会计准则趋同对我国的影响

,Click to edit Master title style,Edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,准则,趋同,对我国的影响,报告人：杨子健,准则趋同对我国的影响,1,转变,2,经济后果,3,影响会计准则执行效果的外部因素,转变,1.,损益观,资产负债观,2.,受托责任观决策有用观,3.,历史成本,公允价值,4.,规则导向原则导向,经济后果,1.,价值相关性,：大多数研究认为 IFRS 提高了会计信息的,价值相关性（关注公允价值，股票估值）,，并且,有助于财务分析师与机构投资者的判断,，但是近期的文献发现会计信息估值有用性的提高，很大程度上依赖于 IFRS 的实施环境。,“价值相关性”本身并没有明确的定义,多数学者认为,会计信息的价值相关性就是指会计信息是否有助于信息使用者的决策,（新准则建立使得会计目标由“受托责任”向“决策有用”转变，进而确立了会计信息价值相关性的地位）,。,文献来源：,国际财务报告准则带来了什么:全球发现,孙 铮 刘 浩（,2013,.1,）,文献回顾：,刘永泽，孙翯（,2011,）选取,2007,年,2009,年上市公司财务数据，对准则趋同后公允价值相关性建立价格模型和收益模型进行检验。研究发现，我国上市公司与公允价值相关性的信息具有一定的价值相关性，且未明显受到金融危机的影响。,来源：我国上司公司公允价值信息的价值相关性 刘永泽，孙翯,会计研究（,2011.2,）,陈春艳（2014）选取2002 2006年度和2008 2011年度上市公司财务数据，对会计准则国际趋同与会计信息价值相关性之间的关系进行,chow,检验。结果表明，会计准则国际趋同显著提高了会计信息价值的相关性。,来源：准则国际趋同对会计信息价值相关性的影响 陈春艳 财会月刊（2014.8）,顾水彬（2014）也通过构建会计准则变革与会计信息质量之间的基础关系，并结合我国准则趋同的特征选择了 B-S 分项研究法与会计信息价值相关性，以20032011 年我国上市公司数据为样本，同样表明：我国会计准则 IFRS 趋同能够提高会计信息质量。,来源：会计准则的 IFRS 趋同对会计信息质量影响研究顾水彬财会通讯（201,5,.,9,）,文献回顾：,王亮亮，王跃堂，杨志进（,2012,）发现，,CAS2006,实施以后，,R&D,支出的会计处理变为有条件的资本化，这更符合经济实质，虽然加大了管理层盈余管理的空间，但是提高了财务报表的价值相关性。,来源：会计准则国际趋同、研究开发支出及其经济效果 王亮亮，,王跃堂，杨志进 财经研究（,2012.2,）,王鑫（2014）,基于我国财政部 2009 年发布的综合收益相关规定，研究了其他综合收益具体项目和综合收益总额的价值相关性问题。研究发现，综合收益总额具有比传统的净利润更高的价值相关性，对股票价格和股票年度收益率的解释能力强于净利润指标;但在预测未来净利润和未来经营活动现金净流量时，综合收益预测能力弱于净利润指标。,来源：综合收益的价值相关性研究王 鑫 会计研究（201,3,.,10,）,文献回顾：,白晓宇,（,2009,）,发现,，,信息披露透明度越高,，,分析师预测对会计盈余数据的依赖程度越低,，,预测准确度也随之提高。,来源：综合收益的价值相关性研究王 鑫 会计研究（201,3,.,10,）,黎明，彭三平,（201,1,）对公允价值变动产生的损益是否影响利润波动性以及如何影响,分析师,盈余预测能力进行了实证检验。结果表明:公允价值会计作为一种新的计量属性，不具有盈利预测能力。,刘 斌，杨晋渝，孙 蓉,（,2013,）同样发现公允价值,不具有盈利预测能力,，且,在对总样本按照公允价值变动损益占净利润比重大小进行分组检验后发现，在公允价值计量下，公允价值变动损益占净利润比重越大，样本的盈余预测能力越弱。,公允价值会计影响盈余预测能力吗?