益合计,11000,2750,折算损益,当地货币美元（LC4=US$)现金2600650应收帐款20,当地货币,美元（LC4=US$),流动法,货币法,时态法,现行汇率法,现金,2600,650,应收帐款,200,50,存货（按市价）,3600,900,流动资产合计,6400,1600,固定资产（净值）,4600,1150,资产总计,11000,2750,应付帐款,3400,850,长期借款,3500,875,负债合计,6900,1725,实收资本,1500,375,留存收益,2600,650,股东权益合计,4100,1025,负债和股东权益合计,11000,2750,折算损益,当地货币美元（LC4=US$)流动法货币法时态法现行汇率法现,当地货币,美元（LC4=US$),流动法,货币法,时态法,现行汇率法,现金,2600,650,520,520,520,520,应收帐款,200,50,40,40,40,40,存货（按市价）,3600,900,720,900,720,720,流动资产合计,6400,1600,1280,1460,1280,1280,固定资产（净值）,4600,1150,1150,1150,1150,920,资产总计,11000,2750,2430,2610,2430,2200,应付帐款,3400,850,680,680,680,680,长期借款,3500,875,875,700,700,700,负债合计,6900,1725,1555,1380,1380,1380,实收资本,1500,375,375,375,375,375,留存收益,2600,650,500,855,675,445,股东权益合计,4100,1025,875,1230,1050,820,负债和股东权益合计,11000,2750,2430,2610,2430,2200,折算损益,（150）,205,25,(205),当地货币美元（LC4=US$)流动法货币法时态法现行汇率法现,二、会计风险的控制,1、控制会计风险,财务人员的两难境界：a、会计风险导致的报告收益不稳定并不代表什么，但对投资者起着误导作用，而财务人员采取的措施却可能真