刘 斌，杨晋渝，孙 蓉财经问题研究（,2013.4,）,公允价值盈利预测能力实证分析黎 明 彭三平财会通讯（,2011.4,）,经济后果,2.,契约有用性：,已有的发现认为 IFRS 对于企业契约的影响是复杂的。企业充分利用 IFRS的首次执行以及IFRS,公允价值计量,等特点，进行了包括,盈余管理,和择时信息披露等机会主义行为，加剧了契约设计和执行的难度;但同时，IFRS 提供了,更高质量和可比性,的会计信息，促使了高管薪酬、债务合约等与会计信息更为相关。,文献来源：,国际财务报告准则带来了什么:全球发现,孙 铮 刘 浩（,2013,.1,）,文献回顾：,张先治,，,项云,，,晏超,（,2009,）,从可比性的角度综述了 IFRS 的经济后果，主要是对企业契约、资本市场和宏观经济方面的影响。,文章发现,，可比性的提高有助于解释 IFRS 在全球范围的广泛实施，会计准则国际趋同减轻了信息不对称，从而使熟悉和解释企业财务报告所花费的成本有所降低。,来源：IFRS 在全球范围内实施的经济后果基于可比性视角的文献综述,张先治 项 云 晏 超,会计研究（201,5,.,10,）,陈春艳,（201,4,）利用20022006、20082011年沪深两市A股上市公司的财务数据和薪酬数据，实证检验了我国会计准则国际趋同与高管薪酬契约有效性之间的关系，并结合企业产权制度，进一步研究了二者在国有企业和民营企业中的具体表现形式。研究发现，会计准则的国际趋同降低了企业以会计业绩为基础的高管薪酬业绩敏感性，但提高了企业以市场业绩为基础的高管薪酬业绩敏感性；会计准则国际趋同之后，国有企业的高管薪酬业绩敏感性没有出现显著变化，而民营企业的高管薪酬业绩敏感性则出现了显著差异，这可能是因为二者的产权性质和薪酬形式不同。,来源：会计准则国际趋同与高管薪酬契约有效性的研究陈春艳山西财经大学学报（,2014.5,）,新会计准则虽然有意防范盈余管理行为（强制披露等），但是仍有不完全性，盈余管理的主要路径如下：,1.,调增营业外利润：,（,1,）引入公允价值：通过减值准备进行盈余管理,（,2,）利用债务重组：,以债务人的存货等资产进行清偿时，通过账面价值与公允价值之间的差额盈余管理；存在关联方交易时，可以通过修改债务条件和债务转化资本的方式盈余管理,（,3,）借助企业捐赠：通过关联方捐赠实现扭亏为盈,2.,调增投资收益,（1）利用金融资产重分类：利用“可供出售的金融资产”将利润计入所有者权益进行累积,（2）对子公司的长期股权投资：权益法和成本法的差异,（3）借助企业资产减值准备的计提：减值准备不可转回外的漏洞,（4）主业扭亏：视同销售行为，实现“内销”,来源：新会计准则下上市公司盈余管理存在的可能性及实施途径分析程书强 杨娜,管理科学（,2010.12,）,来源：管理层动机、会计政策选择与盈余管理*叶建芳 周 兰 李丹蒙 郭 琳会计研究（,2009.3,）,文献回顾：,程书强，杨娜（,2010,）发现，在,2006,年亏损的,100,家公司中，,2007,年有,84,家扭亏为盈。我国上市公司整体运营情况本应正在好转，但是,2008,年以来（,2009,），股市大盘连跌几千点。于是文章通过对,2007,年沪市扭亏的,84,家公司调查，并对其利润构成项对利润总额的影响程度进行分析。结果表明：新准则实施后，上市公司主要通过,营业外利润和投资收益,两个非经常项目实现扭亏。,来源：,新会计准则下上市公司盈余管理存在的可能性及实施途径分析程书强 杨娜 管理科学（,2010.12,）,文献回顾：,龙月娥（,2012,）发现企业的盈余管理行为在新准则实施后的第一年得到了有效的抑制，但在以后年度出现反转，基本回到新准则实施前的水平；从行业来看，金融保险业、房地产业、电子业等受新准则的影响较大。基于应计项目的盈余管理并没加剧，“营业外收入”成为新企业会计准则实施后企业平滑利润或将利润操纵至盈利水平的调节器。,白露珍 邱玉莲（,2016,）以 2003-2014 年沪深 A 股上市公司为研究样本，分析了会计准则改革、股权集中度对公司盈余管理的影响。研究发现，会计准则改革后，公司盈余管理程度显著提高。进一步区分正、负向盈余管理进行分析发现，会计准则改革后，公司正、负向盈余管理程度均有显著提高。,来源：新企业会计准则能有效抑制企业的盈余管理吗龙月娥 财会通讯（,2012.1,）,来源：会计准则改革 股权集中度与盈余管理白露珍 邱玉莲 财会通讯（201,6,.,15,）,文献回顾：,出现这种情况的可能原因是：新企业会计准则给企业管理层留下了实施机会主义的空间，在他们熟悉了新企业会计准则后，找到了进行盈余管理的新手段新方法；另一个可能的而且是更重要的原因是好的准则并没有得到好的实施，相关的审计、监管以及诉讼等外部环境并没有得到改善，由此导致盈余管理不能得到有效抑制,。,来源：新企业会计准则能有效抑制企业的盈余管理吗龙月娥 财会通讯（,2012.1,）,经济后果,3.,提高资本市场效率：,已有的研究发现 IFRS,提高了资本市场的效率,，同时促使更多的,市场参与者（,境外机构,）,参与到,本国的资本市场交易中。,基于制度经济学的理论，会计准则的出现是为了节约交易成本，会计准则具有信息浓缩的特征，所有的交易主体可以从这些浓缩信息中得到好处。,文献来源：,国际财务报告准则带来了什么:全球发现,孙 铮 刘 浩（,2013,.1,）,文献回顾：,蔡吉甫,（,20,14,）发现,高质量的会计信息能够降低民营控股公司的投资不足，但对公司的过度投资和国有控股公司的投资不足则不具有治理效应。进一步比较分析发现，上述会计信息对民营控股公司投资不足的缓解作用主要来自按照新会计准则编制的财务报告。相反,，,依据旧会计准则披露的会计信息则对公司投资效率没有影响，显示出在我国会计准则,趋同,具有重要的现实意义。,来源：会计信息质量与公司投资效率基于 2006 年会计准则趋同前后深沪两市经验数据的比较研究,蔡吉甫,管理评论（201,5,.,10,）,文献回顾：,孙,铮,（,20,14,）从从会计角度分析了,中国概念股遭集体做空这一事件,，此次中概股遭集体猎杀的主要原,因有两个：一是虚假信息披露；二是中美会计准则存在差异,。,目前，我国会计准则已与欧盟、香港会计准则实现“等效”，我国企业赴欧盟或者香港上市不存在会计准则的差异或者障碍。但是，由于美国公认会计原则尚未实现与国际财务报告准则的趋同，我国财政部通过与美国签署合作备忘录，定期召开会议，建立了有效的定期沟通机制，在加强双方会计合作，强化人员交流，在积极推动建立全球统一的高质量会计准则并协调双方在国际财务报告准则中的立场等方面，达成了许多共识。,来源：中国企业境外上市、会计准则趋同与会计审计跨境监管由中概股风波谈起孙铮新会计（201,4,.,2,）,影响会计准则执行效果的因素,1.,制度环境与会计准则执行效果,.,市场环境：市场化水平,通常，市场化程度越高，各类组织越倾向于采用恰当的会计方法以支持合理的核算，并依此决定应干什么和不应干什么”（韦伯，1985）。,.,法律环境：投资者保护力度,在投资者保护较强的地区，外部投资者可能会对企业管理层施加更大的压力，为了缓解委托代理问题，企业管理层有更充分的动机去提供更加透明、质量更高的会计信息，从而使会计准则在该地区得到更切实地执行。,制度环境对会计准则执行的影响研究,姜英兵 严 婷会计研究（2012.4）,1.,制度环境与会计准则执行效果,.,政治环境：政府干预力度,通常，受政府干预程度高的上市公司缺乏改善公司内部治理的有效激励，其公司内部治理水平往往低于受政府干预程度低的上市公司。,4.,非正式法律规范,诚信、道德规范和网络普遍被看作是社会资本的范畴。社会资本作为法律、契约、合同等正式制度之外的一种非正式制度，在潜移默化中也影响着企业管理者的行为。,制度环境对会计准则执行的影响研究,姜英兵 严 婷会计研究（,2012.4,）,文献回顾,姜